【摘要】面對風(fēng)云莫測的金融市場，最終貸款人如何有效的防范、化解金融風(fēng)險和減少金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險，是當(dāng)今各國面臨的重要課題之一。本文首先介紹了最終貸款人的基本觀點，指出迅速變化的金融環(huán)境對這些傳統(tǒng)意義上的最終貸款人理論提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在此基礎(chǔ)上，本文對現(xiàn)代最終貸款人理論的有關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了總結(jié)，重點評述了現(xiàn)代最終貸款人理論的一個重要內(nèi)容——道德風(fēng)險的防范。

【關(guān)鍵詞】最終貸款人；道德風(fēng)險；建設(shè)性模糊

在現(xiàn)代銀行制度下，當(dāng)同業(yè)救助等方式不足以向商業(yè)銀行提供防范流動性沖擊的保障時，為防止單個銀行的流動性危機(jī)向系統(tǒng)性銀行危機(jī)甚至整個市場轉(zhuǎn)化，作為最終貸款人的中央銀行將向其提供流動性支持和救助。最終貸款人功能是中央銀行最基本的制度特征，而貨幣政策功能和金融監(jiān)管功能則是最終貸款人功能的進(jìn)一步引申。面對風(fēng)云莫測的金融市場，最終貸款人如何有效的防范、化解金融風(fēng)險和減少金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險，是當(dāng)今各國面臨的重要課題之一。

最終貸款人（LenderofLastResort）是指在危機(jī)時刻中央銀行應(yīng)盡的融通責(zé)任，它應(yīng)滿足對高能貨幣的需求，以防止由恐慌引起的貨幣存量的收縮（《新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典》）。當(dāng)一些商業(yè)銀行有清償能力但暫時流動性不足時，中央銀行可以通過貼現(xiàn)窗口或公開市場購買兩種方式向這些銀行發(fā)放緊急貸款，條件是他們有良好的抵押品并繳納懲罰性利率。最后貸款人若宣布將對流動性暫不足商業(yè)銀行進(jìn)行融通，就可以在一定程度緩和公眾對現(xiàn)金短缺的恐懼，這足以制止恐慌而不必采取行動。

一、最終貸款人理論的基本觀點

1797年，巴林（Baring）爵士在他的著作中談到英格蘭銀行具有“銀行的銀行”職能，首次提出“最后貸款人”這一概念，他指出一切有清償能力的銀行可以在出現(xiàn)危機(jī)時向中央銀行借款。之后，桑頓（Thornton，1802）和巴杰特（Bagehot，1873）系統(tǒng)的論述了中央銀行作為最后貸款人角色的理論，他們用一套制止銀行恐慌和危機(jī)的規(guī)則來闡明該思想。

【摘要】面對風(fēng)云莫測的金融市場，最終貸款人如何有效的防范、化解金融風(fēng)險和減少金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險，是當(dāng)今各國面臨的重要課題之一。本文首先介紹了最終貸款人的基本觀點，指出迅速變化的金融環(huán)境對這些傳統(tǒng)意義上的最終貸款人理論提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在此基礎(chǔ)上，本文對現(xiàn)代最終貸款人理論的有關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了總結(jié)，重點評述了現(xiàn)代最終貸款人理論的一個重要內(nèi)容——道德風(fēng)險的防范。

【關(guān)鍵詞】最終貸款人；道德風(fēng)險；建設(shè)性模糊

在現(xiàn)代銀行制度下，當(dāng)同業(yè)救助等方式不足以向商業(yè)銀行提供防范流動性沖擊的保障時，為防止單個銀行的流動性危機(jī)向系統(tǒng)性銀行危機(jī)甚至整個市場轉(zhuǎn)化，作為最終貸款人的中央銀行將向其提供流動性支持和救助。最終貸款人功能是中央銀行最基本的制度特征，而貨幣政策功能和金融監(jiān)管功能則是最終貸款人功能的進(jìn)一步引申。面對風(fēng)云莫測的金融市場，最終貸款人如何有效的防范、化解金融風(fēng)險和減少金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險，是當(dāng)今各國面臨的重要課題之一。

