導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇最佳理財(cái)方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

案例1：

文先生是一家私人公司的普通職員，今年40歲，月收入3000元；妻子就職于一家大型國(guó)企，月收入3000元。有商品房一套，月供2000元，還有5年房貸未還完。文先生的兒子今年14歲，正在讀初中，學(xué)習(xí)成績(jī)不錯(cuò)，目前每月的教育費(fèi)大概在500元上下。除去房貸和兒子學(xué)費(fèi)，文先生一家每月支出在1700元左右。這樣，文先生一家的月結(jié)余約為2000元。文先生夫妻二人都有基本的社會(huì)保險(xiǎn)，沒(méi)有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。文先生屬于保守型的投資者，把手中的錢都存在了銀行，辦理了定期儲(chǔ)蓄和零存整取，其存款大概在8萬(wàn)元左右。文先生計(jì)劃55歲退休，想盡快還完房貸，并為兒子讀大學(xué)和自己的養(yǎng)老生活做一些規(guī)劃。

理財(cái)目標(biāo)：

1、子女教育保證孩子完成良好的教育；

2、退休養(yǎng)老保證幸福的晚年生活；

3、提前還貸在沒(méi)有更高的投資收益情況下減少不必要的利息支出

財(cái)產(chǎn)分析及理財(cái)建議：

1、當(dāng)前客戶每年可以盈余2.2萬(wàn)元，儲(chǔ)蓄比率為0.31，考慮到客戶的還款情況，客戶積累財(cái)富的能力還可以。

2、客戶目前還款支出占收入的33.3%，處于比較適合的范圍。

3、投資資產(chǎn)不多，資產(chǎn)占比不大，說(shuō)明客戶還需要在投資方面有所考慮，提高財(cái)富自由度。

4、客戶及其配偶都有基本保險(xiǎn)，對(duì)養(yǎng)老生活有一定的幫助。

?基礎(chǔ)約定

根據(jù)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況，本方案預(yù)測(cè)未來(lái)的通貨膨脹率為2.6%，教育費(fèi)用增長(zhǎng)為4%，中學(xué)階段費(fèi)用按照當(dāng)前500元／月計(jì)算?？蛻粝Ｍ?5歲退休，退休后生活25年。

?目標(biāo)財(cái)務(wù)分析

客戶的主要財(cái)務(wù)事件時(shí)間如下：

近3年內(nèi)，提前還貸

4年后，孩子大學(xué)入學(xué)，持續(xù)4年的大學(xué)費(fèi)用支出

15年后，客戶退休

理財(cái)目標(biāo)量化和必要分析

1、子女教育

對(duì)于中學(xué)教育，按照當(dāng)前的費(fèi)用考慮500元／月，大學(xué)階段，假設(shè)當(dāng)前費(fèi)用入學(xué)一次性費(fèi)用2萬(wàn)元，每年需要1.5萬(wàn)元。

根據(jù)具體復(fù)利終值算法，4年后的入學(xué)費(fèi)用為一次性2.3萬(wàn)元左右，每年都需要1.8萬(wàn)元左右，4年的費(fèi)用合計(jì)9.4萬(wàn)元，再加中學(xué)階段，共需教育費(fèi)用11.8萬(wàn)元左右。

2、退休養(yǎng)老

退休生活25年，假定客戶的日常支出不變。

根據(jù)復(fù)利終值算法，15年后的年支出為2.9萬(wàn)元；根據(jù)年金終值算法25年退休生活支出共需69萬(wàn)元。

退休后的收入主要是雙方的退休金，退休金額度的計(jì)算，根據(jù)最新的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度規(guī)定，與客戶最終個(gè)人賬戶的資金、繳費(fèi)年限以及當(dāng)時(shí)職工平均工資有關(guān)。但退休金與單位的政策有著很大的關(guān)系，主要體現(xiàn)在基數(shù)的確定上，基數(shù)不一定是客戶的工資。根據(jù)一般情況，在此，假定客戶雙方退休金相加每月可以達(dá)到1500元，基本相當(dāng)于月支出的62%。

3、提前還貸目標(biāo)

月繳費(fèi)2000元左右，剩余5年，估算當(dāng)前的貸款余額大概在10萬(wàn)元左右，根據(jù)客戶的當(dāng)前資產(chǎn)和盈余，一年后可以進(jìn)行提前還款，一年后的貸款余額在8.8萬(wàn)元左右，提前還款可以節(jié)約8000元的利息支出，同時(shí)也降低了客戶的家庭風(fēng)險(xiǎn)。

4、投資分析

當(dāng)前的投資市場(chǎng)并不景氣，目前貨幣市場(chǎng)較好的收益率一般在2.5%左右，相比短期銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品有更好的收益，1年期儲(chǔ)蓄減除利息稅后的收益為1.8%，建議客戶根據(jù)情況投資于貨幣市場(chǎng)以及長(zhǎng)期的國(guó)債和儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，或者銀行理財(cái)產(chǎn)品等，這類產(chǎn)品完全可以達(dá)到保本的基本目的，還可以有一定的收益。

理財(cái)投資建議與實(shí)施備注：

當(dāng)前資產(chǎn)處置，8萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄存款根據(jù)期限和第二年的還款計(jì)劃重新考慮，增加投資產(chǎn)品種類。鑒于客戶屬于保守型投資理念，同時(shí)當(dāng)前的股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)太大，建議客戶如果沒(méi)有其他的投資渠道，暫時(shí)可以把金融資產(chǎn)投資于風(fēng)險(xiǎn)低、收益較好的貨幣市場(chǎng)，基金市場(chǎng)，體產(chǎn)品可以選擇基金以及銀行理財(cái)產(chǎn)品等，也可以選擇些期限長(zhǎng)的儲(chǔ)蓄和國(guó)債，但需要考慮孩子大學(xué)費(fèi)用的期限準(zhǔn)備。

理財(cái)方案是為客戶進(jìn)行未來(lái)的預(yù)算和分析，只有實(shí)施后才能逐步實(shí)現(xiàn)客戶的理想目標(biāo)，方案的實(shí)施需要在各個(gè)關(guān)鍵階段掌握財(cái)務(wù)狀況，合理安排，具體如下：

重新考慮8萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄

第二年在合適機(jī)會(huì)下提前還款

4年后為孩子準(zhǔn)備4.1萬(wàn)元的入學(xué)費(fèi)用和第一年的費(fèi)用，后續(xù)3年每年準(zhǔn)備1.8萬(wàn)元

15年后退休，開始領(lǐng)取養(yǎng)老金

案例2：

吳先生36歲，月工資7000元；吳太太33歲，月工資3000元。有一個(gè)8歲的女兒。家庭每月供奉雙方父母各500元。吳先生有一輛家庭用車，購(gòu)車時(shí)價(jià)值14萬(wàn)元；2005年以20年按揭貸款買了一套二居室（總價(jià)60萬(wàn)元，首付12萬(wàn)元）；今年入住前花裝修費(fèi)6萬(wàn)元，購(gòu)置家用電器和家具共8萬(wàn)元；裝修時(shí)由于手邊余款不夠，向親戚借了4萬(wàn)元，雙方約定年利率6%，一年后歸還；家中目前只有一筆下月到期的國(guó)債10萬(wàn)元，沒(méi)有其他存款。

理財(cái)目標(biāo)：

1、希望女兒未來(lái)能接受高等教育，最少也要供女兒大學(xué)畢業(yè)，預(yù)期未來(lái)每年的大學(xué)費(fèi)用為5萬(wàn)元。

2、準(zhǔn)備再過(guò)五年換一部?jī)r(jià)值20萬(wàn)元的汽車，更換現(xiàn)在這部已使用三年的車子。

3、吳先生希望盡量多積攢一些積蓄以供夫妻退休后的生活，在投資中學(xué)習(xí)一些投資技巧，以便以后自己進(jìn)行資產(chǎn)投資。

財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析：

吳先生目前處于家庭穩(wěn)定期，事業(yè)初成，收入穩(wěn)定，有一定的積蓄，車、房等生活工具均已具備，女兒已經(jīng)開始上小學(xué)，家庭財(cái)務(wù)活動(dòng)已經(jīng)步入正常的軌道。但目前還有很多問(wèn)題擺在吳先生面前：償還房貸、償還親友借款、積攢買車款項(xiàng)、籌集退休金、子女教育金和老人贍養(yǎng)費(fèi)等家庭目標(biāo)都需要一定的資金支持。

目前吳先生家庭負(fù)債率為51.96%，負(fù)債率較高，家庭負(fù)擔(dān)較重；另外相比家庭總資產(chǎn)而言，家庭流動(dòng)資產(chǎn)比例非常低，如果家庭收入出現(xiàn)問(wèn)題，將被迫變現(xiàn)固定資產(chǎn)和貴重物品，對(duì)家庭影響較大；家庭收入中吳先生收入占80%，依賴性較大，萬(wàn)一吳先生發(fā)生不幸，家庭依靠目前的存款以及吳太太的收入僅能維持不到2個(gè)月。所以家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常大。

理財(cái)目標(biāo)分析及建議：

1、高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資工具互補(bǔ)

側(cè)重高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資工具的結(jié)合使用。在投資的過(guò)程中需要注意各種投資工具結(jié)合使用，高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具會(huì)為投資者帶來(lái)比較高的收益，這部分投資工具主要有基金、股票、黃金、外匯等，但是這些投資工具也同時(shí)為本金的安全帶來(lái)不確定性，所以在選擇投資工具時(shí)還要兼顧低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，如定期存款、國(guó)債、人民幣保本理財(cái)產(chǎn)品等。

2、買保險(xiǎn)補(bǔ)財(cái)務(wù)漏洞

做好保險(xiǎn)是家庭理財(cái)?shù)牡谝徊?。吳先生一家除了要清償親戚債務(wù)、讓孩子完成高等教育外，目前急需補(bǔ)充保險(xiǎn)，以彌補(bǔ)目前暴露出來(lái)的較大的家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建議吳先生購(gòu)買20年定期壽險(xiǎn)，保額50萬(wàn)元，每年交費(fèi)2500元，每月負(fù)擔(dān)208元。

3、注重高收益，年投資收益應(yīng)在3.5％以上

利用家庭存款進(jìn)行金融投資，獲取較高的投資收益。

按照吳先生設(shè)定的理財(cái)目標(biāo)計(jì)算，吳先生一年后需要4.24萬(wàn)元用于償還借款，五年后需要20萬(wàn)元用于購(gòu)車，十年后需要20萬(wàn)元用于女兒上學(xué)，除此之外還需要積攢退休后的生活費(fèi)，因此拓展投資，獲取超額收益成為吳先生在未來(lái)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

根據(jù)計(jì)算，如果想要完成以上目標(biāo)，吳先生的年投資收益需要保證在3.5％以上。

投資支招：

基金理財(cái)增收益

因吳先生家庭存在著一定的財(cái)務(wù)危機(jī)，而且他也希望能在投資中學(xué)習(xí)一些投資技巧，以便以后自己進(jìn)行資產(chǎn)投資。目前市場(chǎng)上最受投資者矚目的就是基金，但在紛繁蕪雜的各類基金中，如何能夠挑選到成長(zhǎng)性最好的基金呢？以下是對(duì)吳先生進(jìn)行投資的建議：

1、封閉式基金可介入。

折價(jià)率減少與凈值增長(zhǎng)同時(shí)作用于封閉式基金，產(chǎn)生的投資收益從2006年11月底到12月初得到了充分的體現(xiàn)，截至1月25日，封閉式基金的折價(jià)率仍然維持在平均20% -30%，尤其折價(jià)率會(huì)隨指數(shù)的上行而減少，因此建議吳先生購(gòu)買并長(zhǎng)期持有封閉式基金以獲得超出投資收益的利潤(rùn)。

2、LOFS基金可買賣。

LOFS基金是一種比較特殊的基金品種，它既可以在二級(jí)市場(chǎng)上（通過(guò)證券公司撮合成交）購(gòu)買，也可以在一級(jí)市場(chǎng)上（按照當(dāng)天基金價(jià)格）購(gòu)買，而且購(gòu)買這類基金的投資者可以將在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買的基金通過(guò)轉(zhuǎn)換以二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格在二級(jí)市場(chǎng)上賣出。平時(shí)兩個(gè)市場(chǎng)由于流動(dòng)性差異不同，會(huì)導(dǎo)致各市場(chǎng)上相同基金凈值產(chǎn)生微小的差別，而且這個(gè)差距會(huì)隨著當(dāng)天指數(shù)震蕩幅度的增加而增加，因此建議吳先生可以介入，這樣就可以通過(guò)在市場(chǎng)間的轉(zhuǎn)換獲得差別收益，這種差異在特殊情況下有可能達(dá)到10% -20%。

