改革開(kāi)放以來(lái)，利用外資有效促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

到2010年底，我國(guó)累計(jì)批準(zhǔn)設(shè)立外商投資企業(yè)達(dá)到71萬(wàn)家，實(shí)際使用外資金額達(dá)到10511億美元。但我們也看到，在外商投資企業(yè)迅速增長(zhǎng)的同時(shí)，也帶來(lái)了不少矛盾問(wèn)題，其中重要問(wèn)題之一，就是跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)問(wèn)題。所謂轉(zhuǎn)移定價(jià)，就是跨國(guó)公司母公司與子公司、子公司與子公司之間進(jìn)行內(nèi)部交易時(shí)所使用的一種價(jià)格，也就是跨國(guó)公司內(nèi)部交易之間的定價(jià)。目前，我國(guó)有半數(shù)以上的外商投資企業(yè)處于虧損狀態(tài)，而虧損的企業(yè)中又有半數(shù)以上屬于非正常的虧損，其主要原因就是這些企業(yè)用轉(zhuǎn)移定價(jià)的手法把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到國(guó)外，使我國(guó)在經(jīng)濟(jì)和稅收方面蒙受了巨大的損失。

一、跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)和方法

第一，跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)。這種價(jià)格不是按照市場(chǎng)供求關(guān)系變化和競(jìng)爭(zhēng)原則確定的，而是跨國(guó)公司從自身的戰(zhàn)略目標(biāo)和整體利益最大化的原則出發(fā)，由總公司上層決策者人為確定的，主要目的就是為了轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，規(guī)避所得稅，即將利潤(rùn)從高稅率國(guó)家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到低稅率國(guó)家或地區(qū)，從而實(shí)現(xiàn)納稅最小化。

第二，跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法。一是商品轉(zhuǎn)移定價(jià)。主要是原材料由國(guó)外高價(jià)購(gòu)進(jìn)，又將生產(chǎn)成品低價(jià)銷往國(guó)外，使利潤(rùn)大量地向境外轉(zhuǎn)移，造成我國(guó)境內(nèi)外商企業(yè)賬面虧損或微利。二是勞務(wù)轉(zhuǎn)移定價(jià)。我國(guó)外資企業(yè)向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)無(wú)償或低價(jià)提供勞務(wù)，同時(shí)境外關(guān)聯(lián)企業(yè)向我國(guó)外資企業(yè)提供勞務(wù)時(shí)提高勞務(wù)費(fèi)，使外商投資企業(yè)以支付勞務(wù)費(fèi)的形式向關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。三是無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移定價(jià)。

一般情況下無(wú)形資產(chǎn)為跨國(guó)公司專有資產(chǎn)，跨國(guó)公司往往用收取無(wú)形資產(chǎn)高額轉(zhuǎn)讓費(fèi)用的辦法實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。

內(nèi)容提要:內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系(簡(jiǎn)稱FTP體系)是西方商業(yè)銀行公平評(píng)價(jià)績(jī)效、集中管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)指導(dǎo)產(chǎn)品定價(jià)和優(yōu)化資源配置的有效工具,在發(fā)達(dá)國(guó)家已被商業(yè)銀行廣泛運(yùn)用。在國(guó)內(nèi),FTP體系才剛剛開(kāi)始被我國(guó)商業(yè)銀行所認(rèn)識(shí)。本文詳細(xì)介紹了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的基本概念和定價(jià)方法,全面分析了推行FTP體系對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的影響及其中可能存在的困難,并在此基礎(chǔ)上提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(FTP)、基本原理、實(shí)施困難、相關(guān)建議

中圖分類號(hào):F830.49文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-1770(2006)06-031-03

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系(以下簡(jiǎn)稱FTP體系)自上世紀(jì)80年代被美洲銀行首次運(yùn)用于銀行經(jīng)營(yíng)管理以來(lái),經(jīng)過(guò)20多年的演進(jìn)和發(fā)展,現(xiàn)已成為國(guó)際現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基礎(chǔ)工具,在評(píng)價(jià)績(jī)效、資源配置、產(chǎn)品定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)領(lǐng)域發(fā)揮著基礎(chǔ)平臺(tái)的作用。隨著我國(guó)金融改革的縱深推進(jìn),國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的粗放式經(jīng)營(yíng)管理模式正面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn),引入和推行FTP體系成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行全面提升經(jīng)營(yíng)管理水平的必要途徑。

一、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的基本原理和方法

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系是商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位按照一定規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金,達(dá)到核算業(yè)務(wù)資金成本或收益等目的的一種內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理模式。在國(guó)外被稱為FundsTransferPricingsystem,簡(jiǎn)稱FTP。資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位全額轉(zhuǎn)移資金的價(jià)格稱為內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格(以下簡(jiǎn)稱FTP價(jià)格),通常以年利率(%)的形式表示。

改革開(kāi)放以來(lái)，利用外資有效促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

到2010年底，我國(guó)累計(jì)批準(zhǔn)設(shè)立外商投資企業(yè)達(dá)到71萬(wàn)家，實(shí)際使用外資金額達(dá)到10511億美元。但我們也看到，在外商投資企業(yè)迅速增長(zhǎng)的同時(shí)，也帶來(lái)了不少矛盾問(wèn)題，其中重要問(wèn)題之一，就是跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)問(wèn)題。所謂轉(zhuǎn)移定價(jià)，就是跨國(guó)公司母公司與子公司、子公司與子公司之間進(jìn)行內(nèi)部交易時(shí)所使用的一種價(jià)格，也就是跨國(guó)公司內(nèi)部交易之間的定價(jià)。目前，我國(guó)有半數(shù)以上的外商投資企業(yè)處于虧損狀態(tài)，而虧損的企業(yè)中又有半數(shù)以上屬于非正常的虧損，其主要原因就是這些企業(yè)用轉(zhuǎn)移定價(jià)的手法把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到國(guó)外，使我國(guó)在經(jīng)濟(jì)和稅收方面蒙受了巨大的損失。

一、跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)和方法

第一，跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)。這種價(jià)格不是按照市場(chǎng)供求關(guān)系變化和競(jìng)爭(zhēng)原則確定的，而是跨國(guó)公司從自身的戰(zhàn)略目標(biāo)和整體利益最大化的原則出發(fā)，由總公司上層決策者人為確定的，主要目的就是為了轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，規(guī)避所得稅，即將利潤(rùn)從高稅率國(guó)家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到低稅率國(guó)家或地區(qū)，從而實(shí)現(xiàn)納稅最小化。

第二，跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法。一是商品轉(zhuǎn)移定價(jià)。主要是原材料由國(guó)外高價(jià)購(gòu)進(jìn)，又將生產(chǎn)成品低價(jià)銷往國(guó)外，使利潤(rùn)大量地向境外轉(zhuǎn)移，造成我國(guó)境內(nèi)外商企業(yè)賬面虧損或微利。二是勞務(wù)轉(zhuǎn)移定價(jià)。我國(guó)外資企業(yè)向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)無(wú)償或低價(jià)提供勞務(wù)，同時(shí)境外關(guān)聯(lián)企業(yè)向我國(guó)外資企業(yè)提供勞務(wù)時(shí)提高勞務(wù)費(fèi)，使外商投資企業(yè)以支付勞務(wù)費(fèi)的形式向關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。三是無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移定價(jià)。一般情況下無(wú)形資產(chǎn)為跨國(guó)公司專有資產(chǎn)，跨國(guó)公司往往用收取無(wú)形資產(chǎn)高額轉(zhuǎn)讓費(fèi)用的辦法實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。

