導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的問(wèn)題

現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是依據(jù)企業(yè)三大財(cái)務(wù)報(bào)表，通過(guò)對(duì)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，運(yùn)用比率分析、比較分析、趨勢(shì)分析等方法，判斷一個(gè)企業(yè)的盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力及發(fā)展能力。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)分析方法的局限日益凸顯，財(cái)務(wù)報(bào)表信息的不真實(shí)，出于各種動(dòng)機(jī)形成的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的屢屢發(fā)生，如果對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表只停留在簡(jiǎn)單的比率分析，就很容易導(dǎo)致投資決策的失誤。當(dāng)今財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在財(cái)務(wù)報(bào)表信息利用不充分、現(xiàn)金流量分析重視不夠、缺少收益質(zhì)量分析、更缺少對(duì)企業(yè)行業(yè)背景分析等諸多問(wèn)題。為此進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的深入分析至關(guān)重要。本文將結(jié)合某鋼鐵公司2011、2012兩個(gè)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，談?wù)勅绾芜M(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的深入分析。

二、公司概況與行業(yè)背景

該公司為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較為良好的鋼鐵有限公司，成于2002年3月21日，注冊(cè)資本15100萬(wàn)，主營(yíng)鋼鐵產(chǎn)品以及相關(guān)副產(chǎn)品、化工產(chǎn)品、汽車配件等，屬于唐山地區(qū)中型鋼鐵企業(yè)。壞賬損失采用直接轉(zhuǎn)銷法核算，存貨按加權(quán)平均價(jià)核算，長(zhǎng)期投資按成本法核算；固定資產(chǎn)折舊采用直線法計(jì)提。

近年來(lái)由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了較大的變化，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的生存狀況艱難，需求萎靡，盈利下滑，2012年由于宏觀經(jīng)濟(jì)低迷，我國(guó)鋼鐵企業(yè)虧損面、虧損額較2011年大幅上升，資產(chǎn)負(fù)債率高，整個(gè)行業(yè)信用狀況、經(jīng)營(yíng)狀況趨于惡化。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例討論

1.主要指標(biāo)的一般分析

下面選取幾個(gè)主要指標(biāo)做具體指標(biāo)一般分析：

流動(dòng)比率分析：流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)比流動(dòng)負(fù)債，國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為2。我國(guó)較好的比率為1.5倍左右。不同的行業(yè)其標(biāo)準(zhǔn)大小可能有所不同，鋼鐵行業(yè)的流動(dòng)比率一般為1比較正常。該公司的流動(dòng)比率都達(dá)到1，說(shuō)明短期償債能力較好。

速動(dòng)比率分析：速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債總額之比，速動(dòng)資產(chǎn)指流動(dòng)資產(chǎn)中去除了變現(xiàn)能力較差的存貨后的資產(chǎn)。它反映的是企業(yè)幾乎可以立即用來(lái)償付流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的多少倍。該指標(biāo)的國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為1。結(jié)合我國(guó)鋼鐵行業(yè)具體特點(diǎn)，速動(dòng)比率一般為0.4-0.6。該公司兩年都達(dá)到0.5以上，說(shuō)明短期償債能力處于行業(yè)平均水平。

資產(chǎn)負(fù)債率分析：資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比。鋼鐵行業(yè)一般在60%左右，該公司連續(xù)兩年的資產(chǎn)負(fù)債率70%，負(fù)債過(guò)度，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，長(zhǎng)期償債能力不強(qiáng)。

綜述所述，該鋼鐵公司短期償債能力還行，但長(zhǎng)期償債能力較差。

毛利率分析：毛利=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，毛利率=毛利/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。通過(guò)對(duì)寶鋼、首鋼、武鋼、沙鋼、鞍鋼等七家公司毛利率計(jì)算，得出平均毛利率2011年為8.35%，2012年為6%。該鋼鐵公司的毛利率分別為5.91%、5.79%，兩年毛利率都低于七家鋼鐵公司的平均值，表明公司盈利能力不強(qiáng)，而且處于下降趨勢(shì)。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表的深入分析

（1）償債能力的深入分析

從流動(dòng)比率及速動(dòng)比率指標(biāo)顯示，短期償債能力還可以，下面我們結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表做結(jié)構(gòu)及項(xiàng)目的質(zhì)量分析，進(jìn)一步揭示該公司的資產(chǎn)質(zhì)量及償債能力。

