導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇金融科技概念，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：反洗錢；關(guān)聯(lián)規(guī)則；模糊集；隸屬函數(shù)

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-2848-2007（02）-0057-04

隨著反洗錢工作的不斷深入，對(duì)海量金融交易數(shù)據(jù)進(jìn)行有效挖掘，從中判別出可疑金融交易已經(jīng)成為反洗錢工作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。具有多種成熟算法的關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘算法成為最具挑戰(zhàn)性的挖掘工具，最早的關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘問題由Agrawal等人提出［1］，通過幾年的發(fā)展，已有了很多成熟有效的算法［2,3］，但傳統(tǒng)的關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘問題僅能處理布爾屬性的數(shù)據(jù)，即項(xiàng)目存在或是不存在。而在金融交易數(shù)據(jù)中存在大量的表（關(guān)系），包含著豐富的屬性類型。有的屬性是數(shù)量型的（如年齡，交易金額等）或者是分類型的（如郵政編碼，電話號(hào)碼等），這些屬性間蘊(yùn)涵著豐富的關(guān)聯(lián)關(guān)系。有效的發(fā)現(xiàn)這些關(guān)聯(lián)關(guān)系，對(duì)于實(shí)際決策過程具有十分重要的意義。

量化關(guān)聯(lián)規(guī)則由Srikant等人于1996年提出，其算法的主要思想是采取分區(qū)技術(shù)，將需進(jìn)行量化處理的屬性的域劃分成一個(gè)一個(gè)區(qū)間，并對(duì)相鄰區(qū)間適當(dāng)?shù)暮喜?，從而將問題轉(zhuǎn)化為布爾關(guān)聯(lián)規(guī)則的問題進(jìn)行解決［4］。盡管這一方法為解決量化關(guān)聯(lián)規(guī)則的挖掘問題提供了一條有效途徑，但也存在明顯的不足：首先，造成明顯的邊界問題，即在挖掘過程中，對(duì)靠近區(qū)間邊界值的作用，要么過分強(qiáng)調(diào)，要么被忽略；其次，劃分的區(qū)間可能不簡(jiǎn)明或無實(shí)際意義，不利于專家理解和信息抽取。

同時(shí)，通過對(duì)已知的洗錢行為的分析，可以發(fā)現(xiàn)，大量的犯罪分子在了解可疑金融交易報(bào)告體制的條件下，往往會(huì)故意減少一點(diǎn)交易金額（使交易金額在監(jiān)管范圍以外），從而達(dá)到規(guī)避金融部門進(jìn)一步檢查的目的。針對(duì)以上問題，本文提出了基于模糊概念的量化屬性關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘方法。該方法以模糊集理論為基礎(chǔ)，通過在數(shù)據(jù)屬性域上定義一組模糊概念，將隱含于量化屬性間的關(guān)聯(lián)關(guān)系轉(zhuǎn)化為模糊概念間的問題而解決。這樣，就可以解決因區(qū)間劃分不明確而引發(fā)的問題，并且使得到的結(jié)果簡(jiǎn)明、便于理解。

一、問題定義

（一） 模糊概念表示

由于金融交易數(shù)據(jù)的多樣性與復(fù)雜性，其中很多數(shù)據(jù)需要借助模糊概念進(jìn)行表示。雖然模糊概念的內(nèi)涵與外延都不明確，但人腦卻善于判別與處理不精確、非定量的模糊概念，并從中得出具有一定精度的結(jié)論。所以，對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的量化屬性處理不采用區(qū)間劃分的方法，而采用模糊概念對(duì)其進(jìn)行抽象、概括，從而使得最終挖掘出的規(guī)則表示自然、簡(jiǎn)明、易于專家理解。模糊概念的數(shù)學(xué)表示就是模糊集合論，其不明確的內(nèi)涵與外延隸屬函數(shù)定量描述。所以，模糊概念實(shí)際上是在一定論域中的一些模糊集合。

為便于與量化屬性統(tǒng)一處理，對(duì)屬性類型，可將其值映射成整數(shù)，從而將類型屬性轉(zhuǎn)化為量化屬性進(jìn)行處理：而對(duì)于精確概念將其看作模糊概念的特殊情況進(jìn)行處理，即隸屬函數(shù)的值域退化為{0,1}。這里的模糊概念及其對(duì)應(yīng)的模糊集和相應(yīng)的隸屬函數(shù)可由反洗錢領(lǐng)域的專家定義，或是對(duì)大量數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬測(cè)試，經(jīng)訓(xùn)練得到。

（二） 模糊關(guān)聯(lián)規(guī)則定義

利用模糊概念表示的關(guān)聯(lián)規(guī)則也稱為模糊關(guān)聯(lián)規(guī)則。首先定義模糊概念模式及其支持率，然后給出模糊關(guān)聯(lián)規(guī)則的定義及其興趣性度量方法。

為挖掘有效的模糊關(guān)聯(lián)規(guī)則，用戶必須預(yù)先給定最小支持率minsup和最小置信度mincon。所以，模糊關(guān)聯(lián)規(guī)則的挖掘問題就是對(duì)給定的數(shù)據(jù)庫(kù)D和量化屬性域上定義的模糊概念集N，發(fā)現(xiàn)支持率和置信度分別大于minsup和mincon的所有模糊關(guān)聯(lián)規(guī)則。

（三） 早期量化關(guān)聯(lián)規(guī)則算法

1．等深劃分(equi-depth partitioning)

劃分為N個(gè)區(qū)間，每一個(gè)包含大致相同的樣本個(gè)數(shù)。Fukuda提出的等深度劃分方法［5］在一定程度上解決了過小支持率和過小置信度問題。這種方法趨向于將支持率較高的區(qū)域劃分為多個(gè)小區(qū)間，離散化后原本相近的連續(xù)屬性取值分散到不同的區(qū)間，降低了包含該屬性峰值區(qū)域的項(xiàng)集支持率；當(dāng)支持率降到最小支持率以下的時(shí)候?qū)е滦畔G失。當(dāng)數(shù)據(jù)分布在某個(gè)點(diǎn)附近達(dá)到峰值時(shí)，等深度劃分這種機(jī)械的方法并不能反應(yīng)出數(shù)據(jù)本身的特點(diǎn)，因此，我認(rèn)為對(duì)像金融交易數(shù)據(jù)這樣的高偏度數(shù)據(jù)處理效果不理想。

2．部分k度完全方法（partial k-compelement）

當(dāng)數(shù)據(jù)分布在某個(gè)點(diǎn)附近達(dá)到峰值時(shí)，等深度劃分不能反映出數(shù)據(jù)本身的特點(diǎn)。另一方面，聚類方法可以定量地確定對(duì)象之間的親疏關(guān)系，對(duì)于給定的大樣本，在沒有已知模式參考情況下，聚類方法能夠按照樣本的本性將對(duì)象分類，在解決數(shù)量關(guān)聯(lián)問題中，應(yīng)用聚類方法將屬性值分類，得到的每一類，構(gòu)成一個(gè)區(qū)間，可以解決等深度劃分不能解決的問題，能體現(xiàn)出數(shù)據(jù)的分布情況。

Agrawal等人提出的基于支持率的部分k度完全方法的優(yōu)越之處在于：所得到的區(qū)間支持率大于最小支持率，不會(huì)因過小支持率而被忽略，同時(shí)給出了置信的降低程度，在一定程度上限制了過小置信度導(dǎo)致的信息丟失［4］。

二、模糊關(guān)聯(lián)規(guī)則的挖掘算法

由頻繁模糊概念模式生成模糊關(guān)聯(lián)規(guī)則的算法，通常采用Agrawal在文獻(xiàn)中給出的算法。算法中符號(hào)分別定義為：D金融交易數(shù)據(jù)庫(kù)；N模糊概念集；長(zhǎng)度為k的候選模糊概念模式；長(zhǎng)度為k的頻繁模糊概念模式；p.sum記錄對(duì)模糊概念模式P的支持率之和。

輸入：金融交易數(shù)據(jù)庫(kù)D，模糊概念集N及對(duì)應(yīng)的模糊集和隸屬函數(shù)，最小支持率minsup。

輸出：頻繁模糊概念模式L。

三、算法驗(yàn)證

為分析方便，僅以個(gè)人金融交易數(shù)據(jù)為例。表1是經(jīng)過垂直分割后提取的具有代表性的金融交易數(shù)據(jù)記錄，分別為交易標(biāo)識(shí)號(hào)（ID）、交易人年齡（Age）、交易收付標(biāo)志（OutorIn）、交易人本月內(nèi)交易次數(shù)（NumMon）和交易金額（Num）。

表1個(gè)人原始交易數(shù)據(jù)表

表2 在屬性Age，OutorIn，Num，NumMon上定義的模糊概念、模糊集和隸屬函數(shù)

表2分別給出了在屬性Age，OutorIn，Num，NumMon上定義的模糊概念、模糊集和隸屬函數(shù)。其中，OutorIn為類型屬性，為便于處理，在挖掘中將其轉(zhuǎn)化為數(shù)量屬性，用1表示Out，0表示In。

以上關(guān)聯(lián)規(guī)則就為我們得出部分普遍性規(guī)律，如果某位交易客戶違背了這種規(guī)律，就可以認(rèn)為是可疑金融交易行為，可對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步的分析調(diào)查。

四、結(jié)束語(yǔ)

與基于分區(qū)方法的量化關(guān)聯(lián)挖掘算法比較，該算法的優(yōu)點(diǎn)：（1）通過定義模糊概念軟化了屬性域的劃分邊界，在集合和非集合元素之間提供平滑的變遷，在挖掘時(shí)充分地、合理地考慮各個(gè)元素所作的貢獻(xiàn)，克服了因劃分區(qū)間而造成的不足，也減少了屬性-值對(duì)應(yīng)的數(shù)目。（2）用模糊概念表示屬性間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，自然、簡(jiǎn)明、便于工作人員進(jìn)行具體的分析。（3）用戶可在屬性上定義不同數(shù)目的模糊概念，方便地控制關(guān)聯(lián)規(guī)則的普遍化與具體化的程度。通過實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證，算法是有效的。

參考文獻(xiàn)：

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［2］Agrawal R, Strikant R. Fast algorithms for mining association rules. In: Proceedings of the 20th VLDB Conference, Santiago, Chile, 1994: 247-299.