最終貸款人（LenderofLastResort）是指在危機(jī)時刻中央銀行應(yīng)盡的融通責(zé)任，它應(yīng)滿足對高能貨幣的需求，以防止由恐慌引起的貨幣存量的收縮（《新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典》）。當(dāng)一些商業(yè)銀行有清償能力但暫時流動性不足時，中央銀行可以通過貼現(xiàn)窗口或公開市場購買兩種方式向這些銀行發(fā)放緊急貸款，條件是他們有良好的抵押品并繳納懲罰性利率。最后貸款人若宣布將對流動性暫不足商業(yè)銀行進(jìn)行融通，就可以在一定程度緩和公眾對現(xiàn)金短缺的恐懼，這足以制止恐慌而不必采取行動。

一、最終貸款人理論的基本觀點

1797年，巴林（Baring）爵士在他的著作中談到英格蘭銀行具有“銀行的銀行”職能，首次提出“最后貸款人”這一概念，他指出一切有清償能力的銀行可以在出現(xiàn)危機(jī)時向中央銀行借款。之后，桑頓（Thornton，1802）和巴杰特（Bagehot，1873）系統(tǒng)的論述了中央銀行作為最后貸款人角色的理論，他們用一套制止銀行恐慌和危機(jī)的規(guī)則來闡明該思想。

摘要:本文從委托理論的角度,分析四種不同情況下中央銀行扮演最后貸款人角色可能存在的激勵目標(biāo)沖突導(dǎo)致的政策失靈問題。首先,當(dāng)中央銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管職能為一身時,問題可能導(dǎo)致“內(nèi)部角色沖突”;其次,監(jiān)管職能分離后,“內(nèi)部角色沖突”出現(xiàn)了“外部化”;第三,如果在央行獨立性和監(jiān)管獨立性不強(qiáng)的情況下,會導(dǎo)致最后貸款人問題的實際決策權(quán)向政府的集中;第四,在預(yù)算軟約束情況下,最后貸款人政策為整個金融體系提供了顯性或隱性的擔(dān)保,這種擔(dān)保的存在又反過來加重了預(yù)算的軟化,如果不加以限制,最后貸款人政策極易成為一種低效率的政策。

關(guān)鍵詞:委托;最后貸款人

一、作為監(jiān)管當(dāng)局的最后貸款人的委托問題

在研究中央銀行最后貸款人政策的有效性問題上引入委托理論很有必要,因為最后貸款人(中央銀行)也是人。將委托理論引入最后貸款人制度后,形成了多層關(guān)系,通過下列圖標(biāo)(圖1)可將這種委托關(guān)系簡化為最基本的三種:即社會公眾與中央銀行之間委托關(guān)系、中央銀行與商業(yè)銀行之間的委托關(guān)系、社會公眾與商業(yè)銀行之間的委托關(guān)系,并假設(shè)中央銀行就是監(jiān)管當(dāng)局。

首先,在社會公眾與中央銀行之間存在激勵沖突。假設(shè)作為社會公眾代表的中央銀行的公眾目標(biāo)就是維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定,從而實現(xiàn)社會福利的最優(yōu)化。在信息對稱的條件下,社會公眾可以通過最優(yōu)監(jiān)管合同的設(shè)計和監(jiān)管價格的確定,使監(jiān)管當(dāng)局的行為目標(biāo)與公眾目標(biāo)達(dá)成一致。但是在社會公眾——銀行——監(jiān)管當(dāng)局信息不對稱的情況下,監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)有可能偏離公眾目標(biāo),即不再追求社會福利最大化,而追求自身效用的最大化。監(jiān)管當(dāng)局的行為目標(biāo)有可能變成努力厭惡型,即當(dāng)收入一定時,他們追求自身努力的最小化(Campbell,1992),或者追求自己的聲譽(yù)最大化(Boot,Thakor,1993)。也就是說,在信息不對稱及監(jiān)管者獲得規(guī)定薪酬的條件下,會產(chǎn)生監(jiān)管當(dāng)局與社會公眾的激勵目標(biāo)沖突,出現(xiàn)監(jiān)管當(dāng)局的信息租金和社會公眾的福利損失,從而使得監(jiān)管失靈。