二、跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)對(duì)我國(guó)造成的影響

一、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易

《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》準(zhǔn)則規(guī)定：“在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀緶?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方?！本唧w包括：直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)；合營(yíng)企業(yè)；聯(lián)營(yíng)企業(yè)；主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員；受主要投資者、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。

所謂關(guān)聯(lián)方交易，是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或業(yè)務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款，主要有：購(gòu)銷商品或其他資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)）、提供或接受勞務(wù)、、租賃、融資、擔(dān)保和抵押、管理合同、研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移許可仇議等。

由于關(guān)聯(lián)關(guān)系的存在，將可能影響關(guān)聯(lián)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。關(guān)聯(lián)方之間的交易，在非關(guān)聯(lián)方之間可能不會(huì)發(fā)生，即使發(fā)生，關(guān)聯(lián)方之間交易可能不會(huì)按與非關(guān)聯(lián)方之間交易的金額進(jìn)行。因?yàn)槠髽I(yè)與非關(guān)聯(lián)方之間的交易一般是按照公允市價(jià)進(jìn)行，但是由于投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)決策有著重大的影響，因而關(guān)聯(lián)方之間的交易的定價(jià)較為靈活，往往高于或低于公允市價(jià)。根據(jù)美國(guó)學(xué)者對(duì)164家美國(guó)跨國(guó)公司的調(diào)查表明，在內(nèi)部交易中采取正常交易價(jià)格的只占35%.關(guān)聯(lián)方交易行為的不確定性和交易價(jià)格的非市場(chǎng)性、多樣性，使其定價(jià)政策成為交易的核心內(nèi)容。

二、關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)

關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)主要包括關(guān)聯(lián)方之間貨物和勞務(wù)購(gòu)銷活動(dòng)的轉(zhuǎn)移定價(jià)，貸款利息、無(wú)形資產(chǎn)、租賃資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移定價(jià)及資產(chǎn)、股權(quán)的轉(zhuǎn)移定價(jià)。從理論上來(lái)講，企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)制定的方法主要有以市價(jià)為基礎(chǔ)和以成本為基礎(chǔ)兩種。但企業(yè)在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，往往根據(jù)其戰(zhàn)略需要進(jìn)行調(diào)整。因此，關(guān)聯(lián)方交易的實(shí)際轉(zhuǎn)移價(jià)格往往與理論價(jià)格有差異。在有些情況下，關(guān)聯(lián)方交易的轉(zhuǎn)移定價(jià)甚至與其成本或市價(jià)相差甚遠(yuǎn)。

轉(zhuǎn)移價(jià)格通常與市場(chǎng)價(jià)格形成對(duì)照，市場(chǎng)價(jià)格是在非關(guān)聯(lián)人之間進(jìn)行商品或服務(wù)貿(mào)易時(shí)由市場(chǎng)確定的價(jià)格。關(guān)聯(lián)方之間的交易，通常沒(méi)有必要完全按照公平交易原則下所發(fā)生的成本定價(jià)。因此他們的商業(yè)利潤(rùn)會(huì)有不同程度的區(qū)別，有時(shí)是恰好合適，有時(shí)是設(shè)計(jì)好的，發(fā)生后就似同非關(guān)聯(lián)方的交易。轉(zhuǎn)移定價(jià)主要發(fā)生在同一集團(tuán)下的兩個(gè)公司間的具有關(guān)聯(lián)企業(yè)性質(zhì)的跨國(guó)交易。

一、轉(zhuǎn)移定價(jià)的成因

我國(guó)外商投資企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行國(guó)際避稅，其成因是多方面的，由于我國(guó)在經(jīng)濟(jì)體制、法規(guī)制度、人員觀念等方面存在的各種不足，在客觀上為外同投資者通過(guò)轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行避稅提供了便利條件。

1、外商投資企業(yè)為獲取合資的高額利潤(rùn)

第一，逃避稅收?？鐕?guó)公司以全球稅后利潤(rùn)最大化為最主要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以盡可能減少繳稅作為跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)方略。第二，逃避外匯管制。和許多國(guó)家一樣，我國(guó)在一定程度上實(shí)行外匯管制，跨國(guó)公司為了及時(shí)從其投資的子公司取得股息、紅利等，母公司便從貨物價(jià)格、勞務(wù)費(fèi)、特許權(quán)使用費(fèi)、技術(shù)使用費(fèi)等的支付中變相取得股利，以繞開(kāi)我國(guó)對(duì)匯出利潤(rùn)的外匯管制。第三，最大程度上獲得合資企業(yè)的利潤(rùn)?？鐕?guó)公司對(duì)中國(guó)的投資，主要以合資與合作的形式開(kāi)展為了獲得更多的稅后利潤(rùn)，境外母公司利用與子公司交易，通過(guò)轉(zhuǎn)移定價(jià)，把本來(lái)屬于中方投資者的一部分利潤(rùn)也占為己有。第四，增強(qiáng)子公司的競(jìng)爭(zhēng)能力。

2、國(guó)有企業(yè)改制落后，外企中方所有權(quán)架空

我國(guó)外資工業(yè)企業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅務(wù)動(dòng)機(jī)