［3］Park J, Chen M, Yu Y. An effective hash-based algorithm for mining association rules. In: Proceedings of 1995 ACM SIGMOD International Conference on Management of Data, San Jose, USA, 1995: 175.

［4］Srikant R, Agrawal R. Mining quantitative association rules in large relational Tables. In: Proceedings of the ACM SICMOND International Conference on Management of Data, Monreal, Canada, 1996:1-12.

篇2

[關(guān)鍵詞]監(jiān)管科技；監(jiān)督科技；金融科技；

一、引言

自2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)所面臨的合規(guī)壓力/合規(guī)成本急劇上升，為了降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)在開展金融創(chuàng)新時(shí)甚至都日趨保守[1]。監(jiān)管和創(chuàng)新之間確實(shí)存在一定的矛盾，這個(gè)規(guī)律不僅適用于金融行業(yè)，在諸多領(lǐng)域都呈現(xiàn)了相同的趨勢(shì)。

對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，維護(hù)整體金融穩(wěn)定，保護(hù)公眾消費(fèi)者利益，是其重要使命之一，因此，大量的新的監(jiān)管要求會(huì)層出不窮，也會(huì)根據(jù)形勢(shì)的變化持續(xù)修訂，所有這些都會(huì)帶來很高的成本。雖然在金融領(lǐng)域中，監(jiān)管成本過高表現(xiàn)的并不明顯，但是在稅收等領(lǐng)域，諸多監(jiān)管項(xiàng)目，由于成本過高[2]，導(dǎo)致不了了之的情況并不鮮見。通俗而言，監(jiān)管也是需要進(jìn)行成本效益分析的。

同時(shí)，對(duì)于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，例如商業(yè)銀行，則又不勝其煩，疲于應(yīng)付頻繁變化的監(jiān)管規(guī)則。幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都單獨(dú)設(shè)置“合規(guī)部”以應(yīng)對(duì)監(jiān)管，不僅如此，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(BCBS)要求銀行的合規(guī)部門“應(yīng)該是獨(dú)立的”，“應(yīng)該在銀行內(nèi)部享有正式的地位”，并且合規(guī)“應(yīng)成為銀行文化的一部分”[3]。這些要求反映了合規(guī)工作的重要性，但也從另一個(gè)側(cè)面反映了合規(guī)工作的復(fù)雜性。

如何解決上述矛盾？近期的諸多研究表明，監(jiān)管科技應(yīng)該是可行的途徑之一[4]，因?yàn)樵谡麄€(gè)的監(jiān)管邏輯上，監(jiān)管方從傳統(tǒng)的“家長(zhǎng)型監(jiān)管”轉(zhuǎn)移至“服務(wù)型監(jiān)管”，被監(jiān)管方則從“被動(dòng)匯報(bào)”轉(zhuǎn)到“主動(dòng)披露”。這種轉(zhuǎn)型是前所未有的，在制度設(shè)計(jì)的層面，就避免了監(jiān)管雙方的不同立場(chǎng)，使雙方在規(guī)避系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)方面達(dá)成了統(tǒng)一，并努力實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)測(cè)性。

二、監(jiān)管科技的概念

與金融科技必須以“金融”作為關(guān)注點(diǎn)不同，實(shí)際上，監(jiān)管科技并沒有這么強(qiáng)的行業(yè)屬性，可以應(yīng)用到各種監(jiān)管情境中。監(jiān)管科技不應(yīng)該是簡(jiǎn)單的“監(jiān)管+科技”或者“科技+監(jiān)管”，也沒有必要深究到底應(yīng)該偏重監(jiān)管的科技屬性，還是科技的監(jiān)管屬性。重點(diǎn)在于，監(jiān)管科技所體現(xiàn)的，是在新的金融業(yè)態(tài)下，整體監(jiān)管邏輯的方向性轉(zhuǎn)變。

首先，被監(jiān)管方采納監(jiān)管科技的目的，不僅僅是為了降低成本，更應(yīng)該是主動(dòng)的接受監(jiān)管。隨著互聯(lián)網(wǎng)的高度發(fā)展，自愿性披露的情況越來越普遍。這主要由于靠傳統(tǒng)的信息不對(duì)稱獲得不當(dāng)盈利，在互聯(lián)網(wǎng)背景下已經(jīng)很難實(shí)現(xiàn)，與其這樣，還不如主動(dòng)接受監(jiān)管。

其次，金融監(jiān)管模式已經(jīng)從規(guī)則治理，過度到原則治理階段，在原則性監(jiān)管的模式下，每個(gè)企業(yè)有權(quán)決定其最佳適用原則的方式，以確保符合性，這導(dǎo)致企業(yè)的誠(chéng)實(shí)變得很重要[4]。于是，對(duì)于被監(jiān)管方而言，主動(dòng)接受監(jiān)管已經(jīng)成為提升信譽(yù)的途徑之一。

最后，站在監(jiān)管角度而言，即監(jiān)督科技(SupTech)的視角，監(jiān)管已經(jīng)從“防止違規(guī)”轉(zhuǎn)移至“預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)”。在這個(gè)角度講，監(jiān)管方與被監(jiān)管方已經(jīng)達(dá)成了一致的目標(biāo)，利益是一致的，因此，監(jiān)管不再是傳統(tǒng)的“貓鼠游戲”，而是監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的一種服務(wù)?；蛘哒f，“監(jiān)管即服務(wù)”是改變傳統(tǒng)監(jiān)管邏輯弊端的最好途徑。

綜上所述，監(jiān)管科技(RegTech)在本文中被定義為簡(jiǎn)化和改進(jìn)監(jiān)管流程的技術(shù)解決方案。

三、監(jiān)管科技的興起

監(jiān)管科技、金融科技和監(jiān)督科技詞匯都是近幾年以流行語(yǔ)的形式出現(xiàn)，但是一般認(rèn)為，金融科技出現(xiàn)的比較早，該詞匯由Bettinger[5]所提出，原意是指“將銀行的專業(yè)知識(shí)與現(xiàn)代管理科技以及計(jì)算機(jī)相結(jié)合”。從當(dāng)前的表達(dá)語(yǔ)境來看，金融科技也已經(jīng)有了新的含義，也可以認(rèn)為是新詞匯，而且絕大部分文獻(xiàn)也都是近三年(2016—2019)才出現(xiàn)的[6]。

部分文獻(xiàn)認(rèn)為，RegTech是由英國(guó)金融行為監(jiān)管局(FCA)提出[7]，實(shí)際上，在文獻(xiàn)[7]之前，英國(guó)的政府科學(xué)辦公室(GOS)所的文獻(xiàn)中已經(jīng)出現(xiàn)了該詞匯[8]。當(dāng)然，監(jiān)管科技的思想早已經(jīng)出現(xiàn)，只是沒有被高度概念化，例如，文獻(xiàn)[9]提出了利用金融科技構(gòu)建監(jiān)管機(jī)構(gòu)工具包，只是沒有明確的提出該詞匯而已?？赡芤舱从诖?，在后續(xù)諸多文獻(xiàn)中都認(rèn)為監(jiān)管科技是“金融科技的子集”[10]。

監(jiān)管科技雖然不是因?yàn)榇髷?shù)據(jù)的興起而出現(xiàn)，但確是因?yàn)殡S著大數(shù)據(jù)的應(yīng)用才得到前所未有的重視。諸多學(xué)者認(rèn)為，目前已經(jīng)發(fā)展至監(jiān)管科技3.0，可能正是這樣的劃分，才佐證了上述結(jié)論，即實(shí)際的監(jiān)管科技由來已久，但是之前并沒有這樣概念化的詞匯。圖1在文獻(xiàn)[11]的基礎(chǔ)上給出了這個(gè)過程以及其中相應(yīng)的重要概念。

四、監(jiān)管科技1.0及其成因

從整個(gè)金融發(fā)展的歷史來看，金融監(jiān)管長(zhǎng)期處于“亡羊補(bǔ)牢”的滯后狀態(tài)。出現(xiàn)這種情況的原因在于，金融是一種社會(huì)建構(gòu)，這導(dǎo)致新情況層出不窮。例如，對(duì)刑事犯罪的判定只是隨著人的認(rèn)識(shí)在改變，但是金融犯罪改變的不僅是認(rèn)識(shí)，更是金融業(yè)態(tài)。因此，在金融監(jiān)管領(lǐng)域，很難出現(xiàn)足夠完善的規(guī)則。

