新巴塞爾協(xié)議內(nèi)外部投資論文

時間:2022-04-09 11:52:00

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新巴塞爾協(xié)議內(nèi)外部投資論文

巴塞爾資本協(xié)議(下稱“新協(xié)議”)的宗旨是提高監(jiān)管資本對風(fēng)險(xiǎn)的敏感性。從本質(zhì)上說,它是一個風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理的協(xié)定.新協(xié)議是通過兩個方面促使銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的。一方面是對高級風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法提供監(jiān)管資本激勵,促使銀行采用對風(fēng)險(xiǎn)更加敏感的高級風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法;另一方面,為從監(jiān)管當(dāng)局獲得采用高級風(fēng)險(xiǎn)量化方法的資格,銀行必須達(dá)到更高的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和制度標(biāo)準(zhǔn),從而迫使銀行在追求具有資本激勵的高級計(jì)量方法過程中全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

新協(xié)議對內(nèi)、外部評級法應(yīng)用的具體規(guī)定

新協(xié)議規(guī)定銀行計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本的依據(jù)是評級,此評級可以是外部評級也可以是內(nèi)部評級,應(yīng)根據(jù)銀行采用的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法來確定。其中,使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量的銀行必須采用外部評級結(jié)果,使用內(nèi)部評級法的銀行可以有初級法和高級法兩種選擇。以上各種評級方法的使用必須得到銀行監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可。

對于標(biāo)準(zhǔn)法下對外部評級機(jī)構(gòu)的認(rèn)定,新協(xié)議確立了六項(xiàng)認(rèn)定合格標(biāo)準(zhǔn),即客觀性、獨(dú)立性.國際通用性、透明度、資源充分度和可信度。外部評級機(jī)構(gòu)提供可靠評級結(jié)果的基本條件是要擁有充足可靠的歷史數(shù)據(jù)和相關(guān)信息資源,具有定性與定量分析相結(jié)合的穩(wěn)定的評級方法系統(tǒng),能夠不受政治經(jīng)濟(jì)及其他因素的干擾進(jìn)行獨(dú)立、客觀和公正的評級活動。

利用銀行內(nèi)部評級結(jié)果進(jìn)行資本金計(jì)量的內(nèi)部評級方法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同在于,銀行對于重大風(fēng)險(xiǎn)要素的內(nèi)部評估值可作為計(jì)算資本計(jì)量要求的基本參數(shù),即可基于銀行自身的內(nèi)部評級系統(tǒng)來計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。其中,內(nèi)部評級法中初級法僅允許銀行測算與每個借款人相關(guān)的違約概率,其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供,而高級法中所有資本要求的計(jì)算參數(shù)都要由銀行測算數(shù)值來決定。

應(yīng)用內(nèi)、外部評級方法進(jìn)行資本計(jì)量的比較

新協(xié)議指出,基于內(nèi)部評級結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量的內(nèi)部評級方法是比標(biāo)準(zhǔn)法高級的處理風(fēng)險(xiǎn)的方法,其優(yōu)點(diǎn)是:使資本的計(jì)量更具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性,更能反映銀行對風(fēng)險(xiǎn)控制的要求。同外部評級相比,銀行內(nèi)部評級體系能掌握更多的關(guān)于債項(xiàng)和債務(wù)人的信息,評級結(jié)果更為嚴(yán)格。由于新協(xié)議的最低資本規(guī)定,銀行應(yīng)用內(nèi)部評級結(jié)果可以獲得更有利的監(jiān)管資本測算結(jié)果,因而,內(nèi)部評級法的應(yīng)用可以促進(jìn)銀行安排更高級的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和機(jī)制,有利于銀行提高經(jīng)營管理水平。

但是,銀行采用內(nèi)部評級法具有嚴(yán)格的技術(shù)前提和規(guī)范,要求銀行建立完善的內(nèi)部評級系統(tǒng)、先進(jìn)的管理信息系統(tǒng),以及高級的風(fēng)險(xiǎn)管理和緩釋技術(shù)等,因此,對內(nèi)部評級法的應(yīng)用有基礎(chǔ)條件的限制。新興市場經(jīng)濟(jì)國家現(xiàn)在難以適應(yīng)新協(xié)議中技術(shù)方法的復(fù)雜性要求。