﹙一﹚出口環(huán)節(jié)是否存在國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅務(wù)動(dòng)機(jī)從出口環(huán)節(jié)來(lái)看，由于我國(guó)僅對(duì)極少數(shù)礦產(chǎn)品征收出口關(guān)稅，出口環(huán)節(jié)的國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)將不會(huì)影響關(guān)稅；為了少繳企業(yè)所得稅，企業(yè)會(huì)采取“低價(jià)出口”的策略將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移出去，但這又會(huì)導(dǎo)致母國(guó)企業(yè)所得稅的增加。因此，在出口環(huán)節(jié)企業(yè)是否存在國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅務(wù)動(dòng)機(jī)，可以通過(guò)比較我國(guó)和投資母國(guó)的企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)得出結(jié)論。2008年以前，我國(guó)對(duì)外資工業(yè)企業(yè)一直實(shí)行以區(qū)域稅收優(yōu)惠為主的鼓勵(lì)政策。按照稅收優(yōu)惠程度，我們把這些外資工業(yè)企業(yè)所在地分為三類，具體適用稅率見(jiàn)表1。2008年以后，外資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)統(tǒng)一實(shí)行25%的基本稅率。我們選取累計(jì)對(duì)華直接投資額最大的國(guó)家或地區(qū)，按投資來(lái)源地把外資工業(yè)企業(yè)也分為三大類：一類投資來(lái)源于美國(guó)、日本、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、加拿大、澳大利亞、荷蘭、意大利、瑞士等發(fā)達(dá)國(guó)家；二類投資來(lái)源于新加坡、韓國(guó)、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、菲律賓等新興工業(yè)國(guó)家和我國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)，其中來(lái)自港澳臺(tái)地區(qū)的投資總額占全部外資總額的比例接近40%；三類投資來(lái)源于維爾京群島、開(kāi)曼群島、百慕大、薩摩亞和巴拿馬等低稅率避稅地。這三類外資工業(yè)企業(yè)投資母國(guó)的企業(yè)所得稅具體稅率如表2所示。具體分析如下：1.投資來(lái)源于發(fā)達(dá)國(guó)家的一類企業(yè)。除瑞士外，發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)所得稅稅率都較高，并對(duì)跨國(guó)公司的國(guó)外所得征收所得稅，其稅率一般都超過(guò)30%，高于我國(guó)外資企業(yè)的實(shí)際稅率，且發(fā)達(dá)國(guó)家一般與我國(guó)都簽訂了避免雙重征稅的協(xié)定，實(shí)行免稅法或者抵免法。在我國(guó)企業(yè)所得稅法改革前后，除投資母國(guó)為瑞士的外資工業(yè)企業(yè)在適用24%、30%和25%稅率時(shí)存在通過(guò)“低價(jià)出口”的避稅動(dòng)機(jī)外，來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)都不存在向外轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的避稅動(dòng)機(jī)。2.投資來(lái)源于新興工業(yè)國(guó)家或地區(qū)的二類企業(yè)。2008年之前，對(duì)設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)等一類地區(qū)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，均不存在“低價(jià)出口”的避稅動(dòng)機(jī)。對(duì)設(shè)在沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，在“兩免三減半”優(yōu)惠到期前，不存在“低價(jià)出口”的避稅動(dòng)機(jī)；優(yōu)惠到期后，只有投資來(lái)源于新加坡和港澳地區(qū)的企業(yè)存在“低價(jià)出口”的避稅動(dòng)機(jī)。對(duì)設(shè)在其他地區(qū)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，在“兩免三減半”優(yōu)惠到期前，均不存在“低價(jià)出口”的避稅動(dòng)機(jī)；優(yōu)惠到期后，除了投資來(lái)源于菲律賓和印度尼西亞的企業(yè)之外，其余二類企業(yè)都有“低價(jià)出口”的避稅動(dòng)機(jī)。2008年以后，則只有投資來(lái)源于新加坡和港澳地區(qū)的企業(yè)存在直接避稅的動(dòng)機(jī)。3.投資來(lái)源于避稅港地區(qū)的三類企業(yè)。避稅港地區(qū)實(shí)行零所得稅或極低的象征性所得稅，且不同的避稅港有不同的優(yōu)惠稅制，企業(yè)可選擇適合的避稅地區(qū)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。理論上，投資來(lái)源于避稅港地區(qū)的三類企業(yè)都應(yīng)當(dāng)有“低價(jià)出口”的避稅動(dòng)機(jī)。﹙二﹚進(jìn)口環(huán)節(jié)是否存在國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅務(wù)動(dòng)機(jī)從進(jìn)口環(huán)節(jié)來(lái)看，國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)也會(huì)影響企業(yè)的進(jìn)口關(guān)稅和企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)。一方面，企業(yè)為了少繳關(guān)稅，會(huì)采取“低價(jià)進(jìn)口”的策略，即壓低從國(guó)外關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)口的產(chǎn)品價(jià)格，但“低價(jià)進(jìn)口”會(huì)降低外資企業(yè)的進(jìn)口成本，增加其利潤(rùn)而多繳企業(yè)所得稅。另一方面，為了少繳企業(yè)所得稅，企業(yè)會(huì)采取“高價(jià)進(jìn)口”策略，但又會(huì)導(dǎo)致關(guān)稅負(fù)擔(dān)增加。下面以實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅后總利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，建立一個(gè)簡(jiǎn)單模型來(lái)進(jìn)行具體分析。假設(shè)B為我國(guó)外資工業(yè)企業(yè)，A為其國(guó)外的母公司，A向B出口中間產(chǎn)品；一單位產(chǎn)成品僅需要一單位中間產(chǎn)品；模型中只考慮企業(yè)所得稅和關(guān)稅，不考慮其他稅費(fèi)；改變中間產(chǎn)品進(jìn)口價(jià)格并不影響B(tài)公司的銷售價(jià)格決策和產(chǎn)品銷售量。設(shè)定：PA為A企業(yè)生產(chǎn)該中間產(chǎn)品的單位成本；PO為B企業(yè)從A企業(yè)進(jìn)口中間產(chǎn)品的正常價(jià)格；Q為B企業(yè)進(jìn)口中間產(chǎn)品的數(shù)量；PB為B企業(yè)銷售產(chǎn)成品的價(jià)格；r為我國(guó)關(guān)稅稅率；TA為A國(guó)企業(yè)所得稅稅率；TB為我國(guó)企業(yè)所得稅稅率。則可以求出：A公司的稅后利潤(rùn)為：﹙P0−PA﹚×Q×﹙1−TA﹚﹙1﹚B公司的稅后利潤(rùn)為：﹙PB−PO−POr﹚×Q×﹙1−TB﹚﹙2﹚稅后總利潤(rùn)為：R=﹙P0−PA﹚×Q×﹙1−TA﹚+﹙PB−PO−POr﹚×Q×﹙1−TB﹚﹙3﹚如果企業(yè)為逃避稅收采用國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)策略，B企業(yè)從A企業(yè)進(jìn)口中間產(chǎn)品的價(jià)格改變?yōu)镻٭，那么稅后總利潤(rùn)為：R٭=﹙P٭−PA﹚×Q×﹙1−TA﹚+﹙PB−P٭−P٭r﹚×Q×﹙1−TB﹚﹙4﹚對(duì)公式﹙4﹚和公式﹙3﹚左右分別求差，整理后可得：ΔR=ΔP×Q×［TA−TB+r﹙1−TB﹚］﹙5﹚其中：ΔR=R٭−R，為稅后總利潤(rùn)的變化量；ΔP=PO−P٭，為產(chǎn)品正常進(jìn)口價(jià)格與國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)后進(jìn)口價(jià)格的差。企業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的目標(biāo)應(yīng)該是使得ΔR=R٭−R>0，若TA−TB+r﹙1−TB﹚>0，則企業(yè)應(yīng)該通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)使得ΔP=PO−P٭>0，這時(shí)企業(yè)存在“低價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)關(guān)稅的動(dòng)機(jī)；若TA−TB+r﹙1−TB﹚<0，則企業(yè)應(yīng)該通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)使得ΔP=PO−P٭<0，這時(shí)企業(yè)存在“高價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)；若TA−TB+r﹙1−TB﹚等于或接近于0，則企業(yè)在進(jìn)口環(huán)節(jié)應(yīng)該不存在國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)動(dòng)機(jī)，因?yàn)閲?guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)也存在成本。下面我們結(jié)合TA、TB及r的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。隨著經(jīng)濟(jì)全球化及入世程度加深，我國(guó)的關(guān)稅稅率逐漸降低，從1992年的43.2%下降到2010年的9.8%，且在具體實(shí)施中還另有減免措施，因而實(shí)際關(guān)稅稅率并不高，從而使TA−TB+r﹙1−TB﹚值逐漸變小﹙參見(jiàn)表3和表4﹚。對(duì)上述三類外資工業(yè)企業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅務(wù)動(dòng)機(jī)分析如下：1.投資來(lái)源于發(fā)達(dá)國(guó)家的一類企業(yè)。從TA−TB+r﹙1−TB﹚的具體值來(lái)看，在2008年企業(yè)所得稅改革前后，除了適用30%稅率的投資來(lái)源于瑞士的企業(yè)外，其余的企業(yè)母國(guó)所得稅稅率都高于或等于我國(guó)的所得稅稅率，TA−TB≥0，TA−TB+r﹙1−TB﹚>0，因而企業(yè)存在“低價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)關(guān)稅的動(dòng)機(jī)。2.投資來(lái)源于新興工業(yè)國(guó)家或地區(qū)的二類企業(yè)。