典型的例子是，1970S隨著金融全球化，隨之帶來了全球性的通貨膨脹和債務(wù)危機(jī)，在這個(gè)背景下，產(chǎn)生了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》，這也陸續(xù)構(gòu)成了微觀審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)。微觀審慎監(jiān)管的作用無須贅述，其不足主要體現(xiàn)在如下兩點(diǎn)。

一是微觀層面的監(jiān)管，解決不了宏觀層面的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，換句話說，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)即使都符合審慎理性行為，“合成謬誤”依然存在于金融體系中[4]，疊加起來，在宏觀層面可能會(huì)造成整個(gè)金融系統(tǒng)的崩潰，例如，2008年金融危機(jī)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范能力存在不足是其成因之一。

二是微觀審慎監(jiān)管所帶來的合規(guī)成本較高，顯著的提高了交易成本。審慎監(jiān)管的本質(zhì)是通過事前的約束來降低事后風(fēng)險(xiǎn)的概率，這意味著這些原則本身就是低效的。而且，這些原則，例如資本充足率的要求，在降低高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)行為的同時(shí)，也降低了金融機(jī)構(gòu)的資金使用效率，隨之提高了運(yùn)營(yíng)成本。

上述缺點(diǎn)1促使宏觀審慎監(jiān)管得到了前所未有的重視，雖然與之聯(lián)系緊密的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)也不是新生詞匯。缺點(diǎn)2則使得監(jiān)管科技的出現(xiàn)成為必然。

監(jiān)管科技1.0主要是由大型金融機(jī)構(gòu)所推動(dòng)，尤其是不同國(guó)家或地區(qū)所導(dǎo)致的制度落差。技術(shù)的應(yīng)用在一定程度上降低了監(jiān)管的復(fù)雜性，但是新技術(shù)的應(yīng)用也帶來了相應(yīng)的副作用，例如，給監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)都帶來了一定程度的過度自信。監(jiān)管科技1.0的標(biāo)志是大型金融機(jī)構(gòu)將技術(shù)應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制流程中。

五、監(jiān)管科技2.0及其成因

《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》在2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)中被證明是存在一定缺陷的，直接催生了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。這意味著更嚴(yán)格的監(jiān)管，以及更高昂的合規(guī)成本。在金融強(qiáng)監(jiān)管背景下，不僅是大型機(jī)構(gòu)所面臨的合規(guī)復(fù)雜性問題，中小金融機(jī)構(gòu)還時(shí)刻面臨“出局”的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)[12]。在這個(gè)階段，傳統(tǒng)手段很難保證全面合規(guī)。

另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，傳統(tǒng)的監(jiān)管手段也不能滿足要求。具體表現(xiàn)為：(1)如何保障金融機(jī)構(gòu)上報(bào)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。金融科技發(fā)展的根本目的并不是為了降低風(fēng)險(xiǎn)，而是獲取更高的利潤(rùn)，因此風(fēng)險(xiǎn)會(huì)以方法或新的形式展現(xiàn)出來，如果監(jiān)管的技術(shù)落后于金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)，在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)方面就失去效力；(2)監(jiān)管對(duì)象的多元化。例如，如何監(jiān)管場(chǎng)外交易等行為[13]。在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的場(chǎng)內(nèi)交易一般存在完整的監(jiān)管制度，但是場(chǎng)外交易則更多取決于雙方的私下約定，這導(dǎo)致交易行為并不透明，場(chǎng)外交易被認(rèn)為是2008年金融危機(jī)的主要原因之一；(3)關(guān)于監(jiān)管成本問題，如果監(jiān)管成本過高，監(jiān)管就失去了意義。

于是，監(jiān)管科技在金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用從1.0時(shí)代過渡到2.0時(shí)代，合規(guī)監(jiān)管在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的應(yīng)用也成為一個(gè)獨(dú)立的方向，即監(jiān)督科技。監(jiān)管科技2.0主要體現(xiàn)為各種新技術(shù)在滿足合規(guī)監(jiān)管要求，以及加強(qiáng)合規(guī)監(jiān)督效力方面的應(yīng)用。

六、監(jiān)管科技3.0及研究展望

監(jiān)管科技3.0被定義為未來的應(yīng)用框架，這主要是因?yàn)榻鹑谛畔⒒?數(shù)字化的過程已經(jīng)基本完整，監(jiān)管科技2.0最主要的體現(xiàn)和應(yīng)對(duì)都是針對(duì)這一浪潮。未來更嚴(yán)峻的問題在于，隨著金融科技的發(fā)展，整體的金融業(yè)態(tài)產(chǎn)生了翻天覆地的變化，例如，區(qū)塊鏈技術(shù)帶來的貨幣數(shù)字化。

無論是由于金融行業(yè)穩(wěn)定的市場(chǎng)位置，還是由于其復(fù)雜的監(jiān)管環(huán)境，普遍認(rèn)為，金融行業(yè)是拒絕改變，漠視創(chuàng)新的。金融科技的發(fā)展使得監(jiān)管方和銀行都面臨前所未有的挑戰(zhàn)，例如，依靠信息不對(duì)稱獲取而盈利的借貸業(yè)務(wù)，可能隨著信息平臺(tái)的發(fā)展逐步失去存在意義，而金融機(jī)構(gòu)所賴以生存的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，后續(xù)可能會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)之間的競(jìng)爭(zhēng)。

篇3

一年多后，5月10日，歐盟達(dá)成了史無前例的7500億歐元（約近1萬(wàn)億美元）緊急救援計(jì)劃，甚至推出購(gòu)買歐洲國(guó)債的措施。這讓人們似乎回到了當(dāng)時(shí)的光景。

受此消息的刺激，道瓊斯指數(shù)在經(jīng)歷了一輪調(diào)整后于5月10~12日累計(jì)大漲近5%，歐洲三大股指漲幅更大，其中法國(guó)CAC40指數(shù)漲幅超過10%。

在美股大幅走高的背景下，標(biāo)普500指數(shù)成份股超九成上漲，納斯達(dá)克指數(shù)成份股也接近九成上漲。而美國(guó)市場(chǎng)上的中國(guó)概念股，上漲比例達(dá)85%。

歐美股市大漲

歐洲救援計(jì)劃，終于以積極的姿態(tài)出現(xiàn)。

5月10日凌晨，歐盟成員國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)達(dá)成共識(shí)，通過一項(xiàng)高達(dá)1萬(wàn)億美元的救援計(jì)劃，并取消各種流動(dòng)性刺激計(jì)劃的退出，以遏制債務(wù)危機(jī)的蔓延。此外，日本央行也宣布向市場(chǎng)注入216億美元資金，以應(yīng)對(duì)希臘債務(wù)危機(jī)對(duì)日本金融系統(tǒng)的影響。這些消息極大緩解了投資者的憂慮，推動(dòng)了海外股市的走高。5月10日，道瓊斯指數(shù)大漲3.9%，納斯達(dá)克指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)漲4%以上，均獲得今年以來最大漲幅。而作為直接受益地區(qū)，歐洲的三大指數(shù)漲幅更大，其中倫敦金融時(shí)報(bào)100指數(shù)及德國(guó)DAX指數(shù)均漲5%以上，法國(guó)CAC40指數(shù)飆升近10%。

5月11日，海外市場(chǎng)多在大漲后回調(diào)。5月12日，數(shù)據(jù)顯示德國(guó)及歐元區(qū)一季度GDP增幅均高于市場(chǎng)預(yù)期，這正是投資者所希望的。加上IBM等科技企業(yè)公布樂觀的盈利預(yù)期，投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心進(jìn)一步提高，海外市場(chǎng)再次走高。此外，西班牙采取財(cái)政緊縮措施，也安撫了市場(chǎng)情緒。當(dāng)日美國(guó)三大股指上漲1.3%~2%不等，德國(guó)DAX指數(shù)上漲3.41%，倫敦金融時(shí)報(bào)100指數(shù)和法國(guó)CAC40指數(shù)上漲1%左右。

綜合5月10~12日的走勢(shì)來看，美國(guó)三大股指中納斯達(dá)克指數(shù)的累計(jì)漲幅最大，超過7%。道瓊斯指數(shù)上漲近5%，標(biāo)普500指數(shù)上漲近5.5%。歐洲三大股指中法國(guó)CAC40指數(shù)漲幅最大，超過10%。相比之下，亞太地區(qū)股指漲幅相對(duì)較小，其中日經(jīng)225指數(shù)只漲了0.28%。

Avalon Partners機(jī)構(gòu)首席市場(chǎng)策略師Peter Cardillo表示，市場(chǎng)對(duì)歐洲債務(wù)危機(jī)的擔(dān)憂已有所降低，但他提醒投資者，歐元區(qū)國(guó)家的財(cái)政赤字仍然很高，需警惕還會(huì)可能出現(xiàn)財(cái)政問題。

