論文關(guān)鍵詞：按揭貸款制度假按揭“森豪公寓案件”社會誠信機(jī)制金融監(jiān)管機(jī)制貸后管理

論文摘要：文章就假按揭現(xiàn)象展開討論，首先介紹了中國按揭貸款發(fā)展?fàn)顩r，包括假按揭在中國的產(chǎn)生，同時(shí)介紹了按揭貸款制度、假按揭犯罪的含義以及假按揭犯罪的形式。進(jìn)而通過對北京“森豪公寓”案件的詳細(xì)分析，揭示了假按揭犯罪的種種特點(diǎn)以及呈現(xiàn)的發(fā)展趨勢，介紹可供借鑒的國外懲治“假按揭”的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。最后，根據(jù)中國國情，通過系統(tǒng)分析總結(jié)出了適合我國金融體制現(xiàn)狀的若干改進(jìn)意見。

一、緒論

I.我國按揭貸款制度的基本情況。按揭制度在我國發(fā)展起來已經(jīng)有將近20年的歷史，最早的按揭制度是在20世紀(jì)90年代傳人中國，按揭之風(fēng)最早興起于香港特區(qū)，因?yàn)橄愀垡恢币詠碜鳛橛闹趁竦?，耳濡目染受到了英美法系的很大影響，“按揭”一詞是英文“Mortgage’的粵語音譯，而按揭就是英美平衡法系的一種法律關(guān)系。在香港實(shí)行之后，很快傳到了深圳，深圳建設(shè)銀行在當(dāng)?shù)卦囆?。進(jìn)而又傳人到中國內(nèi)地，并且很快為大家所接受，成為房地產(chǎn)交易的文本中出現(xiàn)的高頻詞匯。久而久之，在國內(nèi)已經(jīng)被正式稱為“個(gè)人購置商品房抵押貸款”。

伴隨著按揭制度在我國的興起，房地產(chǎn)市場的不法行為也逐漸興盛起來，產(chǎn)生了諸如“假按揭”這樣的騙取銀行商品房貸款的行為，嚴(yán)重地?cái)_亂了我國的社會主義市場秩序。假按揭的產(chǎn)生在我國有自己深層次的根源，歸結(jié)起來主要包括兩個(gè)方面:一是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)法律體系不完善。市場經(jīng)濟(jì)在中國的正式建立可以推算到上世紀(jì)AO年代左右，至今有30年的發(fā)展歷史，整體看來經(jīng)驗(yàn)仍舊不足，法律制度的建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，很多領(lǐng)域缺乏足夠的監(jiān)督，計(jì)不法行為有機(jī)可乘。二是房地產(chǎn)市場自身存在的不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)房地產(chǎn)開發(fā)商將大量的錢投人到土地的購買中.往往難以有足夠的資金進(jìn)行房地產(chǎn)的開發(fā)建設(shè)，這樣給房地產(chǎn)開發(fā)商就帶來了無形的危機(jī)，一旦沒有新的資金注人，往往面對的是被迫停產(chǎn)的危險(xiǎn)，不少開發(fā)商便選擇了艇而走險(xiǎn)，騙取銀行商品房貸款。

由上述可見，按揭制度的發(fā)展在我國不是一帆風(fēng)順的，面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如何在現(xiàn)階段有效地避免假按揭這樣的欺詐行為，引起了當(dāng)今經(jīng)濟(jì)學(xué)家、法學(xué)家的熱切思考。

論文關(guān)鍵詞：按揭貸款制度假按揭“森豪公寓案件”社會誠信機(jī)制金融監(jiān)管機(jī)制貸后管理

論文摘要：文章就假按揭現(xiàn)象展開討論，首先介紹了中國按揭貸款發(fā)展?fàn)顩r，包括假按揭在中國的產(chǎn)生，同時(shí)介紹了按揭貸款制度、假按揭犯罪的含義以及假按揭犯罪的形式。進(jìn)而通過對北京“森豪公寓”案件的詳細(xì)分析，揭示了假按揭犯罪的種種特點(diǎn)以及呈現(xiàn)的發(fā)展趨勢，介紹可供借鑒的國外懲治“假按揭”的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。最后，根據(jù)中國國情，通過系統(tǒng)分析總結(jié)出了適合我國金融體制現(xiàn)狀的若干改進(jìn)意見。