2008年前，設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)等一類地區(qū)的企業(yè)均存在“低價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)關(guān)稅的動(dòng)機(jī)；設(shè)在沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)的企業(yè)，除投資來(lái)源于澳門地區(qū)的企業(yè)在2004年至2007年存在“高價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)外，其余均存在“低價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)關(guān)稅的動(dòng)機(jī)；設(shè)在其他地區(qū)的企業(yè)，除了投資來(lái)源于新加坡和港澳地區(qū)的企業(yè)在“兩免三減半”到期后存在“高價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)外，其余均存在“低價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)關(guān)稅的動(dòng)機(jī)。2008年后，只有投資來(lái)源于港澳地區(qū)的企業(yè)存在“高價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)，其余則存在“低價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)關(guān)稅的動(dòng)機(jī)。3.投資來(lái)源于避稅港地區(qū)的三類企業(yè)。2008年前，全部企業(yè)在兩年免稅期間、一類地區(qū)的企業(yè)在三年減半征收期間、設(shè)在沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)的企業(yè)在2001年減半征收期間均存在“低價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)關(guān)稅的動(dòng)機(jī)，其余均存在“高價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)。2008年后，企業(yè)存在“高價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)。﹙三﹚通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)進(jìn)行“三角避稅”的可能性分析由以上分析可以看出，投資來(lái)源于發(fā)達(dá)國(guó)家和新興工業(yè)國(guó)家或地區(qū)的外資工業(yè)企業(yè)，在多數(shù)情況下均不存在通過(guò)從投資母國(guó)的關(guān)聯(lián)企業(yè)“低價(jià)出口”和“高價(jià)進(jìn)口”的國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)以逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)。而由于避稅港地區(qū)的企業(yè)所得稅稅率幾乎為0，投資來(lái)源于避稅港地區(qū)的企業(yè)幾乎都可以通過(guò)“低價(jià)出口”和“高價(jià)進(jìn)口”來(lái)逃避我國(guó)企業(yè)所得稅而獲利。在這種情況下，發(fā)達(dá)國(guó)家和新興工業(yè)國(guó)家或地區(qū)的跨國(guó)公司無(wú)法通過(guò)“直接避稅”方式達(dá)到滿意的避稅效果，就可能在百慕大、維爾京群島、開(kāi)曼群島、薩摩亞和巴拿馬等避稅港設(shè)立關(guān)聯(lián)公司，把避稅港的關(guān)聯(lián)公司作為簿記中心，負(fù)責(zé)簽訂虛擬合同和進(jìn)行賬務(wù)處理，從而把投資母國(guó)和東道國(guó)的利潤(rùn)都集中到避稅港，實(shí)現(xiàn)全球利潤(rùn)最大圖1跨國(guó)公司國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)“三角避稅”模式圖化，這種模式被稱為“三角避稅”﹙見(jiàn)圖1﹚。理論上講，我國(guó)外資工業(yè)企業(yè)利用避稅港地區(qū)來(lái)進(jìn)行“三角避稅”的動(dòng)機(jī)應(yīng)該明顯。隨著跨國(guó)公司對(duì)華投資增加，我國(guó)外資企業(yè)的進(jìn)出口額也不斷增加。從1998年開(kāi)始，我國(guó)外資企業(yè)的進(jìn)口額占全國(guó)進(jìn)口總額的比率超過(guò)50%；從2001年開(kāi)始，其出口額占全國(guó)出口總額的比率也超過(guò)了50%。為了探討我國(guó)外資企業(yè)是否存在“三角避稅”的動(dòng)機(jī)，下面實(shí)證考察我國(guó)進(jìn)出口的國(guó)別或地區(qū)的結(jié)構(gòu)和投資來(lái)源的國(guó)別或地區(qū)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系，并驗(yàn)證其是否顯著受到稅率等因素的影響。1.模型及假設(shè)由于面板數(shù)據(jù)模型的變量取值都帶有時(shí)間序列和橫截面的兩重性，為分析我國(guó)外資工業(yè)企業(yè)進(jìn)出口是否存在明顯的通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)實(shí)現(xiàn)“三角避稅”的動(dòng)機(jī)，筆者選擇了解釋變量包括反映是否有實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的對(duì)華投資額FDI、反映市場(chǎng)規(guī)模的GDP、企業(yè)所得稅CTAX和關(guān)稅TAR的面板數(shù)據(jù)模型，并假設(shè)我國(guó)外資工業(yè)企業(yè)“三角避稅”動(dòng)因明顯。根據(jù)假設(shè)，企業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)方式主要不是通過(guò)與母公司或投資國(guó)的關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行直接業(yè)務(wù)往來(lái)，而是與避稅港的關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行間接業(yè)務(wù)往來(lái)。因而其與我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易額不受其對(duì)華投資額FDI及反映其市場(chǎng)規(guī)模大小的GDP的影響，而只顯著地受企業(yè)所得稅稅率的影響；對(duì)于“三角避稅”動(dòng)因不明顯的投資來(lái)源國(guó)或地區(qū)，實(shí)證結(jié)果應(yīng)剛好相反。具體模型如下：IMEXP=C+β1FDI+β2GDP+β3CTAX+β4TAR+ε﹙6﹚其中，IMEXP為投資來(lái)源國(guó)或地區(qū)與中國(guó)的進(jìn)出口總額，F(xiàn)DI為對(duì)華直接投資額，GDP為投資來(lái)源國(guó)或地區(qū)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，CTAX、TAR分別為投資來(lái)源國(guó)或地區(qū)的企業(yè)所得稅稅率和關(guān)稅稅率。2.數(shù)據(jù)選取從《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中選取1999年~2008年的數(shù)據(jù)，研究在我國(guó)外商直接投資額排名前24位的國(guó)家和地區(qū)各年與我國(guó)的進(jìn)出口總額﹙百萬(wàn)美元﹚IMEXP、對(duì)華投資額﹙FDI﹚、當(dāng)年該國(guó)的GDP、企業(yè)所得稅率CTAX、關(guān)稅率TAR之間的關(guān)系。這24個(gè)國(guó)家和地區(qū)具體包括10個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家，9個(gè)新興工業(yè)國(guó)家和地區(qū)以及5個(gè)避稅港。根據(jù)2000年6月26日經(jīng)合組織的《認(rèn)定和消除有害稅收行為的進(jìn)程》報(bào)告，本模型涉及的5個(gè)避稅港均屬于沒(méi)有實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的避稅地。因而將我國(guó)累計(jì)實(shí)際直接投資額排前24位的國(guó)家和地區(qū)分為兩組：第一組包括美國(guó)、加拿大、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、意大利、瑞士、荷蘭、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)澳門、日本、韓國(guó)、新加坡、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、印度尼西亞、菲律賓和澳大利亞；第二組包括開(kāi)曼群島、百慕大、薩摩亞、巴拿馬、維爾京群島。分別利用模型﹙6﹚檢驗(yàn)來(lái)自各投資來(lái)源國(guó)或地區(qū)的FDI是否存在“三角避稅”動(dòng)機(jī)。3.實(shí)證結(jié)果﹙1﹚隨機(jī)效應(yīng)模型和固定效應(yīng)模型檢驗(yàn)結(jié)果﹙見(jiàn)表5﹚根據(jù)表5和表6的數(shù)據(jù)分析結(jié)果，對(duì)于第一組的國(guó)家或地區(qū)來(lái)說(shuō)，被解釋變量IMEXP和解釋變量FDI在5%的顯著性水平下正相關(guān)，F(xiàn)DI對(duì)其進(jìn)出口有顯著的正影響，其對(duì)中國(guó)的投資額每增加100萬(wàn)美元，就增加47萬(wàn)美元的進(jìn)出口總額。除被解釋變量CTAX外，各變量的系數(shù)都通過(guò)了5%的顯著性檢驗(yàn)。該結(jié)果表明，投資來(lái)源國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)所得稅稅率高低并未對(duì)其與中國(guó)的進(jìn)出口總額產(chǎn)生顯著影響；而一國(guó)對(duì)華投資額越大、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值越大或關(guān)稅稅率越小，其與我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易額也越大。根據(jù)假設(shè)，投資來(lái)源于這些國(guó)家或地區(qū)的外資工業(yè)企業(yè)應(yīng)該是直接與我國(guó)進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易，其通過(guò)避稅港實(shí)現(xiàn)“三角避稅”的證據(jù)不明顯。對(duì)于第二組的5個(gè)避稅港來(lái)說(shuō)，其進(jìn)出口總額與對(duì)華投資額并不顯著相關(guān)，除被解釋變量IMEXP﹙−1﹚外，各變量系數(shù)都不能通過(guò)10%水平下的顯著性檢驗(yàn)。該結(jié)果表明，5個(gè)避稅港與中國(guó)進(jìn)出口總額均未明顯受到其對(duì)華投資額、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值等因素的影響，它們與中國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易可能存在自身的特點(diǎn)。如目前在維爾京群島上注冊(cè)的80多萬(wàn)家企業(yè)中，有30多萬(wàn)家系中國(guó)人開(kāi)辦，它們與中國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易可能還存在著中資企業(yè)的避稅動(dòng)機(jī)。

