導(dǎo)語：國有企業(yè)外部市場治理技術(shù)創(chuàng)新研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：國有企業(yè)外部市場治理對技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)存在著多條路徑，在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下均存在著現(xiàn)時(shí)的應(yīng)用價(jià)值。由于國有企業(yè)所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與西方企業(yè)和民營企業(yè)有所區(qū)別，因而在外部市場治理過程中應(yīng)注重一些關(guān)鍵性問題的解決。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；外部市場治理；技術(shù)創(chuàng)新；職業(yè)經(jīng)理人市場；耦合效應(yīng)

1國有企業(yè)外部市場治理對技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的具體方向

根據(jù)瑪麗斯-曼妮假設(shè)，對于國有企業(yè)而言，在內(nèi)部公司治理功能不足或缺失的前提下，可以加強(qiáng)外部公司治理建設(shè)，一方面發(fā)揮外部公司治理對技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)作用，另一方面通過外部公司治理對內(nèi)部公司治理的激活而間接發(fā)揮外部公司治理對技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)作用。在這里，外部公司治理包括職業(yè)經(jīng)濟(jì)人市場治理、產(chǎn)品市場治理、資金市場治理和控制權(quán)市場治理等四種典型模式，同時(shí)還包括獨(dú)立董事市場治理和利益相關(guān)者市場治理等。首先，關(guān)注職業(yè)經(jīng)理人市場治理對技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。職業(yè)經(jīng)理人市場治理主要通過聲譽(yù)機(jī)制對經(jīng)理人的創(chuàng)新決策、創(chuàng)新投入、創(chuàng)新目標(biāo)進(jìn)行激勵(lì)，迫使經(jīng)理人對技術(shù)創(chuàng)新的重視。當(dāng)經(jīng)理人因公司經(jīng)營不善、業(yè)績不良或違反公司財(cái)務(wù)報(bào)告而被董事會(huì)辭退，失去的不僅僅是職位和薪金，更重要的是失去了自己的商業(yè)信譽(yù)，失去自己未來價(jià)值的預(yù)期。在經(jīng)理人諸多決策中，創(chuàng)新決策具有至關(guān)重要的影響。目前，國有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人市場尚處于休眠狀態(tài)，需要借鑒民營企業(yè)和外資企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人市場的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行循序漸進(jìn)式地構(gòu)建。其次，重視產(chǎn)品市場紙類對技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)功能。產(chǎn)品市場治理是指通過公司產(chǎn)品在國內(nèi)外市場上的知名度、影響力、市場占有率、技術(shù)含量、客戶忠誠度等要素對經(jīng)理層施加壓力，迫使經(jīng)理層加大技術(shù)創(chuàng)新的力度，以保持產(chǎn)品的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。產(chǎn)品市場對技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)效應(yīng)最為直接。如果企業(yè)不能以有競爭力的價(jià)格提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)，消費(fèi)者就會(huì)“用腳投票”，轉(zhuǎn)而購買競爭對手或潛在競爭對手的產(chǎn)品和服務(wù)，迫使經(jīng)理人不得不加大對產(chǎn)品研發(fā)的投資和支持。再次，利用資金市場治理對技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)優(yōu)勢。在西方企業(yè)的外部市場治理中，資金市場處于核心地位。資本市場機(jī)制主要通過公司自有資本（內(nèi)源融資）、股票和債券（直接融資）的不同配置，來協(xié)調(diào)出資人和經(jīng)營者之間，以及出資人內(nèi)部股東與債權(quán)人之間的利益和行為，使經(jīng)營者感到持續(xù)壓力，進(jìn)而達(dá)到約束經(jīng)營者，實(shí)現(xiàn)對公司有效治理的目的。具體而言，資金市場主要治理因素包括資產(chǎn)負(fù)債率、銀行借款占總負(fù)債的比率、流動(dòng)負(fù)債比率、中長期貸款比率等，這些因素一方面對經(jīng)理層直接產(chǎn)生壓力，同時(shí)通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化對經(jīng)理層產(chǎn)生影響，從而決定著經(jīng)理層的R&D投資決策，進(jìn)而影響到技術(shù)創(chuàng)新能力的成長。目前，由于我國資金市場并不完善，資金市場治理的效應(yīng)尚不顯著。第四，加大控制權(quán)市場治理對技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)力度。公司控制權(quán)市場就是公司產(chǎn)權(quán)交易市場，即公司所有者通過拍賣或并購等方式進(jìn)行公司產(chǎn)權(quán)交易。當(dāng)經(jīng)營者的敗德行為不能及時(shí)得到糾正和公司業(yè)績長期不良時(shí)，公司所有者就會(huì)在資本市場上拋售股票。隨著股票下跌，公司就會(huì)引起戰(zhàn)略投資者的關(guān)注，就可能成為潛在的競爭對手或現(xiàn)在的競爭對手所收購的對象，最終導(dǎo)致董事會(huì)和經(jīng)理層的改組。因此，在控制權(quán)市場轉(zhuǎn)換的威逼下，經(jīng)理層存在著持續(xù)性的技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力，制定合理、務(wù)實(shí)、長效的科技創(chuàng)新計(jì)劃，以維持企業(yè)的技術(shù)競爭力。第五，發(fā)揮獨(dú)立董事市場治理對技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)價(jià)值。嚴(yán)格意義上講，獨(dú)立董事市場屬于內(nèi)部公司治理框架，不是外部市場治理的要素。但是，由于國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的特殊性，“內(nèi)部人”的范圍不僅包括經(jīng)理人，也包括內(nèi)部董事、獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)人員等，因此，在國有企業(yè)特殊的治理環(huán)境下，獨(dú)立董事市場也屬于外部市場的行列。獨(dú)立董事市場治理是通過獨(dú)立董事的聲譽(yù)激勵(lì)對獨(dú)立董事的敬業(yè)精神和行為產(chǎn)生壓力，促進(jìn)獨(dú)立董事完成對中小股東利益危害的職責(zé)，包括對公司科技資金配置、使用、績效的監(jiān)督。最后，激活利益相關(guān)者治理市場對技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的內(nèi)在潛力。隨著公司治理由“股東至上”向“利益相關(guān)者”的轉(zhuǎn)化，債權(quán)人、投資者、客戶、供應(yīng)商、社區(qū)等利益相關(guān)者在公司治理中的影響越來越大，必然對科技創(chuàng)新投資與決策產(chǎn)生影響。如果能夠充分發(fā)揮利益相關(guān)者的作用，就會(huì)有效提高科技創(chuàng)新決策的準(zhǔn)確性。近年來，供應(yīng)商和客戶參與新產(chǎn)品開發(fā)已經(jīng)成為一種時(shí)尚，被許多大型企業(yè)所采納，因?yàn)楣?yīng)商和客戶的市場、產(chǎn)品、技術(shù)信息可以為制造商研發(fā)決策提供有效的支持。