對(duì)于歐洲股市，摩根士丹利的分析師表示，雖然市場(chǎng)調(diào)整可能還未徹底結(jié)束，但很多股票已跌出價(jià)值。

標(biāo)普500成份股超九成上漲

從個(gè)股方面來看，5月10~12日，標(biāo)普500指數(shù)的500只成份股中，上漲的共有486只，其中漲幅超過10%的共有75只。

瑞士信貸銀行分析師指出，歐洲央行的救援措施足以解決銀行所有近期流動(dòng)性的問題，金融類個(gè)股表現(xiàn)突出。在標(biāo)普500指數(shù)漲幅排名前10的成份股中，包括了美盛集團(tuán)、太陽(yáng)信托以及GENWORTH金融這3只金融股，其中美盛集團(tuán)漲幅居首，3個(gè)交易日累計(jì)上漲超23%；太陽(yáng)信托漲幅位列第7，上漲16%；GENWORTH金融位列第10，上漲超14%。

除了美盛集團(tuán)外，還有兩只標(biāo)普500成份股漲幅超過20%，分別是METROPCS通信和捷迪訊光電。為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的多元產(chǎn)業(yè)個(gè)股德事隆上漲18.2%，位列第4。晟碟、福陸漲幅均在16%以上，分列第5、6位。而漲幅位列第8、9位的分別是伊士曼柯達(dá)和康明斯。

下跌的標(biāo)普500成份股只有14只，跌幅最大的為迪安食品。此外，盛美家食品、泰森食品這兩只食品類股也在下跌行列中。

在科技股市場(chǎng)上，納斯達(dá)克指數(shù)成份股近九成上漲，超三成個(gè)股漲幅在10%以上。其中漲幅最大的是INFOLOGIX INC，漲幅近80%。

85%中國(guó)概念股上漲

在美股大漲的背景下，美國(guó)市場(chǎng)上的中國(guó)概念股也有不俗表現(xiàn)。

在紐約證券交易所的61只中國(guó)概念股中，5月10~12日期間上漲的個(gè)股共有51只，其中漲幅超過10%的有8只。酒店類股7天連鎖漲幅最大，3個(gè)交易日上漲近28%；多元印刷漲幅排行第2，漲22%；與旅游相關(guān)的旅程天下漲幅也超20%，排行第3；排行第4~10位的分別是永新視博、玉柴國(guó)際、綠色農(nóng)業(yè)、華奧物種、埃爾拉多黃金、文思信息技術(shù)以及常州天合光能。在下跌的10只個(gè)股中，美東生物跌幅最大，跌8.13%；南方航空和東方航空的股價(jià)也下跌5%以上。

在137只納斯達(dá)克中國(guó)概念股中，5月10~12日期間，近九成共119只個(gè)股上漲，漲幅超過10%的共有46只。其中西安盈豐科技位居漲幅榜首，3個(gè)交易日累計(jì)上漲37.46%；中國(guó)風(fēng)力發(fā)電位居第2，上漲近32%；豪鵬科技、中國(guó)電機(jī)、百度、金鼎化工、攜程以及東方信聯(lián)漲幅均在20%以上，分列第3~8位；瑞立汽車、綠諾國(guó)際位列第9、10位。

篇4

在位于北京望京的豆蔓理財(cái)研發(fā)中心，技術(shù)人員正在對(duì)RS智能配資系統(tǒng)做升級(jí)優(yōu)化。該系統(tǒng)的設(shè)計(jì)初衷就是幫助人們科學(xué)高效地配置資產(chǎn)，從而將所有個(gè)人閑置資產(chǎn)實(shí)時(shí)匹配給有需求的融資方，并以秒為單位結(jié)算利息。

這就是金融科技最核心的價(jià)值所在。

事實(shí)上，金融科技企業(yè)的出現(xiàn)并非偶然，甚至從某種意義上來說，金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)天然地存在著密切聯(lián)系。

金融是為提高資金融通效率而生的，最理想的狀態(tài)就是將所有閑置資金盤活，讓每一筆錢得到最大化利用。在傳統(tǒng)金融服務(wù)中，金融機(jī)構(gòu)主要依靠線下網(wǎng)點(diǎn)開展業(yè)務(wù)，需要投入大量成本維持各網(wǎng)點(diǎn)正常運(yùn)營(yíng)。對(duì)企業(yè)和個(gè)人來說，辦理存貸款業(yè)務(wù)也都需要在線下網(wǎng)點(diǎn)提交資料，時(shí)間成本也非常大。但依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，所有的業(yè)務(wù)均從線下轉(zhuǎn)為線上，消除了時(shí)間上和空間上的距離，從而大幅縮減了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，增加了閑置資金被利用的周期長(zhǎng)度。

此外，金融服務(wù)的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，這需要大量數(shù)據(jù)做支撐。在傳統(tǒng)金融服務(wù)中，數(shù)據(jù)都是孤立的，金融機(jī)構(gòu)之間很難實(shí)時(shí)共享所有數(shù)據(jù)，甚至同一機(jī)構(gòu)的不同網(wǎng)點(diǎn)之間，也很難做到數(shù)據(jù)同步。這就造成了非常大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，例如一人多貸、一房多抵的情況。但依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，數(shù)據(jù)不僅能夠?qū)崟r(shí)共享，而且通過自動(dòng)化的數(shù)據(jù)分析，能夠極大提升貸款審批的效率，從而降低融資方的成本，提升資金利用率。

不得不說，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天，技術(shù)導(dǎo)向確實(shí)已經(jīng)成為頗具共識(shí)的方向。像豆蔓理財(cái)這種規(guī)模上不能與大企業(yè)比肩的平臺(tái)，如今已沿著自己的邏輯，通過技術(shù)革新營(yíng)造一個(gè)個(gè)小而美的金融生態(tài)，并據(jù)此打造自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

今年，阿爾法狗戰(zhàn)勝了李世石，彰顯出人工智能領(lǐng)域研究的重大進(jìn)展。而在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，金融科技企業(yè)紛紛試水智能投資顧問，將人工智能的研發(fā)成果應(yīng)用到金融服務(wù)上。

豆蔓理財(cái)自主研發(fā)的RS智能配資系統(tǒng)，目前主要服務(wù)于資金端客戶。它通過調(diào)取投資行為數(shù)據(jù)，計(jì)算出該客戶的投資偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，最終匹配到資產(chǎn)端。

但這不是我們的終極目的。豆蔓理財(cái)希望打造一個(gè)資金融通的生態(tài)圈，將人們的每一筆收入都實(shí)時(shí)對(duì)接債權(quán)，隨時(shí)可支取，但收益將根據(jù)投資期限上下浮動(dòng)。這種融合了區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)分析、人工智能等技術(shù)的全自動(dòng)配資工具，將在極大程度上降低資金閑置的可能性，同時(shí)通過分散投資標(biāo)的，降低理財(cái)人的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)該說，無論是豆蔓理財(cái)正在努力研發(fā)的新一代RS系統(tǒng)，還是螞蟻金服等大型企業(yè)已經(jīng)完成的業(yè)務(wù)布局，都只是金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的一個(gè)縮影。但金融科技的未來卻遠(yuǎn)不止于此，它所要推動(dòng)的是整個(gè)金融行業(yè)的變革。

我認(rèn)為，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融公司轉(zhuǎn)型做金融科技公司的說法，其實(shí)并不準(zhǔn)確。有人甚至認(rèn)為是企業(yè)把互聯(lián)網(wǎng)金融公司改稱金融科技公司，可以繞開監(jiān)管。這種看法其實(shí)非常不專業(yè)。無論是金融科技公司，還是互聯(lián)網(wǎng)金融公司，都應(yīng)該在監(jiān)管范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，而且從目前的監(jiān)管要求來看，金融科技公司并沒有處于監(jiān)管盲區(qū)。

應(yīng)該說，業(yè)內(nèi)主打金融科技的概念，是建立在對(duì)自身業(yè)務(wù)更加準(zhǔn)確和明晰的認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)上的，尤其圍繞信息中介這個(gè)定位，金融科技的概念其實(shí)更加適合，因?yàn)榧饶苷蔑@出企業(yè)的核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，又能明示自身業(yè)務(wù)與金融業(yè)務(wù)是相輔相成、互為補(bǔ)充的。

我覺得，金融科技和互聯(lián)網(wǎng)金融都還處于發(fā)展初期。金融科技的本質(zhì)是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的質(zhì)量和效率，現(xiàn)在各家都在沿著這個(gè)方向去研發(fā)各種各樣的系統(tǒng)。

有人說金融科技是一個(gè)新風(fēng)口，我覺得還沒到那個(gè)地步，因?yàn)榻鹑诳萍寂c互聯(lián)網(wǎng)金融都存在非常大的發(fā)展空間，機(jī)遇也非常多，主要還是看企業(yè)自身定位是什么。

篇5

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；應(yīng)對(duì)措施

二十世紀(jì)末，互聯(lián)網(wǎng)飛速崛起，在隨后的十年，互聯(lián)網(wǎng)滲透進(jìn)了各個(gè)領(lǐng)域。這其中也包括經(jīng)濟(jì)學(xué)。于是就出現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)熱門概念。

