，男，1965年11月出生，漢族，1985年參加工作，現(xiàn)任城市管理局執(zhí)法監(jiān)督股股長，該同志的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)是：

1、政治素質(zhì)高，組織觀念強(qiáng)。政治可靠，品行端正，為人正直，公道正派，黨性、原則性和大局意識較強(qiáng)。

2、工作經(jīng)驗(yàn)豐富。在城管局先后擔(dān)任過辦公室主任，城管大隊長，執(zhí)法監(jiān)督股長，第一、二支部書記，總支委員，經(jīng)歷了多崗鍛煉，閱歷比較豐富，辦事穩(wěn)重，老煉，工作方法較妥當(dāng)，辦事果斷，能夠獨(dú)當(dāng)一面開展工作。

3、駕馭能力比較強(qiáng)。講究工作方法，能夠協(xié)調(diào)和團(tuán)結(jié)各方面的力量，共同完成任務(wù)，注重效率，對于比較復(fù)雜的工作能夠及時拿出科學(xué)合理的方案，組織有關(guān)方面盡快落實(shí)，在處理緊急和重大問題時，比較沉著冷靜，表現(xiàn)較強(qiáng)的原則性和靈活性，善于聽取各方面的意見和建議，及時改進(jìn)工作敢抓敢管，敢于碰硬，敢于批評與自我批評。能高效率、快節(jié)奏的完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的各項(xiàng)工作任務(wù)。并結(jié)合工作實(shí)際，適時展開調(diào)研，為領(lǐng)導(dǎo)決策服務(wù)。

4、廉潔自律。忠于職守，能夠嚴(yán)格遵守干部廉潔從政和自律的規(guī)定，沒有發(fā)現(xiàn)違法違紀(jì)現(xiàn)象。

5、工作業(yè)績。在執(zhí)法監(jiān)督工作中能夠積極應(yīng)對和處理各種紛繁復(fù)雜的城管工作中遇到的糾紛，回復(fù)，答復(fù)各類信訪件122件，其中，信訪件24件，書記、縣長信箱6件，96333熱線76件，公共訴求16件，由于在處理信訪事項(xiàng)活動中，措施得當(dāng)，沒有出現(xiàn)一起到縣非正常上訪觀象，在平時工作中參與調(diào)研，督辦、檢查各類活動15次，編印督查簡報16期，深入開展“三送”活動和征地拆遷工作，能夠圓滿完成工作任務(wù)。

一個月前因工作需要我提前來到期盼中的工作崗位--滁州市鳳陽縣藥監(jiān)局，2011年新錄用的公務(wù)員。局領(lǐng)導(dǎo)的安排下，進(jìn)入了監(jiān)督股進(jìn)行學(xué)習(xí)。

逐一對每一項(xiàng)工作內(nèi)容認(rèn)真學(xué)習(xí)，監(jiān)督股股長的指導(dǎo)下。并詳細(xì)記錄，遇到不懂的問題及時向股長請教。經(jīng)過一段時間的學(xué)習(xí)，對工作內(nèi)容有了一個初步的解。

主要學(xué)習(xí)了藥品不良反應(yīng)事件的收集和錄入工作。剛開始的時候，這段學(xué)習(xí)期間。由于對這方面知識的匱乏，輸入中出現(xiàn)了許多的障礙，例如對醫(yī)生的專業(yè)術(shù)語不了解，造成我不能準(zhǔn)確的將藥品不良反應(yīng)的真實(shí)情況報送給不良反應(yīng)監(jiān)測中心。每當(dāng)遇到這樣的問題，便向局里的各位老師請教，經(jīng)過一段時間的學(xué)習(xí)，從原來每天6例的輸入速度，提高到現(xiàn)在平均每天25例。一個月下來，較圓滿地完成了領(lǐng)導(dǎo)交給的工作任務(wù)。

才發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)中的工作環(huán)境與我想象的既一樣又不同。與我想象中一樣的周圍的領(lǐng)導(dǎo)和同事都非常和藹可親、熱情友好。一次例會上領(lǐng)導(dǎo)表揚(yáng)了一個月來的工作成績，來到這個工作崗位上。當(dāng)時我有點(diǎn)有好意思，這是工作以來第一次得到領(lǐng)導(dǎo)的表揚(yáng)，將鼓舞和鞭策我更好地提高和進(jìn)步。同事們對我也是悉心指導(dǎo)，熱情相幫，教授起業(yè)務(wù)知識來知無不言，言無不盡，短時間里我業(yè)務(wù)知識就有了不小的進(jìn)步。和想象中不同的原以為機(jī)關(guān)里公務(wù)員工作很輕松，大多數(shù)時間是看看報紙喝喝茶。這里后才發(fā)現(xiàn)周圍的領(lǐng)導(dǎo)和同事都很忙，常常是按上班時間到有人都已經(jīng)下鄉(xiāng)檢查去了下班時間到大家還忙在電腦前。這些敬業(yè)愛崗的精神將是未來學(xué)習(xí)的榜樣。

