導(dǎo)語(yǔ)：上市公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題探索一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇，部分上市公司不惜采取財(cái)務(wù)舞弊的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)種種利益目標(biāo)，比如通過(guò)偽造會(huì)計(jì)憑證、虛增收入利潤(rùn)、關(guān)聯(lián)方交易舞弊、隱瞞披露事項(xiàng)等方式進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。這嚴(yán)重影響了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展秩序，敗壞了誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)氣，應(yīng)予以摒棄和制止。本文以瑞幸咖啡為例，結(jié)合舞弊三角理論，探討上市公司財(cái)務(wù)造假的原因、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和舞弊手段分析，并據(jù)此提出相關(guān)對(duì)策和建議，力求減少財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。

關(guān)鍵詞:瑞幸咖啡；舞弊三角理論；財(cái)務(wù)造假

一、引言

隨著資本市場(chǎng)不斷發(fā)展，許多中國(guó)企業(yè)開(kāi)始走出國(guó)門(mén)，選擇在海外注冊(cè)上市來(lái)獲取境外投資，這些選擇在海外上市的中國(guó)股票就是所謂的“中國(guó)概念股”。中概股最初受到熱烈追捧，但是近幾年，問(wèn)題頻發(fā)，不斷遭遇誠(chéng)信危機(jī)，也讓人們對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假有了新的認(rèn)識(shí)。本文以瑞幸咖啡為例，通過(guò)對(duì)其財(cái)務(wù)造假事件、手段的梳理分析，結(jié)合舞弊三角理論的壓力、機(jī)會(huì)和借口三個(gè)方面，綜合探討，最后為防止和減少企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊提出相關(guān)建議。

二、案例公司簡(jiǎn)介

瑞幸咖啡(Nasdaq：LK)注冊(cè)成立于2017年6月，主要經(jīng)營(yíng)飲品及輕食，致力于打造全國(guó)領(lǐng)先的高品質(zhì)咖啡品牌和專業(yè)化的咖啡服務(wù)提供商。2018年公司規(guī)模迅速擴(kuò)張，率先在北京、上海等地開(kāi)始營(yíng)業(yè)。而后經(jīng)歷不斷發(fā)展和融資，瑞幸咖啡于2019年5月17日，在美國(guó)納斯達(dá)克成功上市，僅僅用了18個(gè)月的時(shí)間，就成為了世界范圍內(nèi)從公司成立到首次公開(kāi)募股最快的公司。2020年公司市值一度超過(guò)100億美元，直營(yíng)門(mén)店數(shù)達(dá)到4507家，成為中國(guó)最大的咖啡連鎖品牌。

三、瑞幸咖啡危機(jī)事件始末

自公司成立以來(lái)，瑞幸咖啡的發(fā)展如同平靜的水面，但是在2020年1月31日，水面上被一只石子擊中，平靜終被打破。當(dāng)日，知名做空機(jī)構(gòu)美國(guó)渾水公司在某社交網(wǎng)站上了關(guān)于瑞幸咖啡的做空?qǐng)?bào)告，報(bào)告從原因、分析和結(jié)果多個(gè)層面展開(kāi)論證，認(rèn)為瑞幸咖啡在2019年財(cái)報(bào)中存在多種舞弊手法欺騙大眾，進(jìn)行了22億巨額財(cái)務(wù)造假，并在其商業(yè)模式上進(jìn)行了深度剖析和質(zhì)疑。隨即，瑞幸咖啡股價(jià)大幅跳水，當(dāng)日收跌10.74%，最大跌幅26.51%。之后，瑞幸咖啡官方在4月2日正式宣布承認(rèn)通過(guò)虛報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)偽造營(yíng)業(yè)額22億元的財(cái)務(wù)造假的事實(shí)，隨即股價(jià)又受到影響，當(dāng)日股價(jià)跌幅高達(dá)77.57%，市值蒸發(fā)達(dá)65億美元，成交量較前一日激增30倍(詳見(jiàn)圖)。