其次,在中央銀行與商業(yè)銀行之間存在激勵沖突。如果按照監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論(陸磊,2000;蔣海、劉少波,2003),監(jiān)管并不是建立在公共利益基礎(chǔ)上,而是建立在被監(jiān)管集團(tuán)的利益及損害消費者利益上,因此監(jiān)管也是由市場中需求與供給進(jìn)行配置的金融服務(wù),供給者是政府或政治家,在監(jiān)管交換中他們獲得了金融資源或投票權(quán),需求者是專門的利益集團(tuán),在監(jiān)管中他們盡力拓展自己的經(jīng)濟(jì)地位,例如尋求直接的資金補(bǔ)貼,控制進(jìn)入者和相關(guān)政策等(Stigler,1971),也就是說監(jiān)管當(dāng)局與商業(yè)銀行之間存在共謀,如果兩者間是完全共謀的話,那么監(jiān)管當(dāng)局就是金融機(jī)構(gòu)在政府部門的代言人,兩者利益完全一致,此時,監(jiān)管只會進(jìn)一步加劇社會公眾與商業(yè)銀行之間的利益沖突。

摘要：企事業(yè)單位主體的債務(wù)融資，與宏觀經(jīng)濟(jì)、企業(yè)自身信用及企業(yè)資金流轉(zhuǎn)狀況，存在著緊密的關(guān)聯(lián)性。而以政府作為隱性擔(dān)保的債務(wù)融資，通常出現(xiàn)在國有企業(yè)、城投公司的融資過程中，政府、貸款人與融資主體之間，經(jīng)由隱性擔(dān)保這一債務(wù)機(jī)制形成連接，但貸款人或債權(quán)人并非不會考慮債券投資帶來的違約風(fēng)險，而是綜合多種因素分析投資的風(fēng)險溢價、收益率。本文主要探討政府隱性擔(dān)保，對債券融資違約風(fēng)險、債權(quán)利率的影響。

關(guān)鍵詞：政府隱性擔(dān)保;債務(wù)違約風(fēng)險;債權(quán)利率

影響政府隱性擔(dān)保是一種違背市場發(fā)展規(guī)律的債務(wù)模式，但由于國有部門所具有的公有產(chǎn)權(quán)屬性，其在債務(wù)借款或融資過程中，仍然會享受金融部門或其他主體的低利率投資。當(dāng)前貸款人對國有企業(yè)貸款、城投公司的融資，不僅會考慮政府隱性擔(dān)保，通常也會考量宏觀經(jīng)濟(jì)、地方財政收入、政府信用、企業(yè)信用與企業(yè)資金流轉(zhuǎn)等變量，評估融資項目的潛在風(fēng)險、風(fēng)險溢價，以盡可能降低項目建設(shè)或資金流轉(zhuǎn)產(chǎn)生的債務(wù)違約風(fēng)險，保證債權(quán)利率控制在某一合理范圍內(nèi)。

1政府隱性擔(dān)保影響國企、城投公司融資債權(quán)利率的發(fā)展背景

隨著近年來國際金融的不穩(wěn)定波動，國有企業(yè)、地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資壓力逐漸增加，資金缺口與現(xiàn)實需求的矛盾日益顯現(xiàn)，城投債券作為更高效、靈活的融資形式，開始出現(xiàn)在國有企業(yè)融資的活動中。另外，地區(qū)城建融資平臺流動資金低、貸款規(guī)模大的問題，又導(dǎo)致過度信貸并出現(xiàn)一系列的債務(wù)違約風(fēng)險。而這一問題產(chǎn)生的根本原因，在于地方政府對債券借款的隱性擔(dān)保，多數(shù)銀行或信貸平臺認(rèn)可政府的信用，在貸款融資方面設(shè)置門檻低、債權(quán)利率也過低。國有企業(yè)長期開展“依賴性”貸款，致使負(fù)債越來越多，而其又主動忽視借債融資、資源溢價所潛在的巨大風(fēng)險，從而使各地區(qū)債券融資風(fēng)波持續(xù)上演?！霸颇铣峭丁薄吧虾Ｉ旰纭钡仁录谋l(fā)，顯示出國有企業(yè)債、城投債券自身的脆弱屬性，也為地方政府隱性擔(dān)保發(fā)行債券敲響警鐘。自2010年10月央行加息后，企業(yè)債發(fā)行的債權(quán)利率由4.3%上升至當(dāng)下的6.9%。因此在地方政府債務(wù)、國有企業(yè)債務(wù)或城投債務(wù)不斷增多情況下，貸款人對城建借貸或其他融資的信任度也開始降低，企業(yè)債、城投債券發(fā)行的風(fēng)險溢價逐漸走高。但這并不代表政府隱性擔(dān)保，為國企、城投企業(yè)債券融資的主要影響因素，是否還有其他因素會對投資違約風(fēng)險、債券利率產(chǎn)生影響，仍舊需要開展進(jìn)一步的探討與分析。

