一、銀證統(tǒng)一的分業(yè)監(jiān)管體制

瑞士金融監(jiān)管體制實行的是瑞士銀行和證券由瑞士聯(lián)邦銀行業(yè)委員會（以下簡稱FBC）統(tǒng)一監(jiān)管，瑞士私營保險業(yè)由瑞士聯(lián)邦私營保險業(yè)監(jiān)督局（以下簡稱FOPI）監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管體制。其中FBC又實行兩級監(jiān)管體系，既監(jiān)管活動在FBC與授權(quán)的外部審計公司之間的監(jiān)管職責(zé)的分工。

在瑞士，除了最主要的FBC和FOPI（這兩個機構(gòu)目前監(jiān)管著大約330家銀行和200多家保險公司），金融市場的監(jiān)管職責(zé)還由很多監(jiān)管機構(gòu)承擔(dān)。

（一）監(jiān)管機構(gòu)框架

1．聯(lián)邦銀行委員會（FBC）。（1）組織結(jié)構(gòu)：FBC由7至11名成員組成，由聯(lián)邦委員會選舉產(chǎn)生。FBC在行政上隸屬于瑞士聯(lián)邦財政部（以下簡稱FDF），但獨立于聯(lián)邦委員會的指示。FBC基于其獨立性對金融部門的各個部分的監(jiān)管擁有絕對權(quán)威。（2）監(jiān)管活動：瑞士的銀證監(jiān)管是采取兩級監(jiān)管體系，銀證監(jiān)管是基于作為國家監(jiān)督機關(guān)的FBC和一些得到授權(quán)的審計公司之間的任務(wù)分工。在這兩層監(jiān)管體系下，F(xiàn)BC委托授權(quán)的審計公司進行現(xiàn)場審查，而自己保留負責(zé)全面監(jiān)督和執(zhí)法措施的權(quán)利。FBC只有在非常罕見的情況下才進行直接現(xiàn)場確認審查。由于大銀行集團在瑞士金融體系起著非常重要的作用，所以FBC需要自己親自對瑞士兩大銀行—瑞士聯(lián)合銀行（UBS）和瑞士信貸銀行（CS）實施直接監(jiān)管。同時，為確保監(jiān)管體系的活力，F(xiàn)BC對授權(quán)的審計公司開展質(zhì)量控制和檢查，有時FBC會直接監(jiān)察審計公司對銀行或證券交易商的審計程序。（3）運行費用：為了維持運作，F(xiàn)BC每年向受其監(jiān)管的機構(gòu)征收監(jiān)管費。監(jiān)管費的多少是比照FBC上一年度的支出來征收的。因此，監(jiān)督機構(gòu)的活動經(jīng)費是獨立于邦聯(lián)的財務(wù)預(yù)算的，同時也不用納稅人承擔(dān)。

2．聯(lián)邦私營保險業(yè)監(jiān)管局（FOPI）。FOPI受聯(lián)邦委員會委托對瑞士私營保險業(yè)：壽險、意外險、損害保險和再保險進行監(jiān)管。它的主要權(quán)限有給保險公司頒發(fā)經(jīng)營許可；對人壽保險公司和醫(yī)療保險公司的業(yè)務(wù)范圍進行審批；審查保險公司遞交的年報；為保險業(yè)起草有關(guān)法律文件；代表瑞士保險業(yè)簽訂國際協(xié)定等。此外，作為對聯(lián)邦社會保險局（FSIO）監(jiān)管的補充，F(xiàn)OPI開始監(jiān)管可以接受的健康保險。從2006年初開始，保險中介機構(gòu)也納入FOPI的監(jiān)管范圍。

行政的程序極其熟悉時，情況開始變化，監(jiān)管機構(gòu)會逐漸被它所監(jiān)管的行業(yè)控制和主導(dǎo)，被后者利用來給自己謀求更高的收人。金融業(yè)是個高回報率的行業(yè)，資本的逐利性，使得擁有特許經(jīng)營權(quán)的監(jiān)管者，特別是一些監(jiān)管高層容易與相關(guān)金融機構(gòu)形成龐大的利益鏈條，2008年6月證監(jiān)會前副主席“王益事件”以及受“王益事件”連帶出來的“肖時慶”案、“涌金系”案就是例證，這嚴重削弱了防"i周的效果。