四、財(cái)務(wù)舞弊分析

分析企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊可以從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)入手，通過(guò)尋找其異于尋常之處，來(lái)推測(cè)或斷定企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)舞弊的行為。本文選取凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)對(duì)瑞幸和同行業(yè)公司進(jìn)行比較分析。(一)凈資產(chǎn)收益率分析。盈利能力分析是公司財(cái)務(wù)分析的核心，想要真正了解一家公司的經(jīng)營(yíng)能力，凈資產(chǎn)收益率(ROE)是一個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)除以凈資產(chǎn)得到的百分比率，數(shù)據(jù)通用性強(qiáng)，適用范圍廣且不受行業(yè)局限。通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的綜合對(duì)比分析，可以看出企業(yè)的盈利能力和成長(zhǎng)性，在同行業(yè)中所處的地位，與同類企業(yè)的差異水平。數(shù)據(jù)受到很多因素影響，比如總資產(chǎn)報(bào)酬率、負(fù)債利息率和企業(yè)資本結(jié)構(gòu)等，該項(xiàng)指標(biāo)越高越穩(wěn)定，說(shuō)明企業(yè)有著較強(qiáng)的穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性，在行業(yè)中也會(huì)獲得較好的地位，一般而言數(shù)據(jù)維持在15%～39%之間最為合適。本文以瑞幸咖啡2019年財(cái)報(bào)中披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合同行業(yè)翹楚星巴克的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)其凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行了以下對(duì)比分析，從而幫助我們更好的理解其舞弊行為存在的可能性。瑞幸咖啡2019年財(cái)報(bào)中顯示，其凈利潤(rùn)為-22.97億元，仍存在較大虧損，凈資產(chǎn)為80.29億元，保持較高水平，凈資產(chǎn)收益率保持在-28.61%。而咖啡消費(fèi)行業(yè)巨頭星巴克則恰好相反，凈利潤(rùn)為35.95億元，維持較高水平，但凈資產(chǎn)卻是-62.31億元，凈資產(chǎn)收益率為-57.69%。就算如此，瑞幸的凈資產(chǎn)收益率仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于星巴克(見(jiàn)表1)。瑞幸作為一家剛上市不久的企業(yè)，為什么會(huì)比老牌企業(yè)星巴克的資產(chǎn)收益率高呢？下面本文從瑞幸和星巴克兩方面進(jìn)行比較分析。瑞幸咖啡與同行業(yè)相比較高的凈資產(chǎn)收益率，主要原因可能是其獨(dú)特的商業(yè)模式。瑞幸采取“輕資產(chǎn)”運(yùn)營(yíng)模式，主要經(jīng)營(yíng)側(cè)重點(diǎn)在于線上外賣(mài)，很少購(gòu)置固定資產(chǎn)，甚至將咖啡機(jī)、奶箱和粉倉(cāng)也拿去抵押融資。因此負(fù)債較少，導(dǎo)致凈資產(chǎn)較高，所以凈資產(chǎn)收益率較高。