2國有企業(yè)或城投債券融資、舉債風(fēng)險之間的矛盾問題

貸款人（抵押權(quán)人）：分行

法定地址：電話

法定代表：電話

借款人（抵押人）電話

住址：

本人有效身份證編號：

借款方：____________________________________

地址：____________郵碼：____________電話：____________

法定代表人：____________職務(wù)：____________

貸款方：____________________________________

地址：____________郵碼：____________電話：____________

法定代表人：____________職務(wù)：____________

汽車消費貸款的風(fēng)險管理馮興吾賈維國陳洪汽車消費貸款是指借款人（購車人）以抵押、質(zhì)押、向保險公司投?；虻谌奖ＷC等方式為條件，向可以開辦汽車消費貸款業(yè)務(wù)的銀行申請貸款，用于支付購車款，再由購車人分期向銀行歸還本金、利息的一種消費貸款。汽車消費貸款的貸款人為中國人民銀行批準(zhǔn)的商業(yè)銀行；借款人為在中國境內(nèi)

汽車消費貸款的風(fēng)險管理

馮興吾賈維國陳洪

汽車消費貸款是指借款人（購車人）以抵押、質(zhì)押、向保險公司投保或第三方保證等方式為條件，向可以開辦汽車消費貸款業(yè)務(wù)的銀行申請貸款，用于支付購車款，再由購車人分期向銀行歸還本金、利息的一種消費貸款。汽車消費貸款的貸款人為中國人民銀行批準(zhǔn)的商業(yè)銀行；借款人為在中國境內(nèi)有固定住所的中國公民以及企事業(yè)單位。未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，其他任何單位和個人不得開辦汽車消費貸款業(yè)務(wù)。

一、汽車消費貸款的種類

1、抵押貸款

按照Adams和Fitchett的界定：受到中央貨幣監(jiān)管部門或者金融市場監(jiān)管部門監(jiān)督與管理的金融行為或組織，稱之為正規(guī)金融，而把所有處于中央貨幣監(jiān)管部門或者金融市場監(jiān)管部門監(jiān)督與管理之外發(fā)生的金融活動或組織稱之為非正規(guī)金融[1]。在許多發(fā)展中國家的農(nóng)村金融市場上，正規(guī)金融通常是政策決策層所關(guān)注的焦點，并被確定為農(nóng)村金融市場的主力軍，然而，農(nóng)村正規(guī)金融往往面臨著市場失靈與政府失靈的雙重約束[2]，這種雙重約束導(dǎo)致了農(nóng)村金融市場萎縮，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率低下，廣大農(nóng)民和中小企業(yè)得不到必要的發(fā)展資金。除正規(guī)金融之外，在我國農(nóng)村金融市場上，還存在著與正規(guī)金融平行的非正規(guī)金融。盡管非正規(guī)金融資本進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域的合法途經(jīng)存在障礙，但眾多研究者發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，非正規(guī)金融在我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)活動相當(dāng)普遍，并且對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展影響越來越大[3][4][5]。針對這種正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存的農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)現(xiàn)象，金融抑制理論認(rèn)為，發(fā)展中國家的政府為了推進(jìn)工業(yè)化，對金融部門采取金融抑制政策，或者政府出于糾正市場失靈等原因?qū)r(nóng)村金融體系進(jìn)行干預(yù)和抑制，從而導(dǎo)致廣大農(nóng)民和小企業(yè)無法從正規(guī)金融獲得貸款，而求助于非正規(guī)金融組織[6][7][8]；只要*該標(biāo)題為《改革》編輯部改定標(biāo)題，作者原標(biāo)題為《正規(guī)與非正規(guī)借貸合約的微觀結(jié)構(gòu)：一個比較分析》。基金項目：國家哲學(xué)社會科學(xué)基金項目“非正規(guī)金融在完善農(nóng)村金融體系中的功能及機(jī)制研究”（批準(zhǔn)號：08BJY146）；重慶市社會科學(xué)規(guī)劃項目“國有商業(yè)銀行改制為上市股份制公司后的風(fēng)險防范研究”（批準(zhǔn)號：2007-JJ10）。解除金融抑制，實行金融自由化，就可以消除非正規(guī)金融活動，但是目前發(fā)展中國家的實踐并沒有支持這一理論假說。不完全信息范式認(rèn)為，由于信息、交易成本、壟斷和外部性等原因，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無法運(yùn)用市場機(jī)制配置信貸資金，而農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)恰恰具備了正規(guī)金融所不具備的諸如抵押、信息和交易成本等優(yōu)勢[9][10][11]，使得非正規(guī)金融具有頑強(qiáng)的自生能力。因此，運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、現(xiàn)代合約理論等分析工具來考察正規(guī)與非正規(guī)金融運(yùn)行機(jī)理是重要的研究方向，應(yīng)用這些分析工具關(guān)鍵在于分析正規(guī)與非正規(guī)借貸合約的微觀機(jī)理，從而揭示正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存的微觀原因。

