導(dǎo)語(yǔ)：發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的對(duì)策建議論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

內(nèi)容摘要：近年來(lái)，由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理以及賠付率的上升，我國(guó)非壽險(xiǎn)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于壽險(xiǎn)增長(zhǎng)速度。如何提高非壽險(xiǎn)業(yè)的投資收益，改變現(xiàn)有的困境，成為非壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要課題。結(jié)合當(dāng)前形勢(shì)，積極發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品無(wú)疑是一種正確的選擇。針對(duì)目前我國(guó)市場(chǎng)上現(xiàn)有的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的缺陷和問(wèn)題，筆者認(rèn)為可以從制度建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、加強(qiáng)監(jiān)管、政策扶持等方面更好地促進(jìn)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品制度建設(shè)功能創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理法律環(huán)境

一、發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)機(jī)

投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)是指由財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（非壽險(xiǎn)）公司面向個(gè)人消費(fèi)者開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)的、具有保險(xiǎn)保障（但不以人的壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的）和投資儲(chǔ)蓄功能的新型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

近年來(lái)，我國(guó)傳統(tǒng)的非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)正面臨尷尬境地：從收的方面看，保費(fèi)占比逐年下降，已經(jīng)從1988年的79.94%下降到2003年的22.4%；從支的方面看，尤其是單一依托的車(chē)險(xiǎn)賠付率在不斷盤(pán)升，支出增加。同時(shí)，非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，2004年上半年非壽險(xiǎn)總保費(fèi)為596.29億元，其中車(chē)險(xiǎn)是393.42億元，業(yè)務(wù)占比達(dá)到65.98%，呈現(xiàn)出持續(xù)上升趨勢(shì)；而企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、貨運(yùn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)等非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比重則繼續(xù)下滑，非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)問(wèn)題日益突出。因此，一旦車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率和車(chē)價(jià)出現(xiàn)雙降，必然出現(xiàn)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)增產(chǎn)不增收的現(xiàn)象。這就是過(guò)去5年，我國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)的年平均增長(zhǎng)為32.8%，而非壽險(xiǎn)的年平均增長(zhǎng)為11.5%的原因。要改變現(xiàn)狀就要有所突破，提高非壽險(xiǎn)業(yè)投資收益，加快非壽險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，成為非壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的重要課題。

2000年年底，華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司推出了我國(guó)第一個(gè)投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品——華泰居安理財(cái)型家庭綜合保險(xiǎn)。此后，中國(guó)人保、平安保險(xiǎn)公司、太平洋保險(xiǎn)公司等相繼推出了類(lèi)似產(chǎn)品。這些產(chǎn)品綜合了保險(xiǎn)和投資理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)，成為非壽險(xiǎn)發(fā)展的亮點(diǎn)。2004上半年，華泰更新產(chǎn)品在上海的熱銷(xiāo)，顯示出這類(lèi)產(chǎn)品旺盛的生命力。一項(xiàng)居民儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)調(diào)查數(shù)據(jù)表明，在中國(guó)以養(yǎng)老、教育、防病等為目的的儲(chǔ)蓄比例超過(guò)了40%，而且這一比例還有逐步上升的趨勢(shì)。根據(jù)這個(gè)比例來(lái)推算，將有6萬(wàn)多億居民儲(chǔ)蓄與保險(xiǎn)具有較大的相關(guān)性和可替代性，投資型非壽險(xiǎn)市場(chǎng)前景十分廣闊。

二、投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

巨大的市場(chǎng)潛力并不等同于最終的市場(chǎng)需求。有關(guān)專(zhuān)家認(rèn)為，與國(guó)際同行相比，目前中國(guó)投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)發(fā)展仍存在著明顯不足，主要是規(guī)模較小、風(fēng)險(xiǎn)高、產(chǎn)品單一、結(jié)構(gòu)失衡、技術(shù)落后等問(wèn)題。

部分保險(xiǎn)公司對(duì)于投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)在思想上不夠重視，對(duì)于新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的重要性、迫切性認(rèn)識(shí)不足，對(duì)于市場(chǎng)還缺乏一個(gè)比較深刻和客觀的認(rèn)識(shí)，從而在行動(dòng)上不可避免地出現(xiàn)緩行或不行的現(xiàn)象。