但是由于其近年來(lái)為了占領(lǐng)市場(chǎng)赴美上市，采取“燒錢(qián)換市場(chǎng)”的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，線下快速擴(kuò)張開(kāi)辟門(mén)店，虧損補(bǔ)貼消費(fèi)者等不合理的商業(yè)模式，資金管理不善，導(dǎo)致利潤(rùn)為負(fù)，凈資產(chǎn)收益率也為負(fù)數(shù)。而星巴克凈資產(chǎn)收益率較低的原因有如下幾點(diǎn)。首先，近年來(lái)中國(guó)茶文化興起，星巴克同行競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)增長(zhǎng)停滯，老門(mén)店發(fā)展滯緩，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)長(zhǎng)期下降，出現(xiàn)了增長(zhǎng)乏力的趨勢(shì)，導(dǎo)致股東權(quán)益為負(fù)；其次，2018年星巴克決定與電商品牌阿里巴巴合作刺激市場(chǎng)，并決定預(yù)計(jì)到2020年開(kāi)辟2000家新店。由于星巴克的許多設(shè)備都是全球采購(gòu)的，購(gòu)置固定資產(chǎn)導(dǎo)致耗費(fèi)較大，再加上近年來(lái)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，商店數(shù)量的增加，員工培訓(xùn)、店鋪升級(jí)和廣告費(fèi)用等資金占用增加，導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債較多；最后，星巴克對(duì)歐洲市場(chǎng)進(jìn)行了精簡(jiǎn)和重組工作，發(fā)生了較多非經(jīng)常性支出，占用巨大的資金，損失巨大。以上三個(gè)因素導(dǎo)致企業(yè)留存收益長(zhǎng)期為負(fù)，負(fù)債大于資產(chǎn)形成了股東權(quán)益為負(fù)。但是盡管如此，瑞幸咖啡作為處于公司發(fā)展前期的一個(gè)后起之秀，凈資產(chǎn)收益率不但不低，反而比行業(yè)“老大哥”星巴克高上很多，這不禁讓我們懷疑其背后是否存在財(cái)務(wù)舞弊的可能。(二)財(cái)務(wù)舞弊手段分析。1.虛增收入和利潤(rùn)。通過(guò)渾水公司的做空?qǐng)?bào)告，我們可以得出瑞幸咖啡主要通過(guò)以下幾種手法來(lái)虛增收入進(jìn)而增加利潤(rùn)：第一，通過(guò)虛增銷(xiāo)量來(lái)虛增收入。據(jù)披露，瑞幸咖啡2019年第三季度門(mén)店銷(xiāo)量虛增69%，第四季度虛增88%。那么公司是通過(guò)何種方式來(lái)虛增銷(xiāo)量的呢？由于瑞幸咖啡采用線上應(yīng)用程序付款的方式下單，顧客線上點(diǎn)單后會(huì)自動(dòng)生成一個(gè)三位數(shù)訂餐碼，而后根據(jù)數(shù)字取餐。原則上取餐碼的大小以訂餐順序?yàn)闇?zhǔn)逐一遞增，但是瑞幸咖啡為了增加訂單數(shù)量，可能會(huì)主觀改變訂單數(shù)字，選擇跳過(guò)任意訂單數(shù)而直接到達(dá)更高的數(shù)量界限。據(jù)悉，每個(gè)門(mén)店每天平均夸大106筆訂單量，除此之外還通過(guò)虛增非咖啡產(chǎn)品收入來(lái)增加收入，比例高達(dá)400%。第二，通過(guò)虛增銷(xiāo)售價(jià)格偽造收入。對(duì)瑞幸公司2019年第三季度調(diào)查顯示，其核心客戶對(duì)于價(jià)格的敏感度較高，追求低廉價(jià)格，投其所好瑞幸大部分商品以標(biāo)價(jià)的28%～38%出售，而不是超過(guò)50%的標(biāo)價(jià)，僅有18.9％的顧客為一杯咖啡支付超過(guò)15元人民幣。