發(fā)現(xiàn)我更加的熱愛我藥監(jiān)事業(yè)。已下定決心，經(jīng)過這段時間的鍛煉。將在以后的學(xué)習(xí)中加倍努力，使自己能夠更早的掌握工作內(nèi)容，更好地為藥監(jiān)事業(yè)作出自己的貢獻(xiàn)！

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位評委、各位同志：

大家好！

今天我懷著激動的心情，在這里參加局黨組組織的競職演講，非常感謝局領(lǐng)導(dǎo)給予的這次公平競爭、交流學(xué)習(xí)與展示自我的機(jī)會。借這個機(jī)會，在此就自己的個人能力、優(yōu)勢以及今后的工作思路，向各位領(lǐng)導(dǎo)和評委作一匯報，我感到萬分榮幸。同時也表明我的競職態(tài)度，就是：積極參與競爭，勇敢接受考驗(yàn)，正確對待結(jié)果。

我要競爭的職位是藥品器械監(jiān)督股股長。我之所以競爭這一職位有四方面理由：

第一，具有競爭這一職位的基本條件。我受過正規(guī)醫(yī)學(xué)和藥學(xué)教育，具有比較扎實(shí)的醫(yī)藥學(xué)知識基礎(chǔ)，曾在醫(yī)院工作過7年，從事藥事工作，對藥品、器械、醫(yī)療機(jī)構(gòu)的基本情況比較熟悉。調(diào)入藥檢所后，從事藥品抽驗(yàn)工作，藥監(jiān)局成立，我又在綜合監(jiān)督、市場監(jiān)督、稽查隊等崗位工作。由于在多個崗位工作過，綜合素質(zhì)得到了全面鍛煉，工作經(jīng)驗(yàn)得到積累，獨(dú)擋一面的能力得到加強(qiáng)。特別是任市場股副股長以后，自己的大局意思、協(xié)調(diào)能力、處理復(fù)雜事務(wù)的能力得到了鍛煉，我覺得自己已經(jīng)具備了任藥品器械監(jiān)督股股長職務(wù)的基本條件。

第二，具有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)水平。我十分熟悉藥品和醫(yī)療器械監(jiān)管的法律、法規(guī)、規(guī)章和其他有關(guān)規(guī)定，特別是對“一法兩例”能夠運(yùn)用自如；熟悉GMP、GSP等相關(guān)的法律法規(guī)。同時善于發(fā)現(xiàn)藥品器械經(jīng)營使用中存在的問題。對各醫(yī)療單位在使用藥品器械過程中容易出現(xiàn)問題的環(huán)節(jié)，都了如指掌，在檢查中能夠很快發(fā)現(xiàn)問題。對真假藥品，特別是西藥有自己獨(dú)到的鑒別方法，每次在檢查中我發(fā)現(xiàn)的假藥，都經(jīng)得起藥品監(jiān)督檢驗(yàn)所的檢驗(yàn)，從沒有判斷失誤。比如在嚴(yán)家藥房發(fā)現(xiàn)的假冒“琥乙紅霉素”、“嚴(yán)迪”和在醫(yī)藥公司發(fā)現(xiàn)的假冒“無味紅霉素”等等。

大學(xué)畢業(yè)以后，我就開始了我的工作，在自己的工作崗位上工作一年之后，我覺得自己的前途不是很明朗，很多的現(xiàn)實(shí)情況導(dǎo)致自己的工作一直不是很順利，這樣的生活情況導(dǎo)致我決定回到學(xué)校，繼續(xù)學(xué)習(xí)，繼續(xù)我的成長之路，我要考取公務(wù)員。這是在我看來比較好的出路。還好我的學(xué)習(xí)底蘊(yùn)比較深，我可以在新課程上做的更好！

我是2010年新錄用的公務(wù)員，一個月前因工作需要我提前來到了期盼中的工作崗位--市縣藥監(jiān)局，在局領(lǐng)導(dǎo)的安排下，我進(jìn)入了監(jiān)督股進(jìn)行學(xué)習(xí)。