一、緒論

I.我國按揭貸款制度的基本情況。按揭制度在我國發(fā)展起來已經(jīng)有將近20年的歷史，最早的按揭制度是在20世紀(jì)90年代傳人中國，按揭之風(fēng)最早興起于香港特區(qū)，因?yàn)橄愀垡恢币詠碜鳛橛闹趁竦?，耳濡目染受到了英美法系的很大影響，“按揭”一詞是英文“Mortgage’的粵語音譯，而按揭就是英美平衡法系的一種法律關(guān)系。在香港實(shí)行之后，很快傳到了深圳，深圳建設(shè)銀行在當(dāng)?shù)卦囆?。進(jìn)而又傳人到中國內(nèi)地，并且很快為大家所接受，成為房地產(chǎn)交易的文本中出現(xiàn)的高頻詞匯。久而久之，在國內(nèi)已經(jīng)被正式稱為“個(gè)人購置商品房抵押貸款”。

伴隨著按揭制度在我國的興起，房地產(chǎn)市場的不法行為也逐漸興盛起來，產(chǎn)生了諸如“假按揭”這樣的騙取銀行商品房貸款的行為，嚴(yán)重地?cái)_亂了我國的社會主義市場秩序。假按揭的產(chǎn)生在我國有自己深層次的根源，歸結(jié)起來主要包括兩個(gè)方面:一是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)法律體系不完善。市場經(jīng)濟(jì)在中國的正式建立可以推算到上世紀(jì)AO年代左右，至今有30年的發(fā)展歷史，整體看來經(jīng)驗(yàn)仍舊不足，法律制度的建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，很多領(lǐng)域缺乏足夠的監(jiān)督，計(jì)不法行為有機(jī)可乘。二是房地產(chǎn)市場自身存在的不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)房地產(chǎn)開發(fā)商將大量的錢投人到土地的購買中.往往難以有足夠的資金進(jìn)行房地產(chǎn)的開發(fā)建設(shè)，這樣給房地產(chǎn)開發(fā)商就帶來了無形的危機(jī)，一旦沒有新的資金注人，往往面對的是被迫停產(chǎn)的危險(xiǎn)，不少開發(fā)商便選擇了艇而走險(xiǎn)，騙取銀行商品房貸款。

由上述可見，按揭制度的發(fā)展在我國不是一帆風(fēng)順的，面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如何在現(xiàn)階段有效地避免假按揭這樣的欺詐行為，引起了當(dāng)今經(jīng)濟(jì)學(xué)家、法學(xué)家的熱切思考。

一、緒論

I.我國按揭貸款制度的基本情況。按揭制度在我國發(fā)展起來已經(jīng)有將近20年的歷史，最早的按揭制度是在20世紀(jì)90年代傳人中國，按揭之風(fēng)最早興起于香港特區(qū)，因?yàn)橄愀垡恢币詠碜鳛橛闹趁竦?，耳濡目染受到了英美法系的很大影響，“按揭”一詞是英文“Mortgage’的粵語音譯，而按揭就是英美平衡法系的一種法律關(guān)系。在香港實(shí)行之后，很快傳到了深圳，深圳建設(shè)銀行在當(dāng)?shù)卦囆小＿M(jìn)而又傳人到中國內(nèi)地，并且很快為大家所接受，成為房地產(chǎn)交易的文本中出現(xiàn)的高頻詞匯。久而久之，在國內(nèi)已經(jīng)被正式稱為“個(gè)人購置商品房抵押貸款”。

伴隨著按揭制度在我國的興起，房地產(chǎn)市場的不法行為也逐漸興盛起來，產(chǎn)生了諸如“假按揭”這樣的騙取銀行商品房貸款的行為，嚴(yán)重地?cái)_亂了我國的社會主義市場秩序。假按揭的產(chǎn)生在我國有自己深層次的根源，歸結(jié)起來主要包括兩個(gè)方面:一是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)法律體系不完善。市場經(jīng)濟(jì)在中國的正式建立可以推算到上世紀(jì)AO年代左右，至今有30年的發(fā)展歷史，整體看來經(jīng)驗(yàn)仍舊不足，法律制度的建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，很多領(lǐng)域缺乏足夠的監(jiān)督，計(jì)不法行為有機(jī)可乘。二是房地產(chǎn)市場自身存在的不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)房地產(chǎn)開發(fā)商將大量的錢投人到土地的購買中.往往難以有足夠的資金進(jìn)行房地產(chǎn)的開發(fā)建設(shè)，這樣給房地產(chǎn)開發(fā)商就帶來了無形的危機(jī)，一旦沒有新的資金注人，往往面對的是被迫停產(chǎn)的危險(xiǎn)，不少開發(fā)商便選擇了艇而走險(xiǎn)，騙取銀行商品房貸款。