3、新老基金互補(bǔ)。

在選擇新老基金時(shí)應(yīng)注意，在股市顯著上升時(shí)期大部分股票價(jià)格都會(huì)上漲，老基金由于持有股票的比例較大，因此成長(zhǎng)性要比新基金好，此時(shí)主要投資目標(biāo)應(yīng)該是老基金；在股市下跌的時(shí)期則相反，大部分股票價(jià)格會(huì)一路下行，新基金由于現(xiàn)金的比例較股票比例大，承受的損失沒(méi)有老基金大，而且可以尋找機(jī)會(huì)以更低的成本購(gòu)買合適的股票，此時(shí)投資目標(biāo)應(yīng)該從老基金變?yōu)樾禄稹?/p>

第一，為保障適當(dāng)投資收益，分享牛市行情，在組合中偏股型基金與指數(shù)型基金占比重40%左右。同時(shí)，在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性調(diào)整期內(nèi)，基金面臨適度調(diào)倉(cāng)壓力，非指數(shù)型基金的調(diào)倉(cāng)成本較大。根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，在振蕩行情，指數(shù)型基金具有良好業(yè)績(jī)表現(xiàn)。同進(jìn)，配置適量的指數(shù)型基金有利于分散風(fēng)險(xiǎn)。配置30%左右的混合型基金和30%左右的債券基金有利于加強(qiáng)防御性。整體組合的配置考慮攻守兼?zhèn)洌缺ＷC有適當(dāng)?shù)氖找嬉嘧⒅仫L(fēng)險(xiǎn)防范。

第二，在各類型基金挑選中，精選長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定良好的基金。以優(yōu)質(zhì)老牌基金為主，這些基金多經(jīng)歷過(guò)熊市和牛市的雙重洗煉，相對(duì)其他基金的平均風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率要略高一些，經(jīng)得起各種市場(chǎng)考驗(yàn)。挑選基金時(shí)，一是優(yōu)選品牌基金公司，因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，這類投研團(tuán)隊(duì)人員充足，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期磨合、經(jīng)驗(yàn)豐富，比較忠誠(chéng)穩(wěn)定、并有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒瘫ＷC，有利于創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定良好的業(yè)績(jī)；二是優(yōu)選品牌基金經(jīng)理，因?yàn)檫^(guò)往基金的長(zhǎng)期良好業(yè)績(jī)記錄，常能體現(xiàn)出穩(wěn)定優(yōu)良的投資運(yùn)作能力；三是選擇適當(dāng)?shù)募?xì)分產(chǎn)品，例如：按理財(cái)師建議，選擇股票基金時(shí)，可適當(dāng)搭配指數(shù)型股票基金和債券型基金等。

最后，關(guān)于投資原則，對(duì)于王女士家庭，長(zhǎng)期保持投資、基金組合投資、充分投資，既是增收的法寶，也是控制風(fēng)險(xiǎn)最基本、最簡(jiǎn)便易行的方法?；鹜顿Y是一種新的生活方式，長(zhǎng)期堅(jiān)持，能持續(xù)分享理財(cái)碩果、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

購(gòu)買保險(xiǎn)應(yīng)偏重于子女教育基金、父母自身保障等。三口之家的理財(cái)計(jì)劃有不少規(guī)律可尋。做好養(yǎng)老、教育規(guī)劃的關(guān)鍵有三條：一是理想的理財(cái)目標(biāo)，即到時(shí)追求的資金額度，二是選擇好合適的理財(cái)產(chǎn)品，三是持之以恒的投資，發(fā)揮復(fù)利的威力。

可通過(guò)持久穩(wěn)定收益獲得高額理財(cái)收入。如以基金、債券、存款的組合為例，分別以40%、40%、20%比例進(jìn)行組合，實(shí)現(xiàn)年收益5%的收益目標(biāo)不是太難。比如，投資方式為：每隔相同的一段時(shí)間，買入等額的基金或國(guó)債，這樣做的好處就在于可以消化基金（國(guó)債）價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，保證總的購(gòu)買成本維持在一個(gè)合理的平均水平。當(dāng)然，也可以分期繳納保費(fèi)的形式購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)，但是其收益性較低。

案例3：

3口之家理財(cái)重均衡 回避風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健投資

李女士的家庭經(jīng)濟(jì)狀況良好，能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。但是，其丈夫王先生的單項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)時(shí)間較短，應(yīng)回避風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段，王先生應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)較小、收益水平較好的短期投資品種進(jìn)行投資。

一、家庭現(xiàn)狀

李女士，今年30歲，某股份制私營(yíng)企業(yè)中層干部；其丈夫王先生是大學(xué)教師，有一個(gè)2歲的女兒。家庭年收入10.02萬(wàn)元（年終獎(jiǎng)約3萬(wàn)元），居住在重慶。

目前有一套120平方米的按揭房，貸款10.5萬(wàn)元（貸款年限10年），每月支付1130元，已付5年。另有學(xué)校分配住房一套，50平方米，現(xiàn)出租，年租金1萬(wàn)元。到目前為止，有存款4萬(wàn)元。平時(shí)家庭開支（含房屋按揭）：4500元，個(gè)人開支1500元。王先生單位有養(yǎng)老保險(xiǎn)、住房公積金，無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)；李女士有養(yǎng)老保險(xiǎn)，另購(gòu)有重大疾病商業(yè)保險(xiǎn)7萬(wàn)元（保額），年繳費(fèi)2700元；女兒有重大疾病保險(xiǎn)5萬(wàn)元（保額），年繳費(fèi)1500元。

理財(cái)目標(biāo)：

1、調(diào)整家庭現(xiàn)金及存款的數(shù)額。

2、進(jìn)行嘗試性的投資理財(cái)。

3、為女兒購(gòu)買教育金投資和意外傷害及住院醫(yī)療保險(xiǎn)。

4、3年后換房。

二、財(cái)務(wù)分析

經(jīng)過(guò)對(duì)李女士家庭的分析，我們認(rèn)為，李女士的家庭經(jīng)濟(jì)狀況還是良好的，能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。但是王先生的單項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)時(shí)間較短，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)回避。

現(xiàn)階段，王先生應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)比較小、比較穩(wěn)健、收益水平比較好的短期投資品種進(jìn)行投資。待這些目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后，對(duì)以后的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)可以選擇風(fēng)險(xiǎn)較高、收益較大的投資產(chǎn)品進(jìn)行投資。

1、損益分析財(cái)務(wù)現(xiàn)狀（1）負(fù)債比率：17.5%負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額李女士家庭的負(fù)債比率為17.5%，處于健康的水平。

（2）凈資產(chǎn)比率：49%凈資產(chǎn)比率為=生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)李女士家庭的生息資產(chǎn)為分配的出租房，有很好的保值增值功能，但變現(xiàn)能力差，銀行存款抽資報(bào)酬率太低，需要進(jìn)行調(diào)整和搭配。

2、綜合指標(biāo)流動(dòng)性比率6.67流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)總額/家庭每月支出總額。

李女士家的流動(dòng)性比率比較高。一般來(lái)講，像李女士收入穩(wěn)定的家庭流動(dòng)性資產(chǎn)總額能夠保證3個(gè)月開支即可。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報(bào)酬率。假如生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況，會(huì)很從容地應(yīng)對(duì)。流動(dòng)性比率過(guò)高，說(shuō)明把大量資金放在了變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，這就給資產(chǎn)的增值帶來(lái)了壓力。所以這個(gè)比率不宜過(guò)高。

三、理財(cái)規(guī)劃

目前李女士家庭資產(chǎn)中，流動(dòng)性資產(chǎn)和流通性投資總額為4萬(wàn)元，全部為存款11萬(wàn)元。鑒于李女士目前的資產(chǎn)情況，并且計(jì)劃目標(biāo)眾多，我們建議，李女士對(duì)自己的資產(chǎn)狀況作如下調(diào)整：

1、建議李女士家庭調(diào)整現(xiàn)金及存款的數(shù)額首先建議，調(diào)整自己的現(xiàn)金和存款的數(shù)額。目前的現(xiàn)金和活期存款的數(shù)額為4萬(wàn)元，其實(shí)，李女士沒(méi)有必要留出如此多的靈活性資金，建議李女士的存款調(diào)整為2萬(wàn)元作緊急預(yù)備金。

2、調(diào)整出來(lái)的2萬(wàn)元用于李女士進(jìn)行嘗試性的投資理財(cái)由于李女士家庭對(duì)理財(cái)方面不熟悉，為此建議，開始時(shí)投資貨幣式基金或在專家的指導(dǎo)下進(jìn)行成長(zhǎng)性基金的理財(cái)操作，貨幣式基金在保證靈活性的同時(shí)，收益性也高于活期存款，資金的安全性也比較高，待李女士對(duì)投資產(chǎn)品都有所熟悉后，再進(jìn)行有較大風(fēng)險(xiǎn)的投資。

篇2

據(jù)調(diào)查，各商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展雖然具備了一定的條件和基礎(chǔ)，但在產(chǎn)品、宣傳、營(yíng)銷、人員等方面仍受到制約，并存在著相關(guān)的一些問(wèn)題。

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

1、思想認(rèn)識(shí)有偏面性。根據(jù)二八定律法則，大部分人認(rèn)為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷就是對(duì)20%的客戶營(yíng)銷。的確，從客戶貢獻(xiàn)度來(lái)確定戰(zhàn)略重點(diǎn)和分配銀行資源，這無(wú)疑是銀行集約化、精細(xì)化經(jīng)營(yíng)的明智選擇。但銀行要由經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品向經(jīng)營(yíng)服務(wù)、品牌、文化方面發(fā)展，就不能對(duì)低端客戶“一放了之”、“一棄了之”。誰(shuí)又能保證得了今天那80%的客戶不會(huì)是明天那20%的客戶。應(yīng)該盡量的多了解客戶的個(gè)人信息，對(duì)于一些有潛力可挖的客戶要盡力向他們推介新的金融產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的經(jīng)營(yíng)服務(wù)理念，以期搶得營(yíng)銷的先機(jī)。

2、理財(cái)產(chǎn)品過(guò)于單一。盡管商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，但與市民的理財(cái)意愿還有一定差距。究其原因，是理財(cái)產(chǎn)品過(guò)于單一，同質(zhì)性較大，缺乏一攬子的理財(cái)產(chǎn)品。且老百姓已不再滿足于一家金融企業(yè)提供的單一品牌的服務(wù)與產(chǎn)品，需要的是市場(chǎng)上最合適自己的各種類型、各種品牌的金融服務(wù)與產(chǎn)品組合。

3、新產(chǎn)品宣傳和培訓(xùn)不到位。在新的理財(cái)產(chǎn)品推出同時(shí)，經(jīng)常會(huì)忽略對(duì)內(nèi)部人員的宣傳，造成只有具體負(fù)責(zé)銷售的相關(guān)部門了解該理財(cái)產(chǎn)品的情況，其他部門則知之甚少。且宣傳的方式還停留在橫幅、告示牌、印刷材料等傳統(tǒng)介質(zhì)上。另外，基層一線人員普遍缺少理財(cái)專業(yè)知識(shí)，在銷售新理財(cái)產(chǎn)品時(shí)又缺乏對(duì)這些人員的培訓(xùn)，造成一線人員在宣傳營(yíng)銷時(shí)只能簡(jiǎn)單根據(jù)宣傳材料照本宣科，根本談不上銷售理財(cái)產(chǎn)品所需要的專業(yè)要求。

4、客戶經(jīng)理缺乏綜合素質(zhì)。銀行的大多數(shù)客戶經(jīng)理只具有銀行會(huì)計(jì)、儲(chǔ)蓄或信貸等某一方面的工作經(jīng)驗(yàn)，在專業(yè)技能和營(yíng)銷技巧上很難適應(yīng)客戶經(jīng)理內(nèi)在質(zhì)的要求。隨著客戶的日趨成熟，由被動(dòng)接受銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閾駜?yōu)選擇銀行，他們對(duì)金融服務(wù)的要求越來(lái)越高，沒(méi)有良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)和技能，沒(méi)有一定的公關(guān)營(yíng)銷能力，根本無(wú)法適應(yīng)客戶、市場(chǎng)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的需要。

二、對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

針對(duì)當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題，以及同業(yè)行處的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提出以下幾個(gè)建議僅供參考。

1、加快客戶細(xì)分。開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，必須對(duì)客戶群體進(jìn)行細(xì)分，在此基礎(chǔ)上確定銀行的目標(biāo)客戶群，并采取差異化的分層服務(wù)方式。根據(jù)我國(guó)實(shí)際，通過(guò)對(duì)客戶的資產(chǎn)規(guī)模、年齡階段、所在區(qū)域三個(gè)方面進(jìn)行細(xì)分后，銀行可把中高收入、中青年、住所區(qū)域較好的等有潛力的客戶確定為目標(biāo)客戶群體，對(duì)其可進(jìn)行一對(duì)一的個(gè)性化服務(wù)形式，而其他客戶一般以柜臺(tái)及自助設(shè)備服務(wù)為主。