我國(guó)外資工業(yè)企業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的非稅動(dòng)機(jī)

﹙一﹚合資合作企業(yè)中的外方侵占中方利潤(rùn)外商對(duì)華投資最初以中外合資和合作的方式為主。2000年后，外商獨(dú)資比例逐漸超過(guò)50%，成為最主要的投資方式。據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近年來(lái)我國(guó)外商直接投資項(xiàng)目和實(shí)際投資額中，以合資企業(yè)和合作企業(yè)形式的投資比例仍占20%。國(guó)內(nèi)學(xué)者樂(lè)為和陳潔﹙2004﹚［18］的研究則認(rèn)為，在華投資的跨國(guó)公司在共有股權(quán)企業(yè)中的股權(quán)比重是其轉(zhuǎn)讓定價(jià)的重要原因，其國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)動(dòng)機(jī)的強(qiáng)弱與股權(quán)份額呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。下面通過(guò)建模來(lái)探討合資或合作企業(yè)是否存在侵占中方利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。設(shè)母公司A所在國(guó)或地區(qū)的企業(yè)所得稅稅率為TA，國(guó)內(nèi)子公司B的企業(yè)所得稅實(shí)際稅率為TB，名義稅率為Tb，當(dāng)年B公司產(chǎn)生的合理利潤(rùn)為R，為侵吞本應(yīng)屬于中方的稅后利潤(rùn)而利用國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)轉(zhuǎn)移出去的利潤(rùn)為r，母公司A占有子公司B的股權(quán)份額為k。由于企業(yè)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移出去有“低價(jià)出口”和“高價(jià)進(jìn)口”兩種方式，從利潤(rùn)最大化出發(fā)，這里不考慮關(guān)稅因素的影響，只分析“低價(jià)出口”這種不會(huì)引起關(guān)稅增加的情況。下面把母公司A所在地分為兩類，一類是對(duì)在我國(guó)所得實(shí)行免稅法的國(guó)家或地區(qū)，另一類是對(duì)在我國(guó)所得實(shí)行抵免法和稅收饒讓抵免法的國(guó)家或地區(qū)，分別分析這些國(guó)家或地區(qū)的母公司在對(duì)華投資過(guò)程中以集團(tuán)稅后利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)決策。1.對(duì)在我國(guó)所得實(shí)行免稅法的國(guó)家或地區(qū)的母公司的國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)決策對(duì)在我國(guó)的投資所得實(shí)行免稅法的國(guó)家和地區(qū)有德國(guó)、法國(guó)、新加坡、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)香港等，母公司A在國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)前從子公司B獲得的稅后利潤(rùn)為：R×﹙1−TB﹚×k﹙7﹚國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)后母公司A從子公司B獲得的稅后利潤(rùn)為：r×﹙1−TA﹚+﹙R−r﹚×﹙1−TB﹚×k﹙8﹚實(shí)施國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)后的稅后利潤(rùn)應(yīng)大于此前的稅后利潤(rùn)，即有：r×﹙1−TA﹚+﹙R−r﹚×﹙1−TB﹚×k>R×﹙1−TB﹚×k﹙9﹚公式﹙9﹚可轉(zhuǎn)換為：k<﹙1−TA﹚/﹙1−TB﹚﹙10﹚下面結(jié)合TA、TB的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析，計(jì)算結(jié)果如表7所示。2008年之前，合資或合作企業(yè)在剛開(kāi)始盈利的兩年免稅期間，通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)獲利的股權(quán)比例要求最嚴(yán)格，中德、中法、中新及港資和臺(tái)資的合資或合作企業(yè)中，外方和港臺(tái)方所占股權(quán)比例必須分別小于62%、67%、80%、84%和75%，母公司才能通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)獲利。隨著適用稅率的提高，股權(quán)比例要求的上限也逐步提高?！皟擅馊郎p半”優(yōu)惠期結(jié)束后，新加坡、香港在沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)投資的合資或合作企業(yè)不存在股權(quán)比例要求，新加坡、香港和臺(tái)灣在三類其他地區(qū)投資的合資或合作企業(yè)也不存在股權(quán)比例要求，均可通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)獲利。2008年之后，中德合資或合作企業(yè)中，只要德方所占股權(quán)比例小于82%，就可通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)獲利；中法合資或合作企業(yè)中只要法方所占股權(quán)比例小于89%，也可通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)獲利；而中新合資或合作企業(yè)、臺(tái)資企業(yè)和港資企業(yè)則不再存在股權(quán)比例要求，均可通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)獲利。2.對(duì)在我國(guó)所得實(shí)行稅收抵免和饒讓抵免的國(guó)家的母公司的國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)決策英國(guó)、日本、加拿大、韓國(guó)和澳大利亞等國(guó)對(duì)在我國(guó)投資所得實(shí)行稅收抵免和饒讓抵免。其一般做法是：對(duì)國(guó)外子公司稅后所得均按照子公司所在國(guó)的企業(yè)所得稅的名義稅率進(jìn)行抵免。2008年前，我國(guó)外資企業(yè)所得稅名義稅率為33%，2008年后為25%。其中，美國(guó)對(duì)在我國(guó)投資所得實(shí)行稅收抵免，但不實(shí)行饒讓抵免。母公司A在國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)前從子公司B獲得的利潤(rùn)為：R×﹙1−TB﹚×k×［1−﹙TA−Tb﹚］﹙11﹚母公司A在國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)后從子公司B獲得的利潤(rùn)為：r×﹙1−TA﹚+﹙R−r﹚×﹙1−TB﹚×k×［1−﹙TA−Tb﹚］﹙12﹚要使國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)后的利潤(rùn)大于轉(zhuǎn)讓定價(jià)前的利潤(rùn)，則：r×﹙1−TA﹚+﹙R−r﹚×﹙1−TB﹚×k×［1−﹙TA−Tb﹚］>R×﹙1−TB﹚×k×［1−﹙TA−Tb﹚］﹙13﹚上式可轉(zhuǎn)換為：k<﹙1−TA﹚/［﹙1−TB﹚×﹙1+Tb−TA﹚］﹙14﹚下面結(jié)合TA、TB及Tb的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析，計(jì)算結(jié)果如表8所示。2008年之前，由于美國(guó)對(duì)來(lái)源于我國(guó)的投資所得不實(shí)行稅收饒讓抵免，因此中美合資或合作企業(yè)中只要美方所占股權(quán)比例低于94%，都可以通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)獲利。在剛開(kāi)始盈利的頭兩年免稅期間，中英、中日、中加、中澳和中韓的合資或合作企業(yè)在外方所占股權(quán)比例分別小于70%、65%、66%、70%和72%時(shí)，母公司都能通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)獲利。隨著適用稅率的提高，股權(quán)比例要求的上限也逐步提高。中美合資或合作企業(yè)在免稅期間不存在股權(quán)比例要求，在三類其他地區(qū)設(shè)立的中英、中澳和中韓合資或合作企業(yè)在“兩免三減半”優(yōu)惠期結(jié)束后也不存在股權(quán)比例要求，均可通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)獲利。2008年后，中美、中英、中日、中加、中澳和中韓合資或合作企業(yè)在外方所占股權(quán)比例分別小于95%、98%、95%、97%、98%和99%時(shí)，均可通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)獲利。從上面的分析可以看出，只要中外合資或合作企業(yè)中的外方所占股權(quán)比例符合一定條件，外方股東都可以通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)侵占本應(yīng)屬于中方的稅后利潤(rùn)，通過(guò)逃避中國(guó)企業(yè)所得稅而獲利。在我國(guó)合資或合作企業(yè)的管理實(shí)務(wù)中，由于中方存在多重委托及信息不對(duì)稱等問(wèn)題，對(duì)外方的監(jiān)督較弱，給外方實(shí)施國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)提供了機(jī)會(huì)。而從股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化來(lái)看，越來(lái)越多的外商采取增資擴(kuò)股等方式控股經(jīng)營(yíng)，控制企業(yè)的進(jìn)出口定價(jià)權(quán)，使其能通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移出去。﹙二﹚規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)也是我國(guó)外資工業(yè)企業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的動(dòng)機(jī)之一。世界各國(guó)都在鑄造和使用本國(guó)貨幣，而且?guī)胖狄话愣荚诤苄〉姆葍?nèi)波動(dòng)，但對(duì)于擁有上億甚至上百億美元資產(chǎn)的跨國(guó)公司而言，這種波動(dòng)卻可能會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn)生巨大影響。因此，如何規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)跨國(guó)公司必須解決的重要問(wèn)題。一般的做法是，如果跨國(guó)公司預(yù)期某種貨幣會(huì)貶值，則會(huì)讓下屬子公司與投資于該東道國(guó)的子公司之間進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，通過(guò)購(gòu)銷貨物、資金借貸、無(wú)形資產(chǎn)交易與勞務(wù)服務(wù)等國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)方式，把資金從貨幣貶值的國(guó)家轉(zhuǎn)移到幣值較為穩(wěn)定或是預(yù)期貨幣會(huì)升值的國(guó)家。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)人民幣匯率的波動(dòng)比較明顯。1980年到1994年，我國(guó)實(shí)行的是雙重匯率制度，人民幣兌美元匯率從1.498持續(xù)貶值到8.619；1994年到2004年，人民幣與美元非正式掛鉤，匯率在8.27到8.28窄幅范圍內(nèi)浮動(dòng)，匯率基本保持穩(wěn)定；從2005年中期開(kāi)始，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行有調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣總體逐漸升值，但每個(gè)月的匯率仍有波動(dòng)，而這對(duì)跨國(guó)公司的大宗交易量和交易額會(huì)產(chǎn)生一定的影響。近年來(lái)，美國(guó)多次通過(guò)制裁法案干涉中國(guó)匯率，對(duì)人民幣升值施壓，遭到我國(guó)堅(jiān)決反對(duì)。加之我國(guó)貨幣還不能完全自由兌換，外資企業(yè)缺少了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的工具，因而外資企業(yè)就會(huì)采用國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方式來(lái)繞開(kāi)我國(guó)的外匯管制，將利潤(rùn)匯出國(guó)外。﹙三﹚規(guī)避國(guó)內(nèi)社會(huì)政策風(fēng)險(xiǎn)東道國(guó)政治與政策的穩(wěn)定性是跨國(guó)公司進(jìn)行海外投資時(shí)必須考慮的重要因素，政權(quán)的更迭或是政策的重大變化，均可能對(duì)跨國(guó)公司的子公司造成嚴(yán)重影響。為應(yīng)對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)公司就可能通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方式來(lái)規(guī)避子公司所在國(guó)的社會(huì)政策風(fēng)險(xiǎn)。其一般做法是：當(dāng)外資企業(yè)預(yù)期到東道國(guó)的政策將發(fā)生變化，且可能會(huì)危及到公司的經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，外資企業(yè)就會(huì)與國(guó)外關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行交易，通過(guò)購(gòu)銷貨物、資金借貸、無(wú)形資產(chǎn)交易與勞務(wù)服務(wù)等國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)方式，把公司資金轉(zhuǎn)移到社會(huì)政策環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)聯(lián)公司所在國(guó)。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，投資的硬環(huán)境和軟環(huán)境都有了較大的改善，但國(guó)際政治環(huán)境復(fù)雜，國(guó)際反華勢(shì)力捏造“中國(guó)威脅論”，并存在中日政治摩擦、中美貿(mào)易摩擦、臺(tái)海局勢(shì)、南海爭(zhēng)端等問(wèn)題，這些都可能導(dǎo)致外資企業(yè)通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)轉(zhuǎn)移資金，以規(guī)避社會(huì)政策風(fēng)險(xiǎn)。再加上我國(guó)處于改革的進(jìn)程中，部分政策存在不穩(wěn)定性，一些地方政府管理缺乏透明度，也會(huì)使外資企業(yè)通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。