(四)部門

論文關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制組織結(jié)構(gòu)

文章摘要:次貨危機警示我國金融監(jiān)管:在金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢下，必須建立完善的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，而完善的協(xié)調(diào)機制有賴于一個良好的組織結(jié)構(gòu)。有基于此，本文認為，針時我國分業(yè)監(jiān)管格局下的協(xié)調(diào)機制存在的問題，應(yīng)該建立公一私復(fù)合監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)。

一、問題的提出

2010年達沃斯經(jīng)濟年會上，金融監(jiān)管成為人們討論的的焦點。次貸危機引發(fā)的全球性金融海嘯給各國金融監(jiān)管當(dāng)局上了生動的一課，改革現(xiàn)有的金融監(jiān)管機制，特別是強調(diào)對金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的重視，已經(jīng)成為國內(nèi)外眾多專家學(xué)者的共識。然而，對于如何構(gòu)建金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的組織結(jié)構(gòu)，不同的學(xué)者看法不一，但大多數(shù)是強調(diào)要進一步發(fā)揮政府公共監(jiān)管機構(gòu)的作用，而對于私人監(jiān)管機構(gòu)的媒體，獨立評級機構(gòu)等卻很少提及。本文認為，構(gòu)建有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的組織結(jié)構(gòu)，離不開私人監(jiān)管部門，只有將公共監(jiān)管與私人監(jiān)管相結(jié)合，構(gòu)建公一私復(fù)合監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)，才成真正發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的作用。

摘要：金融市場對一國經(jīng)濟社會發(fā)展而言是一柄“雙刃劍”，金融市場健康發(fā)展可以極大的推動經(jīng)濟社會的發(fā)展，但是如果不能有力的控制住金融風(fēng)險則會導(dǎo)致經(jīng)濟嚴重衰退甚至出現(xiàn)金融危機，東南亞的金融危機便是最好的例證。隨著我國金融市場的發(fā)展和壯大，金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，我們面臨的金融風(fēng)險也逐漸增大，如何從制度方面優(yōu)化金融監(jiān)管架構(gòu)，便成為一個具有重要意義的課題。

關(guān)鍵詞：金融市場監(jiān)管貨幣政策中央銀行

金融市場從廣義上理解包括貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場?，F(xiàn)代經(jīng)濟已經(jīng)進入金融經(jīng)濟時代，金融已成為經(jīng)濟的核心，金融市場便理所當(dāng)然的成為了所有經(jīng)濟活動的中心舞臺，無論是理論界還是實業(yè)界都已經(jīng)承認這一觀點，同時也認為金融市場是柄“雙刃劍”。1929-1933年的經(jīng)濟危機、1997年的東南亞金融危機及日本近年來的經(jīng)濟大衰退都在一個側(cè)面反映了金融市場風(fēng)險失控時對經(jīng)濟的巨大破壞性。

我國的金融市場隨著改革開放步伐的邁開而發(fā)展壯大并不斷規(guī)范著，其對我國經(jīng)濟的發(fā)展起到了無可爭辯的重大推動作用，但在當(dāng)前WTO框架下開放金融市場的承諾逐步兌現(xiàn)和不斷顯現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營的大環(huán)境下，各自為政或者說分業(yè)監(jiān)管、多頭監(jiān)管的監(jiān)管架構(gòu)制度安排將很難滿足市場監(jiān)管需要，金融風(fēng)險難以得到有效監(jiān)控，金融市場的運行效率也將受到相當(dāng)大的限制。

