在國際上,小額信貸已經(jīng)進(jìn)入成熟發(fā)展階段,與此相比,我國的小額信貸還處于初級發(fā)展階段,作為一種行之有效的扶貧方式,小額信貸成為我國農(nóng)村金融研究中備受關(guān)注的一個焦點。目前,國內(nèi)學(xué)者從不同角度對小額信貸進(jìn)行研究,如孫若梅的《小額信貸在農(nóng)村信貸市場中作用的探討》,張紹瑞的《小額貸款公司:創(chuàng)新與挑戰(zhàn)》,何廣文的《“只貸不存”機(jī)構(gòu)運作機(jī)制的特征與創(chuàng)新》,成濤林的《我國農(nóng)村信用社改革取向與政府的功能定價》等,分別從小額信貸的作用、從事小額信貸的機(jī)構(gòu)及機(jī)構(gòu)創(chuàng)新面臨的問題等方面進(jìn)行探討,而這篇文章則通過對農(nóng)村信用社和小額貸款公司對比分析,提出小額貸款公司在小額信貸市場上的生力軍地位。

1小額信貸在我國的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

小額信貸產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代的孟加拉國,作為一種特殊的金融扶貧手段,它是基于農(nóng)戶的信譽(yù),向處于貧困階層、低收入的農(nóng)戶提供小額的、短期的貸款,貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村家庭應(yīng)急之需。自創(chuàng)立以來,小額信貸受到了發(fā)展中國家的熱烈歡迎,成為一種非?？尚械姆鲐毞绞?。1996年,我國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所引進(jìn)孟加拉小額信貸模式,此后在陜西、山西、四川等地的貧困地區(qū)進(jìn)行試點,并大范圍推廣。按照運作方式和運作主體的不同,小額信貸在我國的發(fā)展經(jīng)歷了4種模式。

第一種模式,半官方組織或民間組織運作模式。主要的運作載體是具有獨立法人資格、自負(fù)盈虧、完全自治的社團(tuán)性的扶貧經(jīng)濟(jì)合作社,工作人員從社會招聘,資金來源主要是國際資助。但是由于這種模式強(qiáng)調(diào)政府不得干預(yù),非政府組織的合法性問題得不到解決,而且資金來源無法持續(xù),使得這種模式無法實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

第二種模式,政府+銀行運作模式。即在政府的監(jiān)督指導(dǎo)下,由農(nóng)業(yè)銀行直接發(fā)放貸款。具體來看,由政府規(guī)劃到戶,農(nóng)行直貸到戶。資金來源為國家財政資金和扶貧貼息貸款。

第三種模式,農(nóng)村信用合作社開辦小額信貸業(yè)務(wù)。作為國家正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),農(nóng)村信用社在長期的工作實踐中培養(yǎng)了一批了解農(nóng)村、熟悉農(nóng)村業(yè)務(wù)的專業(yè)人員,也形成了完備的組織體系,積累了豐富的農(nóng)村金融工作經(jīng)驗。這一切決定了,從農(nóng)村信用社介入小額信貸市場開始,6年多時間,農(nóng)村信用社占據(jù)了農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)的主力軍地位。第四種模式,小額貸款公司運作模式。小額信貸公司按照公司的形式運作,政府不得介入,而且“只貸不存”,屬于特殊的私營金融機(jī)構(gòu)。

從消費者的角度看，明天的錢今天花，用明天的錢圓今天的夢，這種消費行為方式就是信用消費。從金融機(jī)構(gòu)的角度看，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為滿足消費者購買商品或勞務(wù)需求所提供的一種超前信貸支持就是消費信貸。消費信貸伴隨著西方市場經(jīng)濟(jì)的興起，已經(jīng)有近三百年的發(fā)展歷史。但是在中國，消費信貸尚處于起步或初期發(fā)展階段，所以，順應(yīng)國際大趨勢我們需要對其進(jìn)行深入的研究。

一、發(fā)展消費信貸的意義

消費信貸最早興起于17世紀(jì)20年代的英國，其本質(zhì)是適度超前消費，緩和供給和需求之間的矛盾，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。所以，消費信貸在西方市場經(jīng)濟(jì)國家被稱之為推動經(jīng)濟(jì)增長的杠桿。在我國現(xiàn)階段，發(fā)展消費信貸的意義主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

(一)能夠刺激居民的有效需求，推動國民經(jīng)濟(jì)增長。開拓國內(nèi)市場，擴(kuò)大國內(nèi)需求是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本立足和長期戰(zhàn)略選擇，而采取發(fā)展消費信貸等措施刺激消費需求是保持我國經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長的重要保證，因為近些年來我國經(jīng)濟(jì)運行總體上呈現(xiàn)供給相對過剩的局面。

(二)發(fā)展消費信貸可以提高生活水平，促進(jìn)消費結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的升級。改革開放以來，我國城鎮(zhèn)居民的生活水平比過去有了很大的提高。但是，與世界上多數(shù)國家相比，我們的生活水平仍然偏低，所以，采取各種措施，不斷提高廣大人民群眾的生活水平仍然是我國現(xiàn)階段面臨的重大任務(wù)與奮斗目標(biāo)。而發(fā)展消費信貸正是擴(kuò)大有效需求，提高居民生活水平的有效舉措。不僅如此，目前我國正處于從溫飽型向小康型過渡的階段，發(fā)展消費信貸無疑對我國消費結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的升級具有重要的促進(jìn)作用。

(三)發(fā)展消費信貸有利于緩解金融機(jī)構(gòu)的閑置資金，提高其經(jīng)濟(jì)效益。近些年來，隨著金融體制改革的深入，國有或國有控股銀行的經(jīng)營風(fēng)險意識得到極大的加強(qiáng)，在這種形勢下，銀行出現(xiàn)了較為普遍的“惜貸”現(xiàn)象和大量的閑置資金，這是財力資源的巨大浪費。而發(fā)展消費信貸業(yè)務(wù)，銀行把一部分信貸資金以消費信貸的方式投放到風(fēng)險相對較小的消費領(lǐng)域，就可以在一定程度上解決資金閑置與浪費的問題，提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益。