由上述可見，按揭制度的發(fā)展在我國不是一帆風(fēng)順的，面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如何在現(xiàn)階段有效地避免假按揭這樣的欺詐行為，引起了當(dāng)今經(jīng)濟(jì)學(xué)家、法學(xué)家的熱切思考。

2.相關(guān)概念闡述。按揭制度，指以房地產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)或契約、有價(jià)證券等作抵押，目的是得到銀行貸款并依合同分期付清本息，貸款還清后銀行歸還抵押物。按揭即為按揭人將房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓按揭，受益人作為還款保證按揭人在還清貸款后，受益人立即將所涉及的房屋產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓按揭人，過程中按揭人享有使用權(quán)①。

假按揭，是開發(fā)商假借各種關(guān)系人的名義或虛擬其他人，虛構(gòu)購房合同、偽造貸款資料申請銀行按揭貸款，套取銀行信貸資金的行為。目前，各商業(yè)銀行在辦理住房按揭貸款的過程中都面臨著日益嚴(yán)重的假按揭問題氣

一、緒論

I.我國按揭貸款制度的基本情況。按揭制度在我國發(fā)展起來已經(jīng)有將近20年的歷史，最早的按揭制度是在20世紀(jì)90年代傳人中國，按揭之風(fēng)最早興起于香港特區(qū)，因?yàn)橄愀垡恢币詠碜鳛橛闹趁竦?，耳濡目染受到了英美法系的很大影響，“按揭”一詞是英文“Mortgage’的粵語音譯，而按揭就是英美平衡法系的一種法律關(guān)系。在香港實(shí)行之后，很快傳到了深圳，深圳建設(shè)銀行在當(dāng)?shù)卦囆小＿M(jìn)而又傳人到中國內(nèi)地，并且很快為大家所接受，成為房地產(chǎn)交易的文本中出現(xiàn)的高頻詞匯。久而久之，在國內(nèi)已經(jīng)被正式稱為“個(gè)人購置商品房抵押貸款”。

伴隨著按揭制度在我國的興起，房地產(chǎn)市場的不法行為也逐漸興盛起來，產(chǎn)生了諸如“假按揭”這樣的騙取銀行商品房貸款的行為，嚴(yán)重地?cái)_亂了我國的社會主義市場秩序。假按揭的產(chǎn)生在我國有自己深層次的根源，歸結(jié)起來主要包括兩個(gè)方面:一是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)法律體系不完善。市場經(jīng)濟(jì)在中國的正式建立可以推算到上世紀(jì)AO年代左右，至今有30年的發(fā)展歷史，整體看來經(jīng)驗(yàn)仍舊不足，法律制度的建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，很多領(lǐng)域缺乏足夠的監(jiān)督，計(jì)不法行為有機(jī)可乘。二是房地產(chǎn)市場自身存在的不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)房地產(chǎn)開發(fā)商將大量的錢投人到土地的購買中.往往難以有足夠的資金進(jìn)行房地產(chǎn)的開發(fā)建設(shè)，這樣給房地產(chǎn)開發(fā)商就帶來了無形的危機(jī)，一旦沒有新的資金注人，往往面對的是被迫停產(chǎn)的危險(xiǎn)，不少開發(fā)商便選擇了艇而走險(xiǎn)，騙取銀行商品房貸款。

由上述可見，按揭制度的發(fā)展在我國不是一帆風(fēng)順的，面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如何在現(xiàn)階段有效地避免假按揭這樣的欺詐行為，引起了當(dāng)今經(jīng)濟(jì)學(xué)家、法學(xué)家的熱切思考。