一、我國金融市場發(fā)展及監(jiān)管現(xiàn)狀

經(jīng)過20多年的建設(shè)和改革，我國金融市場的規(guī)模日益壯大，金融市場運作、監(jiān)管等方面的理論研究水平和實踐能力不斷加強。據(jù)相關(guān)資料顯示，截止到2003年底，我國銀行各項存款余額達20.8萬億元，比上年末增長21.7%，各項貸款余額15.9萬億元，比上年末增長21.1%；證券市場融資規(guī)模不斷擴大，上市公司達1313家，全年股票市場融資額達32115.13億元，財政部全年累計發(fā)行國債6355億元；基金市場從無到有，各類基金有80余只，全年累計發(fā)行各類基金總份數(shù)達到1164.8億份；保險市場也空前壯大，全年各類保險公司實現(xiàn)保費收入3880.4億元，較上年增長27.1%；外匯市場由封閉到開放，產(chǎn)品由單一逐漸多樣，全年銀行間外匯交易額達12450.64億元，國家外匯儲備余額截止2004年9月達4700億美元，如此規(guī)模的外匯儲備為將來我國外匯市場的進一步繁榮將起到根本的保障和推動作用；黃金市場全年總成交量235.35噸，總成交金額229.62億元，黃金日均交易量960.59公斤，日均成交金額9372.28萬元，交易品種、交易方式、交易主體和成交量不斷拓展或放大，進一步繁榮了我國金融市場。

[內(nèi)容提要]加入WTO后，必須高度重視金融安全，因此，必須按照國際慣例，加強對外資銀行的監(jiān)管。

[關(guān)鍵詞]金融；金融監(jiān)管；金融安全

金融是國民經(jīng)濟的神經(jīng)中樞，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。加入WTO后，在金融市場開放的同時，必須高度重視金融安全。凡是與貨幣流通以及信用直接相關(guān)的經(jīng)濟活動都屬于金融安全的范疇。金融市場開放后，國際金融資本會因政治、經(jīng)濟和市場之變化而在國內(nèi)外迅速流動，從而沖擊著一國的金融體系，潛伏著很大的金融風(fēng)險。近年來，世界上頻頻發(fā)生的金融危機證明，如果—國在防范金融風(fēng)險問題上認識不足或處理不當(dāng)，就會發(fā)生金融風(fēng)險甚至金融危機，從而威脅到自身的經(jīng)濟安全，乃至國家安全。美國經(jīng)濟學(xué)家麥金農(nóng)在總結(jié)發(fā)展中國家金融自由化的經(jīng)驗教訓(xùn)時指出：過早地取消對外國資本流動所實行的匯兌管制，可能導(dǎo)致資本的外逃或外債的增加，也許二者兼而有之。諾貝爾獎得主托賓教授則明確指出，中國應(yīng)積極參與經(jīng)濟和貿(mào)易的全球—體化過程，但不要急于使自己的金融市場同國際金融市場實現(xiàn)—體化。這就是說，不要在條件不具備時，過早地取消對資本項目外匯管理，實現(xiàn)人民幣完全自由兌換。

在資本項目管理方面，國際貨幣基金組織和世界貿(mào)易組織都不強求其成員實行貨幣的資本項目可兌換。我國加入WTO的協(xié)議也并末承諾人民幣資本項目的可兌換。入世后，我國仍將維持資本項目下外匯管制的體制。這是由于資本流動對—國經(jīng)濟會產(chǎn)生較大影響。在建立完備的市場運行機制、利率機制，以及各項嚴格的制度之前，過早地取消對國際資本流出、流入的限制，國內(nèi)經(jīng)濟極易受國際市場左右。放開資項目的管制，前提是建立靈活有效的金融宏觀調(diào)控機制，加強金融監(jiān)管，提高應(yīng)付國際資本流動、資本價格變動和匯率變動沖擊的能力。要做到這些還需要一定的時間。當(dāng)前我國外匯儲備穩(wěn)步上升、到001年10月底已達2030億美元。加人們WTO后，利用外資潛力巨大，資本項目對外資有著較強的吸引力，因此，國際收支仍將保持樂觀的前景。良好的宏觀經(jīng)濟狀況和銀行間外匯市場供求關(guān)系，決定了我國加入WTO后人民幣匯率將繼續(xù)保持穩(wěn)定，而這是加快外匯體制改革的重要保證。當(dāng)前我國外匯管理部門正在從改進匯兌監(jiān)管和提高國際收支監(jiān)測預(yù)警能力等方面人手，積極推進人民幣資本項目可兌換，最終實現(xiàn)人民幣完全可兌換，這是我國外匯管制體制的長遠的終極目標(biāo)，也是我國融入經(jīng)濟全球化最佳次序中的最后一步。