在監(jiān)督股股長的指導(dǎo)下，我逐一對每一項(xiàng)工作內(nèi)容認(rèn)真學(xué)習(xí)，并詳細(xì)記錄，遇到不懂的問題及時向股長請教。經(jīng)過一段時間的學(xué)習(xí)，我對工作內(nèi)容有了一個初步的了解。

在這段學(xué)習(xí)期間，我主要學(xué)習(xí)了藥品不良反應(yīng)事件的收集和錄入工作。剛開始的時候，由于對這方面知識的匱乏，在輸入中出現(xiàn)了許多的障礙，例如對醫(yī)生的專業(yè)術(shù)語不了解，造成我不能準(zhǔn)確的將藥品不良反應(yīng)的真實(shí)情況報送給不良反應(yīng)監(jiān)測中心。每當(dāng)遇到這樣的問題，我便向局里的各位老師請教，經(jīng)過一段時間的學(xué)習(xí)，我從原來每天6例的輸入速度，提高到了現(xiàn)在平均每天25例。一個月下來，較圓滿地完成了領(lǐng)導(dǎo)交給的工作任務(wù)。

來到這個工作崗位上，才發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)中的工作環(huán)境與我想象的既一樣又不同。與我想象中一樣的是周圍的領(lǐng)導(dǎo)和同事都非常和藹可親、熱情友好。在一次例會上領(lǐng)導(dǎo)表揚(yáng)了我一個月來的工作成績，當(dāng)時我有點(diǎn)有好意思，這是我工作以來第一次得到領(lǐng)導(dǎo)的表揚(yáng)，將鼓舞和鞭策我更好地提高和進(jìn)步。同事們對我也是悉心指導(dǎo)，熱情相幫，教授起業(yè)務(wù)知識來知無不言，言無不盡，短時間里我的業(yè)務(wù)知識就有了不小的進(jìn)步。和想象中不同的是，原以為機(jī)關(guān)里公務(wù)員工作很輕松，大多數(shù)時間是看看報紙喝喝茶。到這里后才發(fā)現(xiàn)周圍的領(lǐng)導(dǎo)和同事都很忙，常常是我按上班時間到了，他們有人都已經(jīng)下鄉(xiāng)檢查去了，下班時間到了，大家還忙在電腦前。他們這些敬業(yè)愛崗的精神將是我未來學(xué)習(xí)的榜樣。

經(jīng)過這段時間的鍛煉，我發(fā)現(xiàn)我更加的熱愛我們的藥監(jiān)事業(yè)。我已下定決心，將在以后的學(xué)習(xí)中加倍努力，使自己能夠更早的掌握工作內(nèi)容，更好地為藥監(jiān)事業(yè)作出自己的貢獻(xiàn)。

藥監(jiān)局藥品器械監(jiān)督股股長競職演講稿

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位評委、各位同志：

大家好！

今天我懷著激動的心情，在這里參加局黨組組織的競職演講，非常感謝局領(lǐng)導(dǎo)給予的這次公平競爭、交流學(xué)習(xí)與展示自我的機(jī)會。借這個機(jī)會，在此就自己的個人能力、優(yōu)勢以及今后的工作思路，向各位領(lǐng)導(dǎo)和評委作一匯報，我感到萬分榮幸。同時也表明我的競職態(tài)度，就是：積極參與競爭，勇敢接受考驗(yàn)，正確對待結(jié)果。

我要競爭的職位是藥品器械監(jiān)督股股長。我之所以競爭這一職位有四方面理由：

第一，具有競爭這一職位的基本條件。我受過正規(guī)醫(yī)學(xué)和藥學(xué)教育，具有比較扎實(shí)的醫(yī)藥學(xué)知識基礎(chǔ)，曾在醫(yī)院工作過7年，從事藥事工作，對藥品、器械、醫(yī)療機(jī)構(gòu)的基本情況比較熟悉。調(diào)入藥檢所后，從事藥品抽驗(yàn)工作，藥監(jiān)局成立，我又在綜合監(jiān)督、市場監(jiān)督、稽查隊等崗位工作。由于在多個崗位工作過，綜合素質(zhì)得到了全面鍛煉，工作經(jīng)驗(yàn)得到積累，獨(dú)擋一面的能力得到加強(qiáng)。特別是任市場股副股長以后，自己的大局意思、協(xié)調(diào)能力、處理復(fù)雜事務(wù)的能力得到了鍛煉，我覺得自己已經(jīng)具備了任藥品器械監(jiān)督股股長職務(wù)的基本條件。