1.投資來(lái)自歐美和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的外資工業(yè)企業(yè)通過(guò)“高價(jià)進(jìn)口”和“低價(jià)出口”方式向外轉(zhuǎn)移利潤(rùn)直接逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)不強(qiáng)，但具有通過(guò)“低價(jià)進(jìn)口”方式逃避我國(guó)關(guān)稅的動(dòng)機(jī)，這一動(dòng)機(jī)隨著我國(guó)近年來(lái)進(jìn)口關(guān)稅水平的降低而減弱?！暗蛢r(jià)進(jìn)口”會(huì)增加我國(guó)企業(yè)所得稅的負(fù)擔(dān)，而2008年后一類、二類地區(qū)所得稅稅率提高，使這些地區(qū)的企業(yè)“低價(jià)進(jìn)口”的動(dòng)機(jī)減弱，投資于三類地區(qū)的企業(yè)則由于所得稅稅率降低而使這一動(dòng)機(jī)增強(qiáng)。2.投資來(lái)源于新興工業(yè)國(guó)家和地區(qū)的外資工業(yè)企業(yè)，2008年以前大多存在“低價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)關(guān)稅的動(dòng)機(jī)；2008年以后，投資來(lái)源于港澳地區(qū)的企業(yè)存在“高價(jià)進(jìn)口”以逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)，其余企業(yè)則存在以“低價(jià)進(jìn)口”逃避我國(guó)關(guān)稅的動(dòng)機(jī)。2008年以前，新加坡和港澳地區(qū)投資于二類地區(qū)的企業(yè)和投資于三類地區(qū)的大部分企業(yè)在“兩免三減半”優(yōu)惠到期后，存在“低價(jià)出口”轉(zhuǎn)移利潤(rùn)以逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)；2008年以后，只有投資來(lái)源于新加坡和港澳地區(qū)的企業(yè)存在這一動(dòng)機(jī)。3.投資來(lái)源于維爾京群島、開(kāi)曼群島等避稅港的外資工業(yè)企業(yè)，存在通過(guò)“高價(jià)進(jìn)口”和“低價(jià)出口”以逃避我國(guó)企業(yè)所得稅的動(dòng)機(jī)。但投資來(lái)源于其他國(guó)家和地區(qū)的外資工業(yè)企業(yè)通過(guò)避稅港實(shí)施國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)進(jìn)行“三角避稅”的證據(jù)不明顯，原因可能是近年來(lái)各國(guó)出于本國(guó)稅收利益，紛紛進(jìn)行“反避稅”立法，加強(qiáng)針對(duì)通過(guò)“避稅港”進(jìn)行避稅的審計(jì)和國(guó)際合作。4.近年來(lái)，仍有20%左右的外資工業(yè)企業(yè)采取合資或合作的方式進(jìn)行投資，并通常由外資控股經(jīng)營(yíng)。在這種情況下，只要外方持股小于一定比例，且擁有進(jìn)出口定價(jià)權(quán)，就可以通過(guò)“低價(jià)出口”的方式侵吞本應(yīng)屬于中方的稅后利潤(rùn)而獲利，這種可能性在2008年所得稅改革之后進(jìn)一步增大。5.我國(guó)的匯率制度一直在不斷進(jìn)行改革，匯率存在波動(dòng)，加之目前我國(guó)貨幣還不能完全自由兌換，外資企業(yè)缺少規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的工具。此外，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)對(duì)于外商匯回其投資利潤(rùn)有著嚴(yán)格的時(shí)間限定，這些均會(huì)導(dǎo)致外資企業(yè)盡可能通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移出去，以避免匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。6.外資企業(yè)出于對(duì)中國(guó)政治穩(wěn)定和政策連續(xù)性的擔(dān)憂，會(huì)通過(guò)國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移出去，盡快收回投資，規(guī)避社會(huì)政策風(fēng)險(xiǎn)。中小外資企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，追求短期利益最大化，其規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)會(huì)更強(qiáng)一些。