標(biāo)準(zhǔn)法下采用外部評級的優(yōu)點(diǎn)是:評級公司的獨(dú)立性和客觀性強(qiáng),其評級結(jié)果的社會透明度高。在企業(yè)國際化背景下,大型評級公司能夠取得更廣泛的信用信息,使評級更加全面。外部評級公司的業(yè)務(wù)受到市場、社會和業(yè)界、監(jiān)管部門的多重制約和監(jiān)督,具有維護(hù)其自身公正性并積極促進(jìn)評級技術(shù)進(jìn)步的壓力和動力。

但實(shí)現(xiàn)外部評級機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢同樣要有一定的前提條件。首先,只有基于比較完善的市場競爭機(jī)制形成的成熟評級機(jī)構(gòu)才具備上述優(yōu)勢。在市場機(jī)制不健全的經(jīng)濟(jì)中,評級公司的實(shí)力和技術(shù)條件往往都處于較低水平,評級結(jié)果的制約和監(jiān)督機(jī)制也不夠成熟,這些都制約了外部評級機(jī)構(gòu)評級業(yè)務(wù)的可靠性和客觀性。其次,新協(xié)議中對外部評級機(jī)構(gòu)的認(rèn):定,一般都要求評級公司有較強(qiáng)的實(shí)力和規(guī)模,如具有充足的技術(shù)和人才儲備、具有廣泛的信息資源渠道以及相當(dāng)容量的信用信息庫等。

我國應(yīng)用內(nèi),外部評級方法的現(xiàn)狀與發(fā)展評級行業(yè)建議

我國銀行業(yè)應(yīng)用新協(xié)議內(nèi)部評級法;存在的不足和問題有:管理信息系統(tǒng)落后,評級信息資源積累不足,處理信息和分析信息的水平比較低,風(fēng)險(xiǎn)管理體系不成熟,缺乏有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)緩釋方法的應(yīng)用,內(nèi)部評級系統(tǒng)落后,與新協(xié)議的要求差別較大,現(xiàn)行銀行的債項(xiàng)評級基本采用貸款五級分類法,尚不能稱是新協(xié)議要求的貸款評級分類,從銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局看,目前尚無完善的資本監(jiān)管制度,現(xiàn)行的資本充足率計(jì)算方法離新協(xié)議要求差距很大;另外,監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)管技術(shù)體系都不夠先進(jìn)和完善等。針對我國銀行業(yè)的實(shí)際情況,目前銀行業(yè)尚不具備采用內(nèi)部評級法的技術(shù)和管理基礎(chǔ),同大多數(shù)新興市場經(jīng)濟(jì)國家一樣,我國在銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理水平達(dá)不到要求之前,只能應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)法來適應(yīng)新協(xié)議的要求。

但在標(biāo)準(zhǔn)法下應(yīng)用外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果時,我國的外部評級機(jī)構(gòu)也存在一些問題。由于沒有發(fā)達(dá)的信用服務(wù)行業(yè)和信用產(chǎn)品市場,我國的外部評級機(jī)構(gòu)評級業(yè)務(wù)數(shù)量相當(dāng)少,還沒有形成一定的行業(yè)規(guī)模,導(dǎo)致評級技術(shù)水平不夠發(fā)達(dá)、信息數(shù)據(jù)資源庫的積累程度低,從而影響了評級結(jié)果質(zhì)量。我國外部評級機(jī)構(gòu)與新協(xié)議的認(rèn)定要求也有一定的差距。

基于我國的實(shí)際情況,為了適應(yīng)新協(xié)議對評級制度的要求和規(guī)范,筆者認(rèn)為,我國對于銀行內(nèi)部評級體系和外部評級機(jī)構(gòu)的發(fā)展應(yīng)采取如下策略:

鼓勵和推動國內(nèi)銀行尤其是大型商業(yè)銀行開展構(gòu)建自身內(nèi)部評級體系的工作,促進(jìn)其提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

新協(xié)議中內(nèi)部評級法的應(yīng)用將成為商業(yè)銀行能否達(dá)到國際管理標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)志之一,是未來銀行業(yè)內(nèi)部管理體系的發(fā)展趨勢。內(nèi)部評級法對我國銀行業(yè)的積極意義表現(xiàn)在:新協(xié)議允許管理水平高的銀行采用內(nèi)部評級法計(jì)算資本充足率,因此各銀行可將資本充足率與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的大小緊密結(jié)合起來,這有利于銀行徹底改變當(dāng)前資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理意識和水平低下問題。新協(xié)議對操作風(fēng)險(xiǎn)高級計(jì)量法規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求較少,有利于各銀行根據(jù)國內(nèi)實(shí)際情況作進(jìn)一步完善。