一、目前我國控股公司會計監(jiān)督現(xiàn)狀

(一)公司人員會計監(jiān)督意識不足

首先，對于我國控股公司會計工作人員而言，其工作缺乏獨(dú)立性，工作受限，不能有效進(jìn)行會計監(jiān)督工作。例如，在許多控股公司中，在單位領(lǐng)導(dǎo)控制下，會計人員進(jìn)行工作，工作受領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力監(jiān)督，這樣，為了保住工作，會計人員可能會做出一些違規(guī)事情，使會計監(jiān)督失效。在平時會計工作中，企業(yè)會計科目設(shè)置混亂，賬目數(shù)據(jù)不完整，賬實(shí)不符，會計核算、監(jiān)督難以開展。同時，一些國企會計人員工作時間較長，經(jīng)驗(yàn)豐富，但知識體系落后，不能滿足現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)需求。其次，對于單位負(fù)責(zé)人而言，政府直接任命控股公司重要領(lǐng)導(dǎo)，企業(yè)股東大會所擁有的治理權(quán)利與職位不符，且指定的領(lǐng)導(dǎo)人思想掛念落后，忽視企業(yè)會計監(jiān)督工作，在此情況下，常出現(xiàn)控股公司高層人員挪用公款、侵吞國有財產(chǎn)問題。

(二)會計監(jiān)督控制體系不健全

企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督、社會審計監(jiān)督、政府監(jiān)督構(gòu)成我國會計監(jiān)督體系，推動會計監(jiān)督工作高效開展。然而，在目前控股公司中，存在內(nèi)部控制效果不佳、外部監(jiān)督效率低等問題，例如，在企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督方面，根據(jù)企業(yè)管理者的委托，單位內(nèi)部會計、審計人員進(jìn)行監(jiān)督工作，工作存在上下級關(guān)系，且企業(yè)內(nèi)部沒有建立完善的監(jiān)督制度，并沒有設(shè)立專門組織、人員進(jìn)行會計監(jiān)督工作，工作流于形式。同時，部分企業(yè)存在不合規(guī)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，會計人員刻意編造原始憑證入賬，掩蓋真實(shí)行為，利用虛假發(fā)票報銷，造成公司賬目不明，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。在政府部門監(jiān)督方面，各部門并沒有明確各自職責(zé)，在工作實(shí)施過程中，各部門人員相互推諉責(zé)任、重復(fù)檢查，監(jiān)督缺乏一定的規(guī)章制度，行政威懾力不足，從而浪費(fèi)國家資源，增加審計單位負(fù)擔(dān)。而在中介機(jī)構(gòu)審計監(jiān)督方面，注冊會計監(jiān)督管理不規(guī)范、監(jiān)督機(jī)制不健全，中介機(jī)構(gòu)為招攬客戶，惡意低價競爭，威脅監(jiān)督的公正性、客觀性。

(三)會計監(jiān)督法律體系不完善

2010年財政監(jiān)督工作在我局領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)懷和支持下，緊緊圍繞年初縣委、政府既定的任務(wù)及財政中心工作，以服務(wù)財政改革和管理為目標(biāo)，創(chuàng)新財政監(jiān)督機(jī)制，規(guī)范財政監(jiān)督行為，認(rèn)真履行財政監(jiān)督職責(zé)。根據(jù)自己所在股室的工作職責(zé)，重點(diǎn)開展了2010年小金庫專項(xiàng)治理、會計信息質(zhì)量檢查、強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)專項(xiàng)清查（專項(xiàng)資金綜合治理）、鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政監(jiān)督檢查等工作，竭盡全力、兢兢業(yè)業(yè)，較好地完成了各項(xiàng)工作。下面我將遵照縣紀(jì)委的要求從工作和廉潔等幾方面向各位領(lǐng)導(dǎo)做一簡要陳述：

一、我股的工作職責(zé)

1、研究擬訂財政監(jiān)督的制度辦法；研究提出強(qiáng)化財政監(jiān)督管理的建議或措施。

2、監(jiān)督檢查各部門、各單位財稅法律、法規(guī)、政策和制度的執(zhí)行情況；監(jiān)督檢查各項(xiàng)財政收入的征管及財政資金的分配、使用和效益等情況；配合監(jiān)察、審計部門進(jìn)行專項(xiàng)檢查工作，對查出的違法違規(guī)問題依法進(jìn)行處理，并提出完善監(jiān)管制度和加強(qiáng)管理的意見和建議。