以阿里巴巴和騰訊兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司率先打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在金融領(lǐng)域的壟斷，開發(fā)出多種前所未有的金融產(chǎn)品，以微信紅包為例，2015年除夕至初五（共六日），微信紅包收發(fā)總量為32.7億次，其中除夕當(dāng)日收發(fā)總數(shù)達(dá)到10.1億次，平均每個(gè)紅包里有10.7元，巨大的資金流創(chuàng)下了歷史新高。面對(duì)這種金融模式的成功，諸多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛發(fā)力，依托強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)技術(shù)，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)的粘度和搜索引擎等新興技術(shù)，開創(chuàng)了如第三方支付、平臺(tái)貸款和移動(dòng)端交易等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)造成了巨大的威脅，未來甚至可能改變傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和運(yùn)行格局。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

首先必須要明確的是，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡(jiǎn)單加法，目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有一個(gè)統(tǒng)一的概念。謝平（2012）首先提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念并界定其為“第三種金融融資模式”。林采宜（2012）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是信息時(shí)代的一種金融模式。宮曉林（2013）將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為依托現(xiàn)代信息科技進(jìn)行的金融活動(dòng)，具有融資、支付和交易中介等功能。謝海（2014）從狹義角度解釋了互聯(lián)網(wǎng)金融，他認(rèn)為通過互聯(lián)網(wǎng)方式來實(shí)現(xiàn)的資金融通都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢(shì)

移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速崛起，為現(xiàn)有的金融模式帶來了重大的影響。在未來一段時(shí)間內(nèi)，將形成一個(gè)既不同于銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融運(yùn)行體制，稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”（Internet Finance Model）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式可以分為四個(gè)大類，即支付方式、投融資方式、渠道、金融機(jī)構(gòu)（陳一稀，2013）。

（一）支付方式

支付方式的一個(gè)典型代表就是第三方支付，常見產(chǎn)品是支付寶和首信易。第三方支付是由非銀行第三方機(jī)構(gòu)作為商業(yè)銀行支付結(jié)算系統(tǒng)與客戶的支付中介，以資金流轉(zhuǎn)為目的提供移動(dòng)端支付結(jié)算的服務(wù)。以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介，商家和客戶之間的支付由第三方來完成，這種形式和流程設(shè)計(jì)一方面解決了銀行卡不一致所導(dǎo)致的貨款轉(zhuǎn)賬不便，省去了手續(xù)費(fèi)；另一方面這種支付方式提供了貨到確認(rèn)付款的服務(wù)，降低了由于交易雙方信息不對(duì)稱產(chǎn)生的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，可以保障消費(fèi)者合法權(quán)益。據(jù)艾瑞咨詢公司的調(diào)查顯示，2014年，我國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)18406.0億。

（二）投融資方式

互聯(lián)網(wǎng)金融投融資方式實(shí)際上是部分取代了商業(yè)銀行的信用中介職能。代表產(chǎn)品是P2P（Peer-to-Peer lending）和眾籌。P2P就是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，中國(guó)首家P2P網(wǎng)貸網(wǎng)站是成立于2007年8月的拍拍貸。這種方式在某種程度上解決了中小企業(yè)融資難的問題。

眾籌，即大眾籌資。眾籌充分體現(xiàn)了“人多力量大”。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)絡(luò) 傳播的特性，讓小企業(yè)或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。只要是網(wǎng)友喜歡的項(xiàng)目，都可以通過眾籌方式獲得。眾籌方式為更多有創(chuàng)意卻無資金的人提供了無限的可能。于2011年5月在北京成立的點(diǎn)名時(shí)間是中國(guó)首家眾籌平臺(tái)，目前已經(jīng)有70個(gè)項(xiàng)目通過這個(gè)平臺(tái)獲得了目標(biāo)金額的集資。

（三）渠道

渠道表現(xiàn)在傳統(tǒng)金融渠道的虛擬化。互聯(lián)網(wǎng)有效整合交易、支付和理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，突破了時(shí)間和地域的限制，為客戶提供一體化、多樣化金融解決方案，促進(jìn)虛擬市場(chǎng)的形成和發(fā)展，如理財(cái)通、余額寶等。渠道的虛擬化讓我們理財(cái)不用跑銀行、炒股不用去營(yíng)業(yè)廳，隨時(shí)隨地利用移動(dòng)設(shè)備進(jìn)行交易。

（四）金融機(jī)構(gòu)

這里的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新指一些有資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過申請(qǐng)金融牌照、收購(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)、聯(lián)合有牌照的金融機(jī)構(gòu)等方式進(jìn)軍金融領(lǐng)域，并探索新的金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行模式。代表是網(wǎng)絡(luò)銀行，是指通過互聯(lián)網(wǎng)，利用積累的用戶數(shù)據(jù)，向個(gè)人用戶和公司用戶提供金融產(chǎn)品和金融信息的銀行。2013年10月16日，國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司“眾安在線”獲批開業(yè)，由阿里巴巴、騰訊科技和中國(guó)平安聯(lián)手創(chuàng)立，他將不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品銷售和理賠工作完全通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略

總體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展速度雖快，但交易量仍然趕不上傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，短期不會(huì)動(dòng)搖商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式和盈利方式。傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代仍有優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠(chéng)信度高，基礎(chǔ)設(shè)施完善，物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛，實(shí)體銀行可建立看得見摸得著的信任。一些金融業(yè)務(wù)需要專業(yè)人士經(jīng)驗(yàn)判斷，信息技術(shù)無法完全替代。

（一）發(fā)揮核心競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力

商業(yè)銀行應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管部門對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的要求，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，努力降低企業(yè)運(yùn)行過程中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)綜合管理方案方面，商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)自身金融產(chǎn)品的開發(fā)，以自己為主導(dǎo)加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)的合作活動(dòng)，爭(zhēng)取為客戶的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)提供多樣化的投資渠道，并利用自身管理能力為其控制風(fēng)險(xiǎn)。

（二）借力互聯(lián)網(wǎng)金融，加快轉(zhuǎn)型步伐

平臺(tái)模式是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心模式，而商業(yè)銀行卻忽視了這一模式的發(fā)展?？紤]到平臺(tái)模式的競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿ΑＩ虡I(yè)銀行需要學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)來彌補(bǔ)自己的弱勢(shì)，在這一方面的經(jīng)驗(yàn)，建立屬于自己的平臺(tái)生態(tài)圈。

（三）重視全方位人才培養(yǎng)，提升競(jìng)爭(zhēng)力

在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的時(shí)候，商業(yè)銀行要加大專業(yè)性人才的培養(yǎng)，無論是金融產(chǎn)品的開發(fā)，還是一線業(yè)務(wù)的辦理，都離不開專業(yè)化的金融人才。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該引進(jìn)優(yōu)秀的信息科技特別是大數(shù)據(jù)研究方面的人才，與商業(yè)銀行的金融管理人才一起，打造基于大數(shù)據(jù)分析處理的全面的管理系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)

篇6

金融投資是一個(gè)商品經(jīng)濟(jì)的概念，它是在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，隨著投資概念的不斷豐富和發(fā)展，在實(shí)物投資的基礎(chǔ)上形成的，并逐步成為比實(shí)物投資更受人們關(guān)注和重視的投資行為。

今天小編想要和大家分享的是：金融投資員個(gè)人求職簡(jiǎn)歷表格范本; 內(nèi)容僅供參考閱讀，希望能幫助到大家!

姓名1年以上工作經(jīng)驗(yàn) | 男 | 25歲（1986年11月1日）

居住地：廣州

電　話：

E-mail：最近工作[ 2年2個(gè)月 ]公　司：中國(guó)xx證券投資銀行部

行　業(yè)：金融

職　位：投資員最高學(xué)歷

學(xué)　歷：本科

?！I(yè)：國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易

學(xué)　校：廣州科技職業(yè)學(xué)院自我評(píng)價(jià)非常熱愛市場(chǎng)銷售工作，有著十分飽滿的創(chuàng)業(yè)激情。在兩年從事陶瓷市場(chǎng)銷售工作中積累了大量的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和客戶資源。與省內(nèi)主要的二十多家陶瓷經(jīng)銷商建立了十分密切的聯(lián)系，并在行業(yè)中擁有廣泛的業(yè)務(wù)關(guān)系。在去年某省的陶瓷博覽會(huì)上為公司首次簽定了海外的定單。能團(tuán)結(jié)自己的同事一起取得優(yōu)異的銷售業(yè)績(jī)。求職意向工作性質(zhì)： 全職

希望行業(yè)： 銷售

目標(biāo)地點(diǎn)： 廣州

期望月薪： 面議

目標(biāo)職能： 銷售總監(jiān)工作經(jīng)驗(yàn)#FormatImgID_3#2009/2--至今：中國(guó)xx證券投資銀行部[ 1年2個(gè)月]所屬行業(yè)： 金融

投資部 投資員xx公司投資銀行部15個(gè)實(shí)習(xí)生唯一一名本科生協(xié)助分析中國(guó)銀行上市（IPO）項(xiàng)目的市場(chǎng)背景，涵蓋了64個(gè)上市公司的資料，為亞洲發(fā)展銀行調(diào)研了國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)的情況，并翻譯了其證券圈套項(xiàng)目建議書， 學(xué)習(xí)到了大量有關(guān)會(huì)計(jì)、投資銀行、信息搜集以及與人協(xié)作的能力 .