2、提供最佳的理財(cái)服務(wù)。根據(jù)客戶需求，在實(shí)現(xiàn)個(gè)人金融資產(chǎn)流動(dòng)性、安全性和盈利性的前提下，應(yīng)根據(jù)不同客戶的需求為客戶量身定做設(shè)計(jì)綜合理財(cái)方案，即在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)基金、分紅類型的保險(xiǎn)及購(gòu)買國(guó)債等投資的最佳組合咨詢，以期為客戶帶來(lái)更高的收益。

篇3

【關(guān)鍵詞】 第三方理財(cái)； 個(gè)性化； 中立性

近年來(lái)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)運(yùn)行良好，人們擁有的貨幣財(cái)富不斷增多，使得如何看管好自己的貨幣財(cái)富，并使其不斷增值備受廣泛關(guān)注。由此，“理財(cái)”在人們心目中的地位逐漸提高，并與“掙錢”不分伯仲。

一直以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致各金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)產(chǎn)品存在行業(yè)傾向性。同行業(yè)中各金融機(jī)構(gòu)一般以推銷自己的產(chǎn)品為主，存在“王婆賣瓜”式的促銷，很難做到客觀中立。而與之狀況形成鮮明對(duì)比的是獨(dú)立于基金、銀行、保險(xiǎn)、證券公司等金融機(jī)構(gòu)的中介理財(cái)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)――第三方理財(cái)。

第三方理財(cái)最早出現(xiàn)在美國(guó)、加拿大等國(guó)家，發(fā)展至今已經(jīng)有多年的歷史，并且已形成了較為成熟的市場(chǎng)體系。香港地區(qū)的第三方理財(cái)始于10年前，國(guó)內(nèi)的第三方理財(cái)還處在初級(jí)階段。2006年5月，國(guó)內(nèi)第一家理財(cái)事務(wù)所――北京優(yōu)先理財(cái)事務(wù)所開始運(yùn)作，標(biāo)志著第三方理財(cái)正式走向了市場(chǎng)。由于第三方理財(cái)所提供的理財(cái)服務(wù)是基于中立立場(chǎng)，能夠按照客戶的實(shí)際情況和理財(cái)需求，進(jìn)行橫跨金融各行業(yè)的綜合理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，因而充分體現(xiàn)了金融交叉營(yíng)銷，在本質(zhì)上區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)，具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

一、第三方理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)

（一）實(shí)現(xiàn)獨(dú)立與公正性

第三方理財(cái)是獨(dú)立的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)，它可以免受金融機(jī)構(gòu)的影響。在第三方理財(cái)發(fā)展完善的地區(qū)，品質(zhì)良好的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)會(huì)公正地進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)的篩選，并客觀地評(píng)價(jià)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)所提供的理財(cái)品的質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)能力，追蹤不同金融機(jī)構(gòu)售后服務(wù)品質(zhì)間的良莠，為客戶提供最好的理財(cái)建議及咨詢。通過(guò)汰差選優(yōu)，幫助客戶在復(fù)雜龐大的金融市場(chǎng)中選擇真正符合客戶需要的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）實(shí)現(xiàn)個(gè)性化理財(cái)

與銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等提供的具有本位特色的投資建議或售賣金融產(chǎn)品不同，第三方理財(cái)提供的是總體的理財(cái)規(guī)劃方案，為客戶制定一個(gè)長(zhǎng)期的可執(zhí)行的計(jì)劃，并側(cè)重于量身定做和個(gè)性化，以此滿足不同客戶的不同個(gè)性化的理財(cái)需求。

（三）實(shí)現(xiàn)客戶利益最大化

第三方理財(cái)其第三方的特性，可以彌補(bǔ)目前我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的弊端，改變和優(yōu)化傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的售賣模式。第三方理財(cái)以忠誠(chéng)于顧客利益為服務(wù)理念，以實(shí)現(xiàn)客戶利益最大化為服務(wù)出發(fā)點(diǎn)，以長(zhǎng)期穩(wěn)定、相互信任的客服關(guān)系為基礎(chǔ)，對(duì)客戶的情況及需求進(jìn)行專業(yè)化分析，以客戶資產(chǎn)保值增值為目的，按照客戶的生命周期，為客戶提供最佳理財(cái)方案服務(wù)。

（四）實(shí)現(xiàn)全方位的理財(cái)服務(wù)

國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)受分業(yè)經(jīng)營(yíng)、隸屬關(guān)系、銷售任務(wù)、心理歸屬等因素的影響，導(dǎo)致為客戶提供的理財(cái)服務(wù)偏向于銷售自家產(chǎn)品，理財(cái)服務(wù)存在局限性。第三方理財(cái)由于其本身所處的獨(dú)特地位，能夠融合銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)，不局限在某一金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品上，可根據(jù)客戶的要求選擇適宜的包括基金類、證券類、債券類、保險(xiǎn)類等金融產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)品及高品質(zhì)的提供商。第三方理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)范圍彌補(bǔ)了客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信息理解和利用中的不對(duì)稱和不平等問(wèn)題，使客戶能有效地規(guī)避信息傳輸過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，真正做到讓理財(cái)產(chǎn)品為客戶所用。通過(guò)為客戶提供全方位服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)愿望。

（五）實(shí)現(xiàn)傳導(dǎo)正確的理財(cái)觀念

如今在國(guó)內(nèi)說(shuō)起“理財(cái)”，人們馬上就想到通過(guò)“投資”獲取收益，通過(guò)“賺錢”增加財(cái)富。其實(shí)，如此理解“理財(cái)”是以偏概全。通過(guò)第三方理財(cái)實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)客戶走出對(duì)理財(cái)?shù)睦斫庹`區(qū)。明確真正的理財(cái)重點(diǎn)是如何為本人制定長(zhǎng)期的理財(cái)規(guī)劃和方案。

二、第三方理財(cái)發(fā)展的制約因素

盡管我國(guó)第三方理財(cái)具備了能夠吸引客戶的優(yōu)勢(shì)，但其發(fā)展?fàn)顩r并不理想。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)有近萬(wàn)家第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，整體運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)不佳。是什么阻礙了第三方理財(cái)?shù)陌l(fā)展呢？究其原因主要是受到法律法規(guī)缺失、人才缺少、信用缺乏等因素的制約。

（一）法律法規(guī)缺失

目前我國(guó)的金融業(yè)是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”，各行業(yè)的主管部門制定本行業(yè)的管理辦法，如商業(yè)銀行從2005年11月1日起執(zhí)行由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》；證券公司自2004年2月1日起執(zhí)行由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》；基金公司于2008年1月1日起執(zhí)行由中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于實(shí)施〈基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法〉有關(guān)問(wèn)題的通知》；保險(xiǎn)公司自2004年6月1日起執(zhí)行由中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》；信托公司自2002年7月18日起施行《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理辦法》等。這些法律法規(guī)僅對(duì)本行業(yè)中理財(cái)服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)起指導(dǎo)作用。由于第三方理財(cái)涉及銀行、保險(xiǎn)、證券等之間的交叉，目前還沒(méi)有針對(duì)第三方理財(cái)?shù)姆煞ㄒ?guī)以及管理政策，與第三方理財(cái)相關(guān)的法律法規(guī)也不健全，在缺乏針對(duì)性的法律法規(guī)保障的第三方理財(cái)?shù)那闆r下，其發(fā)展必然受到制約和限制。

（二）人才缺少

第三方理財(cái)?shù)膹臉I(yè)者通過(guò)為客戶制定理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)理財(cái)服務(wù)。在這一過(guò)程中，需要從業(yè)者具備銀行、證券、保險(xiǎn)等多方面的知識(shí)，需要熟悉金融市場(chǎng)各領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品，需要各種投資經(jīng)驗(yàn)，需要綜合理財(cái)?shù)哪芰?。因此，第三方理?cái)?shù)膹臉I(yè)者應(yīng)是高素質(zhì)的復(fù)合型人才。

目前，國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)從業(yè)者的業(yè)務(wù)水平普遍不高，且良莠不齊。其中大多數(shù)的從業(yè)者是從證券公司、保險(xiǎn)公司、基金或者其他金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入的，存在著“只對(duì)某類產(chǎn)品了解較多的情況”。因此，做到為客戶提供有針對(duì)性、合理的理財(cái)服務(wù)存在困難。一些通過(guò)短期培訓(xùn)取得理財(cái)師執(zhí)業(yè)證書的年輕人中，存在知識(shí)面較窄，缺乏市場(chǎng)眼光，沒(méi)有實(shí)際理財(cái)經(jīng)驗(yàn)等問(wèn)題。其結(jié)果是，出現(xiàn)了理財(cái)師們?cè)谫Y產(chǎn)分配比例的建議上大同小異的理財(cái)方案；出現(xiàn)了一些以數(shù)據(jù)為本的理財(cái)方案；出現(xiàn)了一些“只能看不能用”的理財(cái)方案；甚至出現(xiàn)“客戶訴求與理財(cái)師解決方案錯(cuò)位”的情況。如此種種都是困擾第三方理財(cái)發(fā)展的因素。

（三）信用缺乏

信用是雙向的，不僅包括理財(cái)機(jī)構(gòu)自身的信用，還包括客戶自身的信用。由于存在有限理性和信息不對(duì)稱的事實(shí)，在金融市場(chǎng)中，各參與主體之間極易產(chǎn)生“逆向選擇”，第三方理財(cái)也極易產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”。完善的信用制度能夠維護(hù)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，也能在一定程度上降低“道德風(fēng)險(xiǎn)”給客戶帶來(lái)大的理財(cái)損失。信用制度的建設(shè)和健全需要一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，我國(guó)針對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)及客戶的信用制度建設(shè)正處在從空白到起步階段，這在很大程度上制約了第三方理財(cái)?shù)陌l(fā)展。

三、第三方理財(cái)發(fā)展的機(jī)遇

我國(guó)第三方理財(cái)?shù)漠a(chǎn)生是基于客戶多元化的理財(cái)需求，雖然在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)了一些困擾和障礙，但是其中確實(shí)蘊(yùn)藏著良好的發(fā)展機(jī)會(huì)和廣闊的發(fā)展前景。

（一）巨大的發(fā)展空間

據(jù)調(diào)查顯示，在美國(guó)，第三方理財(cái)擁有60%的市場(chǎng)份額，澳大利亞超過(guò)50%，中國(guó)香港大約占30%，而在我國(guó)內(nèi)地，還不到1%的份額。如此低的比例意味著我國(guó)的第三方理財(cái)發(fā)展空間很大，要走的路很長(zhǎng)。

（二）適宜的發(fā)展環(huán)境

由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)不能跨業(yè)經(jīng)營(yíng)，各金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)服務(wù)只能偏向于某類產(chǎn)品。而第三方理財(cái)與金融機(jī)構(gòu)無(wú)直接關(guān)系，選擇理財(cái)產(chǎn)品范圍可覆蓋金融各行業(yè)，為客戶量身定制理財(cái)方案，滿足客戶的理財(cái)需求。

（三）漸好的發(fā)展基礎(chǔ)

我國(guó)有關(guān)專家提出“全民普及理財(cái)知識(shí)”，國(guó)內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)、大眾媒體已開始采取多種形式和方式普及理財(cái)知識(shí)、進(jìn)行理財(cái)教育。

一些高等院校開設(shè)理財(cái)或相關(guān)專業(yè)，為建設(shè)專業(yè)的理財(cái)隊(duì)伍提供人才。理財(cái)教育中心開展有關(guān)理財(cái)?shù)膰?guó)際和國(guó)內(nèi)認(rèn)證考試培訓(xùn)。2003年國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的第五批53項(xiàng)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中，理財(cái)師正式被納入了國(guó)家職業(yè)大典，成為我國(guó)新認(rèn)定的一種職業(yè)。

四、結(jié)論

總之，我國(guó)第三方理財(cái)發(fā)展前景非常廣闊。但是由于各方面的原因，也不可能形成其獨(dú)霸天下的局面，它會(huì)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)服務(wù)相伴相生地發(fā)展。我國(guó)第三方理財(cái)作為理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的、不可替代的產(chǎn)物，將隨著我國(guó)財(cái)富管理時(shí)代的到來(lái)，在不遠(yuǎn)的將來(lái)成為我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)中重要的參與力量。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 雷婧，黃繼.國(guó)外第三方理財(cái)?shù)陌l(fā)展經(jīng)驗(yàn)及其對(duì)我國(guó)的啟示[J].現(xiàn)代商業(yè)，2008（35）.