在加入WTO后過渡期，我國銀行業(yè)消費信貸創(chuàng)新迎來了新高潮。按照銀行監(jiān)管的六條良好標(biāo)準(zhǔn)和持續(xù)監(jiān)管工作思路，促進(jìn)消費信貸創(chuàng)新，鼓勵創(chuàng)新、支持創(chuàng)新、規(guī)范創(chuàng)新、防范風(fēng)險，關(guān)注消費信貸創(chuàng)新理論的新進(jìn)展，探索消費信貸監(jiān)管的新舉措，加強(qiáng)消費信貸風(fēng)險管控，成為銀行業(yè)監(jiān)管的新課題。

一、準(zhǔn)確把握消費信貸創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)與內(nèi)涵

奧地利學(xué)者約瑟夫•熊彼特最早提出創(chuàng)新概念時，就指出創(chuàng)新就是在原有的制度結(jié)構(gòu)里增加“新的組合”，引起“生產(chǎn)函數(shù)的變動”，即通過引入新技術(shù)、采用新方法、開辟新市場、構(gòu)建新組織，改變生產(chǎn)函數(shù)的技術(shù)構(gòu)成，引起效率提高和產(chǎn)出增長。筆者認(rèn)為，金融創(chuàng)新就是一種針對銀行活動的創(chuàng)造，一層意思是創(chuàng)造一種新的制度、市場、機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品，表現(xiàn)為一種金融制度增量；另一層意思就是對現(xiàn)行制度的一種否定與揚棄，表現(xiàn)為一種金融制度質(zhì)的規(guī)定性的提高。據(jù)此，我國消費信貸創(chuàng)新最主要的就是消費信貸增量創(chuàng)新，即制度、市場、機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品的創(chuàng)新。這些要素之間相互作用，沿著特定的路徑演進(jìn)，形成內(nèi)在的創(chuàng)新模式與機(jī)制。如何看待和監(jiān)管消費信貸的創(chuàng)新？對于微觀上的消費信貸創(chuàng)新的監(jiān)管，由于我國目前消費層次還比較低、技術(shù)含量也不很高，目前尚未成為銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點，但正在密切關(guān)注住房消費按揭貸款的風(fēng)險問題，特別是“房奴”問題，筆者認(rèn)為，“房奴”問題實質(zhì)上是掠奪性開發(fā)住房消費信貸者的購買力，這種購買力如果瀕臨枯竭，就會傳導(dǎo)和表現(xiàn)在銀行的賬簿上。消費信貸風(fēng)險具有長期性、隱蔽性。住房按揭貸款過度發(fā)放，造成房地產(chǎn)虛假繁榮，甚至是泡沫問題、“房奴”問題。經(jīng)歷一個經(jīng)濟(jì)周期的冷熱疊加，會加劇宏觀經(jīng)濟(jì)的動蕩，甚至是經(jīng)濟(jì)倒退，日本的房地產(chǎn)泡沫引發(fā)的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)低迷問題，在很大程度上是由于消費信貸過度引致。

二、正確把握消費信貸創(chuàng)新的現(xiàn)狀與趨勢

銀監(jiān)會唐雙寧副主席將我國金融創(chuàng)新狀況評價為“起了步，上了路，水準(zhǔn)低，不平衡”。筆者認(rèn)為，這不僅符合中國實際，也符合當(dāng)前消費信貸創(chuàng)新的特點與現(xiàn)狀。過去幾十年，銀行業(yè)務(wù)一直是傳統(tǒng)的老三樣：“存貸匯”，但貸款的業(yè)務(wù)領(lǐng)域則發(fā)生了深度變化，表現(xiàn)在消費信貸創(chuàng)新則是住房按揭、汽車按揭，貸款范圍更是擴(kuò)大到教育貸款、醫(yī)療貸款、婚喪嫁娶、休閑旅游貸款、信用卡消費透支等，以及與消費結(jié)算相適應(yīng)的電話銀行和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。2004年，針對房地產(chǎn)不良資產(chǎn)，嘗試“準(zhǔn)資產(chǎn)證券化”品種，募集資金支持各種“胡子工程”和“爛尾樓”建設(shè)資金需求，由于缺乏切實可信的信用擔(dān)保、“資產(chǎn)池”難以保證未來收益要求權(quán)等問題，未能全面推開，但是消費信貸創(chuàng)新由此邁出了“實質(zhì)性創(chuàng)新第一步”。由于我國消費信貸的蓬勃發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。2006年4月末，某市消費貸款規(guī)模達(dá)到39.7億元，較年初增加3.03億元，增長8.27%，同比增加7.8億元，增長24.4%。其中：住房消費貸款余額28.9億元，較年初增加0.68億元，增長2.4%，同比增加4.7億元，增長19.6%；汽車消費貸款余額5.6億元，較年初增加0.03億元，增長0.5%，同比增加0.09億元，增長1.6%。置放POS機(jī)613臺，工行“金融e通道”、農(nóng)行“金e順”、中行個人網(wǎng)站、建行e路通、華夏互聯(lián)通等網(wǎng)上銀行全部開通運轉(zhuǎn)，各類銀行卡持有量達(dá)到116.4萬張，2006年1-4月份累計刷卡消費15億元。傳統(tǒng)的“節(jié)約就是節(jié)儉”、“消費就是浪費”的觀念正在發(fā)生悄然變化，當(dāng)然也出現(xiàn)了一些不切實際的超前消費問題。在消費信貸創(chuàng)新水平上，消費信貸制度趨于規(guī)范統(tǒng)一，行為更標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展更理性；消費信貸市場趨于完善和發(fā)達(dá)，容量和規(guī)模不斷擴(kuò)大；消費信貸品種趨于多元化，信貸方式更加豐富和靈活。金融創(chuàng)新的層次、技術(shù)含量、附加值還較低。消費信貸產(chǎn)品主要也是簡單地復(fù)制與模仿國外產(chǎn)品，特別是機(jī)械地營銷上級行推出的相關(guān)產(chǎn)品，服務(wù)的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，人無我亦無，人有我亦有，怠于創(chuàng)新，惰于開拓。消費信貸市場容量相對狹窄，市場環(huán)境有待完善，商業(yè)銀行消費信貸營銷的人力資源配置不合理，消費信貸創(chuàng)新意識差、運作經(jīng)驗少。各機(jī)構(gòu)、各地區(qū)之間差距較大。在產(chǎn)品開發(fā)、市場營銷、風(fēng)險控制等方面還存在很多問題。