我國(guó)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的涵蓋面比較單一，目前市場(chǎng)上開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品均為家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，這也是日本和韓國(guó)保險(xiǎn)業(yè)最早推出的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品。但目前日本和韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品涵蓋面很廣，還涉及到責(zé)任保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等領(lǐng)域。同時(shí)，由于投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到多門(mén)類(lèi)的學(xué)科和多個(gè)部門(mén)，技術(shù)要求和知識(shí)含量都很高，目前各個(gè)公司對(duì)于該產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，在技術(shù)和人才上還存在實(shí)際困難。

我國(guó)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的期限相對(duì)較短?，F(xiàn)在開(kāi)發(fā)的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品突破了傳統(tǒng)非壽險(xiǎn)產(chǎn)品期限制約，保險(xiǎn)期限設(shè)計(jì)相對(duì)較長(zhǎng)。日本的一般為3-10年，韓國(guó)的為3-15年，我國(guó)不超過(guò)5年，這在一定程度上使資金投資規(guī)模和收益受到了限制，造成我國(guó)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的規(guī)模較小，發(fā)展水平與其他國(guó)家相比，有相當(dāng)大的差距，不能滿足社會(huì)對(duì)該產(chǎn)品的需求。

目前市場(chǎng)上的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品都是固定收益并且預(yù)定利率比較低，從而風(fēng)險(xiǎn)較高。我國(guó)目前的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品都是固定收益產(chǎn)品，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)存在較大波動(dòng)的情況下，銀行的利率隨時(shí)都有可能變動(dòng)，這樣的固定利率產(chǎn)品對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)存在較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨著人們需求的變化，過(guò)低的收益率也將影響投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展。與國(guó)際相比，如日本，投資型產(chǎn)品預(yù)定利率一般高于銀行存款利率、國(guó)債利率和優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券利率。因此，這就給我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用水平提出了更高的要求。

三、積極發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的對(duì)策建議

我國(guó)非壽險(xiǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)比較還有很大的差距，如2003年我國(guó)非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)密度為11.2美元，而美國(guó)為1980.2美元，日本為768美元，韓國(guó)為369.4美元。發(fā)展投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品可以推進(jìn)非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的升級(jí)和轉(zhuǎn)型，提高非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)密度，增加非壽險(xiǎn)保費(fèi)收入，這對(duì)于擴(kuò)大非壽險(xiǎn)資金的投資融資功能，提高非壽險(xiǎn)業(yè)的社會(huì)滲透力和覆蓋面具有十分重要的意義。

要強(qiáng)化制度建設(shè)，鼓勵(lì)規(guī)范投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)的發(fā)展。由于我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率遠(yuǎn)高于世界其他國(guó)家，政府應(yīng)該鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司加大非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)和銷(xiāo)售力度。同時(shí)對(duì)經(jīng)營(yíng)此類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的公司進(jìn)行規(guī)范，強(qiáng)化制度建設(shè)，完善內(nèi)控機(jī)制，最大限度地防范并減少利率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

利率風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)金融企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債在期限或利率差價(jià)匹配不當(dāng)時(shí)，或當(dāng)浮動(dòng)利率的金融債務(wù)對(duì)于以后的現(xiàn)金流動(dòng)不穩(wěn)定時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，從產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看，長(zhǎng)期性保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)，銀行利率的變化使投資收益率與預(yù)定利率出現(xiàn)倒掛，就會(huì)出現(xiàn)利差損，進(jìn)而影響保險(xiǎn)公司的償付能力。產(chǎn)險(xiǎn)公司要積極設(shè)計(jì)浮動(dòng)利率的投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，使長(zhǎng)期投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品滿期收益率不會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化而發(fā)生劇烈變化，消除利率風(fēng)險(xiǎn)，防止利率波動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利沖擊。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要是退保風(fēng)險(xiǎn)，由于投保人自愿退保，致使保險(xiǎn)資金的長(zhǎng)期性受損，資金運(yùn)用計(jì)劃中斷，從而導(dǎo)致預(yù)期的收益不能按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)。在長(zhǎng)期保險(xiǎn)產(chǎn)品中，退保風(fēng)險(xiǎn)也是影響保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展的一個(gè)重要因素，而降低退保風(fēng)險(xiǎn)主要在于產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平和經(jīng)營(yíng)管理水平的不斷提高。