2.相關(guān)概念闡述。按揭制度，指以房地產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)或契約、有價(jià)證券等作抵押，目的是得到銀行貸款并依合同分期付清本息，貸款還清后銀行歸還抵押物。按揭即為按揭人將房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓按揭，受益人作為還款保證按揭人在還清貸款后，受益人立即將所涉及的房屋產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓按揭人，過程中按揭人享有使用權(quán)①。

假按揭，是開發(fā)商假借各種關(guān)系人的名義或虛擬其他人，虛構(gòu)購房合同、偽造貸款資料申請銀行按揭貸款，套取銀行信貸資金的行為。目前，各商業(yè)銀行在辦理住房按揭貸款的過程中都面臨著日益嚴(yán)重的假按揭問題氣

摘要:住房抵押貸款證券化是一項(xiàng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜的金融創(chuàng)新,涉及諸多法律問題。本文結(jié)合我國住房抵押貸款證券化的金融生態(tài)環(huán)境,探討了投資者面臨的假按揭風(fēng)險(xiǎn)、抵押物處置風(fēng)險(xiǎn)和房貸險(xiǎn)等法律問題,提出了完善相關(guān)法律金融制度的建議。

關(guān)鍵詞:住房抵押貸款;法律風(fēng)險(xiǎn);MBS

最近,從中國銀行的“森豪公寓”騙貸案到浦發(fā)銀行的“姚康達(dá)事件”,我國商業(yè)銀行假按揭案件不斷浮出水面。由于假按揭行為具有隱蔽性,一旦商業(yè)銀行將這些住房抵押貸款證券化(MBS),購買這些證券的投資者將面臨巨大損失,而我國又沒有專門的法律條款來防止證券化過程中的假按揭行為。由于住房抵押貸款證券化的中間環(huán)節(jié)繁多,涉及的法律問題復(fù)雜,因此,完善相關(guān)的法律金融制度,保護(hù)投資者利益,是我國順利實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化,進(jìn)一步發(fā)展住房抵押貸款證券化市場的迫切需要。本文試圖從投資者的角度出發(fā),探討住房抵押貸款證券化的法律風(fēng)險(xiǎn),從而為完善相關(guān)法律金融制度提供參考依據(jù)。

一、我國住房抵押貸款證券化的法律金融制度框架

住房抵押貸款證券化是指發(fā)起人將滿足一定標(biāo)準(zhǔn)的多筆住房抵押貸款匯集重組為住房抵押貸款資產(chǎn)池,并將資產(chǎn)池的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)讓給特殊目的中介(SpecialPurposeVehicle,SPV),SPV再以此作為支撐,通過一定的結(jié)構(gòu)安排,對風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組,在市場上發(fā)行可流通的證券。住房抵押貸款證券化包括支撐資產(chǎn)的破產(chǎn)隔離、重新捆綁和信用增級、證券發(fā)行三個(gè)環(huán)節(jié)。SPV從發(fā)起人受讓被轉(zhuǎn)讓債權(quán)的形式主要有兩種:一是信托方式;二是轉(zhuǎn)讓方式。信托方式是指發(fā)起人以支撐資產(chǎn)設(shè)立信托,讓與SPV以換取受益權(quán)證,然后再銷售給投資者。轉(zhuǎn)讓方式是指發(fā)起人將支撐資產(chǎn)真實(shí)出售給專門從事證券化運(yùn)作的SPV,由其發(fā)行資產(chǎn)支持證券。

近年來,我國相繼推出了一系列關(guān)于住房抵押貸款證券化的法律法規(guī)(見表1),從而形成了現(xiàn)行的住房抵押貸款證券化法律金融制度框架。

摘要:住房抵押貸款證券化是一項(xiàng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜的金融創(chuàng)新,涉及諸多法律問題。本文結(jié)合我國住房抵押貸款證券化的金融生態(tài)環(huán)境,探討了投資者面臨的假按揭風(fēng)險(xiǎn)、抵押物處置風(fēng)險(xiǎn)和房貸險(xiǎn)等法律問題,提出了完善相關(guān)法律金融制度的建議。