三、辯證看待金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險問題

摘要：隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與深化，傳統(tǒng)的農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品顯然已經(jīng)不能滿足日益發(fā)展的群眾需要，所以，我們必須要推陳出新，抓住當(dāng)前大好的經(jīng)濟(jì)形勢，轉(zhuǎn)變思想，拓寬視野，做好農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新工作，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展。本文筆者就從農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品的現(xiàn)狀出發(fā)，對目前存在的問題進(jìn)行深入的剖析，并提出一系列有針對性的解決策略，以期促進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品的創(chuàng)新工作朝著一條健康、有序的道路去發(fā)展。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融信貸；創(chuàng)新度；農(nóng)村信用體系；金融超市

隨著時代的發(fā)展與變遷，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)也發(fā)生了翻天覆地的變化。傳統(tǒng)的農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品顯然已經(jīng)不能滿足日益發(fā)展的群眾需要，所以，開展多元化的農(nóng)村信貸金融產(chǎn)品也是當(dāng)前亟待解決的首要問題。在一些較為偏遠(yuǎn)的農(nóng)村地區(qū)，交通不是很便利，資金的運行受到了極大的阻礙，所以，開展多元化的農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品，也可以很好的解決當(dāng)?shù)厝谫Y難的實際問題，促進(jìn)金融市場朝著一條健康、有序的道路去發(fā)展。

一、農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品現(xiàn)狀分析

1.思想觀念因循守舊，信貸產(chǎn)品品類較少。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，農(nóng)民的生產(chǎn)生活需求也發(fā)生了質(zhì)的變化。農(nóng)民不光重視農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展需求，也對房屋的休憩與改善、子女出國留學(xué)、婚喪嫁娶等生活事宜有了更高的追求，對于資金量的需求不斷加大。但是，現(xiàn)有的信貸模式還比較傳統(tǒng)，信貸產(chǎn)品額度也比較低，無法滿足老百姓的實際需要，所以，亟需要開展多樣化的金融信貸產(chǎn)品來滿足日益增長的群眾需要。另外，由于受到客觀因素的影響，一些上歲數(shù)的農(nóng)民對于高風(fēng)險的金融信貸產(chǎn)品還存有一定的顧慮，不敢“貿(mào)然”，這也在一定程度上阻礙了農(nóng)村信貸金融工作的順利開展。2.企業(yè)員工不具備專業(yè)的金融素質(zhì)，創(chuàng)新性較弱。受到客觀因素的影響，農(nóng)村金融行業(yè)的發(fā)展一直處于一個緩慢發(fā)展的時期。企業(yè)員工固步自封，工作“求穩(wěn)”，不求發(fā)展，抱著一種“當(dāng)一天和尚撞一天鐘”的消極怠工心理，不愿意發(fā)揮工作的主觀能動性，工作一直處于一種被動的局面。缺乏創(chuàng)新意識，不愿意接受新鮮的事物，與當(dāng)前瞬息萬變的金融形勢“脫軌”，員工的這一現(xiàn)實情況嚴(yán)重阻礙了金融服務(wù)工作的有效開展。3.宣傳力度不夠，忽視農(nóng)村地區(qū)信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新。通過調(diào)查研究我們可以發(fā)現(xiàn)，目前農(nóng)民對于金融信貸產(chǎn)品的認(rèn)知能力還停留在傳統(tǒng)的觀念當(dāng)中，所以對于新的信貸產(chǎn)品缺乏一定的了解，所以金融信貸產(chǎn)品利用率與普及率都較低。另外，金融行業(yè)忽視了農(nóng)村地區(qū)信貸金融產(chǎn)品的開發(fā)和宣傳工作，錯誤的低估了農(nóng)民的信貸消費能力，所以，農(nóng)民對于新的金融信貸產(chǎn)品不夠了解，更談不上利用新型的信貸金融產(chǎn)品來滿足自身的發(fā)展需要了。很顯然，這是與大力發(fā)展新農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)，加大對于農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品創(chuàng)新工作的初衷相背離的。4.金融體系不健全，缺乏前瞻性。由于新農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展時間不長，所以，金融體系的建設(shè)還不完備，整個金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)工作開展形式和內(nèi)容較為單一，面對的目標(biāo)人群具有一定的局限性。另外，信貸金融服務(wù)工作的開展缺乏一定的前瞻性，很難為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的長效發(fā)展“保駕護(hù)航”，提供良好的物質(zhì)保障。

二、農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新性研究

一、無錫市農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要特點

（一）農(nóng)村經(jīng)濟(jì)多元化進(jìn)程不斷深入。隨著城鄉(xiāng)一體化規(guī)劃和建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)，無錫市農(nóng)村工業(yè)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，各縣、區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)紛紛建立體現(xiàn)各地優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，產(chǎn)業(yè)集群化規(guī)模不斷擴(kuò)大，形成了各有特色的支柱產(chǎn)業(yè)和特色工業(yè)，而傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中所占的比重在逐步下降。2009年，無錫市實現(xiàn)農(nóng)業(yè)增加值93.6億元，在地區(qū)生產(chǎn)總值中的占比為1.86%。同時，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)也在不斷向農(nóng)村滲透，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯的變化。

（二）農(nóng)村土地集約化及城市化步伐加快。隨著十大強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)工程的實施，農(nóng)田水利建設(shè)、農(nóng)村環(huán)境綜合治理等工程穩(wěn)步推進(jìn)。為了改善農(nóng)業(yè)與農(nóng)村生態(tài)環(huán)境，無錫市大力實施農(nóng)村造林綠化工程，并在重點水源保護(hù)區(qū)和環(huán)太湖周邊地區(qū)實施面源污染治理和退耕還林還湖。根據(jù)國土資源部城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤試點的要求，2008年起實施了以土地整理改造為中心的“萬頃良田”建設(shè)工程，還積極開展“兩置換一轉(zhuǎn)化”試點探索工程。

