導(dǎo)語(yǔ)：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管論文2篇一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

第一篇

現(xiàn)在社會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展給予以了普遍的關(guān)注,總理也在2014年3月5日的政府工作報(bào)告中明確的指出了必須要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展與有效的推動(dòng).我們認(rèn)為要想保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展,就必須要充分的重視互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管這一前提條件，然而直到現(xiàn)在為止還沒(méi)有在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面達(dá)成共識(shí)，有鑒于此，筆者認(rèn)為有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則和必要性進(jìn)行討論。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

市場(chǎng)參與者在市場(chǎng)有效的理想環(huán)境下是理性的，看不見(jiàn)的手能夠通過(guò)個(gè)體自利行為從而保證市場(chǎng)均衡的實(shí)現(xiàn)，所有的信息都能夠在均衡的市場(chǎng)價(jià)格中得以去正確和全面的反映。所以應(yīng)該采用自由放任的理念進(jìn)行金融監(jiān)管，其主要的目的就是要將導(dǎo)致市場(chǎng)非有效的因素排除掉，從而能夠讓市場(chǎng)機(jī)制的作用能夠充分的發(fā)揮出來(lái)，。真正的做到不監(jiān)管或者少監(jiān)管。但是在沒(méi)有達(dá)到這個(gè)理想環(huán)境之前，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融仍然存在著交易成本以及信息不對(duì)稱(chēng)等大量的非有效因素，所以并不適用于自由放任的監(jiān)管理念。首先，個(gè)體行為在互聯(lián)網(wǎng)金融中可能出現(xiàn)非理性的狀態(tài)，比如投資者在網(wǎng)絡(luò)貸款中實(shí)際上是對(duì)針對(duì)借款人個(gè)人的信用貸款進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，但是盡管貸款平臺(tái)能夠?qū)⒔栀J者的信用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確地揭示出來(lái)，同時(shí)還可以有效地做到投資足夠分散，然而高風(fēng)險(xiǎn)投資仍然屬于個(gè)人信用貸款的主要性質(zhì)，投資者并不能夠?qū)ν顿Y失敗對(duì)個(gè)人的影響具有充分的認(rèn)識(shí)。其次，個(gè)體的理性并不代表集體的理性。比如投資者在余額寶等合作產(chǎn)品是對(duì)貨幣的市場(chǎng)基金份額進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。投資者可以將自己的資金隨時(shí)的贖回，然而因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)基金普遍具有較長(zhǎng)期限的頭寸，或者說(shuō)投資者必須要將一定的折扣付出來(lái)才能夠在二級(jí)市場(chǎng)上將其賣(mài)掉。因此流動(dòng)性轉(zhuǎn)換問(wèn)題及期限錯(cuò)配問(wèn)題就存在的比較普遍。而貨幣市場(chǎng)基金由于大規(guī)模贖回而受到擠兌，這樣就會(huì)出現(xiàn)非理性的集體行為。再次，市場(chǎng)紀(jì)律不一定可以對(duì)有害的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為進(jìn)行有效的控制，比如在我國(guó)存在著大量的針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的各種顯性或者隱性的擔(dān)保，而且這種剛性?xún)陡兑脖焕习傩账熘?，所以在一定程度上這種風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制是失效的；第四，如果互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)具備了一定的資金規(guī)模，或者牽扯到了大量的用戶(hù)，這時(shí)候一旦其出現(xiàn)問(wèn)題就無(wú)法有效地通過(guò)市場(chǎng)出清的方式對(duì)其進(jìn)行解決。一旦該機(jī)構(gòu)還與支付清算等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)有所涉及，那么其破產(chǎn)還可能會(huì)對(duì)金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生極大的損害作用，最終導(dǎo)致出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。比如余額寶和支付寶都涉及到了非常大的業(yè)務(wù)規(guī)模和人數(shù)，所以其基本上具備了一定的系統(tǒng)重要性。第五，可能有重大的缺陷存在于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中。比如現(xiàn)在良莠不齊的局面在我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)帶寬中普遍存在。很多平臺(tái)并沒(méi)有有效地隔離平臺(tái)資金和客戶(hù)資金，這樣就很容易導(dǎo)致發(fā)生若干平臺(tái)負(fù)責(zé)人卷款逃跑的情況，除此之外還有一些平臺(tái)采取了激進(jìn)的行銷(xiāo)策略，向一些不具有承擔(dān)能力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的人群出售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。第六，可能有非理性行為和欺詐行為存在于互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)中，金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)具有高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品繼續(xù)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售，這時(shí)候就會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者將自己根本不不了解的產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)進(jìn)來(lái)。