篇4

1了解金融產(chǎn)品信息

這是每家網(wǎng)上銀行都有的傳統(tǒng)“菜式”，如商業(yè)按揭介紹、銀行卡知識(shí)、存款產(chǎn)品推薦等，但是仔細(xì)尋找還是有些竅門。如各大銀行的網(wǎng)站有許多理財(cái)?shù)奈恼?，參考性很?qiáng)，并且多數(shù)銀行還會(huì)把近期推出的金融新品和優(yōu)惠抽獎(jiǎng)活動(dòng)推薦在網(wǎng)上。

2善用各種理財(cái)小工具

現(xiàn)在百姓買房大多要辦理公積金貸款和商業(yè)按揭，貸款以后每月還款有多少是利息、多少是本金？提前還款是不是合算？存在銀行里的錢，尤其是定期儲(chǔ)蓄，在急用的時(shí)候需要辦理提前支取，有時(shí)為了避免利息損失，許多人會(huì)選擇存單質(zhì)押貸款，但一筆存款提前支取和辦理質(zhì)押貸款哪個(gè)更合算？基金回報(bào)率究竟是多少？現(xiàn)在有了網(wǎng)絡(luò)，這些復(fù)雜的難題就變得簡(jiǎn)單了，網(wǎng)上理財(cái)工具可以幫你做出精確的計(jì)算。這些工具在一些銀行網(wǎng)站和一些理財(cái)頻道都可以找到。

鏈接：網(wǎng)絡(luò)理財(cái)工具

網(wǎng)絡(luò)中有不少免費(fèi)的理財(cái)工具箱，借助這些小幫手，市民日常的理財(cái)生活將更便利。

搜狐理財(cái)頻道（），有一些免費(fèi)的理財(cái)工具供您使用，其中有測(cè)試積蓄目標(biāo)、儲(chǔ)蓄優(yōu)選計(jì)算器、利息計(jì)算器、貸款計(jì)算器等。

財(cái)客在線記賬網(wǎng)（），是一款免費(fèi)的網(wǎng)絡(luò)在線記賬本，只要每天堅(jiān)持記賬，就可以自動(dòng)生成統(tǒng)計(jì)報(bào)表。

最佳存款組合計(jì)算器，只要輸入初始存入的金額和希望儲(chǔ)存的存期，就能自動(dòng)設(shè)計(jì)最佳的存款組合方式，并計(jì)算得出稅后到期本息總和。

基金投資回報(bào)率分析器。輸入購(gòu)買時(shí)間、單位基金購(gòu)入價(jià)、基金份額和預(yù)期的投資回報(bào)率，就可算出未來(lái)基金應(yīng)售出的價(jià)格。

購(gòu)房與租房?jī)糍Y產(chǎn)比較器。能夠計(jì)算和比較采取購(gòu)房和租房?jī)煞N方式各自在一段時(shí)間后的凈資產(chǎn)值。

3代繳費(fèi)

許多商業(yè)銀行與相關(guān)部門聯(lián)合推出了網(wǎng)上繳費(fèi)業(yè)務(wù)，足不出戶，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)便可以輕松繳納每月的固定電話費(fèi)、手機(jī)費(fèi)、水費(fèi)、電費(fèi)、燃?xì)赓M(fèi)等費(fèi)用，而過(guò)去必須到銀行或郵局才能辦理的匯款業(yè)務(wù)也可通過(guò)網(wǎng)上銀行來(lái)解決。

4網(wǎng)上買基金

現(xiàn)在購(gòu)買基金的人很多，打算購(gòu)買多家基金公司產(chǎn)品的人也許更多，很多家銀行在網(wǎng)上銀行中都提供快速辦理基金開戶功能，投資者往往不出三個(gè)步驟就能完成該基金公司的開戶程序，并即時(shí)購(gòu)買相應(yīng)基金。有的網(wǎng)上銀行已經(jīng)允許直接購(gòu)買旗下的本外幣理財(cái)產(chǎn)品，客戶購(gòu)買前既可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)鏈接了解產(chǎn)品特點(diǎn)和收益情況，還能夠直觀地和其他理財(cái)產(chǎn)品加以對(duì)比選擇。如果這種方便還不夠?qū)嵒莸脑挘恍┗鸸景l(fā)售新基金和促銷時(shí)，還聯(lián)合銀行推出網(wǎng)上購(gòu)買費(fèi)率優(yōu)惠的措施，讓理財(cái)人士省力同時(shí)也節(jié)約了不少投資成本。

5網(wǎng)上炒股

上網(wǎng)炒股除了要有一個(gè)穩(wěn)定、快速的實(shí)時(shí)行情查看系統(tǒng)，還必須要有一個(gè)遠(yuǎn)程交易系統(tǒng)。行情查看軟件可以不使用券商為你提供的，但遠(yuǎn)程交易系統(tǒng)則不能自行選擇，這是因?yàn)檫h(yuǎn)程交易必須登錄到你開戶的券商的服務(wù)器才能進(jìn)行，并且不同的服務(wù)器，支持的遠(yuǎn)程客戶端也不同，所以如果你使用的查看實(shí)時(shí)行情的軟件不是你開戶券商提供的，那么有可能該軟件提供的“交易”功能不可用或無(wú)法連接到服務(wù)器，在這種情況下，你可登錄到你開戶券商的網(wǎng)站，下載由他們提供的遠(yuǎn)程交易系統(tǒng)。

6網(wǎng)上投保

篇5

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)管理 教學(xué) 實(shí)踐

財(cái)務(wù)管理是會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生的必修課程，也是全國(guó)會(huì)計(jì)中級(jí)職稱考試和CPA考試的科目之一，可以說(shuō)，學(xué)習(xí)者對(duì)書本是精益求精，然而卻只局限于書本，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)十分缺乏。造成這種局面的原因：一是教學(xué)與實(shí)踐聯(lián)系不夠緊密，學(xué)生缺乏解決實(shí)際問(wèn)題的能力；二是很多企業(yè)，尤其是國(guó)企根本沒(méi)有專門的理財(cái)機(jī)構(gòu)和人員，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)又從何而來(lái)？具體分析財(cái)務(wù)管理在教學(xué)和實(shí)踐中存在的問(wèn)題，主要有以下幾點(diǎn)：

一、財(cái)務(wù)管理教學(xué)中存在的問(wèn)題

長(zhǎng)期以來(lái)，財(cái)務(wù)管理教學(xué)的主要內(nèi)容是公式的推導(dǎo)和數(shù)字的計(jì)算，學(xué)生們感到枯燥乏味，教師又束手無(wú)策，分析原因主要有以下幾點(diǎn)：

1.重理論，輕實(shí)踐

理論是一門學(xué)科的基石和靈魂，只有學(xué)好理論知識(shí)，才能做到用理論正確的指導(dǎo)實(shí)際工作。財(cái)務(wù)管理中的純理論知識(shí)，如MM資本結(jié)構(gòu)理論、各種定價(jià)理論與模型等，他們的科學(xué)性與有效性是毋庸質(zhì)疑的，但卻是在極端的假設(shè)前提下推演出來(lái)的，我們知道，任何一個(gè)國(guó)家的資本環(huán)境都無(wú)法完全滿足這些前提條件，所以理論與實(shí)際相連需要一座橋梁，這就是教學(xué)中的實(shí)踐環(huán)節(jié)。我們需要在教學(xué)中引入一些實(shí)際中的成功案例，讓學(xué)生了解一項(xiàng)決策從搜集信息，確定備選方案，分析、評(píng)價(jià)、對(duì)比各種方案到最后選擇最佳方案的全過(guò)程。但是從目前出版的財(cái)務(wù)管理教材看，大多數(shù)的教材中案例較少，即使是一些財(cái)務(wù)管理教學(xué)案例的專著，案例也與實(shí)際情況相脫節(jié)，甚至只是教材中例題的延伸，并不能真正做到理論聯(lián)系實(shí)際。教學(xué)中對(duì)實(shí)踐環(huán)節(jié)的忽略，使得學(xué)生只會(huì)在特定條件下生搬硬套公式，缺乏解決實(shí)際問(wèn)題的能力。

2.與我國(guó)國(guó)情聯(lián)系不夠緊密

財(cái)務(wù)管理理論大多出自西方的專家和學(xué)者，這并不是說(shuō)財(cái)務(wù)管理理論在我們國(guó)家行不通，關(guān)鍵是在繼承這些科學(xué)理論的基礎(chǔ)上應(yīng)有所發(fā)展。我國(guó)的企業(yè)無(wú)論是在組織管理還是在資本運(yùn)營(yíng)上都有自己的特點(diǎn)，但目前，我們還不能做到從實(shí)際出發(fā)，研究確定適合我國(guó)企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)觀念，技術(shù)上也與我國(guó)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及所處的金融環(huán)境聯(lián)系不夠緊密。改革開放以來(lái)，我國(guó)的資本市場(chǎng)、企業(yè)制度有了很大變化，尤其是在加入WTO以后，企業(yè)面臨著更多的選擇，而這種變化應(yīng)該說(shuō)在財(cái)務(wù)管理教材中體現(xiàn)得還不夠具體。財(cái)務(wù)管理是一門操作性很強(qiáng)的學(xué)科，但如果教學(xué)內(nèi)容與實(shí)際情況相脫節(jié)，則減弱了這門學(xué)科的可操作性。

二、財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中存在的問(wèn)題

財(cái)務(wù)管理的教學(xué)研究與實(shí)踐是相輔相承的，一方面，有針對(duì)性的教學(xué)和研究有利于解決實(shí)際問(wèn)題，向企業(yè)輸送急需的人才；另一方面，實(shí)際工作中企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)又可以為教學(xué)提供經(jīng)典案例，并影響著高校人才培養(yǎng)目標(biāo)的定位。以上財(cái)務(wù)管理教學(xué)中存在的問(wèn)題，與我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐工作有著密切的關(guān)系。實(shí)踐中財(cái)務(wù)管理是許多企業(yè)管理工作中的薄弱環(huán)節(jié),因此不能為教學(xué)提供足夠的經(jīng)典財(cái)務(wù)管理案例。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，尤其是國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)，理財(cái)觀念淡薄，一些企業(yè)根本沒(méi)有科學(xué)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，主要體現(xiàn)在：

1.沒(méi)有職能清晰的理財(cái)機(jī)構(gòu)

大中型企業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)該分設(shè)，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)主要完成會(huì)計(jì)信息的搜集整理工作，而理財(cái)機(jī)構(gòu)則要參與企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策等工作。但目前，很多大中型企業(yè)沒(méi)有單獨(dú)設(shè)立職能清晰的理財(cái)機(jī)構(gòu)，這說(shuō)明企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)沒(méi)有給予足夠的重視。

2.沒(méi)有科學(xué)規(guī)范的決策程序

科學(xué)規(guī)范的決策程序是防止企業(yè)決策失誤的先決條件之一，雖然現(xiàn)實(shí)生活中由于決策失誤而導(dǎo)致企業(yè)虧損甚至破產(chǎn)的例子屢見不鮮，但許多企業(yè)在進(jìn)行重大財(cái)務(wù)決策時(shí)仍然實(shí)行一人拍板，根本沒(méi)有搜集信息、評(píng)估論證、選擇最佳方案和審查的過(guò)程。

3.缺少專門的、經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)人員

理財(cái)人員的素質(zhì)是企業(yè)財(cái)務(wù)決策能否成功的另一主要因素，尤其是我國(guó)加入WTO以后，國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際資本進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，為企業(yè)提供了更多的新的投資、融資方式和渠道，這對(duì)理財(cái)人員的素質(zhì)提出了更高的要求。但從目前的情況看，財(cái)務(wù)管理人員的后續(xù)教育沒(méi)有跟上，經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)人員很少，那種既了解國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，又熟悉國(guó)際流行的金融工具運(yùn)行規(guī)則的高級(jí)理財(cái)人員更為稀缺。

4.財(cái)務(wù)管理工作水平不高

一些企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，如貨幣資金的管理、應(yīng)收賬款的管理等，制訂了相應(yīng)的規(guī)章制度，但在實(shí)施中還存在不實(shí)、不嚴(yán)、不活的現(xiàn)象。既規(guī)章制度的制訂不從實(shí)際出發(fā)，僅僅是說(shuō)一些空話套話；不能嚴(yán)格按著規(guī)章制度去做，管理中權(quán)利責(zé)任不清；信用政策等往往一成不變，不能根據(jù)企業(yè)發(fā)展和降低成本的需要及時(shí)改進(jìn)。

三、解決問(wèn)題的幾點(diǎn)建議

針對(duì)以上財(cái)務(wù)管理在教學(xué)和實(shí)踐中存在的問(wèn)題，提出以下幾點(diǎn)建議，目的在于提高財(cái)務(wù)管理的可操作性，提高學(xué)生解決實(shí)際問(wèn)題的能力，同時(shí)滿足企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理人才的需求，使企業(yè)在增加投資收益，提高經(jīng)營(yíng)效益的同時(shí)，降低資金成本，降低風(fēng)險(xiǎn)。