（三）發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)成為戰(zhàn)略方向。改革開放以來，無錫市高效農(nóng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)、觀光農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)等一批新興農(nóng)業(yè)主體應(yīng)運而生，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化呈現(xiàn)加速發(fā)展趨勢。目前全市現(xiàn)代高效農(nóng)業(yè)面積108.5萬畝，占耕地面積比重達(dá)52%。同時，工商資本投資開發(fā)農(nóng)業(yè)、建設(shè)高效農(nóng)業(yè)園區(qū)的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)“捆綁式”發(fā)展模式也逐漸興起，2003年以來工商資本累計投入農(nóng)業(yè)超過120億元，華西集團(tuán)、陽光集團(tuán)、紅豆集團(tuán)等企業(yè)集團(tuán)都對建立現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系發(fā)揮了積極作用。

（四）農(nóng)民專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織方興未艾。在規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展趨勢的帶動下，能人帶動、農(nóng)學(xué)聯(lián)手、龍頭帶動等多種形式的農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織成為農(nóng)戶扎根農(nóng)村、發(fā)展農(nóng)業(yè)的自覺選擇。2010年6月末，無錫市各類農(nóng)民專業(yè)合作組織已發(fā)展到582家，經(jīng)營范圍包括糧油、蔬菜、花卉、苗木、畜禽、特種養(yǎng)殖等10多個門類100多個種養(yǎng)品種，在組織農(nóng)民生產(chǎn)、促進(jìn)農(nóng)民增收、發(fā)展產(chǎn)業(yè)化等方面發(fā)揮了重要的作用。

二、無錫市信貸支持“三農(nóng)”的基本情況

摘要三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸雖然取得了長足的發(fā)展，但在其發(fā)展過程中也面臨許多障礙，這些障礙主要表現(xiàn)在：小額信貸的發(fā)放主要由農(nóng)村信用社承擔(dān)，凸顯獨木難支的境況；農(nóng)戶能用于貸款抵押的財產(chǎn)缺乏，且其價值也遠(yuǎn)低于貸款額：專門為農(nóng)戶和農(nóng)村小型企業(yè)服務(wù)的小額信貸擔(dān)保公司極為有限。為此，應(yīng)在三峽庫區(qū)組建多種形式的專營小額信貸業(yè)務(wù)的新型金融機(jī)構(gòu)；建立與多方利益主體緊密聯(lián)系的小額信貸新模式；創(chuàng)新小額信貸抵押機(jī)制，用投資項目的未來現(xiàn)金流來替代不動產(chǎn)抵押；構(gòu)建不同形式的小額信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)；設(shè)立小額信貸償還預(yù)墊付基金。

關(guān)鍵詞三峽庫區(qū)；農(nóng)村小額信貸；障礙；多元化創(chuàng)新

一、三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸的發(fā)展?fàn)顩r

三峽庫區(qū)是全國重點貧困區(qū)之一，在19個縣、市中，有12個是國家扶貧開發(fā)重點縣。實現(xiàn)百萬移民的脫貧致富，任務(wù)十分艱巨。經(jīng)過各個方面10多年的努力，這項工作取得了巨大的進(jìn)展。其中，農(nóng)村小額信貸在支持庫區(qū)許多農(nóng)民盡快脫貧致富方面發(fā)揮了重要作用，小額信貸已成為庫區(qū)農(nóng)民解決溫飽、發(fā)展生產(chǎn)、增加收入的有效途徑。農(nóng)村小額信貸在三峽庫區(qū)各縣：市有了長足的發(fā)展，其模式趨于多樣化。具有典型特征的運作模式有：財政貼息扶貧小額信貸模式、農(nóng)村信用社主導(dǎo)的小額信貸模式、社區(qū)性民間互助資金組織模式。在這三種典型模式中，以農(nóng)村信用社主導(dǎo)的小額信貸模式在庫區(qū)各縣、市最為常見。經(jīng)過10來年的發(fā)展，三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸有了幾個可喜的變化：一是農(nóng)村小額信貸的目的由最初的單純扶貧拓展至幫助庫區(qū)農(nóng)民致富奔小康；二是農(nóng)村小額信貸的對象由傳統(tǒng)種養(yǎng)農(nóng)戶拓展至與農(nóng)業(yè)相關(guān)的多種經(jīng)營戶、規(guī)模大戶和農(nóng)村小型加工、運銷企業(yè)；三是農(nóng)村小額信貸額度由3000—5000元拓展至1—30萬元；四是農(nóng)村小額信貸期限由當(dāng)年發(fā)放當(dāng)年收回拓展至1—5年收回；五是由農(nóng)村小額信貸信用村戶的評定拓展至以農(nóng)村文明建設(shè)的動態(tài)綜合評價作為農(nóng)村小額信貸依據(jù)的探索。為了更具體地了解三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸發(fā)展的情況，現(xiàn)通過對三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸發(fā)展較具有代表性的開縣的調(diào)研來反映其發(fā)展的脈絡(luò)。

(一)開縣小額信貸業(yè)務(wù)的啟動。重慶開縣地處三峽庫區(qū)，全縣人口150多萬，其中貧困人口就達(dá)30萬，是國家扶貧開發(fā)工作重點縣。為了實現(xiàn)農(nóng)民的自主脫貧致富，開縣從1998年就啟動了小額信貸業(yè)務(wù)。由于開縣許多農(nóng)村地區(qū)只有農(nóng)村信用社，金融網(wǎng)點較少，特別是撤鄉(xiāng)并鎮(zhèn)以后，金融網(wǎng)點變得更少，所以，農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)主要是由農(nóng)村信用社承擔(dān)，從1998年開縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社就開展此項業(yè)務(wù)。同時，還成立了開縣小額信貸服務(wù)總社，專門從事小額信貸業(yè)務(wù)，其資金來源于縣扶貧公司在農(nóng)業(yè)銀行承貸的扶貧貸款。該社內(nèi)設(shè)信貸技術(shù)服務(wù)部、財務(wù)部、稽核監(jiān)測部三個部門，以“縣服務(wù)總社——鄉(xiāng)鎮(zhèn)服務(wù)站——聯(lián)保小組——農(nóng)戶”四級管理模式進(jìn)行運轉(zhuǎn)。并且，開縣小額信貸服務(wù)總社又是從事財政貼息小額貸款的小額信貸服務(wù)總社。2007年11月，在開縣被確定為“重慶市貧困村村級發(fā)展互助資金試點縣”后，在6個貧困村建立了互助合作扶貧協(xié)會，籌集村級基金124.05萬元，人會農(nóng)戶701戶。