（2）流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析

流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表中，存貨占48%的比重，屬于正常水平；但速動(dòng)資產(chǎn)中的其他應(yīng)收款所占比重較大，它是企業(yè)除應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款等以外的其他各種應(yīng)收暫付的款項(xiàng)，是由非購(gòu)銷活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)。兩年占用資金量明顯高于應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)的合計(jì)，這是非正常現(xiàn)象，應(yīng)進(jìn)一步結(jié)合會(huì)計(jì)報(bào)表附注詳細(xì)分析。

（3）非財(cái)務(wù)信息分析

從報(bào)表附注來(lái)看，首先企業(yè)的其他應(yīng)收款呈上升趨勢(shì)，增速減緩而且其占流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比重也呈下降趨勢(shì)。但從賬齡來(lái)看，企業(yè)一年以內(nèi)的其他應(yīng)收款占61.4%，比例有所下降，三年以上的其他應(yīng)收款占38.6%，比例有所上升，有粉飾利潤(rùn)和轉(zhuǎn)移銷售收入偷逃稅款的可能。其次存貨構(gòu)成項(xiàng)目分析可知，原材料比重較2011年下降了18.59%，產(chǎn)成品增加了90.18%，并且2012年的產(chǎn)成品占存貨總額的42.52%，可知企業(yè)有大量產(chǎn)成品存貨積壓，在鋼鐵行業(yè)不景氣的大環(huán)境下，會(huì)降低流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。由于存貨、其他應(yīng)收款是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)或速度資產(chǎn)的主要構(gòu)成項(xiàng)目，而且從數(shù)量上及賬齡分析上都存在變現(xiàn)問(wèn)題，因此表明該公司的償債能力不強(qiáng)。

（4）資產(chǎn)質(zhì)量分析

對(duì)占流動(dòng)資產(chǎn)比重最大的存貨資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)量分析，應(yīng)從盈利性、變現(xiàn)性、周轉(zhuǎn)性三個(gè)方面重點(diǎn)分析。盈利性分析是通過(guò)對(duì)存貨毛利率走勢(shì)進(jìn)行分析，該公司兩年的存貨毛利率分別為21.75%、23.89%，在很大程度上體現(xiàn)了企業(yè)在存貨項(xiàng)目上的獲利空間，意味著企業(yè)的產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力有所提升。該公司存貨周轉(zhuǎn)率是上升的趨勢(shì)，但還應(yīng)分析其在鋼鐵行業(yè)中位置。變現(xiàn)性前面結(jié)合報(bào)表附注中存貨的構(gòu)成進(jìn)行了分析，其變現(xiàn)能力減弱，總體上講該鋼鐵公司存貨質(zhì)量不高。

通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的深入分析，反映出該公司流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量不高，嚴(yán)重地影響了公司的償債能力，在高負(fù)債水平的條件下，無(wú)疑是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)。

2.獲利能力的深入分析

以毛利率為例說(shuō)明指標(biāo)的影響因素分析。通過(guò)對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息的考察分析，認(rèn)為毛利率下降的原因在于雖然2012年企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本均有所增長(zhǎng)，但成本的增長(zhǎng)幅度大于收入的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)并未給企業(yè)帶來(lái)更多的利潤(rùn)。

（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的質(zhì)量分析

首先2012年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)將近25%，說(shuō)明企業(yè)的商品銷售狀況有轉(zhuǎn)好趨勢(shì)，但是由資產(chǎn)負(fù)債表分析可知：2012年比2011年應(yīng)收票據(jù)增長(zhǎng)了60.77%，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)了229.5%，收入的增長(zhǎng)率與應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率不配比。其次結(jié)合現(xiàn)金流量表計(jì)算兩年的現(xiàn)金銷售比率分別為86.05%、45.94%，是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，從2012年看出企業(yè)有一半多的銷售都未收現(xiàn)，表明主營(yíng)業(yè)務(wù)收入質(zhì)量差，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力有待關(guān)注。

（2）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本深入分析

結(jié)合行業(yè)背景分析主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)，首先源于受鋼鐵行業(yè)不景氣影響造成礦石等大宗原燃料價(jià)格逐步攀升，特別是礦石定價(jià)模式的改變更加劇了這種趨勢(shì)，其次是公司本身對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本控制不力所造成的。

綜上所述，我認(rèn)為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析應(yīng)在傳統(tǒng)的比率分析的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)三大報(bào)表間相關(guān)項(xiàng)目分析，利用非財(cái)務(wù)信息的分析來(lái)糾正財(cái)務(wù)分析的偏差，達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的預(yù)期目標(biāo)。

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作者簡(jiǎn)介：