鑒于金融市場的開放，伴隨著金融風(fēng)險的增加，我國必須按照國際慣例，加強對外資銀行的監(jiān)管。

首先，要建立強有力的監(jiān)管機構(gòu)，并完善外資銀行監(jiān)管的法律體系，使之系統(tǒng)化和法制化。與WTO重要原則之—的“國民待遇”原則相一致，國外發(fā)達國家將外資銀行與國內(nèi)銀行—視同仁。這一模式理應(yīng)成為我國監(jiān)管機構(gòu)的最終發(fā)展方向，但是由于國內(nèi)銀行與國外資本實力雄厚的大銀行相比差距過大，所以在相當(dāng)一段時間里，主要是在世界貿(mào)易組織允許我國金融業(yè)進入自我保護的五年左右的時間里，外資銀行和國內(nèi)銀行的監(jiān)管需分開進行。在此，人民銀行現(xiàn)有的“外資金融機構(gòu)管理司”就應(yīng)成為最高機構(gòu)，全權(quán)負責(zé)外資銀行監(jiān)管及相關(guān)事宜。另可下設(shè)局、處等基層組織，對不同地區(qū)的不同外資銀行進行監(jiān)管，并直接受各地人民銀行領(lǐng)導(dǎo)，獨立于地方政府。這一過渡過程及最終制度的穩(wěn)定和形成都必須以外資金融機構(gòu)監(jiān)管法規(guī)體系的完善為基礎(chǔ)，以保證外資銀行的健康發(fā)展和我國的正當(dāng)權(quán)益不受侵害

內(nèi)容摘要：金融創(chuàng)新是金融深化的突破口，金融監(jiān)管作為一種管制手段對金融創(chuàng)新既有促進作用，也有抑制作用。不同類型的金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管也提出了不同的要求。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管在“博弈”互動過程中，共同促進金融業(yè)發(fā)展。

Abstract：

Financialinnovationisthebreakthroughpointoffinancialdeepening.Asameasureofcontrol,financialregulationcannotonlypromotebutalsorestrainthefinancialinnovation.Differentkindsoffinancialinnovationsdemanddifferentfinancialregulations.The"game"interplayofthefinancialinnovationandregulationpromotesthedevelopmentoffinancialindustrysimultaneously.

關(guān)鍵字：金融創(chuàng)新金融監(jiān)管

我國已加入WTO。為了應(yīng)對WTO的挑戰(zhàn)，在激烈的市場競爭中生存與發(fā)展，各市場主體只有繼續(xù)深入進行經(jīng)濟體制改革，不斷創(chuàng)新，提高自身競爭力，才可能在競爭中立于不敗之地。金融是經(jīng)濟的核心。金融業(yè)的存在和發(fā)展對經(jīng)濟的影響是深遠的，而金融業(yè)的競爭又是異常殘酷的，因此各市場主體通過不斷地金融創(chuàng)新來維持競爭力。頻繁的創(chuàng)新對金融監(jiān)管提出了新的要求，金融監(jiān)管為了適應(yīng)這一變化也在不斷地調(diào)整，本文擬對金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管二者之間的互動關(guān)系作初步的探討。

一．金融創(chuàng)新的基本理論

一、秘魯小微金融發(fā)展的特征

（一）服務(wù)對象范圍廣，普惠性與商業(yè)性共存1990年中期以后，秘魯明確小額信貸專業(yè)機構(gòu)、正規(guī)金融機構(gòu)和其他金融公司均可以經(jīng)營小微金融業(yè)務(wù)。不同的機構(gòu)分別服務(wù)不同的客戶群體，銀行類及城市小微金融機構(gòu)主要服務(wù)于城市小微企業(yè)和個體經(jīng)營者，農(nóng)村小微金融機構(gòu)主要服務(wù)于農(nóng)村地區(qū)的客戶，而EDPYME由于可以跨省經(jīng)營，且牌照具有全國性，所以服務(wù)對象更加靈活。同時，秘魯?shù)男∥⒔鹑诩骖櫫恕案＠髁x”和“制度主義”，既包括如孟加拉鄉(xiāng)村銀行強調(diào)扶貧解困，又能像玻利維亞陽光銀行強調(diào)商業(yè)化經(jīng)營，關(guān)注盈利和可持續(xù)發(fā)展。