然而瑞幸聲稱，超過(guò)63％的客戶為每杯咖啡支付15元～16元人民幣，63％的商品的售價(jià)超過(guò)零售價(jià)的50％。因此很容易可以看出，瑞幸咖啡存在虛增價(jià)格進(jìn)行舞弊的手法，且舞弊數(shù)額較大。第三，通過(guò)減少訂單商品數(shù)量來(lái)增加收入。如果商品的價(jià)格和名稱固定不變，卻改變了含量或數(shù)量，那就是很明顯的欺騙手法。瑞幸咖啡每筆訂單的商品數(shù)從2019年第二季度的1.38降至2019年第四季度的1.14，用這種手法再一次減少了商品支出，從而增加利潤(rùn)。第四，通過(guò)移花接木將支出轉(zhuǎn)為收入，即事實(shí)上沒(méi)有發(fā)生支出費(fèi)用，卻憑空偽造一筆支出，再通過(guò)虛增收入填補(bǔ)空缺，達(dá)到最后賬面數(shù)字不變的效果。瑞幸咖啡夸大2019年第三季度的廣告支出，比例高達(dá)甚至超過(guò)150%，數(shù)量金額達(dá)到3.36億元，然后再將其轉(zhuǎn)回虛增收入。2.關(guān)聯(lián)方交易舞弊。從2019年財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)負(fù)債表我們可以看出，瑞幸截止到2018年年末應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)已經(jīng)達(dá)到1.48億元，而當(dāng)時(shí)在線支付平臺(tái)的應(yīng)收款項(xiàng)也不過(guò)達(dá)到了460.9萬(wàn)元，反觀2019年9月，應(yīng)收賬款總額也不過(guò)為1142.9萬(wàn)元，據(jù)此我們可以推斷瑞幸咖啡很可能存在隱秘關(guān)聯(lián)方交易的行為(見(jiàn)表2)。經(jīng)過(guò)查找資料得知，董事長(zhǎng)陸正耀的確存在關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的可能。他通過(guò)收購(gòu)寶沃汽車(chē)，向其關(guān)聯(lián)方王百因轉(zhuǎn)移了1.37億元。而王百因則是一家咖啡機(jī)供應(yīng)商“征者國(guó)際貿(mào)易”的老板，這家企業(yè)又與瑞幸咖啡有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，恰好可以為瑞幸咖啡提供相應(yīng)的咖啡機(jī)支撐。如此機(jī)緣巧合，因此我們可以推斷瑞幸咖啡內(nèi)部存在關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的可能性。除此之外，瑞幸咖啡的聯(lián)合創(chuàng)始人之一楊飛，還擔(dān)任了北京口碑互動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)策劃有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人，并且建立了與北京氫動(dòng)益維科技股份有限公司的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，這時(shí)候再一次移花接木，推動(dòng)將氫動(dòng)益維科技股份有限公司與瑞幸咖啡建立關(guān)聯(lián)方關(guān)系，為瑞幸咖啡提供廣告，一環(huán)扣一環(huán)的關(guān)聯(lián)交易，隱秘而復(fù)雜。因此我們可以推斷瑞幸咖啡內(nèi)部存在錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方交易，并可能以不正當(dāng)?shù)拇朔N方式進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。