2008/09 – 2008/10: 中央電視臺(tái)X臺(tái)[ 1個(gè)月]所屬行業(yè)： 媒體

XX欄目組 業(yè)務(wù)助理負(fù)責(zé)在校園內(nèi)物色聯(lián)系潛在外籍演員并進(jìn)行初級(jí)遴選，作為嘉賓參加其中一期“XX”節(jié)目，鍛煉了自己與人溝通的能力，尤其是與外國(guó)朋友們的有效交流2008/5--2008/9：在xx省工商行政管理局合同處實(shí)習(xí)[ 4個(gè)月]所屬行業(yè)： 市政府

篇7

【關(guān)鍵詞】信息科技風(fēng)險(xiǎn)；金融信息化；風(fēng)險(xiǎn)管控

1.引言

金融信息化指在金融領(lǐng)域全面發(fā)展和應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)，以創(chuàng)新智能技術(shù)工具更新改造和裝備金融業(yè)，使金融活動(dòng)的結(jié)構(gòu)框架重心從物理性空間向信息性空間轉(zhuǎn)變的過程。簡(jiǎn)而言之，金融信息化就是指將現(xiàn)代信息技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域的過程。隨著金融信息化向縱深方向發(fā)展，信息安全已成為全球金融機(jī)構(gòu)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)面臨的主要信息科技風(fēng)險(xiǎn)包括缺乏有效的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、信息科技治理結(jié)構(gòu)還不夠完善、高級(jí)管理層重視不夠、信息安全管理工作更多強(qiáng)調(diào)技術(shù)層面以及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)都制定了業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，但缺乏與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略相一致的信息科技發(fā)展戰(zhàn)略，也缺乏信息科技風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，以指導(dǎo)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管控工作。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部大多數(shù)部門都認(rèn)為信息科技工作是信息科技部門的事情，同樣信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理也只是信息科技部門的責(zé)任，導(dǎo)致了信息科技治理結(jié)構(gòu)不夠完善，信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)部門的有效支持。高級(jí)管理層在“口頭上”都很重視，但高級(jí)管理層很少履行切實(shí)的承諾，在資金上給與足夠的支持。更多金融機(jī)構(gòu)注重從技術(shù)層面加強(qiáng)邊界保護(hù)，而很少?gòu)牧鞒?、技術(shù)、人員三個(gè)不可分離的層面從事信息安全管理工作。由于當(dāng)前在信息科技風(fēng)險(xiǎn)管控方面不能夠滿足外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，從而給金融機(jī)構(gòu)帶來合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。即使金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，在對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，借鑒先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的良好做法和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，制定出與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)保持一致的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。加強(qiáng)信息科技風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，設(shè)計(jì)出包括高級(jí)管理層、業(yè)務(wù)部門、信息科技部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、審計(jì)和合規(guī)部門在內(nèi)的信息科技風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，以滿足信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)治理結(jié)構(gòu)的要求。從業(yè)務(wù)需求出發(fā)，從人員、技術(shù)和流程三個(gè)角度加強(qiáng)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管控程序建設(shè)，逐步提高信息科技風(fēng)險(xiǎn)管控能力，滿足外部監(jiān)管要求。還要持續(xù)地加強(qiáng)高級(jí)管理層、管理層以及一般人員，并包括合作伙伴等人員的信息安全意識(shí)教育和培訓(xùn)。

鑒于實(shí)業(yè)界對(duì)金融信息化風(fēng)險(xiǎn)的高度重視，本文從金融信息化風(fēng)險(xiǎn)概念、分類和管控方法等方面對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)中的相關(guān)理論進(jìn)行回顧，并對(duì)國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀進(jìn)行進(jìn)一步的對(duì)比分析。

2.金融信息化風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和分類

2.1 金融信息化風(fēng)險(xiǎn)的概念

金融信息化風(fēng)險(xiǎn)是信息科技在商業(yè)銀行運(yùn)用過程中，由于自然因素、人為因素、技術(shù)漏洞和管理缺陷產(chǎn)生的操作、法律和聲譽(yù)等風(fēng)險(xiǎn)。信息科技風(fēng)險(xiǎn)不是一種新的風(fēng)險(xiǎn)類型，而是一種系數(shù)型風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)就在于隨著信息科技對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的不斷滲透，會(huì)使已存在的交易、戰(zhàn)略、法律、信譽(yù)等風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化。金融信息化風(fēng)險(xiǎn)是金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之一。

2.2 金融信息化風(fēng)險(xiǎn)的來源

金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的主要挑戰(zhàn)來自于基礎(chǔ)技術(shù)的復(fù)雜性和多變性。具體而言，金融機(jī)構(gòu)信息技術(shù)的復(fù)雜多變通過以下幾種渠道可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（1）電子商業(yè)銀行的技術(shù)創(chuàng)新和客戶服務(wù)變革的速度比傳統(tǒng)的創(chuàng)新更快，例如在新技術(shù)和新業(yè)務(wù)的推出時(shí)間周期大大縮短，因此很難預(yù)測(cè)客戶的需求?？蛻粜枨蟛▌?dòng)與服務(wù)能力的不一致給商業(yè)銀行帶來了資源浪費(fèi)或損失顧客的風(fēng)險(xiǎn)。（2）在線上交易中，Web站點(diǎn)要與金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)互聯(lián)互通。因此，信息系統(tǒng)的架構(gòu)設(shè)計(jì)必須較為合理，在操作性和可用性上有良好的體驗(yàn)。對(duì)技術(shù)的依賴程度增加使得風(fēng)險(xiǎn)更為集中，風(fēng)險(xiǎn)的管控要求更高的技術(shù)素養(yǎng)、知識(shí)和能力。（3）網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行采用了不同的服務(wù)模式，其價(jià)值鏈中引入更多合作伙伴、合作聯(lián)盟和外包服務(wù)商，從而增強(qiáng)了網(wǎng)絡(luò)銀行的操作和安全復(fù)雜性。新的服務(wù)模式融入了金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)，但這些非金融機(jī)構(gòu)并不在金融業(yè)的監(jiān)管之列，使得技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管產(chǎn)生了許多復(fù)雜的問題，在出現(xiàn)故障或發(fā)生問題時(shí)，很難界定各自的責(zé)任。（4）互聯(lián)網(wǎng)本身無所不在的特性，使信息訪問的各個(gè)環(huán)節(jié)都很難控制，一系列相應(yīng)技術(shù)的應(yīng)用，如授權(quán)管理、客戶身份確認(rèn)技術(shù)、信息等級(jí)管理制度、稽核跟蹤技術(shù)等，使得金融機(jī)構(gòu)必須投入更多資源才能確保對(duì)信息訪問的嚴(yán)格控制，從而在無形中提高了事故發(fā)生的可能性。（5）隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在商業(yè)銀行信息系統(tǒng)中的應(yīng)用（如無線POS、移動(dòng)銀行等），在實(shí)現(xiàn)將移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)互聯(lián)時(shí)，信息更容易受到攻擊。（6）伴隨著我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)大集中的開展，商業(yè)銀行各種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)集中，對(duì)數(shù)據(jù)大集中的穩(wěn)定性、高效性和可靠性提出了更高的要求。

2.3 金融信息化風(fēng)險(xiǎn)的分類

按照產(chǎn)生來源，金融機(jī)構(gòu)的信息化風(fēng)險(xiǎn)可劃分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。

（1）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

篇8

停牌：馳宏鋅鍺、云鋁股份、南山控股、東杰智能、云南銅業(yè)、中元股份、山西焦化、森特股份、寧波韻升、康欣新材

復(fù)牌：萬(wàn)方發(fā)展、銀河生物、柳鋼股份、新勁剛、千山藥機(jī)、南華生物、悅心健康、華鼎股份、華森制藥、游久游戲、恒銀金融。

【金日投資機(jī)會(huì)匯總】

新股申購(gòu)

無新股申購(gòu)

今日投資機(jī)會(huì) 

公共交通小額高頻支付，成阿里騰訊都關(guān)注的新風(fēng)口

掃碼乘車概念股：華銘智能（300462）、鼎漢技術(shù)（300011）

原材料價(jià)格一路猛漲，電梯行業(yè)迎來漲價(jià)潮

電梯概念股：快意電梯（002774）、上海機(jī)電（600835）、梅輪電梯（603321）、康力電梯（002367）

電子競(jìng)技獲得全面推廣，或被納入第十四屆全運(yùn)會(huì)項(xiàng)目

電競(jìng)概念股：盛天網(wǎng)絡(luò)（300494）、掌趣科技（300315）、昆侖萬(wàn)維（300418）、浙數(shù)文化（600633）