3、會同局內(nèi)有關(guān)股室監(jiān)督縣本級預(yù)算的執(zhí)行。

4、研究擬訂全局對外檢查計劃，統(tǒng)一管理全局對外檢查工作。

編者按：本文主要從引言；實(shí)證分析；結(jié)論進(jìn)行論述。其中，主要包括：大股東的監(jiān)督有利于降低成本，提高公司績效、國內(nèi)學(xué)者也對大股東監(jiān)督效應(yīng)進(jìn)行了大量的實(shí)證研究，得出了許多有意義的結(jié)論、家族控股股東的監(jiān)督對公司績效的影響尚存在不足、不同性質(zhì)的股東在問題的產(chǎn)生和解決方式以及所有權(quán)的行使方式上有著明顯差別進(jìn)而會對公司績效產(chǎn)生不同的影響、樣本選擇及變量定義、相關(guān)性分析、對大股東監(jiān)督變量與公司績效變量進(jìn)行了曲線擬合、第一大股東持股比例與資產(chǎn)收益率呈顯著的二三次曲線關(guān)系、股權(quán)集中度(CR)與資產(chǎn)收益率(ROA)擬合的回歸方程是二次曲線、股權(quán)制衡度和z值數(shù)的作用主要體現(xiàn)在監(jiān)督制衡方面等，具體請詳見。

論文摘要：以滬深324家家族控股上市公司為研究樣本，對大股東的監(jiān)督與公司績效之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。分析結(jié)果表明：家族控股股東持股比例與公司績效呈顯著的三次曲線關(guān)系；前五大股東持股比例與公司績效呈顯著的正U形曲線關(guān)系；赫芬德爾指數(shù)與公司績效呈顯著的線性關(guān)系；股權(quán)制衡度、Z指數(shù)與公司績效的相關(guān)性不明顯。

0引言

同內(nèi)外學(xué)者對大股東監(jiān)督從不同的角度進(jìn)行了大量的研究，取得了豐碩的成果。概括起來大股東的監(jiān)督對公司治理效率具有雙重影響。一方面是大股東的監(jiān)督有利于降低成本，提高公司績效。如Shivdasani(1993)、FrankandMaye~(1994)、Go．onandSchmid(1996)、DenisandSe~ano(1996)等的研究；另一方面是大股東的監(jiān)督會導(dǎo)致額外成本的發(fā)生。如Bolton&Thadden(1998)、Pagano&Roell(1998)、LaPortaetal(1999)、Bebchuketal(1999)等的研究。國內(nèi)學(xué)者也對大股東監(jiān)督效應(yīng)進(jìn)行了大量的實(shí)證研究，得出了許多有意義的結(jié)論，如陳小悅、徐曉東(2001)、朱紅軍、汪暉(2004)等的研究。但到目前為止，以家族公司為研究樣本，實(shí)證分析家族控股股東的監(jiān)督對公司績效的影響尚存在不足。因此，本文從家族控股股東監(jiān)督人手，探討中同家族公司大股東的監(jiān)督效應(yīng)對公司績效的影響。

一、研究假設(shè)

不同性質(zhì)的股東在問題的產(chǎn)生和解決方式以及所有權(quán)的行使方式上有著明顯差別進(jìn)而會對公司績效產(chǎn)生不同的影響。正如Denisanf1McConnell(2003)認(rèn)為的那樣，股權(quán)集中度和股權(quán)制衡與公司價值之間的關(guān)系受制于大股東的股權(quán)性質(zhì)。中國大多數(shù)家族公司的所有權(quán)與經(jīng)營控制權(quán)分離程度很小，企業(yè)的創(chuàng)始人大都擔(dān)任上市公司的董事長、總經(jīng)理，他們既是所有者又是經(jīng)營者，這種所有權(quán)和控制權(quán)合一的管理模式減少了企業(yè)的成本和監(jiān)督成本，無疑提高了大股東監(jiān)督對公司績效的正向影響程度。因此，我們提出假設(shè)：家族公司大股東監(jiān)督對公司績效有正向影響。