比如，絕大部分的金融產(chǎn)品在網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售中都會(huì)將預(yù)期收益率籠統(tǒng)地揭露出來(lái)，但是基本上都不會(huì)將采用何種策略獲得該收益率以及該產(chǎn)品具有什么樣的風(fēng)險(xiǎn)介紹給投資者。由于習(xí)慣了剛性?xún)陡兑约敖鹑谥R(shí)的有限性，所以一些消費(fèi)者并不真正的了解網(wǎng)絡(luò)貸款與銀行理財(cái)產(chǎn)品和銀行存款之間存在著什么樣的差異。綜上所述，要想對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到有效的促進(jìn)作用，就必須首先要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，并且在一定的監(jiān)管紅線和底線思維的地圖上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新進(jìn)行積極的鼓勵(lì)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的審慎監(jiān)管。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的外部性進(jìn)行有效控制，并且使群眾的利益得到保護(hù)是開(kāi)展審慎監(jiān)管的主要目的。在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上，將一系列的風(fēng)險(xiǎn)管理手段充分地引入進(jìn)來(lái)能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)外部性和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為進(jìn)行有效的控制，這樣就能夠保證達(dá)到社會(huì)最優(yōu)水平的外部性行為是審慎監(jiān)管的基本方法。現(xiàn)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部性以及信用風(fēng)險(xiǎn)的外部性是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要外部性體現(xiàn)，要想對(duì)這兩類(lèi)外部性進(jìn)行有效的監(jiān)管，就需要對(duì)銀行監(jiān)管中的相關(guān)做法予以充分借鑒，以?xún)?nèi)容重于形式的原則為根據(jù)積極采取有效的措施對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。2.互聯(lián)網(wǎng)金融的行為監(jiān)管。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)參與者行為、金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施等的監(jiān)管就是所謂的行為監(jiān)管，對(duì)金融交易的有效性、公平性進(jìn)行有效的維護(hù)是開(kāi)展行為監(jiān)管的主要目的。行為監(jiān)管在某種意義上來(lái)說(shuō)就是優(yōu)化圖聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行情況。首先要對(duì)互聯(lián)金融機(jī)構(gòu)的管理者和股東進(jìn)行積極的監(jiān)管，在對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)入審查的時(shí)候必須要將其中具有不良記錄、能力不足、不誠(chéng)實(shí)以及不審慎的管理者和股東排除。與此同時(shí)，在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的階段也要對(duì)管理者股東與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間存在的各種關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行嚴(yán)格的控制，從而有效地避免其利用占用資產(chǎn)等方式，對(duì)客戶(hù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益造成損害。其次，要嚴(yán)格的監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的證券和資金有關(guān)的清算交易和托管系統(tǒng)，除了要使互聯(lián)網(wǎng)金融交易效率得以提升，并且對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制之外，同時(shí)還要有效的隔離客戶(hù)資金與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)資金，這樣就能夠有效地防止出現(xiàn)捐款潛逃以及客戶(hù)資金被挪用的情況。最后，必須要使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理措施、內(nèi)部控制制度以及健全的組織結(jié)構(gòu)等，同時(shí)還要求其具備完善的安全保障措施，IT基礎(chǔ)措施以及營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等。3.互聯(lián)網(wǎng)的金融消費(fèi)者保護(hù)。使在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中金融消費(fèi)者的權(quán)益得到充分的保障就是所謂的金融消費(fèi)者保護(hù)。行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)之間存在著十分密切的關(guān)系，金融消費(fèi)者保護(hù)在很多學(xué)者都屬于行為監(jiān)管。由于信息不對(duì)稱(chēng)以及消費(fèi)者主權(quán)理論的影響，消費(fèi)者權(quán)益受到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的侵害，這是開(kāi)展金融消費(fèi)者保護(hù)的主要背景，之所以要進(jìn)行金融消費(fèi)者保護(hù)主要是由于金融消費(fèi)者以及互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)之間存在著不完全一致的利益，金融消費(fèi)者的合法權(quán)益在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的過(guò)程中無(wú)法得到充分的保障。