(二)開縣小額信貸的成效。開縣小額信貸業(yè)務(wù)的開展，成效是顯著的。例如，2007年開縣信用社共建農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)檔案28.54萬戶，評級戶數(shù)21.90萬戶，核發(fā)貸款證19.50萬戶，頒證率89％，發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款7.39億元。開縣小額信貸服務(wù)總社到現(xiàn)在為止在全縣20個鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立了486個小額信貸服務(wù)中心、3270個聯(lián)保小組，服務(wù)覆蓋到321個村、10.9萬農(nóng)戶、30.5萬農(nóng)民。11年來累計發(fā)放小額貸款113億元，其中，種養(yǎng)殖業(yè)1569萬元，農(nóng)村加工業(yè)413萬元。使許多農(nóng)村移民走上了自主致富的道路。

一、“供應(yīng)鏈一信譽(yù)鏈一融資鏈”聯(lián)動中的社會資本效應(yīng)

據(jù)上分析，為化解信貸配給難題和中小企業(yè)融資困境，必須以金融制度與非金融性制度的創(chuàng)新，深化與拓展小額信貸的研究和實踐，因而對于“供應(yīng)鏈—信譽(yù)鏈—融資鏈”聯(lián)動中的社會資本效應(yīng)的探析就水到渠成。

持續(xù)地對具有一定負(fù)債能力、但被正規(guī)金融組織拒之門外的人或企業(yè)授信的小額信貸，被認(rèn)為是世界上最艱難的金融問題之一；作為最接近窮人的信貸，它又具有很強(qiáng)的社會道德魅力——一旦運作良好意味著大量人口脫貧。因而其研究與實踐對于“和諧中國”建設(shè)具有特別意義。然而，中國這方面的成就也是乏善可陳。其因在于，小額信貸的風(fēng)險判斷(小額信貸組織對于“真扶貧”或“扶真貧”的只說不做直至退卻，往往是基于收入難以覆蓋成本的考量)，其實很大程度上不單單是一個經(jīng)濟(jì)學(xué)問題，而更多是一個社會學(xué)問題。諾貝爾獎得主斯蒂格利茨就直白地表達(dá)了小額信貸的經(jīng)濟(jì)學(xué)困境：借款人從抵押資產(chǎn)等財務(wù)指標(biāo)考察上的資格欠缺，使信貸市場的信息不對稱異常嚴(yán)重，利率價格機(jī)制的失靈使逆向選擇不可避免。因而面對控制風(fēng)險的本能方式——利率上調(diào)，即使借款人同意，貸款者由于更擔(dān)心道德風(fēng)險仍不敢放貸。這樣，面對財務(wù)資料未達(dá)標(biāo)、借款信用等級缺失和利率機(jī)制失靈的困局，經(jīng)濟(jì)學(xué)的評價體系就變得混亂不堪。于是，人們轉(zhuǎn)求于社會學(xué)的考察。當(dāng)一個經(jīng)濟(jì)上的行為演化為一個社會學(xué)問題時，這種經(jīng)濟(jì)行為的不經(jīng)濟(jì)就不難想象：小額信貸的交易成本和運作成本均很高，對貸款的監(jiān)測很難；筆數(shù)很多而業(yè)務(wù)瑣碎，人手不足而效率低下，等等。鑒于此，小額信貸的主旨由最初的扶貧向?qū)崿F(xiàn)扶貧與可持續(xù)發(fā)展的“雙贏”目標(biāo)(1997年全球第一次小額信貸高峰會議首次提出了雙贏目標(biāo))的轉(zhuǎn)變，就順理成章。于是就有了關(guān)于社會問題經(jīng)濟(jì)化抑或經(jīng)濟(jì)問題社會化的“相機(jī)抉擇”或兼得的訴求與實踐。慶幸的是，有這樣的成功范例——尤努斯和他的鄉(xiāng)村銀行(GB模式)以共享2006年諾貝爾和平獎的成就做了很好的詮釋。