1.財(cái)務(wù)管理在教學(xué)中需要改進(jìn)的地方

(1)教師應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，不斷提高自身素質(zhì)

教師是教學(xué)的主體，教師的素質(zhì)和知識(shí)水平直接關(guān)系到學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)管理這門學(xué)科認(rèn)識(shí)的深度和廣度。所以教師應(yīng)不斷努力完善自己，應(yīng)及時(shí)了解國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)管理研究的前沿，關(guān)心國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的發(fā)展，尤其要關(guān)注我國(guó)企業(yè)在理財(cái)中遇到的實(shí)際問(wèn)題，這樣才能讓教學(xué)內(nèi)容更加充實(shí)，才能在講授中做到理論聯(lián)系實(shí)際。

(2)教學(xué)中應(yīng)增加模擬實(shí)踐環(huán)節(jié)，以提高學(xué)生解決實(shí)際問(wèn)題的能力

幾乎每一項(xiàng)財(cái)務(wù)決策都需要計(jì)算，但沒(méi)有一項(xiàng)財(cái)務(wù)決策是僅僅通過(guò)計(jì)算就可以決定的，可見財(cái)務(wù)決策中需要專業(yè)人員的主觀判斷，需要全方位綜合地考慮決策給企業(yè)帶來(lái)的利和弊。模擬企業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)的全過(guò)程，正是為了鍛煉學(xué)生解決綜合問(wèn)題的能力，雖然實(shí)際情況千差萬(wàn)別，不能一一列數(shù)，但我相信經(jīng)過(guò)這種訓(xùn)練的學(xué)生會(huì)較快地適應(yīng)工作崗位。

2.企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)注意的幾個(gè)方面

(1)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)增強(qiáng)科學(xué)理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，樹立正確的理財(cái)觀念

假入WTO以后，國(guó)內(nèi)外企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，要想在激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中取得勝利，就要最大限度地降低資本成本，降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)增加投資收益，提高經(jīng)營(yíng)效益。所以企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)增強(qiáng)科學(xué)理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，樹立正確的理財(cái)觀念，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作給予足夠的重視。

(2)建立職能清晰的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)

大中型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)可以使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作更加專業(yè)，更加具體，大到影響到企業(yè)前途命運(yùn)的重要的投資項(xiàng)目，小到貨幣資金等基礎(chǔ)管理工作，專門的機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行具體的定量定性分析，為領(lǐng)導(dǎo)的決策提供依據(jù)。

(3)制定科學(xué)有效的財(cái)務(wù)決策程序

對(duì)企業(yè)中一些經(jīng)常重復(fù)出現(xiàn)的事項(xiàng)，如訂貨、材料收發(fā)等，可根據(jù)經(jīng)驗(yàn)建立一定的程序，在問(wèn)題出現(xiàn)時(shí)既按規(guī)定程序執(zhí)行，就可以解決問(wèn)題。對(duì)于工廠擴(kuò)建等每次都與以前不同的事項(xiàng)，則要針對(duì)具體問(wèn)題，按照收集信息、評(píng)估論證、選擇最佳方案和審查的程序來(lái)解決問(wèn)題?？傊?cái)務(wù)決策應(yīng)在科學(xué)有效的程序下進(jìn)行，決不能由領(lǐng)導(dǎo)率性而定。

(4)注重后續(xù)教育，提高財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)水平

企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)中最重要的是人才的競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)秀的人才是企業(yè)無(wú)法用貨幣計(jì)量的資產(chǎn)，所以企業(yè)應(yīng)注重培養(yǎng)自己的財(cái)務(wù)管理人員，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的后續(xù)教育，使他們能及時(shí)了解企業(yè)所處環(huán)境的變化和最新金融工具的運(yùn)用規(guī)則，以便發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，給企業(yè)帶來(lái)最大的經(jīng)濟(jì)利益。

參考文獻(xiàn)：

[1]向德偉:關(guān)于財(cái)務(wù)管理專業(yè)學(xué)科體系和課程設(shè)置問(wèn)題的探討.會(huì)計(jì)研究.2003,(3)

篇6

【關(guān)鍵詞】金融理財(cái)師；理財(cái)服務(wù)；職業(yè)定位

今年以來(lái)，我國(guó)政府一直把調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、防止通貨膨脹作為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要目標(biāo)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)仍然保持良好的發(fā)展勢(shì)頭，但發(fā)展中受到全球金融危機(jī)及歐美債權(quán)危機(jī)的影響還在加深，我們面臨國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性和復(fù)雜性的影響因素在增加，盡管2011年10月CPI回落至5.5%，但過(guò)去的大半年都處在負(fù)利率的時(shí)期，每個(gè)家庭財(cái)富都面臨保值增值的壓力，借助金融理財(cái)師專業(yè)化服務(wù)以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)意義。但是，我國(guó)金融理財(cái)服務(wù)尚在起步階段，理財(cái)服務(wù)內(nèi)容主要是銀行、保險(xiǎn)、證等各領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷，而不是依據(jù)客戶的需求提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)，無(wú)法滿足客戶既可以規(guī)避人身、財(cái)產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)保障，又可以包含子女高等教育、稅收籌劃與遺產(chǎn)安排、養(yǎng)老金規(guī)劃和投資等內(nèi)容的理財(cái)需求。因此，家庭理財(cái)師服務(wù)從產(chǎn)品營(yíng)銷趨向綜合理財(cái)，是家庭財(cái)富管理的需求，也是金融理財(cái)服務(wù)發(fā)展的必然方向。

一、金融理財(cái)師服務(wù)對(duì)家庭財(cái)富的重要性

（一）理財(cái)服務(wù)是實(shí)現(xiàn)家庭規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求

俗話講“天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍?！保澜缑繒r(shí)每刻都發(fā)生種種意外事故，2010年4月波蘭總統(tǒng)的專機(jī)在俄羅斯墜毀、日本今年“3.11”地震海嘯、中國(guó)溫州“7.23”動(dòng)車事故……家庭財(cái)富的“水庫(kù)”可能因?yàn)橐淮我馔鈧?、疾病、失業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)的不期而至?xí)傲魇ТM”。因此，在人們保險(xiǎn)保障意識(shí)尚且低下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事故普遍存在僥幸心理的當(dāng)前，需要金融理財(cái)師積極倡導(dǎo)“保障在先，投資在后”的理念，把人身、財(cái)產(chǎn)以及責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)投保的方式轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，這是實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的首要之舉。

（二）實(shí)現(xiàn)理性消費(fèi)的需要

現(xiàn)在社會(huì)上出現(xiàn)“房奴”、“車奴”、“卡奴”、“網(wǎng)購(gòu)奴”，這些非理性的消費(fèi)行為導(dǎo)致很多“月光族”，他們沒(méi)有控制自己的消費(fèi)欲望，缺乏對(duì)自身資產(chǎn)與負(fù)債能力清醒認(rèn)識(shí)，尤其是年輕一代追求時(shí)尚和超前消費(fèi)，盲目攀比，要求結(jié)婚住房百平米以上一步到位，汽車高檔名牌，信用卡透支刷卡消費(fèi)成癮，成了名副其實(shí)的“大負(fù)翁”，要糾正這些非理性消費(fèi)方式，必須依靠專業(yè)理財(cái)師的服務(wù)，在與客戶進(jìn)行充分溝通后，根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好，為其量身定制適宜的購(gòu)房、購(gòu)車信貸消費(fèi)計(jì)劃，制定適宜的消費(fèi)信貸方案、合理使用信用卡借貸，提醒客戶警惕網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物陷阱，進(jìn)行理性消費(fèi)。

（三）實(shí)現(xiàn)子女教育金儲(chǔ)備的需要

子女教育是家庭永恒的課題，隨著我國(guó)教育體制的改革，接受教育的方式多樣化，子女高等教育費(fèi)用已經(jīng)成為家庭的一筆不小支出，有的家庭子女教育費(fèi)成為沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，高等教育支出具有一定的時(shí)限性和剛性需求特點(diǎn)，必須提早儲(chǔ)備，理財(cái)師建議客戶在子女出生伊始就開設(shè)?？顚Ｙ~戶為其子女準(zhǔn)備高等教育費(fèi)用（見表1）。

從表中數(shù)據(jù)可以看到，假設(shè)客戶年化收益9%，學(xué)費(fèi)生活費(fèi)用增長(zhǎng)6%，子女高等教育費(fèi)用的儲(chǔ)備，越早準(zhǔn)備就越輕松，如果小孩1歲開始儲(chǔ)備，每月只需投入223元，如果小孩15歲才開始儲(chǔ)備，每月需準(zhǔn)備1147元，需要理財(cái)師給客戶提供專業(yè)的咨詢和專項(xiàng)規(guī)劃，一方面早期儲(chǔ)備，越早越輕松；另一方面要選擇適宜的投資渠道，在穩(wěn)健安全的原則下不被通貨膨脹和學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)幅度所腐蝕，達(dá)到提早儲(chǔ)備子女高等教育金的理財(cái)規(guī)劃。

（四）滿足實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)”的老年退休生活需求

第六次人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)60歲及以上的老年人占比達(dá)到13.26%，每年增長(zhǎng)3.2%①，是人口自然增長(zhǎng)率的6倍左右，家庭規(guī)模小型化并呈現(xiàn)為“4-2-1”或“4-2-2”的倒金字塔形狀，獨(dú)生子女對(duì)老年人的照顧無(wú)論從經(jīng)濟(jì)上還是從精力上都力不從心；另外，退休期對(duì)每個(gè)來(lái)說(shuō)是都要經(jīng)歷的時(shí)期，時(shí)間跨度長(zhǎng)，不確定性因素多，是家庭理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容中“權(quán)重”最高的部分，人生一世，老年幸福才是人生真正的幸福，要規(guī)避老年期無(wú)能力生存、無(wú)能力看病、無(wú)能力雇人照護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，就必須提早規(guī)劃，未雨綢繆，在專業(yè)理財(cái)師的指導(dǎo)下制定退休規(guī)劃方案并根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)調(diào)整投資策略，確保在退休時(shí)達(dá)到預(yù)期的養(yǎng)老金儲(chǔ)備金額。

此外，理財(cái)師根據(jù)客戶的需要及時(shí)提供家庭稅收籌劃和遺產(chǎn)安排等方面的咨詢和服務(wù)，對(duì)家庭財(cái)務(wù)來(lái)說(shuō)都是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。

二、我國(guó)金融理財(cái)服務(wù)現(xiàn)狀：產(chǎn)品營(yíng)銷型為主體

筆者走訪調(diào)查了北京多家商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證公司單位，了解各公司提供家庭（個(gè)人）理財(cái)服務(wù)的情況，總體上以營(yíng)銷各自產(chǎn)品為主體，兼有家庭財(cái)富管理綜合方案的制定和跟蹤理財(cái)服務(wù)的項(xiàng)目，綜合理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)量占也比較少。

（一）商業(yè)銀行的金融理財(cái)服務(wù)

商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)都成立了“VIP專柜”、“理財(cái)工作室”等不同名目的理財(cái)專門機(jī)構(gòu)，為中高端客戶提供理財(cái)服務(wù)，許多銀行理財(cái)工作室從事咨詢服務(wù)的人員都參加過(guò)專業(yè)理財(cái)培訓(xùn)，取得國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格證或金融理財(cái)師（AFP\CFP）執(zhí)業(yè)資格證，理財(cái)服務(wù)內(nèi)容主要以推薦客戶購(gòu)買本銀行的理財(cái)產(chǎn)品或代銷的基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品，為客戶制定綜合理財(cái)方案的服務(wù)較少。

（二）保險(xiǎn)公司的理財(cái)服務(wù)

保險(xiǎn)公司的理財(cái)師一般稱為“壽險(xiǎn)顧問(wèn)”，其工作的主要內(nèi)容是向客戶推銷各類保險(xiǎn)產(chǎn)品，目前人專業(yè)化培訓(xùn)和精細(xì)化管理還不夠，人薪酬主要靠考核期完成的業(yè)績(jī)，這種薪酬考核使得保險(xiǎn)人并不從客戶的實(shí)際保險(xiǎn)需求為出發(fā)點(diǎn)，而是以業(yè)績(jī)最大化為導(dǎo)向，以“分紅型”、“投資連結(jié)型”保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)期收益來(lái)吸引客戶投保，這些兼具保障型和投資收益型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，受金融市場(chǎng)的影響較大，尤其是在金融危機(jī)爆發(fā)后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性增加，股票市場(chǎng)低迷，“投資類”保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益受到影響，當(dāng)然也沒(méi)有純消費(fèi)類保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障程度高。

（三）證券公司的理財(cái)服務(wù)