三、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)上述研究，我們認(rèn)為必須要把握好以下幾個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的要點(diǎn)。要想對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到有效的促進(jìn)作用，就必須首先要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，并且在一定的監(jiān)管紅線和底線思維的基礎(chǔ)上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新進(jìn)行積極的鼓勵(lì)?？傊?，金融風(fēng)險(xiǎn)和外部性等概念在互聯(lián)網(wǎng)金融中仍然適用，而且也仍然存在對(duì)消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行侵犯的問(wèn)題。金融消費(fèi)者保護(hù)、行為監(jiān)管以及審慎監(jiān)管等主要的監(jiān)管方式也在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中同樣適用。

作者:李?lèi)鹈鲉挝?南開(kāi)大學(xué)

第二篇

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的方便、快捷、超時(shí)空等特點(diǎn)，在提高金融運(yùn)行效率的同時(shí)，也對(duì)金融宏觀調(diào)控部門(mén)和金融監(jiān)管部門(mén)提出了新的要求，客觀上需要金融監(jiān)管政策隨之作動(dòng)態(tài)調(diào)整。

—、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和相關(guān)信息傳播等功能的新興金融模式。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了多種形式，第一種是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)的延伸業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)以及第三方支付等，其中，作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的前端行業(yè)，第三方支付企業(yè)將在很大程度上推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。截至2014年4月，包括財(cái)付通、支付寶在內(nèi)，我國(guó)第三方支付企業(yè)已達(dá)到269家。2013年，中國(guó)第三方支付交易規(guī)模為17.2萬(wàn)億元人民幣(見(jiàn)圖1)，同比增長(zhǎng)38.7%，在現(xiàn)有格局下，第三方支付市場(chǎng)將進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)時(shí)期，預(yù)計(jì)未來(lái)三年均會(huì)保持35%左右的增速。第二種是電商介入式，即電商平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合所形成的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮的作用是依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持。如阿里小貸、京東商城供應(yīng)鏈服務(wù)、民生慧聰新e貸、蘇寧小貸等。第三種是網(wǎng)絡(luò)投融資形式，包括P2P、眾籌等模式，這種模式更多地提供了中介服務(wù)，即通過(guò)網(wǎng)絡(luò)中介把資金出借方和需求方結(jié)合在一起。發(fā)展至今，由P2P的概念已經(jīng)衍生出了很多模式。截至2013年12月31日，全國(guó)范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已超過(guò)350家，累計(jì)交易額超過(guò)600億元。注:中國(guó)第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模統(tǒng)計(jì)了非金融支付機(jī)構(gòu)規(guī)模以上企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)、銀行卡收單、移動(dòng)支付、電話(huà)支付、預(yù)付卡銀行與受理等業(yè)務(wù)的交易規(guī)模的總和。數(shù)據(jù)來(lái)源:中華人民共和國(guó)商務(wù)部官方網(wǎng)站。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)金融宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)充了傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和表現(xiàn)形式，造成了金融風(fēng)險(xiǎn)的放大效應(yīng)，使得金融體系更為脆弱。而且在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，電子貨幣的大量流通對(duì)現(xiàn)實(shí)貨幣供應(yīng)形成挑戰(zhàn)，從而對(duì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生影響。

(一)金融風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅镜目赡苄栽黾樱覀鞑ニ俣雀?、范圍更廣

在傳統(tǒng)金融模式下，可以通過(guò)地域限制、分業(yè)、設(shè)置市場(chǎng)屏障或特許等方式，將風(fēng)險(xiǎn)隔離在相對(duì)獨(dú)立的領(lǐng)域中;一個(gè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的偶然性差錯(cuò)或失誤，有一定的時(shí)間和手段進(jìn)行糾正，幾乎不會(huì)引發(fā)大的風(fēng)險(xiǎn)。但互聯(lián)網(wǎng)金融突破了地域限制、融合了不同行業(yè)、規(guī)避了市場(chǎng)準(zhǔn)入許可，使得“物理”隔離的有效性大大減弱。不同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，甚至不同國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性日益加強(qiáng)，回旋余地被大大壓縮，風(fēng)險(xiǎn)傳播的可能性增加。