尤努斯的孟加拉格萊珉銀行所創(chuàng)設(shè)的小組(著名的“五人小組”)聯(lián)保貸款制，通過窮人之間的“自由結(jié)社”形成的利益共同體，將一般商業(yè)信貸所固守的財產(chǎn)抵押擔(dān)保教條巧妙地取而代之。令人稱奇的是，格萊珉銀行以幫助639萬借款人中的58％成功脫貧并保持連續(xù)9年盈利記錄的驕人業(yè)績，成為兼顧公平與效率的標(biāo)桿。這不能不歸功于其運用了社會資本的原理——作為黏合劑，社會資本成功實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)與社會學(xué)的對接。作為最初由經(jīng)濟(jì)學(xué)的“資本”演變而來的概念，最早將社會資本引入社會學(xué)研究領(lǐng)域的法國社會學(xué)家布爾迪厄的定義——是實現(xiàn)或潛在的資源集合，這些資源與由相互默認(rèn)或承認(rèn)的關(guān)系所組成的網(wǎng)絡(luò)有關(guān)，而且這些關(guān)系或多或少是制度化的，通過科爾曼、普特南等的建設(shè)性貢獻(xiàn)，得以深化和完善。盡管界定至今尚未統(tǒng)一，但一般認(rèn)為，社會資本是一個共同體中人與人、人與組織以及組織與組織之間長期交往形成的，嵌于社會關(guān)系和社會結(jié)構(gòu)之中的，以態(tài)度、信任、習(xí)俗、慣例、規(guī)則、網(wǎng)絡(luò)、制度等多種形式存在的，被社會結(jié)存中的行動者(個人或組織)所獲得和利用，并為行動者在有目的的行動中提供便利的一種資源；并具有公共物品性、不可轉(zhuǎn)讓性、可轉(zhuǎn)換性、層次性、無形性以及分布的非均衡性等特征。社會網(wǎng)絡(luò)、互惠行為以及促進(jìn)互惠行為的規(guī)范(顯性契約等)和信任(隱性契約等)是其基本要素。特別指出，社會資本對于反貧困有重要的觀測和警示作用，從而給小額信貸創(chuàng)新以啟示。根據(jù)世界銀行對社會資本關(guān)于緊密型(家庭成員與其他具有緊密關(guān)系的人之間的紐帶)、跨越型(不同類型的人之間較弱些的聯(lián)系紐帶，主要指各類組織的成員紐帶)和垂直型(通常指貧困者與那些對他們具有重要影響的人員或組織之間的紐帶)的劃分，貧困群體(含中小企業(yè))顯然具有很強(qiáng)的緊密型社會資本。在此，“信譽(yù)是一種重要的社會資本”的命題，通過“圈內(nèi)人”的互動得以印證。作為主體認(rèn)真履行承諾所贏得的聲譽(yù)，以及關(guān)于主體可信任度的信息和有價值的資產(chǎn)，信譽(yù)很好地因應(yīng)了社會資本作為人際互動合作中產(chǎn)生的資源的內(nèi)在規(guī)定性。因信譽(yù)同樣作為人際互動合作的產(chǎn)物，其建立與維護(hù)需要投入資源從而產(chǎn)生收益；信譽(yù)也是一種存量——人際互動中形成的資本凈流量之和。同時，貧困群體只有較少的跨越型社會資本而基本沒有垂直型社會資本表明，對于社會資本的效應(yīng)及其分析應(yīng)全面審視——從“圈內(nèi)”擴(kuò)展到“圈外”是必然。因后兩個資本恰是助推貧困群體成長的關(guān)鍵性內(nèi)容。

二、構(gòu)建對稱互惠連續(xù)共生的中小企業(yè)融資機(jī)制

看來，倚重甚至迷信這種基于“熟人”網(wǎng)絡(luò)的社會資本效應(yīng)失之偏頗。畢竟從以族緣、地緣和血緣關(guān)系為基礎(chǔ)形成的社會結(jié)構(gòu)，即傳統(tǒng)的鄉(xiāng)土社會，向以社會經(jīng)濟(jì)主體間的合約為基礎(chǔ)形成的社會結(jié)構(gòu)，即現(xiàn)代契約社會過渡，或者說，從單重隱性的契約(信譽(yù)等)的社會向更重顯性的契約的社會轉(zhuǎn)型，雖然必歷經(jīng)陳痛——分娩出新秩序中的道德斷裂和失序，但為大勢所趨。而這樣的過渡期很容易造就這樣的“道德悖論”：一個在共同體內(nèi)部恪守道德要求的人，當(dāng)這個“差序格局”(費孝通關(guān)于中國傳統(tǒng)鄉(xiāng)土社會格局極有創(chuàng)意和深度的說法)擴(kuò)展到距離“波紋核心”遙遠(yuǎn)的地方從而遠(yuǎn)離這個共同體時，其自我道德約束就非常脆弱。這根本源于他對于共同體內(nèi)外不同的成本～收益的權(quán)衡：行為的被觀測性(決定信息是否對稱與完善)、長短期變化以及非道德行為是否受到經(jīng)常監(jiān)督、約束和懲罰的屬性，都是重要的審視變量。顯然，社會資本也有“塌陷”，也有不同的適應(yīng)性——依存于不同社會結(jié)構(gòu)的社會資本，其功能有相對應(yīng)的規(guī)定性。就格萊珉模式來講，它并沒有從根本上消除風(fēng)險，而只是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移——五人小組機(jī)制的相互監(jiān)督與激勵的“雙刃劍”，在使各成員將還貸壓力外化為求生存與發(fā)展動力的同時，銀行也由此實現(xiàn)了成本轉(zhuǎn)移，即將成本外化給貧困者自治組織。這種個人風(fēng)險向團(tuán)隊風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，雖減少了信貸審查成本，但也有可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險，尤其是個別貸款會傳染成整個組織的共同違約。隨著市場化進(jìn)程和人口流動的加快，這種情況更容易發(fā)生?？梢姡鷳B(tài)的信任與信用，難免有局限性；“信譽(yù)+合約”，才使“信譽(yù)是一種重要的社會資本”的命題具有普適性。

隨著農(nóng)村城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)業(yè)工業(yè)化進(jìn)程的不斷加快,農(nóng)村剩余勞動力問題日益突出,作為金融部門,如何支持農(nóng)村勞務(wù)輸出,解決剩余勞動力轉(zhuǎn)移成為當(dāng)前社會主義新農(nóng)村建設(shè)中的一個突出問題。對此,人民銀行衡水市中心支行積極發(fā)揮貨幣政策指導(dǎo)作用,引導(dǎo)和支持相關(guān)部門積極開展信貸產(chǎn)品創(chuàng)新,指導(dǎo)衡水市農(nóng)村信用社于2004年11月在全省率先推出“農(nóng)村勞動力輸出貸款”,有力地支持了衡水市農(nóng)村勞務(wù)輸出工作,取得了初步效果。

一、推出業(yè)務(wù)的背景

(一)勞務(wù)輸出是促進(jìn)農(nóng)民增收的有效途徑。衡水市是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)地區(qū),歷史上工業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱,轄11個縣(市區(qū)),414萬人口,其中農(nóng)業(yè)人口344萬。隨著衡水農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整,農(nóng)村剩余勞動力不斷增加。勞務(wù)輸出成為發(fā)揮人力資源豐富優(yōu)勢,增加農(nóng)民收入的首選。