要樹(shù)立科學(xué)發(fā)展觀，加大投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的差異化功能創(chuàng)新。各產(chǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)拓寬思路，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際新型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展的狀況與趨勢(shì)的研究，不僅重視發(fā)展注重投資收益的投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，還應(yīng)該發(fā)展注重向投資者提供多樣化和充分保險(xiǎn)保障的儲(chǔ)蓄性非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者對(duì)新型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的多樣化選擇。中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席馮曉增曾指出，大力發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，需要積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，要突出非壽險(xiǎn)對(duì)財(cái)產(chǎn)及責(zé)任的保障功能，嘗試推出多險(xiǎn)種組合產(chǎn)品。據(jù)此，各財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司要根據(jù)市場(chǎng)需求，進(jìn)一步研發(fā)以人身意外保險(xiǎn)為保障對(duì)象的投資型產(chǎn)品。同時(shí)要有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的保障、儲(chǔ)蓄或投資功能，滿足客戶要求，而不是單純地在回報(bào)上與同業(yè)產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。比如，在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)起步比較早的上海等地，非壽險(xiǎn)投資可以采用“保險(xiǎn)投資理財(cái)”的產(chǎn)品為主，而在其他經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)城市或地區(qū)，非壽險(xiǎn)投資產(chǎn)品可以以風(fēng)險(xiǎn)較小的“保障儲(chǔ)蓄”產(chǎn)品為主；同時(shí)隨著我國(guó)住宅商品化改革，家庭購(gòu)房不斷增加，家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限可以增加，選擇投資分紅和投資連結(jié)產(chǎn)品也具備了一定的條件。投資分紅產(chǎn)品和投資連結(jié)產(chǎn)品不僅可以增加保費(fèi)收入還可以避免利率風(fēng)險(xiǎn)，此外，還可以嘗試開(kāi)發(fā)汽車(chē)投資連結(jié)保險(xiǎn)。

要加強(qiáng)監(jiān)管，重視投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理。作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，保監(jiān)會(huì)要加強(qiáng)對(duì)新型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的研究，加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，加強(qiáng)資金運(yùn)用監(jiān)管；同時(shí)，也要加強(qiáng)與有關(guān)部門(mén)的監(jiān)管合作，完善新型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管制度安排，建立有效的控制和防范風(fēng)險(xiǎn)體系。各保險(xiǎn)公司要嚴(yán)格遵守保監(jiān)會(huì)“單獨(dú)列賬、單獨(dú)核算”的要求，及早預(yù)測(cè)利差損出現(xiàn)的可能性。在保單期間的設(shè)置上采取控制手段，避免系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。利用低價(jià)銷(xiāo)售的安全銷(xiāo)售渠道，擴(kuò)大規(guī)模。此外各財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)情況，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品條款，減輕利率風(fēng)險(xiǎn)。公務(wù)員之家

政府在政策和法律等方面給予扶持。許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，最要緊的是做好財(cái)務(wù)、稅務(wù)方面法律環(huán)境的配套改革。因?yàn)橥顿Y型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，到目前為止，這類(lèi)產(chǎn)品的財(cái)務(wù)和稅務(wù)制度還沒(méi)有一個(gè)明確的規(guī)章可循。在會(huì)計(jì)上，保險(xiǎn)公司只能夠?qū)⑵涫杖胗?jì)到“其他應(yīng)付款”科目下，而將風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)部分計(jì)入保費(fèi)收入。這樣的會(huì)計(jì)方法對(duì)資金性質(zhì)屬性定義不清，難以體現(xiàn)這類(lèi)產(chǎn)品的特殊性與專(zhuān)業(yè)性，不利于保險(xiǎn)公司的損益核算。而從稅收上，國(guó)家對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)統(tǒng)一征收5.5%的營(yíng)業(yè)稅，但對(duì)投資型產(chǎn)品以風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)作為稅基進(jìn)行征收，是完全不符合投資型產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的。因此，建議從財(cái)務(wù)管理上，應(yīng)該考慮此類(lèi)業(yè)務(wù)與壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的相似性，采用與壽險(xiǎn)公司類(lèi)似的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；在稅收方面可以參考?jí)垭U(xiǎn)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和其他國(guó)家通行做法，借鑒日本和韓國(guó)對(duì)此類(lèi)產(chǎn)品實(shí)行稅收優(yōu)惠政策的經(jīng)驗(yàn)，合理調(diào)整稅收政策。

此外，加強(qiáng)宣傳，改善投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的社會(huì)認(rèn)知度，引導(dǎo)社會(huì)公眾的保險(xiǎn)消費(fèi)意識(shí)和習(xí)慣，也會(huì)進(jìn)一步推進(jìn)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展。

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