(二)金融危機(jī)爆發(fā)的突然性加大

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融產(chǎn)品和服務(wù)的整個(gè)交易過(guò)程都是在網(wǎng)上完成的，交易對(duì)象的不明確、交易的不透明容易造成信息不對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確了解金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債的實(shí)際情況，并據(jù)此提前預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)。另外，一些超級(jí)金融集團(tuán)為實(shí)現(xiàn)利益最大化，可利用國(guó)際金融交易網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行大范圍的國(guó)際投資與投機(jī)活動(dòng)，部分地逃避了各國(guó)金融當(dāng)局的監(jiān)管，加大了金融危機(jī)爆發(fā)的突然性。

(三)中央銀行實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的貨幣供應(yīng)更加困難

在網(wǎng)絡(luò)空間中，所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)表現(xiàn)為電子貨幣信息的傳遞與調(diào)撥。電子貨幣的發(fā)行與流通，以及電子貨幣在國(guó)際間的相互滲透，使中央銀行對(duì)貨幣供給的控制和貨幣總量的監(jiān)測(cè)更為困難。一是互聯(lián)網(wǎng)中流通的電子貨幣信息，其所代表的貨幣量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了實(shí)際的貨幣擁有量?，F(xiàn)實(shí)中需要的貨幣供應(yīng)量因而減少。二是新的金融服務(wù)方式、產(chǎn)品交易方式和交易處理方式，如B2B、B2C結(jié)算支付方式等，直接或間接加快了貨幣流通速度。三是一些機(jī)構(gòu)發(fā)行并推廣特定的電子貨幣(如QQ幣，可以購(gòu)買(mǎi)電子產(chǎn)品，也可以?xún)稉Q實(shí)物產(chǎn)品，初步具有了流通貨幣功能)，不僅挑戰(zhàn)了中央銀行的貨幣發(fā)行權(quán)，使流通中的貨幣需求減少，而且其發(fā)行的規(guī)模越大，越要求有更多的傳統(tǒng)貨幣隨時(shí)準(zhǔn)備贖回相當(dāng)數(shù)量的電子貨幣，這就要求中央銀行有足夠的貨幣儲(chǔ)備。