(二)勞務(wù)輸出費用偏高,農(nóng)民遭遇資金瓶頸。由于辦理各項手續(xù)、人員管理、培訓(xùn)等費用持續(xù)上漲,特別是出國外派勞務(wù)人員的支出費用也由原來的每人1萬元增加到每人5萬元。這對年人均收入不足3000元的農(nóng)民可謂望而生畏。由于各金融機(jī)構(gòu)沒有開辦此類貸款業(yè)務(wù),導(dǎo)致農(nóng)民籌資難。有的農(nóng)民為籌集中介費,不惜去借高利貸,受資金制約一些想外出打工的人打了“退堂鼓”。針對部分農(nóng)民缺少資金,無法實現(xiàn)務(wù)工愿望的實際情況,2004年11月,該市農(nóng)村信用聯(lián)社適時推出了“農(nóng)村勞動力輸出貸款”業(yè)務(wù)。

二、主要做法

(一)摸清底數(shù),逐戶建檔。該市農(nóng)村信用社聯(lián)社深入農(nóng)村調(diào)查研究,積極與村委會及縣、鄉(xiāng)有關(guān)部門協(xié)調(diào),了解農(nóng)戶家庭經(jīng)濟(jì)狀況及生產(chǎn)經(jīng)營情況,配合地方黨政部門及時了解農(nóng)民輸出勞務(wù)期間發(fā)生的單位轉(zhuǎn)換、出國、退出及傷亡情況,積極爭取政府職能部門對農(nóng)村信用社進(jìn)行外出勞務(wù)人員的信息反饋。同時,農(nóng)村信用社與政府勞務(wù)輸出部門簽訂了協(xié)議,規(guī)定各自的責(zé)任和義務(wù),強(qiáng)化了彼此間的協(xié)調(diào)與配合,避免了勞務(wù)輸出與信貸支持“兩張皮”的現(xiàn)象。在此基礎(chǔ)上,逐戶建立了個人信用檔案,為開展貸款工作夯實了基礎(chǔ)。

摘要：本文從信息不對稱所帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險的角度分析了科技型企業(yè)融資困境的原因，同時還分析了交易成本和聲譽(yù)約束對科技型企業(yè)融資困境的影響。本文認(rèn)為傳統(tǒng)的交易型信貸約束了金融機(jī)構(gòu)對科技型企業(yè)的信貸支持，進(jìn)而提出發(fā)展金融機(jī)構(gòu)與科技型企業(yè)之間關(guān)系型信貸，通過關(guān)系型信貸可以在創(chuàng)新投入、創(chuàng)新成果、創(chuàng)新效率三個方面為科技型企業(yè)提供資金支持。最后，本文還從銀行和企業(yè)兩個方面提出了進(jìn)一步發(fā)展關(guān)系型信貸的建議。

關(guān)鍵詞：關(guān)系型信貸；企業(yè)創(chuàng)新；科技型企業(yè)

一、引言

提高自主創(chuàng)新能力、建設(shè)創(chuàng)新型國家是《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020）》提出的戰(zhàn)略目標(biāo)。2017年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費投入占全國研發(fā)經(jīng)費投入的77.6%，在各類創(chuàng)新活動主體中企業(yè)已成為技術(shù)創(chuàng)新主體，其創(chuàng)新水平是決定國家創(chuàng)新能力的核心要素，隨著“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”相關(guān)政策的落實，中國企業(yè)創(chuàng)新能力快速提升，其中科技型企業(yè)發(fā)揮了重要作用。國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2017年我國共有工業(yè)企業(yè)數(shù)量為364.9萬家，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)37.3萬家，其中大中型工業(yè)企業(yè)58854家，其余90%以上都是中小企業(yè)，表明中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中扮演著重要角色。在吸納就業(yè)人口、提供豐富產(chǎn)品、提高GDP等方面有著獨特的優(yōu)勢。然而，中小企業(yè)的生存和發(fā)展卻困境重重，中小企業(yè)在本身資金不足的情況下難以從銀行獲得必要的資金1，銀行對中小企業(yè)的惜貸現(xiàn)象加重了中小企業(yè)發(fā)展中的困境。科技型中小企業(yè)除了規(guī)模上相對較小之外，有著顯明的科技特色：研發(fā)人員多，研發(fā)投入金額大；專利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)多，產(chǎn)品科技含量高?？萍夹推髽I(yè)的高成長性對資金有著很高的需求，但是由于規(guī)模相對較小，可抵押資產(chǎn)少，在發(fā)展中面臨的風(fēng)險較大，因而很難從銀行獲得信貸支持。因此，解決科技型中小企業(yè)的融資困境，為其提供更好的信貸服務(wù)對我國加快建設(shè)創(chuàng)新型國家有著重要意義。