關(guān)鍵詞:住房抵押貸款;法律風(fēng)險(xiǎn);MBS

最近,從中國銀行的“森豪公寓”騙貸案到浦發(fā)銀行的“姚康達(dá)事件”,我國商業(yè)銀行假按揭案件不斷浮出水面。由于假按揭行為具有隱蔽性,一旦商業(yè)銀行將這些住房抵押貸款證券化(MBS),購買這些證券的投資者將面臨巨大損失,而我國又沒有專門的法律條款來防止證券化過程中的假按揭行為。由于住房抵押貸款證券化的中間環(huán)節(jié)繁多,涉及的法律問題復(fù)雜,因此,完善相關(guān)的法律金融制度,保護(hù)投資者利益,是我國順利實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化,進(jìn)一步發(fā)展住房抵押貸款證券化市場的迫切需要。本文試圖從投資者的角度出發(fā),探討住房抵押貸款證券化的法律風(fēng)險(xiǎn),從而為完善相關(guān)法律金融制度提供參考依據(jù)。

一、我國住房抵押貸款證券化的法律金融制度框架

住房抵押貸款證券化是指發(fā)起人將滿足一定標(biāo)準(zhǔn)的多筆住房抵押貸款匯集重組為住房抵押貸款資產(chǎn)池,并將資產(chǎn)池的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)讓給特殊目的中介(SpecialPurposeVehicle,SPV),SPV再以此作為支撐,通過一定的結(jié)構(gòu)安排,對風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組,在市場上發(fā)行可流通的證券。住房抵押貸款證券化包括支撐資產(chǎn)的破產(chǎn)隔離、重新捆綁和信用增級、證券發(fā)行三個(gè)環(huán)節(jié)。SPV從發(fā)起人受讓被轉(zhuǎn)讓債權(quán)的形式主要有兩種:一是信托方式;二是轉(zhuǎn)讓方式。信托方式是指發(fā)起人以支撐資產(chǎn)設(shè)立信托,讓與SPV以換取受益權(quán)證,然后再銷售給投資者。轉(zhuǎn)讓方式是指發(fā)起人將支撐資產(chǎn)真實(shí)出售給專門從事證券化運(yùn)作的SPV,由其發(fā)行資產(chǎn)支持證券。

近年來,我國相繼推出了一系列關(guān)于住房抵押貸款證券化的法律法規(guī)(見表1),從而形成了現(xiàn)行的住房抵押貸款證券化法律金融制度框架。

為加速我行個(gè)人信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，調(diào)動全行個(gè)人信貸人員的積極性，提升個(gè)人信貸客戶經(jīng)理的業(yè)績和貢獻(xiàn)度，提高個(gè)人信貸管理水平，遵循“實(shí)事求是、依法合規(guī)、激勵業(yè)績、嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)、獎勵到人”的原則，特制定本方案。

一、考核時(shí)間

2007年1月1日——12月31日

二、考核獎勵范圍

省行以省行營業(yè)部、各二級分行為單位進(jìn)行考核獎勵；省行營業(yè)部、各二級分行根據(jù)省行獎勵辦法制定完善本行獎勵詳細(xì)實(shí)施細(xì)則,考核獎勵到人，包括二級分行、支行及二級支行所有從事個(gè)人信貸營銷和審查審批人員。將貸款投放量、完成計(jì)劃情況與風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)統(tǒng)一起來，獎勵與完成任務(wù)和貸款質(zhì)量掛鉤，對前臺營銷和中臺審查審批實(shí)行聯(lián)動考核。

三、考核激勵目標(biāo)

一、房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的分類

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。它是由于借款人（房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)或住宅消費(fèi)者）無力償還或不愿償還，導(dǎo)致房地產(chǎn)貸款本息不能按時(shí)收回甚至無法收回的風(fēng)險(xiǎn)房地產(chǎn)企業(yè)收入來源缺乏穩(wěn)定性，企業(yè)償還能力沒保障；而銀行信用評級方法和貸款決策存在問題將面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，它可能是貸款前對借款人資信審查評估失誤造成的，也可能是貸款發(fā)放后情況變化造成的房地產(chǎn)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)商品房銷售困難資金周轉(zhuǎn)不靈或經(jīng)營不善虧損嚴(yán)重甚至破產(chǎn)倒閉而無力還款，以及借款的住宅消費(fèi)者失業(yè)收入減少意外支出增加死亡等原因?qū)е聼o力還款。