本文作者：龍朝暉王妍周麗賢工作單位：中山大學(xué)

改革開(kāi)放以來(lái)，外資銀行在我國(guó)發(fā)展迅速。截到1994年底，已有來(lái)自33個(gè)國(guó)家和地區(qū)的跨國(guó)銀行在我國(guó)20個(gè)城市設(shè)立了393家代表處，來(lái)自14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的跨國(guó)銀行在我國(guó)13個(gè)城市設(shè)立了118家業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。隨著外資銀行的不斷進(jìn)入，強(qiáng)化對(duì)其監(jiān)管的重要性日益突出。本文擬就此提出一些看法。

一、加強(qiáng)我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的必要性

10多年來(lái)的實(shí)踐證明，外資銀行的引入，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用，主要是：開(kāi)辟了我國(guó)吸收和利用外資的新途徑，彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)建設(shè)資金的不足；在一定程度上帶動(dòng)了外商在我國(guó)的直接投資；為國(guó)內(nèi)“三資”企業(yè)及進(jìn)出口企業(yè)提供了較完善的涉外金融服務(wù)和國(guó)際市場(chǎng)信息服務(wù)；為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、培育現(xiàn)代金融管理人才提供了有利條件；強(qiáng)化了我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促進(jìn)了金融體制改革，等等。但是，由于外資銀行所涉足的是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心行業(yè)——金融業(yè)，它們的任何舉動(dòng)都可能對(duì)我國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生影響；尤其是在我國(guó)當(dāng)前金融體制改革尚未完善、金融業(yè)發(fā)展水平還相當(dāng)落后、市場(chǎng)體系還很不健全的情況下，外資銀行的大量進(jìn)入，難免會(huì)對(duì)我國(guó)的金融業(yè)發(fā)展帶來(lái)沖擊，增大貨幣政策、貸政策和外匯管理政策的制定、實(shí)施難度。因此，在目前形勢(shì)下，加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管是非常必要的。