五、基于舞弊三角理論分析上市公司財(cái)務(wù)造假動(dòng)因

舞弊三角理論認(rèn)為公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的原因主要來(lái)自壓力、機(jī)會(huì)和借口三個(gè)層面。其中壓力可能來(lái)源于迎合第三方預(yù)期而承受的過(guò)度壓力，也可能來(lái)源于盈利目標(biāo)壓力或受到競(jìng)爭(zhēng)者威脅而產(chǎn)生的壓力，亦或是資本市場(chǎng)的利益誘惑壓力。但是僅有壓力存在還不夠，還需要有促使舞弊發(fā)生的機(jī)會(huì)因素，比如企業(yè)內(nèi)部控制存在缺陷，或者對(duì)于管理層的監(jiān)督失效等。再加上一個(gè)合理化的解釋或借口加以掩蓋，于是發(fā)生了上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為。(一)壓力因素。壓力因素被視作整個(gè)舞弊行為產(chǎn)生的前提條件，即舞弊行為人組織財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)。對(duì)于公司而言，歸根結(jié)底壓力因素主要來(lái)自于企業(yè)業(yè)績(jī)和資本壓力。本案例中，對(duì)于瑞幸而言，赴美上市、獲得融資、占領(lǐng)市場(chǎng)就是公司本身最大的壓力。上市意味著企業(yè)擁有更加廣闊的融資渠道，并且更有利于公司品牌的推廣，瑞幸自然不會(huì)放過(guò)如此好的機(jī)會(huì)；同樣面對(duì)對(duì)手星巴克的競(jìng)爭(zhēng)，占領(lǐng)市場(chǎng)是經(jīng)營(yíng)的王道。于是瑞幸瘋狂開(kāi)辟門(mén)店，試圖快速擴(kuò)大市場(chǎng)，但是門(mén)店開(kāi)發(fā)也造成了巨大的資金損耗，又由于其不合理的“咖啡功能性需求”的市場(chǎng)定位，狹窄的產(chǎn)品和客戶種類數(shù)量，以及低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格歧視策略，公司補(bǔ)貼金額較大，導(dǎo)致瑞幸沒(méi)有足夠的手段固定忠實(shí)客戶，又沒(méi)有足夠的能力吸引新客戶，公司虧損日益嚴(yán)重，資金鏈也逐漸萎縮，因此獲得融資的壓力變得越來(lái)越大，瑞幸咖啡試圖從一輪又一輪的融資中緩解壓力，卻越陷越深。(二)機(jī)會(huì)因素。機(jī)會(huì)因素則可以視為整個(gè)舞弊行為順利實(shí)施的重要條件，即其為財(cái)務(wù)舞弊提供了什么樣的環(huán)境。本案例中，瑞幸公司管理層監(jiān)督不力，內(nèi)部控制嚴(yán)重失衡，這為財(cái)務(wù)舞弊提供了機(jī)會(huì)。2020年4月5日，瑞幸公司《道歉聲明》，承認(rèn)其首席運(yùn)營(yíng)官劉劍及其部分下屬?gòu)氖虏徽?dāng)交易，偽造財(cái)務(wù)報(bào)表的行為，聲稱將深刻反省，強(qiáng)化內(nèi)控內(nèi)規(guī)。但不禁令人思考，瑞幸公司內(nèi)部董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管是否對(duì)此事知情，又是否做到了權(quán)責(zé)制約，監(jiān)督體系是否發(fā)揮了作用，可以說(shuō)答案是否定的。企業(yè)內(nèi)部控制體系環(huán)環(huán)相扣，一環(huán)出了問(wèn)題，就會(huì)影響整體效果的發(fā)揮，瑞幸的內(nèi)部控制很可能在某一環(huán)或者很多環(huán)出現(xiàn)了漏洞，這樣才會(huì)使連續(xù)三個(gè)月的財(cái)務(wù)造假得以進(jìn)行而卻沒(méi)有被阻止。除此之外在本案例中，瑞幸咖啡獨(dú)特的商業(yè)模式為其財(cái)務(wù)舞弊提供了不錯(cuò)的“培養(yǎng)皿”。上文中提到瑞幸咖啡采用多種手法虛增收入，究其根源，其不設(shè)置收銀臺(tái)，所有交易均依賴于手機(jī)客戶端完成的商業(yè)模式為其“跳單”操縱營(yíng)業(yè)利潤(rùn)提供了動(dòng)機(jī)。(三)借口因素當(dāng)公司滿足了壓力和機(jī)會(huì)兩個(gè)因素的前提下，此時(shí)只需要找一個(gè)自我合理化的借口加以掩飾公司實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的本質(zhì)。借口實(shí)質(zhì)上是一種個(gè)人的道德價(jià)值判斷。本案例中瑞幸咖啡管理層的道德價(jià)值水平令人失望，而且曾經(jīng)存在財(cái)務(wù)舞弊的“前科”，之前找過(guò)的借口、犯下的錯(cuò)并沒(méi)有使他們認(rèn)清角色和改變思維。作為瑞幸咖啡董事長(zhǎng)的陸正耀也是神州租車(chē)的董事長(zhǎng)，他曾經(jīng)與一批關(guān)系密切的私募股權(quán)投資人聯(lián)合從神州租車(chē)套現(xiàn)16億美元。那么在本案例中，2020年1月，瑞幸咖啡通過(guò)增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌集了8.65億美元，以發(fā)展其“無(wú)人零售”戰(zhàn)略，與此同時(shí)董事長(zhǎng)陸正耀又秘密與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行著交易，由此可以推測(cè)這可能是他們又一次從公司吸走大量現(xiàn)金的方式。瑞幸管理層誠(chéng)信合規(guī)意識(shí)薄弱，職業(yè)操守?cái)?，與其說(shuō)是發(fā)行債券、進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，不如說(shuō)這不過(guò)是陸正耀等人的又一“幌子”而已，也是其一行人職業(yè)操守、道德價(jià)值觀的扭曲。綜上所述，瑞幸咖啡同時(shí)具備了想要成功上市的壓力、內(nèi)部控制失衡的機(jī)會(huì)、誠(chéng)信道德淪喪的借口，舞弊三角理論三者導(dǎo)致了上述舞弊行為的發(fā)生。