一、加強(qiáng)內(nèi)部控制與監(jiān)督的必要性

在國有控股公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的情況下，國有單位作為控股公司的主要出資者（所有者），其主要職能是通過公司股東會和董事會進(jìn)行決策、激勵和監(jiān)督，以間接管理為主。而作為經(jīng)營者的以總經(jīng)理為首的經(jīng)理層，其主要職能則是計劃、組織、協(xié)調(diào)和控制，以直接管理為主。在對國有控股公司的管理過程中往往存在一種傾向，就是認(rèn)為所有者應(yīng)盡量少地干預(yù)經(jīng)營者，盡量擴(kuò)大經(jīng)營者的權(quán)利。這實(shí)際上是一個極大的思想誤區(qū)，事實(shí)上在市場經(jīng)濟(jì)很發(fā)達(dá)的資本主義國家，作為一個資本家，他可以把企業(yè)的日常經(jīng)營權(quán)交給所聘用的經(jīng)營者，但他絕對不會放棄對企業(yè)重大問題的控制權(quán)，更為重要的是他也不會放棄對企業(yè)經(jīng)營者的日常經(jīng)營狀況的監(jiān)督權(quán)。在這種日常監(jiān)督之下，一旦發(fā)現(xiàn)問題就會及時采取措施，把損失降低到最低程度。另一方面，由于在經(jīng)營管理中存在道德風(fēng)險和信息不對稱的原因，如果缺乏有效的監(jiān)督制約機(jī)制，則公司的決策機(jī)制和激勵機(jī)制也會形同虛設(shè)，法人治理結(jié)構(gòu)從根本上講不可能有效，公司長遠(yuǎn)的健康發(fā)展也會失去基礎(chǔ)。

從近幾年來國有單位對其控股公司的管理實(shí)踐來看，存在兩種傾向：一是把控股公司作為下屬單位來對待，董事長、總經(jīng)理以及公司經(jīng)營班子等全部由國有單位任命，控制過死。造成總經(jīng)理權(quán)力過弱，公司缺乏活力；二是對控股公司流于管理，沒有進(jìn)行控制與監(jiān)督，使總經(jīng)理權(quán)力過大，董事會形同虛設(shè)，權(quán)力失衡。這兩種傾向都不利于公司的發(fā)展。

二、內(nèi)部控制與監(jiān)督的內(nèi)容

1．作為國有控股公司控股方的國有單位對公司進(jìn)行內(nèi)部控制與監(jiān)督的依據(jù)是《中華人民共和國公司法》、《公司章程》、股東會和董事會的有關(guān)決議、公司內(nèi)控制度以及國家有關(guān)法規(guī)等。根據(jù)公司法，公司的組織機(jī)構(gòu)和職能為：

股東會。公司法第38條規(guī)定了股東會所行使的職權(quán)。股東會會議由股東按照出資比例行使表決權(quán)，因此作為國有控股公司的控股方，國有單位是通過股東會的形式，采取制定公司的經(jīng)營方針和投資計劃，委派和更換公司董事長、董事、監(jiān)事人選等方法，通過控制董事會和監(jiān)事來完成對公司的控制和監(jiān)督的，使公司按照控股股東方的經(jīng)營思想和方向去發(fā)展，這是公司法賦予控股方的權(quán)利，而控股方在享有上述權(quán)利的同時，它所承擔(dān)的義務(wù)就是除采取上述方式外，不得直接干預(yù)公司的經(jīng)營活動，否則就是違法行為，要承擔(dān)一定的法律后果。

摘要：近期商譽(yù)減值頻頻爆雷，商譽(yù)減值風(fēng)險管控愈發(fā)重要，公司治理是其中重要一環(huán)。本文以2014—2018年我國A股上市公司為樣本，運(yùn)用實(shí)證分析研究公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)外監(jiān)督對于商譽(yù)減值的影響。研究結(jié)論顯示：在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，股權(quán)制衡度對上市公司商譽(yù)減值有顯著的負(fù)向影響；在內(nèi)外監(jiān)督上，外部審計質(zhì)量與商譽(yù)減值呈顯著負(fù)相關(guān)。