一、現(xiàn)代合約理論視角的借貸合約安排

現(xiàn)代合約理論認(rèn)為，所有的市場交易可以還原成合約關(guān)系（并以此作為經(jīng)濟(jì)分析的基本要素），這樣任何一個經(jīng)濟(jì)活動就離不開合約，并且對一項經(jīng)濟(jì)交易的調(diào)節(jié)可以通過顯性或隱性的合約來實現(xiàn)。簽定合約時，合約內(nèi)容確定了某種狀態(tài)下參與人應(yīng)該采取何種行動，且在參與人之間如何分享該行動所產(chǎn)生的收益和分擔(dān)該行為所帶來的風(fēng)險。相應(yīng)地，各類金融交易也可還原成金融合約，并通過這些金融合約來調(diào)節(jié)金融活動。諸如借貸協(xié)議、債券、股票和保險單等顯性金融合約，實質(zhì)上就是規(guī)制金融交易行為的憑證或文件協(xié)議，除運(yùn)用這些顯性的金融合約來調(diào)節(jié)金融活動外，還存在著各種隱性金融合約來調(diào)節(jié)金融交易。從合約權(quán)利與收益的配置狀況來看，金融合約可以分為權(quán)益型、債務(wù)型、衍生型和混合型四種類型，正規(guī)與非正規(guī)金融交易的合約形式主要表現(xiàn)為以上四種類型（卓凱，2006）。

探究不對稱信息下合約不完全的根源問題，以及如何在不對稱信息條件下，設(shè)計一種合約來約束或規(guī)范合約參與人的行為問題，是現(xiàn)代合約理論探討的核心內(nèi)容。因此，一項有效合約所必須的兩個基本要素———充分或較充分的市場信息和合約的履行機(jī)制，就成為現(xiàn)代合約理論重點關(guān)注的內(nèi)容。20世紀(jì)70年代，研究者們開始運(yùn)用信息范式來分析金融（借貸）合約的結(jié)構(gòu)及效應(yīng)，運(yùn)用不對稱信息概念來剖析信貸市場上的信貸配給問題，使人們對信貸配給所產(chǎn)生的機(jī)制及效應(yīng)，有了一個全新的認(rèn)識。

Stiglitz和Weiss證明，在信貸市場上，如果借款人和貸款人之間的信息存在著不對稱，則貸款人因為借款人所存在的逆向選擇和道德風(fēng)險行為而實施貸款額度的配給，因此，在信息不完全的信貸市場上（即使沒有人為的干預(yù)），信貸配給將作為一種長期均衡現(xiàn)象而存在[12]。Williamson證明，簽定合約后，貸款人必須付出一定監(jiān)督成本，才能獲知投資項目所實現(xiàn)的收益，而這種監(jiān)督成本的付出會引起貸款人的期望收益降低，當(dāng)期望收益降低到某一臨界值時，貸款人將拒絕向一部分借款人發(fā)放貸款[13]?，F(xiàn)代合約理論所關(guān)注的另一個領(lǐng)域就是合約履行機(jī)制問題。現(xiàn)代合約理論認(rèn)為，如果簽定合約后，合約所確定的行動結(jié)果不能得到有效的履行，則任何事前的合約將變成一張廢紙。借貸合約亦不例外。當(dāng)借貸合約的履行和違約懲罰的相關(guān)制度安排不完善，甚至執(zhí)行相當(dāng)困難時，則借款人選擇策略性的故意違約的動機(jī)將增加，有時可能會選擇欺詐手段[14]。因此，現(xiàn)代合約理論指出，由于交易參與者的機(jī)會主義行為，以及經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實的不確定性與復(fù)雜性，一項經(jīng)濟(jì)（金融）合約的有效性，取決于兩個基本條件，即充分的或較充分的信息和合約的有效履行。因而，對任一借貸合約的設(shè)計，必然面臨著（簽約前或簽約后）信息不對稱的問題和（簽約后）合約的履行機(jī)制問題。具體來講，一項運(yùn)行有效的借貸合約要處理好甄別、激勵、監(jiān)督和合約履行問題[15][16]。一是甄別問題。