六、上市公司財(cái)務(wù)造假治理對(duì)策

(一)減少舞弊動(dòng)機(jī)。1.外部監(jiān)管。外部監(jiān)管部門(mén)質(zhì)量監(jiān)督高低對(duì)于能否有效威懾管理層進(jìn)行舞弊至關(guān)重要。因此在國(guó)家層面，要加強(qiáng)和完善立法，加大違規(guī)懲處力度，要使立法速度跟緊市場(chǎng)發(fā)展速度。從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，我國(guó)對(duì)于證券市場(chǎng)監(jiān)管的國(guó)際化水平較差，對(duì)于涉外企業(yè)立法存在空白區(qū)域，因此為了順應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)必須要加強(qiáng)立法，從政府層面加大監(jiān)管力度。與此同時(shí)由于我國(guó)對(duì)于財(cái)務(wù)造假的懲處力度不大，國(guó)家監(jiān)管部門(mén)對(duì)管理舞弊的直接責(zé)任人極少追究刑事責(zé)任，罰款數(shù)額較少，這對(duì)于上市公司起到的約束和震懾效果較差，因此不少公司依然選擇鋌而走險(xiǎn)。所以必須要從頂層設(shè)計(jì)和監(jiān)督監(jiān)管方面下重拳，對(duì)財(cái)務(wù)造假者采取行政處罰、刑事追究、誠(chéng)信記錄等多重手段，切實(shí)減少企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)機(jī)。在外部機(jī)構(gòu)和投資者層面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的最新公告鼓勵(lì)外部機(jī)構(gòu)和投資者依法行使表決權(quán)、質(zhì)詢權(quán)等合法權(quán)利，因此外部機(jī)構(gòu)和投資者要以更加積極的姿態(tài)投入到上市公司的監(jiān)督和管理中去，關(guān)注企業(yè)的動(dòng)態(tài)公告，積極行使表決權(quán)，合理參與重大事項(xiàng)決策，促進(jìn)上市公司內(nèi)部治理。與此同時(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)也要做好溝通紐帶的作用，在做好自身業(yè)務(wù)的同時(shí)積極關(guān)注上市公司運(yùn)營(yíng)情況，利用專業(yè)知識(shí)發(fā)現(xiàn)公司存在的問(wèn)題和缺陷，并針對(duì)具體問(wèn)題提出合理的審計(jì)和法律建議，在保護(hù)自身權(quán)益完成工作的同時(shí)，提升上市公司的治理水平。2.企業(yè)建設(shè)。商業(yè)模式建設(shè)是企業(yè)建設(shè)發(fā)展的核心。公司建設(shè)要緊緊圍繞科學(xué)且盈利的商業(yè)模式展開(kāi)，公司建設(shè)初期要仔細(xì)進(jìn)行市場(chǎng)分析，確定精準(zhǔn)的目標(biāo)和市場(chǎng)定位，后續(xù)根據(jù)市場(chǎng)變化不斷進(jìn)行調(diào)整，以客戶為中心，生產(chǎn)多樣化的產(chǎn)品，開(kāi)辟多元化銷(xiāo)售渠道，加強(qiáng)合作，形成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，建立可持續(xù)發(fā)展性強(qiáng)的商業(yè)模式。除此之外要設(shè)定科學(xué)合理的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，不要過(guò)于追求速度，也不要追隨不正當(dāng)?shù)娘L(fēng)氣，應(yīng)該著重關(guān)注企業(yè)發(fā)展的質(zhì)量和效益，從根本上提升公司發(fā)展水平。企業(yè)發(fā)展好了，自然也就沒(méi)有必要進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。(二)完善公司治理。公司內(nèi)部治理機(jī)制是公司治理最核心的問(wèn)題。為了從根本上減少企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊，必須要完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。