關(guān)鍵詞：股權(quán)結(jié)構(gòu);監(jiān)督;商譽(yù)減值

隨著市場競爭日益激烈，從2014年開始，A股上市公司開始進(jìn)行大規(guī)模的并購，每年因此新增的商譽(yù)高達(dá)3500億元左右，商譽(yù)正是在這個時期快速積累起來的。而2018年以來，多家企業(yè)的商譽(yù)減值頻頻爆雷，商譽(yù)減值的累計數(shù)額高達(dá)千億元，創(chuàng)下歷史新高。商譽(yù)是由非同一控制下的企業(yè)進(jìn)行并購時所支付的溢價形成的，也可理解成是對被并購方的一種價值補(bǔ)償，其本質(zhì)上是一個中性的概念。但由于并購企業(yè)未來績效等因素的影響，其價值具有很大的不確定性和風(fēng)險性。我國自2007年實(shí)施新的企業(yè)會計準(zhǔn)則以來，商譽(yù)由逐年攤銷改為通過減值測試來計提減值準(zhǔn)備。相對于之前攤銷的方法，減值測試的結(jié)果更具有經(jīng)濟(jì)意義。但由于商譽(yù)難以獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流量，需要結(jié)合相應(yīng)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合才能進(jìn)行減值測試，涉及的步驟繁多復(fù)雜，因此又更容易為公司管理層所操縱和利用，使商譽(yù)的價值信息有所失真?，F(xiàn)有的相關(guān)研究以案例分析為主，鮮有涉及公司治理與商譽(yù)減值的實(shí)證研究。本文以2014—2018年A股上市公司為樣本，基于股權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)外監(jiān)督的視角，對商譽(yù)減值的影響因素進(jìn)行實(shí)證分析。