2國有企業(yè)外部市場治理對技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)中應(yīng)關(guān)注的問題

國有企業(yè)外部公司治理機(jī)制的構(gòu)建和完善還存在著長遠(yuǎn)的路途，荊棘密布、坎坷叢生，但是，這畢竟是一條可以通向未來的光明之路。如果外部治理機(jī)制長久地缺失，內(nèi)部治理真的可能在某一個(gè)早晨變成了“爛尾樓”。在西方企業(yè)，公司治理對技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)已經(jīng)成為無可爭議的常態(tài)，但在國有企業(yè)仍然可望而不可及。只要我們拿出“望山跑死馬”、“螞蟻啃骨頭”的決心，在外部治理上率先突破，進(jìn)而激活內(nèi)部機(jī)制，構(gòu)建起全新的公司治理機(jī)制，則技術(shù)創(chuàng)新的脫胎換骨也可能會(huì)指日可待，至少在每個(gè)人心里灑下一絲光明。在這個(gè)過程中，不僅關(guān)注各個(gè)外部市場治理的優(yōu)化，還要大力解決一些關(guān)鍵性的問題。首先，發(fā)揮外部市場治理對技術(shù)創(chuàng)新的綜合性驅(qū)動(dòng)效應(yīng)。狹義上的外部市場包括職業(yè)經(jīng)理人市場、產(chǎn)品市場、資金市場、控制權(quán)市場，而在國有企業(yè)特殊的治理環(huán)境下，廣義上的外部市場在狹義外部市場的基礎(chǔ)上，還應(yīng)加入獨(dú)立董事市場和利益相關(guān)者市場。目前，在經(jīng)理層激勵(lì)及技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)上，外部市場的整體作用較低，僅有產(chǎn)品市場、資金市場發(fā)生了作用，而具有平臺(tái)功能的職業(yè)經(jīng)理人市場和獨(dú)立董事市場基本沒有發(fā)生作用。外部市場功能弱化的根本原因在于國有企業(yè)高管任命的行政化，阻礙了市場化的進(jìn)程。其次，處理好職業(yè)經(jīng)理人市場和獨(dú)立董事市場在技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)中的耦合問題。耦合效應(yīng)（couplinginduction），也稱為互動(dòng)效應(yīng)，是指將群體中兩個(gè)或兩個(gè)以上的個(gè)體通過相互作用而彼此影響從而聯(lián)合起來產(chǎn)生增力的現(xiàn)象。國有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人市場與獨(dú)立董事市場存在著較大的內(nèi)在關(guān)系，相應(yīng)制約、相互支持，在培育機(jī)制上存在著高度的同步性和相似性，耦合性較強(qiáng)。目前，這兩個(gè)市場都處于萌芽狀態(tài)，是國有企業(yè)改革和國有企業(yè)公司治理改革的目標(biāo)，能否成功，在很大程度上決定著國有企業(yè)公司治理的成敗。再次，大力協(xié)調(diào)內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制在技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)中的耦合問題。內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制的耦合是指內(nèi)部治理機(jī)制子系統(tǒng)和外部治理機(jī)制子系統(tǒng)相互作用、相互倚賴、相互支持而形成完整、有效、健全公司治理系統(tǒng)的現(xiàn)象。由于國有企業(yè)內(nèi)部治理系統(tǒng)較為壓抑和消沉，外部治理系統(tǒng)較為散亂和脆弱，因此，為了盡快提高整個(gè)公司治理系統(tǒng)的功能，亟待加強(qiáng)內(nèi)部控制系統(tǒng)與外部控制系統(tǒng)的耦合。其中，耦合界面、耦合點(diǎn)、耦合器、耦合空間和耦合源是耦合效應(yīng)研究的切入點(diǎn)。第四，關(guān)注資金市場上融資結(jié)構(gòu)對技術(shù)創(chuàng)新的影響。融資結(jié)構(gòu)有時(shí)也稱為融資順序，或者融資偏好，是資金市場的一個(gè)特征要素，是企業(yè)融資時(shí)優(yōu)先考慮的融資方式。西方企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與我國企業(yè)明顯不同。西方企業(yè)的融資一般按照“啄食原則”，即先求助于內(nèi)源融資，其次是債務(wù)融資，最后是股票融資，因此，西方國家內(nèi)源融資的比例超出總資金需求的一半以上，其次是金融機(jī)構(gòu)貸款，最后才是股權(quán)融資。