（二）通過“業(yè)務(wù)下沉”和“轉(zhuǎn)型升級”等多種模式開展小微金融服務(wù)一方面，秘魯正規(guī)金融機構(gòu)通過新設(shè)專屬機構(gòu)或業(yè)務(wù)單元等形式涉足低端市場，從事小微金融業(yè)務(wù)，稱之為“業(yè)務(wù)下沉”。另一方面，有部分的非營利組織轉(zhuǎn)型為受監(jiān)管的正規(guī)銀行類金融機構(gòu)開展小微金融服務(wù)，稱之為“轉(zhuǎn)型升級”。例如秘魯?shù)腗IBANCO，由非營利組織發(fā)展而來，現(xiàn)已成為專業(yè)提供小微金融服務(wù)的全功能銀行。

（三）放寬資金來源，保障非存款類放貸組織的可持續(xù)發(fā)展小微金融機構(gòu)的資金來源主要包括公眾存款以及第三方貸款，其中公眾存款約占全部資金來源的74.5%，是小微貸款的主要來源。EDPYME不能吸收公眾存款，其資金來源主要包括本地商業(yè)銀行貸款，以及秘魯國家開發(fā)銀行的貸款等。監(jiān)管機構(gòu)將EDPYME外部融入資金上限放寬到自有資本的10倍，并允許符合條件的EDPYME申請更換牌照，變?yōu)榭晌沾婵畹慕鹑诠?，鼓勵EDPYME不斷完善經(jīng)營能力，提高金融服務(wù)競爭力。

（四）利率自主定價，促進市場競爭和提高市場透明度秘魯法律未對貸款的利率作強制性規(guī)定，允許小微金融機構(gòu)自主決定利率水平。監(jiān)管機構(gòu)認為只要信息充分披露，客戶可以自主選擇合適的產(chǎn)品，人為限制利率會降低小額信貸的可獲得性，利率通過市場競爭會降至合理水平。同時，由于小額信貸的利率高，但金額小、時間短等原因，能夠很好地覆蓋信貸風(fēng)險和市場風(fēng)險，而相比于高利貸市場，小微金融機構(gòu)無疑具有較強的競爭力。

二、秘魯小微金融的監(jiān)管經(jīng)驗

1次貸危機引發(fā)金融危機

自2007年夏天美國次貸危機爆發(fā)以來,美國資產(chǎn)價格泡沫依次破滅,眾多持有次級房貸的銀行和與之相關(guān)的金融機構(gòu)紛紛破產(chǎn),金融產(chǎn)品風(fēng)險及流動性短缺進一步擴散,從而引發(fā)了全球主要金融市場的持續(xù)動蕩。房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)低迷、房價暴跌、拋售銀行股、銀行提擠現(xiàn)象加劇,使得短短數(shù)月內(nèi),華爾街五大投行三家倒閉兩家改制,正式宣告次貸危機演變成為金融危機。時至今日,本次金融危機的破壞力已擴至全球,并嚴重和持續(xù)地摧殘了實體經(jīng)濟,有學(xué)者將目前的狀況描述為經(jīng)濟危機。