股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，目前，證公司的客戶理財(cái)服務(wù)主要是提供投資咨詢，為開戶客戶提供投資分析報(bào)告，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行善意預(yù)警提示。投資是家庭財(cái)富增值的有效手段，但投資風(fēng)險(xiǎn)與收益是反向的，追求高收益必然要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，證理財(cái)師對(duì)客戶投資產(chǎn)品的選擇和操作并不提供具體建議，也較少?gòu)募彝ヘ?cái)富的整體規(guī)劃角度提供短期、中期、長(zhǎng)期的投資策略或子女教育、退休養(yǎng)老規(guī)劃等專項(xiàng)服務(wù)，非理性的投資行為常常帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)，比如：有的股民盲目跟風(fēng)，把自己居住的房子典當(dāng)去炒股，結(jié)果血本無(wú)歸；有的老年人用多年儲(chǔ)蓄的“養(yǎng)命錢”炒股，投資被套牢，老年失去經(jīng)濟(jì)來(lái)源，等等。非理性的投資行為原因之一是缺少專業(yè)理財(cái)服務(wù)，投資首先是在控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下，根據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)偏好理性謹(jǐn)慎選擇。

三、從營(yíng)銷型向綜合服務(wù)轉(zhuǎn)變：理財(cái)師職業(yè)定位思考

歐美發(fā)達(dá)國(guó)家理財(cái)服務(wù)發(fā)展的歷程表明，從初級(jí)的產(chǎn)品營(yíng)銷向?qū)I(yè)化綜合理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)變，是理財(cái)師職業(yè)發(fā)展的必然選擇，產(chǎn)品營(yíng)銷是解決客戶“要什么”問(wèn)題，而理財(cái)服務(wù)則是解決客戶為何“因需而要”的問(wèn)題，以客戶的需求為出發(fā)點(diǎn)，提供滿足不同群體個(gè)性化需求的服務(wù)。

（一）綜合理財(cái)服務(wù)從家庭財(cái)務(wù)健康診斷入手

每個(gè)家庭都面對(duì)日益復(fù)雜，撲朔迷離的金融投資市場(chǎng)，尤其是在目前通貨膨脹較高的負(fù)利率情況下，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的有效管理首先得從診斷家庭財(cái)務(wù)健康開始。通過(guò)理財(cái)師專業(yè)的服務(wù)，讓客戶明確其資產(chǎn)負(fù)債和現(xiàn)金流量的情況，計(jì)算其家庭財(cái)務(wù)健康診斷的指標(biāo)，分析家庭理財(cái)現(xiàn)狀與理想指標(biāo)之間的差距，并建議修正資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)或者調(diào)整消費(fèi)支出額度使得家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)到正常狀態(tài)（見表2）。家庭財(cái)務(wù)診斷是理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，能借助財(cái)務(wù)健康診斷判定客戶理財(cái)目標(biāo)的可行性。

（二）以生命周期理論為基礎(chǔ)給客戶量身定制個(gè)性化的綜合理財(cái)方案

美國(guó)諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)獲得者莫迪利亞尼提出生命周期理論，被認(rèn)為是家庭理財(cái)?shù)睦碚摐Y源，他把家庭依據(jù)年齡分為不同階段，即單身期、家庭形成期、家庭成長(zhǎng)期、退休前期和退休期，其內(nèi)涵（見圖1）在于家庭收入曲線和支出曲線頂峰出現(xiàn)在不同時(shí)間段，客戶要在年輕時(shí)較多的結(jié)余彌補(bǔ)年老時(shí)的收入不足，維持一生的平均消費(fèi)水平，不同年齡階段理財(cái)?shù)男枨蠛蛡?cè)重點(diǎn)不同，單身期儲(chǔ)蓄最重要，養(yǎng)成消費(fèi)記賬的習(xí)慣，做到“開源節(jié)流”，把每月工資的10%存下來(lái)，就走出了理財(cái)?shù)年P(guān)鍵第一步，為將來(lái)參與投資和成家立業(yè)奠定基礎(chǔ)，新婚是人生最浪漫幸福的時(shí)刻，但也是消費(fèi)最高的階段，要滿足婚禮開支，安置家業(yè)，購(gòu)置家庭用具，合理規(guī)劃房貸額，量力而行，理性控制婚嫁費(fèi)用，同時(shí)開始為孩子出生準(zhǔn)備專項(xiàng)費(fèi)用；家庭成長(zhǎng)期大約從30歲到50歲，是人生最重要卻也是處在“夾心層”較大壓力之中，理財(cái)?shù)淖钕软?xiàng)目是為子女高等教育準(zhǔn)備專項(xiàng)資金儲(chǔ)備，要考慮物價(jià)漲幅和學(xué)校費(fèi)用增長(zhǎng)因素，確保足額，其次是積極參與投資市場(chǎng)，積累經(jīng)驗(yàn)，至少不讓財(cái)富被通貨膨脹腐蝕；家庭的成長(zhǎng)期必須開始儲(chǔ)備退休金，以基金定期定額投資方式，長(zhǎng)期攤薄投資成本，直接從銀行賬戶定期劃撥，起到強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄的作用；家庭的成熟期是投資理財(cái)?shù)淖罴褧r(shí)期，無(wú)外債，無(wú)負(fù)擔(dān)，子女大多已成家就業(yè)，個(gè)人在工作閱歷和職業(yè)成就也到了最頂點(diǎn)，家庭收入也達(dá)到頂峰，利用自己豐富的投資經(jīng)驗(yàn)實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的增值；退休期是人生收獲和享受的時(shí)期，要穩(wěn)健謹(jǐn)慎，確?！梆B(yǎng)命錢”安全，退休后積極參與休閑旅游，調(diào)整身心，確保健康，安享晚年幸福時(shí)光（見表3）。

（三）做好短期、中期、長(zhǎng)期相結(jié)合的綜合消費(fèi)目標(biāo)

每個(gè)家庭都會(huì)面臨不同期限的消費(fèi)支出，節(jié)假日或年末出國(guó)旅游，是短期消費(fèi)，“5年后購(gòu)置一輛價(jià)值30萬(wàn)的愛車”是中期理財(cái)目標(biāo)，“為現(xiàn)在1歲的寶寶儲(chǔ)備20歲時(shí)出國(guó)留學(xué)費(fèi)用60萬(wàn)”或者“35歲的張先生每月基金定投500元為自己儲(chǔ)備養(yǎng)老金總計(jì)60萬(wàn)”等都是長(zhǎng)期規(guī)劃，要實(shí)現(xiàn)家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的自主自由，依據(jù)家庭的資產(chǎn)和負(fù)債情況，結(jié)合職業(yè)特點(diǎn)、消費(fèi)偏好等因素，制定適宜的消費(fèi)目標(biāo)，評(píng)估目標(biāo)的可行性，并根據(jù)市場(chǎng)變化時(shí)時(shí)調(diào)整目標(biāo)。

（四）控制投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值

投資理財(cái)是家庭理財(cái)最核心的內(nèi)容，因?yàn)楹芏嗬碡?cái)目標(biāo)要借助投資工具來(lái)實(shí)現(xiàn)，比如子女高等教育金儲(chǔ)備、退休養(yǎng)老金儲(chǔ)備等，同時(shí)，家庭財(cái)富增值不僅是靠工薪收入，還得將除去消費(fèi)后剩余的資金去實(shí)現(xiàn)更多的收益而不是在負(fù)利率時(shí)期貶值，任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，隨著金融衍生投資品的增多，對(duì)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的掌控比參與投資本身更加重要。因此，在家庭理財(cái)方案設(shè)計(jì)或理財(cái)咨詢中，理財(cái)專業(yè)服務(wù)首先要提示客戶防范投資風(fēng)險(xiǎn)，用事前制定“止損點(diǎn)”紀(jì)律來(lái)約束投機(jī)和貪婪行為。

（五）借助理財(cái)服務(wù)，做好合理避稅和遺產(chǎn)規(guī)劃

我國(guó)個(gè)人所得稅起征點(diǎn)在2011年9月1日調(diào)整到3500元，納稅是每個(gè)公民的應(yīng)盡義務(wù)，但是稅收籌劃是在合理合法的前提下延期繳稅或分期繳稅，以達(dá)到減輕稅務(wù)負(fù)擔(dān)的目的，使得家庭獲得較多的現(xiàn)金收入，由于我國(guó)稅收法律制度變化較快，條款復(fù)雜，普通家庭難以完全明白涉及家庭稅收的相關(guān)問(wèn)題，借助理財(cái)師的專業(yè)服務(wù)來(lái)籌劃稅收很有必要。

遺產(chǎn)對(duì)國(guó)人來(lái)說(shuō)似乎比較遙遠(yuǎn)，但侯耀文等名人的遺產(chǎn)爭(zhēng)端案例一再說(shuō)明，遺產(chǎn)的提早安排對(duì)逝者還是生者都有益，可以讓逝者安心，生者安寧，我國(guó)尚未開征遺產(chǎn)稅，但通過(guò)理財(cái)師專業(yè)的服務(wù)，合理規(guī)劃遺產(chǎn)，為人生畫上圓滿的句號(hào)是必須的。

總之，鑒于目前負(fù)利率時(shí)期和投資風(fēng)險(xiǎn)增大的市場(chǎng)環(huán)境，通過(guò)金額理財(cái)師的專業(yè)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的保值增值顯得十分重要，但我國(guó)理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)尚在起步階段，沒(méi)有結(jié)合客戶生命周期階段的特征提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)，從營(yíng)銷產(chǎn)品到綜合理財(cái)服務(wù)，是金融理財(cái)師職業(yè)發(fā)展的方向，理財(cái)師結(jié)合家庭所處的生命周期階段，在充分診斷家庭財(cái)務(wù)健康的基礎(chǔ)上，判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和消費(fèi)偏好，制定包括家庭保險(xiǎn)規(guī)劃、消費(fèi)信貸、子女高等金儲(chǔ)備、養(yǎng)老金儲(chǔ)備、投資產(chǎn)品選擇策略，以及合理避稅和遺產(chǎn)規(guī)劃等諸多方面理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)客戶家庭財(cái)務(wù)的自主、自主與自由。

注釋：

①數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。

參考文獻(xiàn)：

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[2]高鴻業(yè)著.西方經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社,1998.64-65.

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[4]計(jì)金標(biāo)著.稅收籌劃[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社,2004.88-90.

[5]金融界網(wǎng)站,省略/.

[6]東方財(cái)富網(wǎng)站,省略/.

作者簡(jiǎn)介：

篇7

在我國(guó)，納稅籌劃被理解為納稅人在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，在符合稅法的前提下，通過(guò)對(duì)籌資、投資和經(jīng)營(yíng)等理財(cái)活動(dòng)的精密規(guī)劃后而獲得節(jié)稅收益的活動(dòng)。從這一定義中可以認(rèn)識(shí)到：無(wú)論企業(yè)如何進(jìn)行納稅籌劃，都不能違反國(guó)家法律，即必須以稅法為準(zhǔn)繩。因此，企業(yè)在進(jìn)行納稅時(shí)，所制定的納稅籌劃方案要獲得稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)可，要向稅務(wù)機(jī)關(guān)提出書面申請(qǐng)，由稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)后，方能實(shí)施。對(duì)于特殊的納稅籌劃方案，應(yīng)在與稅務(wù)機(jī)關(guān)達(dá)成共識(shí)后，才能按其方案進(jìn)行操作。企業(yè)在進(jìn)行納稅籌劃時(shí)，應(yīng)該堅(jiān)持合法性和合理性的原則，既要保證所選擇的納稅方案合法，還要考慮到企業(yè)整體利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。然而，在納稅實(shí)踐中，由于納稅人對(duì)稅務(wù)籌劃存在著片面認(rèn)識(shí)，一味鉆法律的空子，企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)稅法的學(xué)習(xí)和掌握不夠，又缺乏與稅務(wù)機(jī)關(guān)的有效溝通，稅務(wù)籌劃失敗也就在所難免了。

一、納稅籌劃失敗的原因

（一）企業(yè)財(cái)會(huì)人員對(duì)法律條文理解不深不透，單憑對(duì)某些稅法條款的一知半解盲目地進(jìn)行納稅籌劃，結(jié)果使納稅籌劃活動(dòng)越過(guò)了法律允許的邊界，觸犯了法律，形成了事實(shí)上的偷稅、漏稅