蘋果新機(jī)方案即將確定，業(yè)績(jī)超預(yù)期個(gè)股或受矚目

蘋果概念股：信維通信（300136）、安潔科技（002635）、立訊精密（002475）、藍(lán)思科技（300433）

蘋果進(jìn)軍3D打印取得新進(jìn)展，市場(chǎng)規(guī)模攀上百億美元

3D打印概念股：南風(fēng)股份（300004）、光韻達(dá)（300227）、蘇大維格（300331）、金運(yùn)激光（300220）

互聯(lián)網(wǎng)巨頭加碼海底光纜，行業(yè)景氣周期有望提升

光纜概念股：寶勝股份(600973) 、永鼎股份(600105) 、通光線纜（300265）、太陽(yáng)電纜（002300）

液態(tài)奶行業(yè)局部提價(jià)開啟，行業(yè)盈利能力將提升

乳業(yè)概念股：三元股份（600429）、科迪乳業(yè)（002770）、燕塘乳業(yè)（002732）、光明乳業(yè)（600597）

篇9

關(guān)鍵詞 金融物流模式 發(fā)展

金融物流早在20世紀(jì)就已經(jīng)走入了人們的視線，美國(guó)的倉(cāng)單質(zhì)押模式就是現(xiàn)代金融物流的雛形，作為美國(guó)家庭式農(nóng)場(chǎng)融資的主要手段，也類似于目前我國(guó)中小企業(yè)的融資，金融物流發(fā)揮了巨大的作用。但是，金融物流的發(fā)展在國(guó)內(nèi)確實(shí)比較滯后，起步較晚而且沒有得到應(yīng)有的重視，致使業(yè)務(wù)發(fā)展不夠完善，沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用?！拔磥淼奈锪髌髽I(yè)誰(shuí)能掌握金融服務(wù)，誰(shuí)就能成為最終的勝利者”，UPS中國(guó)區(qū)經(jīng)理陳學(xué)淳先生一語(yǔ)中的指出了當(dāng)今物流企業(yè)的發(fā)展方向，這也是UPS的全球發(fā)展戰(zhàn)略。

一、金融物流的內(nèi)涵以及相關(guān)特點(diǎn)

金融物流作為現(xiàn)代的物流模式之一，相對(duì)于基礎(chǔ)的物流模式有著無可比擬的優(yōu)勢(shì)，無論是在程序的優(yōu)化還是成本的控制上都有相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì)，其利潤(rùn)的來源也變得廣泛起來，關(guān)于金融物流的增值服務(wù)的環(huán)節(jié)都能找到相應(yīng)的利潤(rùn)空間，既增加了物流公司的資金收入又降低了企業(yè)的工作量，簡(jiǎn)化了物流工作的程序。增值服務(wù)業(yè)務(wù)的工作重點(diǎn)是供應(yīng)鏈以及程序的方案的設(shè)計(jì)、控制、組織工作，通過金融物流方案設(shè)計(jì)、物流質(zhì)量的優(yōu)化、信息技術(shù)的控制和資源的有效整合針對(duì)市場(chǎng)需要加快資金的周轉(zhuǎn)，提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效率，為客戶提供金融服務(wù)而贏得客戶群。

由此可見，作為物流產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)的組合，金融物流完全體現(xiàn)了兩種產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)。這種創(chuàng)新的服務(wù)模式實(shí)際上是一種共贏的模式，物流公司為金融產(chǎn)業(yè)提供機(jī)會(huì)，金融產(chǎn)業(yè)也為物流公司提供商機(jī)。無論是物流領(lǐng)域的商機(jī)或者是金融領(lǐng)域的機(jī)會(huì)都能夠?yàn)樾袠I(yè)的發(fā)展帶來幫助。首先，從銀行的視角來看，跨行業(yè)的業(yè)務(wù)要求資金的流動(dòng)性，物流產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈和金融的結(jié)合，在物流產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)下衍生出更多地金融產(chǎn)品，吸引到不同種類更多的客戶群體，銀行作為“中介”機(jī)構(gòu)，其利潤(rùn)費(fèi)用也會(huì)隨著金融產(chǎn)品的開發(fā)得到相應(yīng)增長(zhǎng)。其次，從物流公司的角度來看，由于金融產(chǎn)品的推出，許多新的業(yè)務(wù)種類會(huì)吸引到更多的客戶群體，不但拓寬了客戶群體也增加了因新業(yè)務(wù)而帶來的收入，同時(shí)，資金的注入也為物流公司自身的發(fā)展帶來更大的機(jī)會(huì)。再次，從客戶的角度來看，客戶追求的是自身資金的最大利用，如果自己投入的資金能夠同時(shí)涉入金融行業(yè)和物流行業(yè)無疑對(duì)于客戶的資金利用效率的提升有著很大的提升，從一個(gè)單獨(dú)的領(lǐng)域可以拓展到相關(guān)的兩個(gè)領(lǐng)域的數(shù)個(gè)行業(yè)無疑會(huì)吸引自身的關(guān)注進(jìn)而觸發(fā)更大規(guī)模的投入來獲取利益。通常在我們目前的市場(chǎng)和科技條件下，公司的最新的市場(chǎng)和庫(kù)存動(dòng)態(tài)信息都是靜止的，“資金的利用、原材料的購(gòu)入、庫(kù)存量的大小”都是關(guān)系著公司當(dāng)前階段發(fā)展的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，當(dāng)產(chǎn)品進(jìn)入物流流動(dòng)的范圍，這時(shí)候產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換過程失去了公司的監(jiān)管，因?yàn)楦鶕?jù)目前的科技和信息技術(shù)的現(xiàn)狀，產(chǎn)品進(jìn)入流動(dòng)的過程中很難被考察的，涉及相應(yīng)的財(cái)務(wù)和金融領(lǐng)域，只能進(jìn)行靜態(tài)信息的處理和分析，很難去做動(dòng)態(tài)的轉(zhuǎn)換。而我們的金融物流這一概念的提出，就讓這一難題迎刃而解，物流金融很大程度地解決了產(chǎn)品在動(dòng)態(tài)和不穩(wěn)定的情況下公司自身的資產(chǎn)利用的問題。

二、金融物流的模式發(fā)展

（一）金融物流的發(fā)展現(xiàn)狀

金融物流的概念和發(fā)展模式的研究始于21世紀(jì)初，復(fù)旦大學(xué)的羅奇教授和朱道立教授第一次在全國(guó)范圍內(nèi)提出了這一概念，但是當(dāng)時(shí)并沒有使用這一名字，而是命名為“融通倉(cāng)”。兩年之后，浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院的鄒小教授和唐元琦教授正式提出了這一概念，而且相對(duì)于前者做出了更加詳盡的說明和解釋，這也揭開了中國(guó)金融物流這一理論的序幕。隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，以各大物流公司為首和高科技公司發(fā)展的帶動(dòng)，“物流金融”的概念已經(jīng)被大家所接受，我們可以看到以阿里巴巴和京東為首的網(wǎng)絡(luò)電商都將工作的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了物流行業(yè)，而且作為衍生產(chǎn)品的銀行金融業(yè)務(wù)也是獲得了飛速的發(fā)展，比較具有代表性的銀行是廣東發(fā)展銀行，作為全國(guó)改革的排頭兵，廣東發(fā)展銀行在金融業(yè)務(wù)中隆重推出了物流銀行的業(yè)務(wù)，這一創(chuàng)新的業(yè)務(wù)迅速贏得了大量客戶的關(guān)注，受困于資金困擾的中小企業(yè)通過這一業(yè)務(wù)得到了新的發(fā)展契機(jī)。鄒小教授認(rèn)為，在物流業(yè)的基礎(chǔ)上，開發(fā)出相應(yīng)的金融衍生產(chǎn)品和金融服務(wù)，通過專業(yè)的管理和組織物流產(chǎn)業(yè)中的資金的運(yùn)作，以求信息流、物流和資金流得到完美的契合。資金主要包括物流過程中的貸款、投資、信托、租賃、抵押等資金運(yùn)作手段，其中證券的發(fā)型和交易以及收購(gòu)兼并等公司資本運(yùn)作業(yè)務(wù)是金融物流中比較關(guān)鍵的幾種金融資本運(yùn)作方式，這種金融的流動(dòng)匯入物流的運(yùn)作之中，帶來了動(dòng)態(tài)的資金流動(dòng)模式，加快了資金的流動(dòng)速度，為物流產(chǎn)業(yè)提供了資金融通、結(jié)算、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨于穩(wěn)定、安全和快速發(fā)展。