2對美國金融監(jiān)管體系的總結(jié)與檢討

金融監(jiān)管體系是一個國家金融競爭力的重要構(gòu)成因素之一,美國金融業(yè)能夠領(lǐng)先其他國家和地區(qū),從另一側(cè)面表明它的監(jiān)管體系基本適應(yīng)了市場發(fā)展,并具一定優(yōu)勢。美國的金融監(jiān)管體系是一種典型的分權(quán)型多頭監(jiān)管模式,也被稱為傘式監(jiān)管+功能監(jiān)管體制,是功能監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管的混合體。在這個監(jiān)管體系中,存在多種類型、多種層次的金融監(jiān)管機構(gòu),換言之,美國實行的是一種介于分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管之間的金融監(jiān)管模式。其中,金融持股公司實行傘式監(jiān)管制度,美聯(lián)儲為其傘式監(jiān)管人,負責(zé)對公司的綜合監(jiān)管;同時,金融持股公司又要按所經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類接受不同行業(yè)監(jiān)管人的監(jiān)督。傘式監(jiān)管人和功能監(jiān)管人的共同作用,促進了美國金融業(yè)的繁榮。

然而,隨著金融全球化和混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展,金融產(chǎn)品創(chuàng)新加速、交叉出售、風(fēng)險傳遞加快,原先的監(jiān)管體系也暴露出越來越多的問題,本次金融危機就是最好的例證。筆者認為美國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系存在以下不足:

(1)“雙重多頭”的監(jiān)管模式容易出現(xiàn)監(jiān)管重疊與真空。監(jiān)管重疊是由于監(jiān)管機構(gòu)眾多,對某一行為均具有監(jiān)管權(quán)力而發(fā)生的現(xiàn)象。監(jiān)管重疊最大的弊端就在于在監(jiān)管過程中會產(chǎn)生不必要的內(nèi)耗和監(jiān)管資源浪費,但理論上可通過合理權(quán)力劃分的方式得到解決。而監(jiān)管真空是指所有監(jiān)管機構(gòu)的職權(quán)都無法觸及某些金融風(fēng)險。由于美國的金融監(jiān)管體系中并不存在一個法定的統(tǒng)一最高監(jiān)管組織,因此在類似于分業(yè)監(jiān)管模式下“各管其一”的機構(gòu)設(shè)置,極易使得各監(jiān)管部門在金融混業(yè)經(jīng)營的環(huán)境下,出現(xiàn)對某些金融市場行為,尤其是對一些金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管出現(xiàn)空白。因此,貌似全面監(jiān)管的“雙重多頭”機構(gòu)設(shè)置事實上是存在監(jiān)管重疊和盲區(qū)的。

關(guān)鍵字:銀行風(fēng)險及金融監(jiān)管證券論文

(一)銀行風(fēng)險

在銀行和貸款者之間有著契約，貸款者到期必須連本帶利歸還銀行。銀行和儲戶之間也有契約，到期之時銀行向儲戶還本付息。可是，銀行兩邊的契約的“硬度”不一樣。銀行和貸款企業(yè)之間的契約比較“軟”。企業(yè)還不出錢來，銀行只能靠法律手段逼債，萬一貸款收不回來，只好等這家企業(yè)破產(chǎn)之后多少拿回來一些。我國的銀行和國有企業(yè)之間的關(guān)系就更軟。國有企業(yè)還不出錢來而銀行一籌莫展的事情已經(jīng)司空見慣?？墒倾y行和儲戶之間的關(guān)系就“硬”多了。除非銀行破產(chǎn)，否則儲戶完全有權(quán)力拿回屬于自己的資金。在某種意義上，銀行把許多家企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險集中到了自己身上。

銀行主要面臨以下幾種風(fēng)險：

(1)信用風(fēng)險：即交易對象無力履約的風(fēng)險；

(2)市場風(fēng)險：是由于市場價格的變動，銀行的表內(nèi)和表外頭寸所面臨遭受損失的風(fēng)險；

摘要:借鑒與比較中國和某國在金融監(jiān)管方面的經(jīng)驗和教訓(xùn),不僅為政策制定者和金融實務(wù)界提供重要的啟示,還為加強國際間金融監(jiān)管合作提供理論支持。

關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;集權(quán)多頭;監(jiān)管主體

一、中日金融監(jiān)管政策相同點:集權(quán)多頭式金融監(jiān)管體制職稱論文

2003年中國銀行監(jiān)督管理委員會正式組建,接管了中國人民銀行的銀行監(jiān)管職能,由此我國正式確立了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管、三會分工的集權(quán)多頭式金融監(jiān)管體制。