重視外部評級機(jī)構(gòu)的作用,大力發(fā)展外部評級機(jī)構(gòu),提高其運(yùn)作水平,促進(jìn)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的發(fā)展。

外部評級機(jī)構(gòu)的發(fā)展是社會信用體系建設(shè)的內(nèi)在要求。從提高社會主體信用度的角度看,發(fā)展外部評級機(jī)構(gòu)和提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的目標(biāo)是一致的。

在我國尚不具備全面實(shí)施內(nèi)部評級法要求的情況下,按照新協(xié)議的要求,可以應(yīng)用外部評級結(jié)果來測定銀行風(fēng)險(xiǎn)程度和計(jì)算監(jiān)管資本要求。針對我國外部評級行業(yè)的不足,應(yīng)按照新協(xié)議對外部評級機(jī)構(gòu)認(rèn)定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)來促進(jìn)評級行業(yè)的發(fā)展,努力使其生產(chǎn)出客觀有效的評級產(chǎn)品,使銀行在標(biāo)準(zhǔn)法下的風(fēng)險(xiǎn)管理手段真正起到控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

從推動銀行業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部評級體系建設(shè)的角度來說,外部評級機(jī)構(gòu)將是支持該項(xiàng)工作的重要技術(shù)和信息資源伙伴。當(dāng)前制約我國銀行內(nèi)部評級體系的核心因素是評級技術(shù)手段和人才資源問題,另外銀行自身信息系統(tǒng)的落后也影響著內(nèi)部評級的開展?;谶@一點(diǎn),外部評級機(jī)構(gòu)可以利用自身的技術(shù)和人才優(yōu)勢,以及其在評級市場上的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn),同商業(yè)銀行開展其內(nèi)部評級系統(tǒng)建設(shè)和管理的技術(shù)合作,另一方面,外部評級機(jī)構(gòu)的信息資料系統(tǒng)可以為商業(yè)銀行信息采集提供幫助。

在銀行全面推行內(nèi)部評級法后,外部評級結(jié)果仍將是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充。這種補(bǔ)充作用主要體現(xiàn)在兩個方面:一是外部評級結(jié)果的應(yīng)用將是對內(nèi)部評級系統(tǒng)運(yùn)作效率的驗(yàn)證手段,特別是對于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說,需要利用外部評級機(jī)構(gòu)所具備的公開獨(dú)立性的評級結(jié)果,來對銀行的內(nèi)部評級進(jìn)行一定的控制和分析,避免銀行自身評級系統(tǒng)因利益相關(guān)性所帶來的一些問題。二是從銀行業(yè)務(wù)開展的角度看,根據(jù)國外的相關(guān)數(shù)據(jù),銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)往往過于苛刻,被其拒絕或認(rèn)定有風(fēng)險(xiǎn)的客戶,一般來說會有相當(dāng)大的比例是正常風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的客戶,這就意味著銀行內(nèi)部評級會限制業(yè)務(wù)的充分開展。這種情況下,銀行需要借助外部評級結(jié)果來對內(nèi)部評級進(jìn)行驗(yàn)證,從而最大程度地保證和爭取客戶,提高自身經(jīng)營效益。

當(dāng)前我國促進(jìn)外部評級機(jī)構(gòu)的發(fā)展,應(yīng)從促進(jìn)評級市場發(fā)展、推動社會對評級的需求人手。而銀行作為評級市場的最大需求者,直接影響評級市場的需求狀況。有關(guān)部門應(yīng)引導(dǎo)銀行重視外部評級機(jī)構(gòu)的作用,加強(qiáng)同外部評級機(jī)構(gòu)的合作。應(yīng)該明確指引銀行在開展業(yè)務(wù)的過程中,引入外部評級結(jié)果作為風(fēng)險(xiǎn)管理的參考,增加對評級的市場需求。應(yīng)積極鼓勵外部評級機(jī)構(gòu)提高評級技術(shù)水平,提升信息管理系統(tǒng)層次,通過技術(shù)引進(jìn)和國際合作,縮小我國評級行業(yè)同國際水平的差距,以此來滿足市場對外部評級的需求。