例如，某輕化公司根據(jù)《中華人民共和國(guó)消費(fèi)稅暫行條例》和《中華人民共和國(guó)消費(fèi)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定：“生產(chǎn)并銷售應(yīng)稅品要繳納消費(fèi)稅；而從生產(chǎn)企業(yè)購(gòu)買應(yīng)稅消費(fèi)品再批發(fā)或零售給其他單位和個(gè)人的，則不繳納消費(fèi)稅?！睂⑵髽I(yè)一部分銷售人員獨(dú)立出去，成立了獨(dú)立核算的下屬營(yíng)銷公司，然后把輕化廠生產(chǎn)部門生產(chǎn)的高級(jí)化妝品以成本價(jià)格銷售給營(yíng)銷公司。即將原本不含稅出廠價(jià)350元一套的化妝品，以成本價(jià)150元銷售給營(yíng)銷公司，按當(dāng)時(shí)規(guī)定的30％消費(fèi)稅率每套只繳納了45元的消費(fèi)稅。每套少繳納消費(fèi)稅60［（350－150）×30％］元，且營(yíng)銷公司批發(fā)或零售時(shí)均不繳納消費(fèi)稅。結(jié)果，這種做法被稅務(wù)機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)，被認(rèn)定為是一起利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移產(chǎn)品定價(jià)的偷稅行為，稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令其限期補(bǔ)繳了稅款和罰款，使企業(yè)得不償失。

其實(shí)，只要認(rèn)真研究《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》就可以知道，該法律文件的第26條明確規(guī)定：“企業(yè)或外國(guó)企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或支付價(jià)款、費(fèi)用；不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或支付價(jià)款、費(fèi)用，而減少其納稅的收入或所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整?！庇纱丝梢?，納稅籌劃絕非輕而易舉，也不僅僅是減少納稅額的問(wèn)題。作為納稅企業(yè)的財(cái)務(wù)人員，應(yīng)該全面、深入地研究稅法，吃透稅法精神，才能避免這類納稅籌劃的失敗。

（二）企業(yè)財(cái)會(huì)人員和銷售業(yè)務(wù)人員不能很好地溝通和配合，財(cái)會(huì)人員沒(méi)有給銷售人員給予必要的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，結(jié)果使企業(yè)觸犯了稅法，受到了處罰

例如，某大型商貿(mào)公司2006年10月份發(fā)生了這樣一筆業(yè)務(wù)，某客戶購(gòu)買大宗商品價(jià)款1000萬(wàn)元，分3次付清，當(dāng)時(shí)付轉(zhuǎn)賬支票500萬(wàn)元。結(jié)果企業(yè)業(yè)務(wù)部門一次性開出了1000萬(wàn)元的普通發(fā)票，而對(duì)未收到現(xiàn)金的部分，財(cái)務(wù)部門不記賬，結(jié)果違反了稅法規(guī)定，受到了稅務(wù)機(jī)關(guān)的處罰。

其實(shí)，這些業(yè)務(wù)只要對(duì)結(jié)算方式稍做調(diào)整，采取分期收款的結(jié)算方式，企業(yè)就可以得到納稅籌劃的收益，具體做法如下：

對(duì)已收到轉(zhuǎn)賬支票的部分，開具發(fā)票，計(jì)算出應(yīng)納增值稅銷項(xiàng)稅額72.6495萬(wàn)元［500／（1＋17％）×17％］。對(duì)于未收到貨款的部分，采取分期收款的結(jié)算方式進(jìn)行核算。這樣既可以延緩納稅，獲得資金的時(shí)間價(jià)值，又可以避免遭受違反稅法的處罰。

（三）企業(yè)把目光盯在“稅務(wù)最低”這一目標(biāo)上，不考慮稅務(wù)籌劃對(duì)其他財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。這種把節(jié)稅作為唯一目標(biāo)的納稅籌劃，在大多數(shù)情況下是因小失大，得不償失

例如，某化工公司為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，需向金融機(jī)構(gòu)貸款2000萬(wàn)元新建一條生產(chǎn)線，年貸款利率6％，年投資收益率為18％，5年之內(nèi)還清全部本息。經(jīng)財(cái)務(wù)人員測(cè)算，有以下四個(gè)備選方案可供選擇：方案一，期末一次性還清本息；方案二，每年償還一定的本金利利息，償還系數(shù)為0.2245，前四前等額償還475.94萬(wàn)元，第5年償還469.47萬(wàn)元；方案三，每年等額償還平均本金400萬(wàn)元以及當(dāng)期的利息；方案四，每年償還等額利息120，并在第5年一次還本。

以上四個(gè)方案很難一眼看出哪個(gè)方案最優(yōu)。于是，化工公司財(cái)會(huì)人員又測(cè)算了五年之中四個(gè)方案應(yīng)納所得稅的情況，結(jié)果方案一為370.73萬(wàn)元，方案二為470.84萬(wàn)元，方案三為475.18萬(wàn)元，方案四為594萬(wàn)元。于是，該公司選擇了方案一。

這是否是一個(gè)最佳方案呢？筆者認(rèn)為還需要從歸還本息合計(jì)、現(xiàn)金流出量合計(jì)等方案做詳細(xì)的分析。為此筆者經(jīng)過(guò)一番精心的測(cè)算，列出表格，說(shuō)明5年中四個(gè)方案各自繳納所得稅、還本付息以及現(xiàn)金流量的具體情況，見下頁(yè)表1。

由表1可見，如果選擇稅負(fù)最低的方案，那么就應(yīng)該選擇方案一，因?yàn)檫@個(gè)方案會(huì)使企業(yè)繳納的所得稅最低。事實(shí)上，該化工公司也是選擇了方案一。但是，仔細(xì)分析一下就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這個(gè)方案歸還本息額最高，現(xiàn)金流出量也偏大，從綜合財(cái)務(wù)目標(biāo)來(lái)看，方案一不是最佳方案。從企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)效益的角度進(jìn)行分析，應(yīng)該權(quán)衡表中5年應(yīng)繳納所得稅額、5年歸還本息合計(jì)、5年現(xiàn)金流出量合計(jì)等三項(xiàng)指標(biāo)后再作出決策。資金是企業(yè)的血液，企業(yè)財(cái)務(wù)管理道德要關(guān)注資金流量；另外，對(duì)于籌資貸款而言，還應(yīng)該關(guān)注歸還本息的總額。如果從這兩個(gè)方面看，最好的方案不是方案一，而是方案三。方案三雖然納稅較多，但是現(xiàn)金流出量最低，比方案一少流出現(xiàn)金211.05（3046.23－2835.18）萬(wàn)元，足以彌補(bǔ)多繳納稅款帶來(lái)的損失［（475.18－370.73）

＜211.05］。由此可見，進(jìn)行納稅籌劃不能僅把目標(biāo)盯在“稅負(fù)最低”這一點(diǎn)上，應(yīng)該充分考慮企業(yè)的整體利益，只有這樣，才能達(dá)到納稅籌劃的真正目的。該化工公司一味追求稅負(fù)最低而不顧企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)效益的做法，不能不說(shuō)是個(gè)失敗的納稅籌劃案例，究其實(shí)質(zhì)是財(cái)務(wù)人員缺乏理財(cái)知識(shí)的表現(xiàn)。

（四）有些企業(yè)財(cái)會(huì)人員把自己放在稅務(wù)機(jī)關(guān)的對(duì)立面，忘記了得到稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)可是納稅籌劃的關(guān)鍵，結(jié)果，在本可以節(jié)稅的方案上得不到稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)可，造成納稅籌劃失敗

例如，某企業(yè)為節(jié)稅，將固定資產(chǎn)折舊由平均年限法變更為年數(shù)總和法，因?yàn)槭孪任凑鞯枚悇?wù)機(jī)關(guān)的同意而被查處。其實(shí)，這家企業(yè)折舊變更政策并不是完全沒(méi)有道理，只是稅務(wù)機(jī)關(guān)和企業(yè)對(duì)稅法條款及企業(yè)實(shí)際情況的理解不同而已。只要企業(yè)與稅務(wù)部門進(jìn)行有效的溝通，應(yīng)該是可以變通的。

在實(shí)際工作中，納稅籌劃失敗的表現(xiàn)及原因還有很多，其中經(jīng)營(yíng)管理高層的財(cái)務(wù)管理知識(shí)欠缺是造成納稅籌劃失敗的根本原因。一些CEO人員認(rèn)為納稅籌劃是財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)問(wèn)題，沒(méi)有給予應(yīng)有的重視。一些財(cái)務(wù)管理人員缺乏納稅籌劃的經(jīng)驗(yàn)和技能，也是造成納稅籌劃失敗的重要原因。

二、防止納稅籌劃失敗的對(duì)策

為了防止納稅籌劃的失敗，筆者認(rèn)為應(yīng)該關(guān)注以下幾個(gè)方面：

（一）了解和掌握企業(yè)的基本情況

在進(jìn)行納稅籌劃時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該了解和掌握企業(yè)的基本情況。這些情況包括：1.企業(yè)的組織形式。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的組織形式不同，所享受的稅收待遇也不同。了解和掌握企業(yè)的組織形式，可以有針對(duì)性地為企業(yè)籌劃最合適的納稅籌劃方案，做到有的放矢。2.企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃不能脫離企業(yè)本身的財(cái)務(wù)狀況。只有了解企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況后，才能使納稅籌劃方案恰到好處，合法又合理。比如，企業(yè)在現(xiàn)金流量極其短缺的情況下，在進(jìn)行納稅籌劃時(shí)應(yīng)該首選現(xiàn)金流出量少而納稅額又不高的方案；如果企業(yè)現(xiàn)金流量不存在任何問(wèn)題，可以選擇納稅額最低的方案。3.企業(yè)投資額的大小。在我國(guó)，對(duì)于投資額不同的企業(yè)，國(guó)家制定有不同的稅收優(yōu)惠政策。投資額的大小還決定項(xiàng)目完工以后形成的固定資產(chǎn)規(guī)模，即生產(chǎn)能力的規(guī)模。對(duì)于這些問(wèn)題，財(cái)會(huì)人員必須了如指掌，為用好稅法做好基礎(chǔ)工作。4.企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的態(tài)度。從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度看，可以把企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)劃分為開拓型和穩(wěn)健型兩種類型。一般來(lái)說(shuō)，開拓型的領(lǐng)導(dǎo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)持樂(lè)觀的態(tài)度，不怕風(fēng)險(xiǎn)，敢于冒風(fēng)險(xiǎn)去獲得最大的利益，對(duì)納稅籌劃持積極的態(tài)度；而穩(wěn)健型的領(lǐng)導(dǎo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)持謹(jǐn)慎的態(tài)度，反映在稅務(wù)籌劃上，他們往往寧可犧牲一些企業(yè)的節(jié)稅機(jī)會(huì)，也要確保不違反法律，不敢打稅務(wù)機(jī)關(guān)的“球”。了解這些對(duì)于納稅籌劃方案的制定意義重大。5.企業(yè)目前的納稅狀況。企業(yè)有無(wú)欠稅行為，在納稅籌劃方案開展了哪些工作等是企業(yè)制定納稅籌劃方案必須考慮的因素。這有助于企業(yè)知己知彼、百戰(zhàn)不殆。

（二）注意搜集足夠的有關(guān)資料，并對(duì)其進(jìn)行歸類分析，以備在制定納稅籌劃方案時(shí)參考

一般需要搜集以下資料：1.我國(guó)有關(guān)稅法的制度法規(guī)；2.地方政府的有關(guān)政策規(guī)定；3.其他企業(yè)類似的納稅籌劃方案以及方案分析評(píng)價(jià)；4.取得稅務(wù)部門的內(nèi)部資料或中介機(jī)構(gòu)的內(nèi)部資料及其有關(guān)的、公開發(fā)行的專業(yè)書籍和刊物。

（三）制定詳細(xì)縝密的納稅籌劃方案，做好方案的選擇和實(shí)施工作

制定納稅籌劃方案時(shí)要考慮周密，不可有疏忽和失誤；在制定方案時(shí)要綜合權(quán)衡節(jié)稅和現(xiàn)金流量、還本付息總額等理財(cái)計(jì)劃的協(xié)調(diào)關(guān)系，還要盡量降低納稅籌劃的成本；選擇最佳的納稅籌劃方法。

篇8

成立于2008年的利得金融服務(wù)集團(tuán)是以利得基金、利得資本、利得科技等組成的企業(yè)集合，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的以互聯(lián)網(wǎng)為特色、以資產(chǎn)管理為核心的高科技金融服務(wù)集團(tuán)，主要股東包括晨鳴集團(tuán)、新海宜等A股大型上市公司。并擁有證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的全金融牌照和優(yōu)秀的專業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)。

憑借互聯(lián)網(wǎng)科技與金融服務(wù)的跨界融合優(yōu)勢(shì)，利得金融服務(wù)集團(tuán)現(xiàn)已形成高端理財(cái)、大眾理財(cái)及資產(chǎn)管理三大核心業(yè)務(wù)板塊，以FOF、MOM為特色產(chǎn)品，覆蓋公募基金、私募投行、股權(quán)投資、定增市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)等領(lǐng)域。致力于為高凈值客戶、機(jī)構(gòu)客戶及大眾人群提供高品質(zhì)多樣化的資產(chǎn)管理服務(wù)。