二、科技型企業(yè)融資困境分析

科技型企業(yè)雖然有多種融資渠道，比如資本市場上存在著創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、新三板等融資渠道，但是通常上市的門檻較高，大量科技型企業(yè)難以通過發(fā)行股票的方式獲得所需資金。天使投資、風(fēng)險投資往往偏好IT行業(yè)，其他行業(yè)機(jī)會有限?？萍夹推髽I(yè)規(guī)模小，創(chuàng)始人也會擔(dān)心權(quán)益融資會帶來控制權(quán)稀釋的問題。從總體上看，科技型企業(yè)的融資相對于其他企業(yè)存在著不同。一是科技型企業(yè)的核心競爭力是技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新，由于技術(shù)門檻，銀行很難評估企業(yè)創(chuàng)新活動的相關(guān)信息和項目風(fēng)險。二是科技型企業(yè)的創(chuàng)新成果主要體現(xiàn)為專利技術(shù)，企業(yè)向銀行申請貸款時很難將專利技術(shù)作為抵押品。三是企業(yè)創(chuàng)新活動的風(fēng)險高，面臨的不確定性大，創(chuàng)新活動的預(yù)期回報難以確定和估算。四是許多科技型企業(yè)為了保留控制權(quán)和保守技術(shù)秘密，在融資渠道的選擇上更傾向于銀行貸款。科技型企業(yè)融資難的根源在于銀行與企業(yè)之間的信息不對稱，具體可以從逆向選擇和道德風(fēng)險兩個方面來分析：一是逆向選擇。銀行與借款人之間由于存在信息不對稱，借款人比銀行擁有更多關(guān)于風(fēng)險水平和償債能力的信息，銀行無法準(zhǔn)確識別每一個借款人的風(fēng)險水平和償債能力，只能將借款人按某些標(biāo)準(zhǔn)劃分為不同類別，根據(jù)不同類別確定貸款額度和利率水平。由于科技型企業(yè)的資產(chǎn)主要表現(xiàn)為無形資產(chǎn)，無法作為貸款的抵押品。因此，對于科技型企業(yè)，尤其是科技型中小企業(yè)，銀行給予的貸款額度較低，且利率較高，這樣只有風(fēng)險更高的借款人才愿意接受銀行的出價，相應(yīng)的貸款合約違約可能性也就隨之增大。為了對沖違約風(fēng)險，銀行則會進(jìn)一步提高利率水平，如此循環(huán)下去，科技型企業(yè)將被擠出信貸市場。所以，在信貸市場上出現(xiàn)了資源配置扭曲的現(xiàn)象：銀行更青睞于放貸給大型國有企業(yè)，而且利率水平更低，科技型企業(yè)或創(chuàng)業(yè)企業(yè)往往融資困難。二是道德風(fēng)險。企業(yè)獲得銀行貸款之后，銀行不可能全面監(jiān)督借款人對資金的使用情況?？萍夹推髽I(yè)由于經(jīng)營風(fēng)險高、可抵押品少，獲得的銀行貸款成本相對較高。在銀行與借款人信息不對稱的情況下，科技型企業(yè)由于本身存在較大的經(jīng)營風(fēng)險，投資不確定性較高，更可能將貸款資金投入高風(fēng)險項目，加大了貸款的違約風(fēng)險。因此，銀行與企業(yè)之間的信息不對稱所帶來的道德風(fēng)險也使得銀行對科技型企業(yè)或創(chuàng)業(yè)企業(yè)往往表現(xiàn)出“惜貸”現(xiàn)象。除了銀行與企業(yè)之間的信息不對稱導(dǎo)致科技型企業(yè)融資難之外，銀行與科技型企業(yè)之間交易成本高、科技型企業(yè)聲譽(yù)約束機(jī)制不健全也加重了科技型企業(yè)融資難的問題。一是交易成本。銀行向企業(yè)發(fā)放的每一筆貸款都有相應(yīng)的固定成本，科技型企業(yè)由于自身規(guī)模比較小，從銀行取得的貸款金額往往也比較小，但是頻次較高，每一次的貸款都會發(fā)生固定成本，從而抵減了銀行的名義收益。在相同的貸款利率水平下，大額貸款產(chǎn)生的利息收入可能比多次小額貸款高得多。在貸款額度一定的情況下，銀行貸款給科技型企業(yè)的交易成本將遠(yuǎn)大于貸款給大型企業(yè)的成本。二是聲譽(yù)約束。在信貸市場上，企業(yè)的軟實力也是銀行考慮的因素。大型央企或國有企業(yè)一般是國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)或者是地方經(jīng)濟(jì)龍頭企業(yè)，在社會上享有很高的聲譽(yù)，會自覺維持自身信譽(yù)，這些企業(yè)的企業(yè)家也會注重個人信譽(yù)。因此，大型企業(yè)存在著有效的聲譽(yù)約束機(jī)制，不會輕易違約。中小企業(yè)一般生命周期較短，多數(shù)處于市場競爭激烈的行業(yè)，市場份額小、盈利能力較低。中小企業(yè)往往信用自覺意識相對較差，惡意逃債、抽逃企業(yè)資金現(xiàn)象比較普遍。為了降低不良貸款率，銀行會實行信貸配給，科技型企業(yè)很難從銀行獲得所需資金。

一、庫倫地區(qū)農(nóng)村信貸資金需求的新變化

（一）農(nóng)村信貸需求呈多元化，信貸額度也呈急速上揚之勢

庫倫地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有多層次性，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，除了第一產(chǎn)業(yè)外，第二、第三產(chǎn)業(yè)在各地農(nóng)村都有不同程度的發(fā)展。從地區(qū)結(jié)構(gòu)看，各地農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度差異較大，具體表現(xiàn)在人均收入水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)一體化水平等方面。從農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)主體結(jié)構(gòu)來看，有獨立從事純粹農(nóng)業(yè)活動的普通農(nóng)戶；有以雇傭工身份參與經(jīng)濟(jì)活動的農(nóng)戶；有從事各種生產(chǎn)經(jīng)營的個體經(jīng)濟(jì)組織，還有各種類型的工商企業(yè)。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的這種多層次性決定了農(nóng)村地區(qū)金融需求的多元性特征。

（二）信貸資金需求地域不均，城鄉(xiāng)結(jié)合部貸款需求量大

庫倫地區(qū)交通閉塞，一些地區(qū)屬于生產(chǎn)與生活條件相對落后的邊遠(yuǎn)山區(qū)（如茫漢蘇木、三道洼蘇木等），農(nóng)民以農(nóng)耕為主，很多青壯勞力都靠外出打工，沒有新上致富項目的沖動，貸款需求較小。而靠近庫倫的元寶山、三家子等蘇木鄉(xiāng)鎮(zhèn)，離鎮(zhèn)區(qū)較近，近年來，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整讓農(nóng)民得到了實惠，農(nóng)民在溫飽之余大力發(fā)展特色農(nóng)業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，熱衷于經(jīng)商辦實業(yè)，大力發(fā)展蔬菜、水果、肉食品加工等產(chǎn)業(yè)，一般規(guī)模大，實行“公司+基地+農(nóng)戶”，“公司+農(nóng)戶”的經(jīng)營模式，對貸款的需求量較大。從金融機(jī)構(gòu)角度分析，在交通閉塞，條件相對落后的偏遠(yuǎn)山區(qū)，由于當(dāng)?shù)剞r(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整緩慢，經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，使駐地農(nóng)村信作社放貸困難，存貸比普遍較低；而交通便利，靠近城區(qū)由于個體戶和外出經(jīng)商戶較多，當(dāng)?shù)亟鹑谛枨笸?，駐地農(nóng)村信用存貸比例普遍較高。

（三）生活性貸款需求逼近或超過生產(chǎn)性貸款需求