2.流動性風(fēng)險(xiǎn)。它是由于金融機(jī)構(gòu)缺乏足夠的現(xiàn)金和隨時(shí)能轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的其他資產(chǎn)，以致不能清償?shù)狡趥鶆?wù)滿足客戶提取存款要求的風(fēng)險(xiǎn)房地產(chǎn)金融中的流動性風(fēng)險(xiǎn)。中國金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款增速過快，貸款比例失調(diào)，又存在經(jīng)營管理能力較弱，資產(chǎn)質(zhì)量惡化的狀況，將面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)。一種是原發(fā)性的，即資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的中長期貸款比重過高，現(xiàn)金和國庫券等不足以應(yīng)付提款需要，又缺乏及時(shí)融入現(xiàn)金的手段和渠道，導(dǎo)致流動性不足;另一種是繼發(fā)性的，是由信用風(fēng)險(xiǎn)帶動的流動性風(fēng)險(xiǎn)：房地產(chǎn)金融中人多以房地產(chǎn)作借款的抵押物，當(dāng)借款人不能按期還款時(shí)，貸款銀行要處分抵押房地產(chǎn)從中求償，如果賣不掉房地產(chǎn)而使銀行缺乏現(xiàn)金來應(yīng)付提款等需要，也會形成流動性風(fēng)險(xiǎn)。

3.資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。由于房地產(chǎn)資金融通中資產(chǎn)結(jié)構(gòu)通常以中長期貸款為主，如果金融部門的負(fù)債結(jié)構(gòu)中以活期存款為主，就可能形成流動性風(fēng)險(xiǎn);如果負(fù)債結(jié)構(gòu)中多一些公積金存款住房專項(xiàng)儲蓄存款等來源較穩(wěn)定的成分，結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)就能縮小。

4.資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。如果貸款中質(zhì)量差的貸款（逾期不還的無力償還的和無法追索的等）較多，貸款銀行就面臨效益差的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)金融中的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)與借款人信用有關(guān)，與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有關(guān)，也與具體的貸款業(yè)務(wù)處理（如以什么方式作還款擔(dān)保以房地產(chǎn)抵押時(shí)該房地產(chǎn)是否容易銷售對抵押房地產(chǎn)的估價(jià)是否過高等）有關(guān)。

5.利率風(fēng)險(xiǎn)。如果存款利率上升，或者貸款利率下降，或存貸款利率同向變動但利率差縮小，都可能帶來經(jīng)營效益方面的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)資金融通，尤其是住宅金融的期限往往較長，在長時(shí)期中利率變化越頻越大，利率風(fēng)險(xiǎn)也就更大。

摘要：分析了我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，提出了尋求房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的方法。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)金融;房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號：F12文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3198（2008）10-0250-02

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)體系中屬于基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性的行業(yè)。房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)具有投資規(guī)模大、周期長和商品價(jià)值大的特點(diǎn)，所以房地產(chǎn)的開發(fā)和銷售等活動都是在金融部門的支持下進(jìn)行的，房地產(chǎn)金融是房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展中不可替代的重要支持和保障因素。防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，不僅是房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展的需要，對整個(gè)金融業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展也至關(guān)重要。

1房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)概述

房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，指經(jīng)營房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，由于決策失誤、管理不善或客觀環(huán)境變化等原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)、收益或信譽(yù)遭受損失的可能性。就房地產(chǎn)資金融通業(yè)務(wù)而言，房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)金融中的其它風(fēng)險(xiǎn)。

摘要：分析了我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，提出了尋求房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的方法。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)金融;房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)體系中屬于基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性的行業(yè)。房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)具有投資規(guī)模大、周期長和商品價(jià)值大的特點(diǎn)，所以房地產(chǎn)的開發(fā)和銷售等活動都是在金融部門的支持下進(jìn)行的，房地產(chǎn)金融是房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展中不可替代的重要支持和保障因素。防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，不僅是房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展的需要，對整個(gè)金融業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展也至關(guān)重要。

1房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)概述

房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，指經(jīng)營房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，由于決策失誤、管理不善或客觀環(huán)境變化等原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)、收益或信譽(yù)遭受損失的可能性。就房地產(chǎn)資金融通業(yè)務(wù)而言，房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)金融中的其它風(fēng)險(xiǎn)。

2我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