如果管理層權(quán)利過(guò)大，則有可能存在損害所有者權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)，那么就要通過(guò)對(duì)監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)和管理層的監(jiān)督和權(quán)責(zé)分離，做到各司其職互相配合，將各方面的權(quán)力進(jìn)行有效制衡。上市公司應(yīng)該積極響應(yīng)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)政策要求，設(shè)置董事會(huì)專門(mén)委員會(huì)，尤其要建設(shè)好審計(jì)委員會(huì)，通過(guò)內(nèi)部稽核審計(jì)、落實(shí)舉報(bào)、監(jiān)督審查企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表等手段，加強(qiáng)其審計(jì)監(jiān)督作用，評(píng)估和督促企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)；設(shè)立獨(dú)立董事制度，聘用獨(dú)立董事對(duì)上市公司及全體股東負(fù)責(zé)，形成權(quán)力制衡與監(jiān)督；督促監(jiān)事會(huì)發(fā)揮監(jiān)督作用，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審核；建立內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制管理機(jī)制，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為及財(cái)務(wù)管理的合規(guī)性進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)控等。上市公司必須要嚴(yán)格規(guī)劃公司內(nèi)部控制制度，嚴(yán)肅執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部控制措施，才能從根本上杜絕財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。(三)消除舞弊借口。只要內(nèi)心不誠(chéng)，就會(huì)尋找很多借口來(lái)合理化錯(cuò)誤的行為。除了加強(qiáng)監(jiān)管和內(nèi)部控制之外，良好的企業(yè)文化建設(shè)也是必不可少的一個(gè)方面。公司建設(shè)初期，創(chuàng)始人就要樹(shù)立誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的信條，公司高層要做好示范，牢記堅(jiān)持依法合規(guī)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)是上市公司保持長(zhǎng)期健康發(fā)展的必由之路，要把這一理念有意識(shí)地融入到企業(yè)文化中，并且力爭(zhēng)做到不忘初心，時(shí)刻將誠(chéng)信意識(shí)牢記于心，保持清醒冷靜，不被利益沖昏頭腦。公司建設(shè)過(guò)程中，尤其是招聘員工時(shí)，也要時(shí)刻把握品德操守至上的觀念，在具有良好品德的前提下，注重其業(yè)績(jī)和能力的提升，對(duì)于正式員工也要不斷培訓(xùn)和宣傳誠(chéng)信為本的核心價(jià)值觀，從道德層面約束員工，形成全員崇尚全員遵循的企業(yè)文化風(fēng)尚，切實(shí)消除財(cái)務(wù)舞弊借口。

參考文獻(xiàn)：

[1]金融界.渾水公司做空瑞幸咖啡調(diào)查報(bào)告全文(中文版)[EB/OL].(2019-04-03)[2020-04-20].

[2]葉幗楊,魏夢(mèng)蝶.基于舞弊三角理論探討上市公司財(cái)務(wù)造假——以金亞科技為例[J].價(jià)值工程,2020,39(04):63-65.

[3]靖菁.從瑞幸咖啡事件談上市公司治理的重要性[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2020(07):110-111.

作者:孫倩 朱麗吶 單位:天津科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院