導(dǎo)語：充分利用現(xiàn)金流量指針研究論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:企業(yè)重視現(xiàn)金流量表的編制工作,但是疏于對(duì)現(xiàn)金流量表的分析,從而所編制的現(xiàn)金流量表不能有效發(fā)揮作用。本文從企業(yè)獲取現(xiàn)金能力、盈利能力、償債能力及支付能力這四個(gè)方面對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量表分析

一、現(xiàn)金流量表利用的現(xiàn)狀

據(jù)《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》規(guī)定,現(xiàn)金流量表作為企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的三張主表之一,在會(huì)計(jì)報(bào)表體系中應(yīng)該與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表處于同等地位。但我國財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)際利用的現(xiàn)狀是現(xiàn)金流量表的分析利用遠(yuǎn)落后于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的分析利用。然而在競爭激烈的市場中,企業(yè)往往遵循所謂“現(xiàn)金為王”的原則,因?yàn)槠髽I(yè)的現(xiàn)金流往往決定了企業(yè)的生死存亡。論文百事通企業(yè)無論是償債能力、盈利能力還是發(fā)展能力,最終均會(huì)體現(xiàn)為當(dāng)前現(xiàn)金流入的能力及未來的現(xiàn)金流出,而投資者和債權(quán)人對(duì)未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值的預(yù)測也是其進(jìn)行決策的主要影響因素。

二、現(xiàn)金流量表分析的意義

現(xiàn)金流量表采用收付實(shí)現(xiàn)制,具有客觀性和可理解性。而在其他財(cái)務(wù)報(bào)表中報(bào)表使用者只能掌握企業(yè)現(xiàn)金靜態(tài)情況,而現(xiàn)金流量表可以從各種活動(dòng)引起現(xiàn)金流量變化及各種活動(dòng)引起現(xiàn)金流量占企業(yè)現(xiàn)金流量總額比重等方面去分析,它反映了企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)動(dòng)態(tài)情況。對(duì)于報(bào)表的使用者,特別是企業(yè)的經(jīng)營者來說,掌握現(xiàn)金流量表的分析方法是相當(dāng)必要的。如何對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行有效分析,挖掘出報(bào)表所羅列數(shù)字背后的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì),并做出正確判斷和決策,已成為代表不同利益的相關(guān)方(不同報(bào)表使用者)的共同需求。公務(wù)員之家

三、如何有效利用現(xiàn)金流量表的信息

1.獲取現(xiàn)金能力的分析

獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投資資源的比值。其彌補(bǔ)了根據(jù)損益表上分析獲利能力指標(biāo)的不足,其具有客觀性。投入資源可以是主營業(yè)務(wù)收入、總資產(chǎn)或普通股股數(shù)等。具體的指標(biāo)有:(1)銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務(wù)收入。該比率反映通過銷售而獲取到現(xiàn)金的能力,是銷售收入貨款回收率。該指標(biāo)既可以從一個(gè)方面反映出生產(chǎn)商品的市場暢銷與否,又可以從另一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)出企業(yè)管理層的經(jīng)營能力,其數(shù)值越大越好。(2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)×100%。該指標(biāo)說明了全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,該比值越大越好,可以與同業(yè)平均水平或歷史同期水平相互比較,由此評(píng)價(jià)獲取現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱和可持續(xù)發(fā)展的潛力。

2.盈利能力的分析

通常將企業(yè)通過營業(yè)活動(dòng)獲取的凈現(xiàn)金流量與當(dāng)期凈利潤、本期銷售收入相比較,可以反映經(jīng)營活動(dòng)的收益質(zhì)量。一般地說,經(jīng)營現(xiàn)金凈流量大致等于凈利潤、折舊(含攤銷)費(fèi)用、利息費(fèi)用三者之和減去營運(yùn)資本的增加。(1)凈利潤現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/當(dāng)期凈利潤。該指標(biāo)也稱為盈余現(xiàn)金保障倍數(shù),充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的,可以說明凈利潤的質(zhì)量。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)越大,表明凈利潤的質(zhì)量越好;如果盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)過小,則說明企業(yè)賬面在獲取利潤的過程中經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入不足,甚至有操縱賬面利潤的可能。它擠掉了收益中的水分,同時(shí),減少了權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)對(duì)收益的操縱。