目前，集團(tuán)持有公募基金、公募基金銷售、基金子公司、私募投資基金管理人四張金融牌照，并積極申請(qǐng)第三方支付牌照和民營(yíng)銀行牌照、探索控股或參股金融租賃公司和證券公司以及設(shè)立海外金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)篩選平臺(tái)等。集團(tuán)目前在全國(guó)擁有逾20家分支機(jī)構(gòu)，覆蓋上海、北京、深圳、廣州、杭州、南京、蘇州、西安、青島、廈門等大中城市。

目前，集團(tuán)擁有全國(guó)規(guī)模最大的高凈值會(huì)員俱樂(lè)部，已為超過(guò)30萬(wàn)名高端客戶提供了綜合性財(cái)富及資產(chǎn)管理解決方案，累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模超千億元。經(jīng)過(guò)多年的積極開拓和不懈努力，利得金融服務(wù)集團(tuán)鑄就了良好的公司治理架構(gòu)、健全的風(fēng)險(xiǎn)管控體系、強(qiáng)大的信息支持系統(tǒng)和優(yōu)秀的專業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)，致力于成為卓越的全能型資產(chǎn)管理集團(tuán)。

公司榮譽(yù)：

? 利得寶入選“互聯(lián)網(wǎng)金融金橙獎(jiǎng)”

? 金融行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展最佳第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)。

? 中國(guó)獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)TOP10。

? 2013年度-2014年度中國(guó)最具實(shí)力第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)TOP10

? “金獎(jiǎng)”2013最具發(fā)展?jié)摿I(yè)財(cái)富管理公司

? 2014最佳高端影響力品牌

? 2015年度中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)誠(chéng)信品牌企業(yè)。

? “金象獎(jiǎng)”2015中國(guó)最佳獨(dú)立財(cái)富管理公司。

? 2016中國(guó)普惠金融領(lǐng)軍企業(yè)獎(jiǎng)

篇9

把握定期存款提前支取

“盈虧平衡點(diǎn)”

面對(duì)每一次利率調(diào)整，客戶往往有兩種心態(tài)，一是任其自然，懶得打理；二是堅(jiān)決持定期存折到銀行辦理提前支取再轉(zhuǎn)存。利率調(diào)整是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要手段，中國(guó)人民銀行僅2007年就6次上調(diào)了存款利率，而2008年則5次下調(diào)存款利率。如果對(duì)金融相關(guān)信息不聞不問(wèn)，或者對(duì)利率微調(diào)滿不在乎，那么，在不經(jīng)意間就可能造成不小的損失。如果對(duì)利率調(diào)整過(guò)于敏感，盲目地將已存入的定期存款提前支取，則有可能導(dǎo)致實(shí)際收益得不償失。因此，以上兩種心態(tài)均不可取。正確的方法應(yīng)該是關(guān)注每一次利率調(diào)整，自己計(jì)算或通過(guò)銀行咨詢得出提前支取的“盈虧平衡點(diǎn)”，作出正確的選擇。

合理利用信用卡“免息期”

信用卡正逐漸成為許多客戶工作生活的好幫手，因此，如何充分發(fā)揮其作用值得關(guān)注。筆者認(rèn)為，最重要的一點(diǎn)就是要合理利用信用卡的透支消費(fèi)“免息期”。信用卡的透支消費(fèi)“免息期”通常為20～50天。如果想盡可能長(zhǎng)地享受免息期，則應(yīng)盡量在靠近信用卡賬單日之后而遠(yuǎn)離賬單日之前消費(fèi)。例如：某客戶建行信用卡賬單日為每月的27日，還款日為每個(gè)月的16日。如果每月選擇在月底之前27日之后，通過(guò)刷卡購(gòu)買當(dāng)月的生活必需品等，則賬單日為第2個(gè)月的27日，還款日為第3個(gè)月的16日（賬單日之后20天）。也就是說(shuō)從第3個(gè)月才開始還款，而頭兩個(gè)月的工資則可以作為流動(dòng)資金靈活掌握，或進(jìn)行短線投資，或用于提高生活質(zhì)量等。

巧打理財(cái)產(chǎn)品“時(shí)間差”

與儲(chǔ)蓄存款何時(shí)存入何時(shí)便開始計(jì)息不同，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行時(shí)一般要公布發(fā)行日和起息日，理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行日短的7天左右，長(zhǎng)的則為30天左右，也就是說(shuō)產(chǎn)品月初開始發(fā)行，有可能要到次月初才開始按理財(cái)產(chǎn)品的收益率計(jì)息。期間即使簽訂了理財(cái)協(xié)議，但因?yàn)橘Y金一直存在自己的銀行卡上，也只能按照活期計(jì)息。購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的金額一般起點(diǎn)是5萬(wàn)元，如果簽訂理財(cái)協(xié)議時(shí)距離起息日大于7天，可以先到銀行轉(zhuǎn)成七天通知存款，這樣，這幾天就可獲得比活期高出不少的利息收益。

“善待”年終獎(jiǎng)，

篇10

關(guān)鍵詞：資本成本；籌資管理；決策

資金是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，籌資是企業(yè)理財(cái)?shù)钠瘘c(diǎn)，是決定企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展速度的首要環(huán)節(jié)。資本成本是籌資決策、投資決策的主要依據(jù)，只有當(dāng)投資項(xiàng)目投資方向回報(bào)率高于資本成本時(shí)，資本的籌集和使用才能達(dá)到實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利、提高企業(yè)價(jià)值的作用。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)在籌資決策和投資決策中，必須充分考慮資金成本因素，認(rèn)真分析和評(píng)估資金成本，合理安排不同的資金，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，以便達(dá)到降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展的目標(biāo)。

一、資本成本的內(nèi)涵：

（一）資本成本的一般含義：

資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，其主要包括籌集費(fèi)用和使用費(fèi)用。

1.籌集費(fèi)用，指在籌資過(guò)程中為獲得資金而付出的代價(jià)，如借款手續(xù)費(fèi)、發(fā)行股票或債券而支付的各項(xiàng)費(fèi)用等。它與所籌資金和使用時(shí)間沒(méi)有直接關(guān)系，卻是企業(yè)籌資過(guò)程中所必須的，并會(huì)相應(yīng)減少籌集到的可用資金，因此可視為籌資成本的固定費(fèi)用部分。

2.使用費(fèi)用，指企業(yè)因占用資金而支付的費(fèi)用，如利息、股利等，它與籌集到自己的資金量和使用時(shí)間有直接關(guān)系，具有定期性、經(jīng)常性支付的特點(diǎn)，可看做資金成本的變動(dòng)成本部分。

3.資本成本可以用絕對(duì)數(shù)表示，但更多的使用相對(duì)數(shù)，即采用資金成本率作為衡量資本成本高低的標(biāo)準(zhǔn)，以便于對(duì)不同情況下的籌資成本進(jìn)行比較分析，其公式可表示為：

資本成本率=資本使用費(fèi)用籌資總額-籌資費(fèi)用 ×100%

資本成本具有機(jī)會(huì)成本的特征，也是企業(yè)能夠從現(xiàn)有項(xiàng)目或資產(chǎn)中獲得的期望最小收益率。從投資者角度看，資本成本是投資者要求的最低回報(bào)率。

（二）資本成本的實(shí)質(zhì)含義：

資本成本的實(shí)質(zhì)含義是指企業(yè)取得資金的凈值的現(xiàn)值與各期支付的使用費(fèi)現(xiàn)值相等時(shí)的折現(xiàn)率。因此，考慮了時(shí)間價(jià)值后的資金成本率是一個(gè)預(yù)測(cè)的估計(jì)值，是根據(jù)現(xiàn)在和未來(lái)的情況確定的。

二 、資本成本在籌資決策中的作用：

資本成本對(duì)企業(yè)籌資決策起著非常重要的作用，不同籌資來(lái)源的資本具有不同的資本成本，任何企業(yè)都在追求以較少的成本適時(shí)、合理的取得企業(yè)所需資金。這就要求我們企業(yè)財(cái)務(wù)人員必須認(rèn)真分析各種籌資方式下的資本成本，以便做出最佳決策。我們來(lái)談?wù)勝Y本成本在企業(yè)籌資決策中的作用。

（一）資本成本是企業(yè)籌資方式?jīng)Q策的重要依據(jù)。

當(dāng)我們以股東財(cái)富最大化作為公司理財(cái)?shù)哪繕?biāo)時(shí)，就要求各項(xiàng)成本，包括資本成本，從理論上講應(yīng)達(dá)到最小。因此，我們必須估算最小的資本成本。而公司為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，會(huì)從多渠道籌措資本?；I資方式不同，其資本成本也大小不一。公司理財(cái)?shù)娜蝿?wù)，就是以最低的成本獲得公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資本。為做到這一點(diǎn)，就需認(rèn)真分析各種籌資方案資本成本的高低，以便使籌資決策最低化。也就是在籌資時(shí)需要計(jì)算各籌資方案的個(gè)別資本成本，需要強(qiáng)調(diào)的是在計(jì)算個(gè)別資本成本時(shí)借款和公司債券的成本都要考慮扣稅因素，即需要乘以（1―所得稅稅率），普通股和留存收益資本成本率都要在公式后加上預(yù)計(jì)股利增長(zhǎng)率。

如果企業(yè)只需要選擇一種方式籌集資金，當(dāng)然是選擇個(gè)別資本成本最低的方式來(lái)滿足企業(yè)籌集資金的需求。比如，企業(yè)因?yàn)閿U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，需要籌集資金，這時(shí)候企業(yè)管理者就需要根據(jù)當(dāng)前銀行利率，證券市場(chǎng)利率，企業(yè)盈利能力和股利政策，資金市場(chǎng)籌資費(fèi)等信息，分別計(jì)算銀行借款，發(fā)行公司債券，發(fā)行普通股和發(fā)行優(yōu)先股等方式的個(gè)別資本成本，最后選擇個(gè)別資本成本最低的方式進(jìn)行籌資，作為最佳籌資方案。

（二） 資本成本要求企業(yè)組合最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)也就是說(shuō)要使得綜合資本成本達(dá)到最低水平。綜合資本成本是以各種資金占全部資金的比重為權(quán)數(shù)，對(duì)各種資金的成本進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算，也稱之為加權(quán)平均資本成本。它有個(gè)別資本成本和加權(quán)平均權(quán)數(shù)兩個(gè)因素決定。綜合資本成本在實(shí)際計(jì)算中，可分三個(gè)步驟完成：第一步計(jì)算個(gè)別資本成本，第二步計(jì)算各資本的權(quán)數(shù)，第三步計(jì)算綜合資本成本。各資本的權(quán)數(shù)有幾種不同的計(jì)算方法，可以按資本的賬面價(jià)值計(jì)算，也可以按市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算，甚至是利用資金的目標(biāo)價(jià)值來(lái)計(jì)算。

（三）資本成本影響企業(yè)的籌資總額

當(dāng)企業(yè)的籌資數(shù)量已經(jīng)很大，還需要籌措新資時(shí)，就需要考慮邊際資本成本問(wèn)題，看企業(yè)是否還有能力承擔(dān)，如果邊際資本成本超過(guò)了企業(yè)的承受范圍，就不能再追加籌資，否則就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這里所謂邊際資本成本是指企業(yè)籌措新資金時(shí)的成本，如：邊際資本成本是10%，表明新增一元資金，其成本是0.10元。所以資本成本對(duì)企業(yè)的籌資總額起一個(gè)限制作用，籌資數(shù)量并不是越多越好，超過(guò)了一定的數(shù)量就起不到了企業(yè)要實(shí)現(xiàn)盈利，價(jià)值最大化的作用。

（四）資本成本是企業(yè)選擇資金來(lái)源的主要依據(jù)

企業(yè)的資金可以通過(guò)很多種方式來(lái)籌集，但是不同的籌資方式資金使用的時(shí)間長(zhǎng)短、風(fēng)險(xiǎn)大小、附加條款的限制、資金成本的高低都不一樣。所以企業(yè)在籌集資金時(shí)不能只想著滿足數(shù)量上的要求，而且要選擇最佳的資金籌集順序。比如考慮到權(quán)益資本成本大于債務(wù)資本成本，所以應(yīng)先籌集債務(wù)資金，在權(quán)益資金籌集中普通股的成本最高，所以建議的籌資順序?yàn)殂y行借款、發(fā)行債券、留存收益、發(fā)行普通股籌資。

資本成本并不是企業(yè)籌資中需要考慮的唯一因素，企業(yè)籌資還需要考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金期限、償還方式、限制條件等因素。但資金成本作為企業(yè)籌資中的重要因素，直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，是企業(yè)籌資中需要考慮的首要問(wèn)題。（作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]陳興濱. 公司理財(cái)[M] 中國(guó)人民大學(xué)出版社

[2]胡玉明 . 公司理財(cái)[M] 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社