2000年某國合并了金融監(jiān)督廳和原大藏省的金融企劃局,成立金融廳,全面負責(zé)金融制度的計劃、立案和金融監(jiān)管。作為中央銀行的某國銀行,其職能并沒有實質(zhì)改變。因此,某國的金融監(jiān)管體制仍然屬于集權(quán)多頭式。

二、中國與某國金融監(jiān)管體系的不同點

隨著金融體制改革的不斷深入以及入世步伐的進一步加快，國內(nèi)金融業(yè)日益融入國際金融業(yè)的發(fā)展潮流，給處于探索起步階段的金融監(jiān)管帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。探索建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，盡快實現(xiàn)監(jiān)管體系的變革，以確保金融安全以及社會和經(jīng)濟穩(wěn)定、健康發(fā)展，成為金融理論界和實務(wù)工作者普遍關(guān)注的焦點問題。

一、建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的框架分析

(一)我國現(xiàn)有金融監(jiān)管體系存在的制度缺陷

1．有效銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)沒有建立起來，缺乏社會聯(lián)合防范機制。金融機構(gòu)上級行對下級行缺乏科學(xué)有效的激勵和約束機制，導(dǎo)致下級行經(jīng)營者強化內(nèi)部控制的激勵不足。同時，作為商業(yè)銀行內(nèi)部控制重要內(nèi)容的稽核監(jiān)督體系隸屬于各級行經(jīng)營者，沒有有效獨立出來，其監(jiān)督職能也容易流于形式。由于法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全，導(dǎo)致有效銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)薄弱，中央銀行忙于外部監(jiān)管，其結(jié)果，往往是投入了很多人力和精力，但監(jiān)管效果不明顯。此外，社會信用秩序不健全，地方政府行政干預(yù)金融運行的問題仍然存在，金融機構(gòu)惡性競爭多，規(guī)范化的金融互律機制不健全，一個地方政府關(guān)心和支持、強化行業(yè)自律和社會力量參與監(jiān)管的機制還沒有建立起來。

2．缺乏一整套系統(tǒng)性的風(fēng)險預(yù)警、處置、緩沖、補救機制。金融監(jiān)管沒有形成有效的金融風(fēng)險監(jiān)測、評價、預(yù)警和防范體系，缺乏早期預(yù)警和早期控制，監(jiān)管信息沒有有效利用，風(fēng)險防范工作忙于事后“救火”；在當(dāng)前機構(gòu)市場退出主要采取撤銷(關(guān)閉)和破產(chǎn)等方式的情況下，穩(wěn)定的市場退出和保障機制(包括存款保險制度和完善的破產(chǎn)關(guān)閉程序等)沒有建立起來，導(dǎo)致金融機構(gòu)市場退出不得不由政府和中央銀行采取行政性的手段加以解決，國家財政和中央銀行為此投入了大量資金，同時，也帶來了一些不穩(wěn)定的因素?？傮w而言，系統(tǒng)化的事前預(yù)警、事中靈敏處置和緩沖化解、事后及時補救的風(fēng)險防范和控制機制沒有建立起來，不利于有效防范化解金融風(fēng)險。

3．基層中央銀行尚缺乏一套科學(xué)嚴密的監(jiān)管制度和監(jiān)管方法，監(jiān)管工作具有被動性，監(jiān)管權(quán)威有待于進一步加強。由于商業(yè)銀行報送數(shù)據(jù)可用性較差，中央銀行非現(xiàn)場監(jiān)管體系不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的現(xiàn)代監(jiān)管方法體系沒有建立起來。從現(xiàn)場監(jiān)管情況看，檢查走過場、應(yīng)付上級行任務(wù)、工作主動性差等現(xiàn)象仍然存在。同時，對監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的未達到監(jiān)管標(biāo)準和違規(guī)違章的機構(gòu)和人員，有的沒有依法嚴肅處理，監(jiān)管工作中有法不依、執(zhí)法不嚴、違法不究的現(xiàn)象時有發(fā)生，降低了金融監(jiān)管的嚴肅性和中央銀行的監(jiān)管權(quán)威。