借款人風(fēng)險類型存在差異，而貸款人沒有充分的、系統(tǒng)的信息來區(qū)別借款人類型；另外，借款人在貸款償還能力及意愿上亦存在著差異，并且償還能力主要取決于借款人生產(chǎn)能力及積累財富的能力。由于信息不對稱，貸款人面臨著逆向選擇而不能利用價格機(jī)制（利率）來出清市場。二是激勵問題。給定信息不對稱條件，借款人也許具有機(jī)會主義行為，從而使貸款人面臨道德風(fēng)險，為克服這一問題，貸款人將引致較高的成本，因此，借貸合約的設(shè)計必須滿足借款人的激勵相容約束以及貸款人的要求。三是監(jiān)督問題。一旦貸款發(fā)放后，諸多因素均可能導(dǎo)致借款人的還款能力及還款意愿發(fā)生變化，貸款人必須花費成本來觀察這些因素變化可能引起還款率的變化，以及誘使借款人從事合同約定的生產(chǎn)活動。四是合約履行問題。借貸合約到期后，強(qiáng)迫借款人償還貸款通常比較困難，特別是制度及法律基礎(chǔ)設(shè)施不健全，以及按照法律程序操作費用較高的發(fā)展中國家；而傳統(tǒng)式的抵押（即使存在）也不可能保證貸款及時償還。

摘要：汽車消費貸款是指借款人（購車人）以抵押、質(zhì)押、向保險公司投?；虻谌奖ＷC等方式為條件，向可以開辦汽車消費貸款業(yè)務(wù)的銀行申請貸款，用于支付購車款，再由購車人分期向銀行歸還本金、利息的一種消費貸款。汽車消費貸款的貸款人為中國人民銀行批準(zhǔn)的商業(yè)銀行；借款人為在中國境內(nèi)有固定住所的中國公民以及企事業(yè)單位。未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，其他任何單位和個人不得開辦汽車消費貸款業(yè)務(wù)。

一、汽車消費貸款的種類

1、抵押貸款

抵押是指債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對《擔(dān)保法》第34條所列財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照《擔(dān)保法》的規(guī)定以該財產(chǎn)折價或以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。實踐中，汽車消費貸款中常以固定資產(chǎn)如房屋作為抵押。

2、質(zhì)押貸款

質(zhì)押是債權(quán)擔(dān)保的重要方式，動產(chǎn)質(zhì)押屬于質(zhì)押的一種最主要的方式。它是指債務(wù)人或第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有并以該動產(chǎn)作為債權(quán)擔(dān)保的一種法律制度。當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)以該動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。但在實踐中，汽車消費貸款的質(zhì)押是以權(quán)利質(zhì)押為主。根據(jù)《擔(dān)保法》第75條規(guī)定：“下列權(quán)利可以質(zhì)押：㈠匯票、支票、本票、債券、存款單、包單、提單；㈡依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；㈢依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；㈣依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利”。目前，辦理汽車消費貸款質(zhì)押的大多是以憑證或國庫券、金融債券、國家重點建設(shè)債券，以及貸款方出具的個人存單作為質(zhì)押。

第一章總則

第一條：為支持城鎮(zhèn)居民購買自用普通住房，規(guī)范個人住房貸款管理，維護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國擔(dān)保法》和《貸款通則》，制訂本辦法。

第二條：個人住房貸款（以下簡稱貸款）是指貸款人向借款人發(fā)放的用于購買自用普通住房的貸款。貸款人發(fā)放個人住房貸款時，借款人必須提供擔(dān)保。借款人到期不能償還貸款本息的，貸款人有權(quán)依法處理其抵押物或質(zhì)物，或由保證人承擔(dān)償還本息的連帶責(zé)任。

第三條：本辦法適用于經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的商業(yè)銀行和住房儲蓄銀行。

第二章貸款對象和條件

第四條：貸款對象應(yīng)是具有完全民事行為能力的自然人。