三、完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的政策建議

(一)有效改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施

一是建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系，改進(jìn)金融運(yùn)行規(guī)則。行之有效的法律法規(guī)是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要理論依據(jù)，而我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的法制建設(shè)比較落后，目前只有《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》、《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》等幾部零星法規(guī)，尚未出臺(tái)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)安全及監(jiān)管的正式法律條文，這使得監(jiān)管部門(mén)在具體監(jiān)管工作中無(wú)法可依?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涵蓋的法律問(wèn)題復(fù)雜多樣，不僅包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券公司、網(wǎng)上保險(xiǎn)公司、第三方支付機(jī)構(gòu)等多個(gè)現(xiàn)代金融主體，還涉及人人貸、眾籌融資、移動(dòng)支付等多種金融服務(wù)模式，這就需要構(gòu)建多層次互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。一方面根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特性修正和完善金融法律體系，進(jìn)一步明確監(jiān)管主體、監(jiān)管模式，規(guī)范和保護(hù)金融創(chuàng)新產(chǎn)品;另一方面加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的基礎(chǔ)性法律立法，包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范、個(gè)人信息的保護(hù)、信用體系、電子簽名驗(yàn)證等。二是強(qiáng)化監(jiān)管意識(shí)，提高監(jiān)管的前瞻性和有效性。監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)理念遲滯落后，仍然停留在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的層面上。對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和防范的重要性和迫切性認(rèn)識(shí)不足。因此，監(jiān)管部門(mén)要做到與時(shí)俱進(jìn)，在監(jiān)管理念上打破對(duì)傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)局限，充分意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要性和監(jiān)管工作的長(zhǎng)遠(yuǎn)性和艱巨性。更新監(jiān)管意識(shí)。由原來(lái)的被動(dòng)監(jiān)管向主動(dòng)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。同時(shí)，監(jiān)管時(shí)機(jī)的選擇是影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管有效性的一個(gè)重要因素。只有以超前的監(jiān)管意識(shí)，準(zhǔn)確把握監(jiān)管時(shí)機(jī)，才能以較低的管理成本實(shí)施有效監(jiān)管。三是明確各監(jiān)管部門(mén)權(quán)責(zé)，形成監(jiān)管部門(mén)間的協(xié)調(diào)機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、移動(dòng)通信業(yè)務(wù)、傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)等多個(gè)方面，從監(jiān)管角度考慮，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相應(yīng)地涉及金融監(jiān)管部門(mén)(“一行三會(huì)”)、網(wǎng)絡(luò)信息主管部門(mén)(信息產(chǎn)業(yè)部和新聞出版署)、網(wǎng)絡(luò)安全管理部門(mén)(公安部門(mén))等，這就使風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的權(quán)責(zé)模糊不清，一遇到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管難題，各部門(mén)難免會(huì)互相推諉，不利于風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)化解。因此，各互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)溝通，劃分風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管權(quán)責(zé)，明確各自的職責(zé)權(quán)限。同時(shí)，對(duì)原監(jiān)管部門(mén)機(jī)構(gòu)設(shè)置監(jiān)管內(nèi)容和方式進(jìn)行調(diào)整，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要。條件成熟時(shí)，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)可建立定期溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，及時(shí)交流和處理互聯(lián)網(wǎng)金融的新情況、新問(wèn)題，統(tǒng)一規(guī)劃互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。四是注重培養(yǎng)復(fù)合型人才，提高綜合監(jiān)管水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融同時(shí)存在金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，要求監(jiān)管人員具備較高的綜合專(zhuān)業(yè)技能，要掌握金融知識(shí)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用等多方面知識(shí)。但目前該領(lǐng)域的人才數(shù)量匱乏，制約了監(jiān)管水平的提高。因此，應(yīng)采取有效措施提高監(jiān)管部門(mén)自身技術(shù)、業(yè)務(wù)素質(zhì)，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要。首先，要完善培訓(xùn)制度，對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管人員加強(qiáng)培訓(xùn)。可以采取到國(guó)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)考察、調(diào)研、進(jìn)修或到被監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)際操作等形式，對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管人員進(jìn)行現(xiàn)代國(guó)際金融知識(shí)、法律、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、外語(yǔ)培訓(xùn)，優(yōu)化現(xiàn)有監(jiān)管人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)。其次，要建立科學(xué)的用人機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。選拔具備金融和互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)并有一定工作經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀人才充實(shí)到監(jiān)管機(jī)構(gòu)。再次，要建立完善的人力資源管理激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)人才的優(yōu)化配置與合理流動(dòng)。如在監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立跨崗位交流學(xué)習(xí)機(jī)制，鼓勵(lì)相關(guān)部門(mén)人員跨部門(mén)學(xué)習(xí)，全面掌握互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。最后，應(yīng)鼓勵(lì)高等院校開(kāi)設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管等相關(guān)專(zhuān)業(yè)，儲(chǔ)備豐富的人才資源，提升互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)化水平。