我國正好與此相反，股權(quán)融資占據(jù)企業(yè)籌資金額的60%以上，而內(nèi)源融資的比重非常小。融資結(jié)構(gòu)必然影響到股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響到各類債權(quán)人和投資者對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)注，其中，技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)關(guān)注的焦點(diǎn)。最后，實(shí)現(xiàn)不同類行業(yè)外部市場治理對技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)效應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)比較與借鑒。外部公司治理對技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)的路徑是復(fù)雜的，在不同行業(yè)表現(xiàn)出不同的特征。外部治理和內(nèi)部治理是一種相互支持和彌補(bǔ)的關(guān)系，國有企業(yè)外部治理的作用對通過對內(nèi)部治理的完善而實(shí)現(xiàn)其治理功能的。現(xiàn)有的研究已經(jīng)對勞動(dòng)密集型、資本密集型、技術(shù)密集型三個(gè)行業(yè)公司治理在技術(shù)創(chuàng)新上的驅(qū)動(dòng)效應(yīng)進(jìn)行了比較分析，發(fā)現(xiàn)了一些有價(jià)值的結(jié)論，因此，有必要在此基礎(chǔ)上對這三個(gè)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的外部公司治理驅(qū)動(dòng)效應(yīng)進(jìn)行比較分析。

3結(jié)束語

國有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是國有企業(yè)永續(xù)發(fā)展的命脈，應(yīng)該引起全社會(huì)的重視。當(dāng)前，內(nèi)部公司治理已經(jīng)在發(fā)揮作用，如果再發(fā)揮外部市場治理的作用，形成耦合優(yōu)勢，就會(huì)使國有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新躍上一個(gè)新的臺(tái)階。國有企業(yè)內(nèi)部公司治理和外部市場治理對于克服高管層機(jī)會(huì)主義行為存在著重要的現(xiàn)實(shí)價(jià)值，可以有效地抑制高管層的腐敗行為，從而為技術(shù)創(chuàng)新的推進(jìn)提供了有效的制度保障。

參考文獻(xiàn)：

[1]秦政強(qiáng)，魏志祥，謝振宇.核心價(jià)值觀認(rèn)同、心理幸福感和成功智力的相關(guān)性研究———基于知識(shí)型人才的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)[J].貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2017（5）：20-29.

[2]王建成，盧桂成，常光輝，張同建.論知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代會(huì)計(jì)職能的弱化及重構(gòu)[J].湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2018，34（173）：105-110.

[3]張成華，王海軍，王華.虛擬公司治理視角下國有企業(yè)產(chǎn)學(xué)研公共地悲劇治理研究———基于尋租、合謀、機(jī)會(huì)主義行為抑制的中介效應(yīng)檢驗(yàn)[J].貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2018（6）：81-90.

[4]劉瑞文，黃洪斌，曹利莎，等.國有商業(yè)銀行內(nèi)部控制對風(fēng)險(xiǎn)防范促進(jìn)效應(yīng)實(shí)證研究[J].湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2017，33（170）：30-38.

[5]李翠亭，崔慧玲，李志坤.河北科普文化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的途徑研究[J].價(jià)值工程，2019，38（06）：171-173.

作者:許龍 王可瑜 劉昌年 單位:江蘇大學(xué)管理學(xué)院