1文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

1.1文獻(xiàn)綜述。在現(xiàn)階段，商譽(yù)減值的原因動機(jī)和經(jīng)濟(jì)后果是國內(nèi)外相關(guān)研究的主要方向。商譽(yù)減值的原因動機(jī)，主要以并購的三個階段展開研究。并購前公司的內(nèi)控質(zhì)量會影響并購決策的質(zhì)量。CaplanDH，DuttaSK，LiuAZ(2018)指出企業(yè)并購決策的質(zhì)量與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量相關(guān)，且研究表明在企業(yè)內(nèi)部控制存在重大不足的年度收購中確認(rèn)的商譽(yù)在隨后年度的減值率高于內(nèi)部控制質(zhì)量高的年度[1]。并購中的高額溢價是后續(xù)發(fā)生商譽(yù)減值的主要原因。劉喜和與王潔遠(yuǎn)(2019)以2014—2018年創(chuàng)業(yè)板上市公司為樣本，通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)并購時的高溢價并不能實(shí)現(xiàn)積極的協(xié)同效應(yīng)，反而會使后續(xù)商譽(yù)減值的可能性變大[2]。并購后公司的經(jīng)濟(jì)績效和盈余管理也是影響商譽(yù)減值的重要因素。季盈(2014)借鑒長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的相關(guān)模型，研究發(fā)現(xiàn)在新準(zhǔn)則落實(shí)后，上市公司的商譽(yù)減值與企業(yè)后續(xù)獲利能力存在負(fù)相關(guān)性[3]。盧煜和曲曉輝(2016)運(yùn)用兩種模型對商譽(yù)減值的盈余管理動機(jī)進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)商譽(yù)減值與公司的“盈余平滑”動機(jī)和“洗大澡”動機(jī)正相關(guān)，但審計質(zhì)量與股權(quán)集中度可以產(chǎn)生顯著的抑制效果[4]。商譽(yù)減值的經(jīng)濟(jì)后果，主要圍繞公司價值和個體利益進(jìn)行研究。吳虹雁等(2015)從短期市場反應(yīng)的角度出發(fā)，研究表明在短期內(nèi)市場對公司商譽(yù)減值信息的披露會給予顯著的負(fù)面回應(yīng)[5]。盧煜和曲曉輝(2016)通過分組回歸，研究發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)上市公司的商譽(yù)減值對高管的薪酬有負(fù)向影響[6]。目前關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)和監(jiān)督與商譽(yù)減值關(guān)系的研究非常少。KabirH和RahmanA(2016)以澳大利亞公司為樣本，研究表明公司治理會對商譽(yù)及商譽(yù)減值產(chǎn)生影響[7]。吳益兵等(2009)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的股權(quán)集中度會降低企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量，股權(quán)的制衡是內(nèi)部控制質(zhì)量的基礎(chǔ)[8]。張新民等(2018)從事前和事后的角度出發(fā)，發(fā)現(xiàn)并購產(chǎn)生的超額商譽(yù)和后續(xù)的商譽(yù)減值計提比例與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量負(fù)相關(guān)[9]。滕騰(2011)研究發(fā)現(xiàn)，公司監(jiān)事會的規(guī)模和股權(quán)制衡度對盈余管理有負(fù)向影響，可以有效地提高會計信息的質(zhì)量[10]。LinJW，HwangMI(2010)實(shí)證研究表明，審計質(zhì)量、審計師規(guī)模和專業(yè)化程度與盈余管理存在負(fù)相關(guān)性[11]。1.2研究假設(shè)。1.2.1股權(quán)結(jié)構(gòu)。根據(jù)大股東掏空機(jī)制和侵占假設(shè)，控股股東持股比例過高，更有動機(jī)和能力去追逐自己的利益而侵占中小股東和其他利益相關(guān)者利益，企業(yè)的并購決策也會受其影響。同時，股權(quán)的高度集中，可能會出現(xiàn)控股股東過分干預(yù)經(jīng)營者決策的行為，致使并購后整合效果不佳，商譽(yù)代表的超額盈利能力減弱，商譽(yù)減值可能性增加。不僅如此，大股東一股獨(dú)大，難以對其形成制約，將會導(dǎo)致企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)失衡，影響內(nèi)部控制質(zhì)量水平。最終可能會導(dǎo)致企業(yè)決策的失誤和并購后協(xié)同效應(yīng)的乏力，增加商譽(yù)減值計提的概率和比例?；谝陨戏治?，提出假設(shè)1。假設(shè)1：股權(quán)集中度與商譽(yù)減值存在正相關(guān)關(guān)系。股權(quán)制衡度反映股東間相互制衡的水平。高股權(quán)制衡度意味著企業(yè)不存在單獨(dú)擁有決策決定權(quán)的大股東。股權(quán)制衡度越強(qiáng)，其他股東的權(quán)利相對越大，可以對大股東的權(quán)利起到制約作用，使其無法通過左右管理層決策以攫取個人利益，而更愿意客觀審視企業(yè)決策和經(jīng)營活動，提高公司治理水平，增強(qiáng)并購整合能力，減少后續(xù)由于業(yè)績承諾無法完成而形成的商譽(yù)減值問題。同時，高股權(quán)制衡度，意味著董事會中有更多其他股東的代表，在企業(yè)進(jìn)行并購等重大決策時，可以有效發(fā)揮監(jiān)督和制衡作用，減少低效和不合理的并購決策，降低并購后商譽(yù)減值損失率。據(jù)此，我們提出假設(shè)2。假設(shè)2：股權(quán)制衡度與商譽(yù)減值存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。1.2.2內(nèi)外監(jiān)督。上市公司監(jiān)事會作為內(nèi)部的專設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對企業(yè)的經(jīng)營決策和管理層行為進(jìn)行監(jiān)督，但學(xué)者們對監(jiān)事會在股份制公司中實(shí)際發(fā)揮的作用大小向來爭論不一。王兵等(2018)認(rèn)為專業(yè)知識能力欠缺、獲取監(jiān)督信息的途徑少以及成員的積極性差是國內(nèi)監(jiān)事會存在的主要問題，但通過研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部審計人員兼任監(jiān)事會成員在一定條件下能夠?qū)ζ髽I(yè)的盈余管理行為進(jìn)行抑制[12]。杜永奎等(2018)通過研究發(fā)現(xiàn)監(jiān)事會規(guī)?？梢匀趸吖蓹?quán)集中度在信息披露中的消極影響，從而提高會計信息披露的質(zhì)量[13]。總之，監(jiān)事會的有效監(jiān)督，可能會使企業(yè)商譽(yù)減值更加審慎，而監(jiān)事會規(guī)模是監(jiān)事會履行職能的基礎(chǔ)和保障。因此，我們提出假設(shè)3。假設(shè)3：監(jiān)事會規(guī)模與商譽(yù)減值呈負(fù)相關(guān)性。外部審計實(shí)際上是對企業(yè)內(nèi)部審計和監(jiān)督的補(bǔ)充。董曉潔(2014)發(fā)現(xiàn)上市公司普遍存在利用商譽(yù)減值進(jìn)行盈余管理的行為，而高質(zhì)量的外部審計能夠有效減少此類盈余管理的發(fā)生[14]。高質(zhì)量的審計師具備專業(yè)的知識、良好的職業(yè)判斷以及豐富的經(jīng)驗(yàn)，能夠更好地保證會計信息質(zhì)量，減少盈余管理行為，在一定程度上避免商譽(yù)減值計提概率和比例的非合理性。同時，高質(zhì)量的會計師事務(wù)所由于在乎自己的聲譽(yù)，因而在審計過程中會更加注重信息真實(shí)性和審計質(zhì)量。據(jù)此，我們提出假設(shè)4。假設(shè)4：審計質(zhì)量與商譽(yù)減值呈負(fù)相關(guān)性。

2研究設(shè)計