（二）金融物流模式發(fā)展存在的問題

“融入供應(yīng)鏈管理，創(chuàng)新物流管理”金融物流的主要理念，但是物流企業(yè)發(fā)展到如今的狀況，怎么融入供應(yīng)鏈?zhǔn)菙[在眾多物流企業(yè)面前的一大難題，現(xiàn)有的金融物流企業(yè)模式都已經(jīng)趨于飽和，如何融入供應(yīng)鏈，讓物流企業(yè)完美的嵌入產(chǎn)業(yè)鏈中，利用資金的流動(dòng)來創(chuàng)造價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)的防范是金融物流發(fā)展模式首要問題，利益與風(fēng)險(xiǎn)并行，任何行業(yè)都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是金融行業(yè)，作為集中高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)越大意味著利益越大。作為金融業(yè)和物流業(yè)的結(jié)合，毫無疑問，金融業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，物流公司的主要風(fēng)險(xiǎn)就是來源于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，物流行業(yè)所涉及的因素過多導(dǎo)致了其風(fēng)險(xiǎn)來源的不確定性，尤其是從事金融業(yè)為物的物流企業(yè)，因?yàn)槠溥\(yùn)營(yíng)又要深入到客戶的產(chǎn)銷鏈之中，為客戶提供多元化的業(yè)務(wù)模式，所以金融物流企業(yè)的涉及面會(huì)更加廣闊而且是深入到風(fēng)險(xiǎn)較大的金融行業(yè)，無論是產(chǎn)品的存儲(chǔ)或者是運(yùn)輸，特別是跨境運(yùn)輸，以及與金融機(jī)構(gòu)的合作，金融物流企業(yè)面臨了更大的挑戰(zhàn)，相對(duì)于以往的兩元化運(yùn)行模式，包括銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了產(chǎn)品的運(yùn)輸階段。因此，金融物流企業(yè)要做好萬(wàn)全的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，盡量細(xì)化操作步驟，規(guī)范程序發(fā)展。其次是技術(shù)和內(nèi)控的風(fēng)險(xiǎn)，畢竟現(xiàn)如今的科技和信息發(fā)展仍沒有達(dá)到金融物流企業(yè)的要求，類似于價(jià)值評(píng)估系統(tǒng)的不準(zhǔn)確性和網(wǎng)絡(luò)信息更新的滯后性讓這一切都像一次冒險(xiǎn)。而且伴隨著企業(yè)的發(fā)展，問題會(huì)越來越多的顯現(xiàn)出來，招人員工能力和素質(zhì)的差距過大、管理組織的僵化管理、決策者稍有不慎的錯(cuò)誤決策、企業(yè)內(nèi)部檢控的松懈都足以讓企業(yè)度入萬(wàn)劫不復(fù)的境地，這一點(diǎn)尤其體現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的家族企業(yè)內(nèi)，內(nèi)控的風(fēng)險(xiǎn)無疑是埋在金融物流企業(yè)內(nèi)部的定時(shí)炸彈；再次是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和安全風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)的價(jià)值波動(dòng)是無法控制的，金融物流中的質(zhì)押物在流動(dòng)期間的保值能力關(guān)乎金融物流企業(yè)的利益，隨著質(zhì)押物價(jià)值的升降或者是匯率的變動(dòng)都是引起金融物流企業(yè)收入的關(guān)鍵因素，同時(shí)質(zhì)押物在被質(zhì)押期間的保護(hù)也是金融物流企業(yè)的主要責(zé)任，安全的防范也是不應(yīng)忽視的重要問題，被質(zhì)押期間產(chǎn)品的保護(hù)是由倉(cāng)庫(kù)的安全、員工的責(zé)任、提單的可信度等方面左右，故而金融物流企業(yè)的安全風(fēng)險(xiǎn)又時(shí)時(shí)抓，時(shí)刻考慮安全問題；最后是法律風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)良的法律團(tuán)隊(duì)建設(shè)有利于企業(yè)走上健康發(fā)展之路，確保合同的正確簽訂和物權(quán)的有效確屬是關(guān)乎質(zhì)押物所有權(quán)的關(guān)鍵，被質(zhì)押物的所有權(quán)在短短的一個(gè)時(shí)間段內(nèi)從客戶、銀行、物流公司和產(chǎn)品制造和銷售商等處不斷轉(zhuǎn)移，如何有效地規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)保證所有權(quán)能夠明晰的轉(zhuǎn)讓來確保被質(zhì)押物的所有權(quán)糾紛是問題的主要焦點(diǎn)，鑒于目前我國(guó)法律條款的不健全和漏洞，導(dǎo)致了金融物流行業(yè)問題頻發(fā)，所以確保自己的利益不受損害務(wù)必準(zhǔn)確的訂立合同來確保質(zhì)押物的所有權(quán)，信貸風(fēng)險(xiǎn)也是不得不防范的問題，客戶的誠(chéng)信度、貨物是否權(quán)屬不明、財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)該密切注意。

（三）金融物流模式發(fā)展的趨勢(shì)

篇10

這是一棟初建于19世紀(jì)90年代的法式建筑，原是法國(guó)俱樂部（亦稱擊劍俱樂部）的所在，是法國(guó)商人議事聚會(huì)的重要場(chǎng)所和娛樂中心。兩年前，中國(guó)金融博物館在這座充滿金融文化氣息的老房子里正式落成。用慶豐銀號(hào)老伙計(jì)劉鐘鑫老人的話說，“走到金融街的新華信托銀行，看到對(duì)面這么一座‘講述金融歷史’的博物館，仿佛又回到了70年前”。當(dāng)時(shí)的解放北路是老天津衛(wèi)的“華爾街”。

守望昔日錢莊票號(hào)匯集的“東方華爾街”，中國(guó)金融博物館現(xiàn)在已經(jīng)成為天津市旅游局公布的天津值得一游的12個(gè)旅游景點(diǎn)之一。作為一家公益性的專業(yè)博物館，中國(guó)金融博物館已經(jīng)成為對(duì)金融感興趣的學(xué)生、金融機(jī)構(gòu)人員和旅游者了解金融歷史、普及金融常識(shí)的文化場(chǎng)所。

“是時(shí)候關(guān)注金融了！”

2008年，當(dāng)全世界的焦點(diǎn)都聚集在世界金融危機(jī)上，美國(guó)金融博物館開始重新審視金融教育的重要性。這啟發(fā)了并購(gòu)專家王巍對(duì)建立中國(guó)的金融博物館的構(gòu)想。

“國(guó)內(nèi)金融主題的博物館已不止一家，比如上海有銀行博物館，北京有錢幣博物館，當(dāng)個(gè)人財(cái)產(chǎn)和社會(huì)財(cái)富增加，越來越多的人開始對(duì)金融的概念感興趣，老百姓對(duì)金融知識(shí)有了渴求?！?中國(guó)金融博物館館長(zhǎng)白麗華認(rèn)為，金融博物館的概念是伴

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性需求應(yīng)運(yùn)而生的?！敖鹑谑莻€(gè)大概念，它涵蓋了貨幣，存取款，貸款，金銀、外匯，有價(jià)證券，保險(xiǎn)、信托等方方面面。我們希望建立一個(gè)全方位展示金融的平臺(tái)，不要讓人們對(duì)金融的認(rèn)識(shí)進(jìn)入一個(gè)狹小的領(lǐng)域。早期的金融業(yè)發(fā)展主要體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量上，實(shí)際上金融業(yè)發(fā)展需要多方面支撐，除了金融機(jī)構(gòu)以外，還應(yīng)該有歷史文化和科技創(chuàng)新的支撐。中國(guó)金融博物館就是金融大棋盤上的一枚棋子?！?緊湊精致的金融博物館麻雀雖小，卻發(fā)揮著獨(dú)特而重要的社會(huì)功能。

“讓金融‘活’起來”

博物館的展覽大廳模仿美國(guó)納斯達(dá)克股票交易所布置，在現(xiàn)有展覽面積1600平方米的空間內(nèi)，收藏和展示了中國(guó)及世界各個(gè)時(shí)期的貨幣、金融票據(jù)以及大量珍貴金融實(shí)物，其中包括亞當(dāng)斯密的手稿、供銷合作社股票、津巴布韋惡性通貨膨脹貨幣等等。展覽主題分為金融歷史和現(xiàn)狀、金融與我們、中國(guó)金融史、金融危機(jī)與金融海嘯和黃金專題展覽五個(gè)部分。

白麗華介紹說，“歷史上的金融事件雖然不是完全相同的，但是也會(huì)有重演的可能，這給了我們很大啟示和借鑒。世界博物館協(xié)會(huì)定義了博物館的四大功能——收藏、展示、教育、交流。一個(gè)博物館同時(shí)實(shí)現(xiàn)四個(gè)功能難度很大。收藏是國(guó)有博物館的責(zé)任。而我們民營(yíng)博物館能夠把展示、教育和交流做得更活”。 “鈔閱”最美貨幣，揭秘黃金用途，看胡雪巖的算盤PK比爾.蓋茨的電腦……這些深入淺出、趣味橫生的展覽創(chuàng)意讓金融“活”了起來。

“巴曙松，那人是干嘛的？”

除了精干的管理團(tuán)隊(duì)，中國(guó)金融博物館的幕后英雄還包括1400多位熱愛金融、熱心公益的志愿者后援團(tuán)。88歲的劉鐘鑫老人是專職志愿者中年齡最長(zhǎng)的。每逢周四周六，老人都會(huì)掛著胸牌來“上班”。這位早年間慶豐銀號(hào)的老伙計(jì)至今還能熟練地使用傳統(tǒng)記賬工具來記賬。解放前經(jīng)歷過貨幣的動(dòng)蕩和更新?lián)Q代，解放后又進(jìn)入銀行系統(tǒng)工作，老人家和“金融” 打了一輩子交道。聽劉爺爺“口述歷史”也是中國(guó)金融博物館的一大亮點(diǎn)。

除了掃盲式科普，專業(yè)性展示，金融博物館還經(jīng)常面向大眾舉辦讀書會(huì)活動(dòng)，邀請(qǐng)金融界知名人士解讀金融奧秘，不少經(jīng)濟(jì)名家都是這里的?？汀?/p>

“哎，上次咱們博物館周年慶典，有個(gè)人在這兒給我拍了照，發(fā)了微博，他還給我看他那微博，那人是誰(shuí)??？”劉爺爺坐在模擬賬房先生的工作臺(tái)上問白館長(zhǎng)。

“巴曙松。”