(二)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的政策建議

一是注重互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的自我管理與規(guī)范，將監(jiān)管與自律有機(jī)結(jié)合。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)作為互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的主體，其有效的內(nèi)部控制是實(shí)施金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。金融機(jī)構(gòu)的外部金融監(jiān)管如果沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍功半。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高自身風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，建立內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作體系。第一，制定互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)行為規(guī)范守則，做到有章可循。第二，成立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)，全權(quán)負(fù)責(zé)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作。第三，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)員工的教育和培訓(xùn)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。第四，定期對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)和運(yùn)行的監(jiān)測(cè)和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患并上報(bào)監(jiān)管部門(mén)，盡可能將風(fēng)險(xiǎn)范圍控制到最小。二是發(fā)揮行業(yè)自律組織作用，完善自律監(jiān)管機(jī)制。受現(xiàn)階段信息披露質(zhì)量、監(jiān)管成本、監(jiān)管資源等因素制約，法定監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督存在真空部分，這就需要行業(yè)自律組織對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施行業(yè)內(nèi)的監(jiān)管工作。通過(guò)行業(yè)自律的方式進(jìn)行金融監(jiān)管是世界普遍采用的形式，如香港銀行公會(huì)、美國(guó)的基金聯(lián)合會(huì)、臺(tái)灣證券投資顧問(wèn)商業(yè)同業(yè)公會(huì)等均屬金融行業(yè)自律組織。目前我國(guó)金融業(yè)主要的自律性組織包括中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)、中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)等。這些組織應(yīng)積極做出調(diào)整適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要?？梢岳矛F(xiàn)有組織框架，成立專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的行業(yè)監(jiān)管部門(mén)。還可以修訂協(xié)會(huì)章程，加入互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。同時(shí)，開(kāi)辟用戶(hù)信息反饋渠道，受理其投訴和建議，維護(hù)用戶(hù)合法經(jīng)濟(jì)權(quán)益。三是革新監(jiān)管模式，由“機(jī)構(gòu)監(jiān)管型”向“全能監(jiān)管型”轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)的開(kāi)放性和虛擬性大大降低了各種金融服務(wù)產(chǎn)品和整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入壁壘。各種金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)日漸趨同，金融業(yè)務(wù)綜合化發(fā)展趨勢(shì)的不斷加強(qiáng)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為金融業(yè)必然的發(fā)展趨勢(shì)。因此，金融監(jiān)管模式也應(yīng)改變，即由原來(lái)的不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別監(jiān)管銀行、證券、投資及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的“機(jī)構(gòu)監(jiān)管型”模式逐步發(fā)展為“全能監(jiān)管型”模式。與當(dāng)前的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管相比，后者能夠?qū)崿F(xiàn)跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的協(xié)調(diào)。而且，由于功能性金融監(jiān)管以金融產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的基本功能確定其相應(yīng)的監(jiān)管歸屬，因而能有效地防止監(jiān)管真空和多重監(jiān)管現(xiàn)象的出現(xiàn)，有助于提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本。功能性監(jiān)管是一個(gè)全過(guò)程的監(jiān)管。在事前監(jiān)管方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)把好互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入關(guān)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)、數(shù)量、結(jié)構(gòu)，規(guī)模和分布符合國(guó)家金融發(fā)展和市場(chǎng)的需要。在監(jiān)管手段方面，要以國(guó)際通行的監(jiān)管方式，即非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為重點(diǎn)，建立我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的途徑和規(guī)則。同時(shí)，建立并完善一個(gè)以現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)，以此為基礎(chǔ)構(gòu)建我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，并將評(píng)估結(jié)果作為確定問(wèn)題機(jī)構(gòu)重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象的依據(jù)。在事后危機(jī)處理方面，要完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融危機(jī)的處理手段，增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的危機(jī)處理能力，加強(qiáng)危機(jī)管理。四是優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)技術(shù)監(jiān)管部門(mén)職能，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供技術(shù)保障。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的具體技術(shù)監(jiān)管，在互聯(lián)網(wǎng)安全和技術(shù)保障方面負(fù)有重要責(zé)任。應(yīng)從以下幾方面保障互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展:第一，提供建立互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用技術(shù)的引進(jìn)必須要接受測(cè)試且達(dá)到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)決將不合格的技術(shù)逐出市場(chǎng)。第二，建立互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)日常檢測(cè)制度。定期檢查互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)硬件設(shè)施和軟件程序，要求相關(guān)機(jī)構(gòu)及時(shí)上報(bào)硬件設(shè)施更換和軟件程序升級(jí)等技術(shù)活動(dòng)情況。第三，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管人員的管理。定期對(duì)他們進(jìn)行資質(zhì)考核和技術(shù)培訓(xùn)，以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)監(jiān)管的復(fù)雜工作。第四，引入現(xiàn)代信息技術(shù)，創(chuàng)新監(jiān)管方式，并成立專(zhuān)業(yè)部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)新型業(yè)務(wù)、軟件系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)應(yīng)用等進(jìn)行研究，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供技術(shù)服務(wù)、支持和指導(dǎo)。

作者:肖靜單位:中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部