從現(xiàn)行制度來(lái)看，我國(guó)目前對(duì)外資銀行的管理主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)范圍的限制和進(jìn)入程序的管理上。業(yè)務(wù)范圍的限制方面，主要是不允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)及吸收國(guó)內(nèi)企業(yè)、個(gè)人的人民幣、外幣存款。進(jìn)入程序的管理方面，一是要求外資銀行攜入資金必須達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)；二是對(duì)一些國(guó)家和地區(qū)的銀行進(jìn)入附加對(duì)等設(shè)行的條件；三是外資銀行一般只允許在沿海開(kāi)放地區(qū)設(shè)立分支；四是申請(qǐng)?jiān)谖覈?guó)設(shè)立分支的外資銀行總行必須出具對(duì)該分支承擔(dān)稅務(wù)、債務(wù)責(zé)任的擔(dān)保書(shū)；等等。應(yīng)該說(shuō)，這些監(jiān)管措施對(duì)我國(guó)外資銀行的引進(jìn)和發(fā)展曾經(jīng)起到了相當(dāng)大的促進(jìn)作用。但我們也應(yīng)看到，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融開(kāi)放的深入發(fā)展，現(xiàn)有對(duì)外資銀行的監(jiān)管措施已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)實(shí)際需要；特別是“復(fù)關(guān)”后我們將不得不逐步開(kāi)放金融市場(chǎng)、修改和取消現(xiàn)行對(duì)外資銀行過(guò)于僵化和嚴(yán)厲的管制措施，向國(guó)際慣例靠攏，短期內(nèi)必將對(duì)國(guó)內(nèi)金融業(yè)造成較大沖擊。從這一角度說(shuō)，如何改善和加強(qiáng)我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管，是關(guān)系我國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重大課題。

二、強(qiáng)化和完善對(duì)外資銀行監(jiān)管的幾點(diǎn)構(gòu)想

1.逐步建立合規(guī)性檢查與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管相結(jié)合、以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主導(dǎo)的監(jiān)管體系

摘要：隨著媒體產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，節(jié)目成本優(yōu)勢(shì)電視臺(tái)事業(yè)發(fā)展起著越來(lái)越重要的作用。為了建立起一套適用于電視臺(tái)自身特點(diǎn)、科學(xué)合理的成本核算方案，本文針對(duì)電視節(jié)目成本構(gòu)成復(fù)雜、間接成本比重較大的特點(diǎn)，對(duì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)法在電視節(jié)目制作成本核算中的應(yīng)用進(jìn)行分析和討論。通過(guò)制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，實(shí)施內(nèi)部收費(fèi)，將間接成本轉(zhuǎn)化成直接成本，并對(duì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格和節(jié)目制作實(shí)際應(yīng)承擔(dān)成本進(jìn)行差異調(diào)整，形成真實(shí)完整的節(jié)目成本。同時(shí)，提出加強(qiáng)成本意識(shí)、建立績(jī)效考核體系、推進(jìn)業(yè)財(cái)一體化信息建設(shè)等配套措施。

關(guān)鍵詞：電視臺(tái)；節(jié)目成本核算；內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)

作為黨和政府的喉舌，國(guó)家電視臺(tái)承擔(dān)著宣傳國(guó)家大政方針?lè)矫娴穆毮芎蜕鐣?huì)責(zé)任。與此同時(shí)，隨著廣播電視產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，轉(zhuǎn)企改制進(jìn)程不斷推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)屬性也在日益凸顯，節(jié)目成本優(yōu)勢(shì)對(duì)電視臺(tái)事業(yè)發(fā)展起著越來(lái)越重要的作用。在此背景下，建立起一套適用于電視臺(tái)自身特點(diǎn)、科學(xué)合理的節(jié)目成本核算方案，是新形勢(shì)下的必然選擇。

一、推行節(jié)目成本核算的必要性

長(zhǎng)期以來(lái)，電視臺(tái)事業(yè)單位的性質(zhì)導(dǎo)致了成本管理手段落后、核算模式粗放，既缺少同行競(jìng)爭(zhēng)的外部壓力、又缺少創(chuàng)造收益的內(nèi)在動(dòng)力，在重宣傳輕管理、重投入輕產(chǎn)出、重社會(huì)效益輕經(jīng)濟(jì)效益的慣性思維之下，甚至存在為了宣傳不計(jì)成本的情況。一方面隨著各類新興媒體形態(tài)的不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)媒體廣告收入被大量分流。另一方面人工、設(shè)備、服務(wù)等節(jié)目生產(chǎn)要素成本普遍上漲，支出需求不斷增加，電視臺(tái)面臨著前所未有的沖擊和壓力，加強(qiáng)成本管理越發(fā)必要和迫切。目前，我國(guó)廣電行業(yè)成本核算未能形成一個(gè)具有科學(xué)框架價(jià)值的系統(tǒng)性體系，缺乏行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)方法。根據(jù)電視節(jié)目制作的特點(diǎn)，本文借鑒集團(tuán)公司中內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)的理念，探索研究以內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)法在電視節(jié)目成本核算中的應(yīng)用，對(duì)推進(jìn)電視臺(tái)節(jié)目成本核算具有一定的理論意義和實(shí)踐指導(dǎo)意義。

二、內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)法的內(nèi)涵

[摘要]關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)是企業(yè)的戰(zhàn)略性行為，但也是企業(yè)逃稅避稅和操縱財(cái)務(wù)報(bào)告、轉(zhuǎn)移資金的常用手段。關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的規(guī)范主要包括稅務(wù)調(diào)整和信息披露。正常交易原則是稅務(wù)調(diào)整的基本原則，但調(diào)整的方法有多種，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況靈活選用。為了使會(huì)計(jì)信息使用者正確認(rèn)識(shí)企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)交方易轉(zhuǎn)移定價(jià)的詳細(xì)情況。

[關(guān)鍵詞]關(guān)聯(lián)方交易；轉(zhuǎn)移定價(jià)；稅務(wù)調(diào)整；信息披露

轉(zhuǎn)移定價(jià)問(wèn)題最先引起注意的是跨國(guó)公司的出現(xiàn)，導(dǎo)致稅收的國(guó)際分配問(wèn)題。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是企業(yè)集團(tuán)的不斷增多，轉(zhuǎn)移定價(jià)已不僅僅是一個(gè)國(guó)際稅收問(wèn)題。企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)來(lái)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、轉(zhuǎn)移上市公司資金和利潤(rùn)，已成為證券市場(chǎng)上人所矚目的現(xiàn)象。本文擬對(duì)關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)、影響、調(diào)整和信息披露問(wèn)題作簡(jiǎn)要的探討。

一、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易

《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》準(zhǔn)則規(guī)定：“在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，本?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方?！本唧w包括：直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)；合營(yíng)企業(yè)；聯(lián)營(yíng)企業(yè)；主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員；受主要投資者、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。

所謂關(guān)聯(lián)方交易，是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或業(yè)務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款，主要有：購(gòu)銷商品或其他資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)）、提供或接受勞務(wù)、、租賃、融資、擔(dān)保和抵押、管理合同、研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移許可仇議等。

「摘要」運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)避稅是跨國(guó)公司追求利潤(rùn)最大化的一個(gè)重要手段，對(duì)此行為進(jìn)行法律控制是維護(hù)國(guó)家利益的內(nèi)在要求，也是各國(guó)稅收立法的重要組成部分。本文試圖從法律角度對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)行為進(jìn)行分析，并審視、評(píng)價(jià)現(xiàn)行轉(zhuǎn)移定價(jià)稅法控制的原則和方法，進(jìn)而提出我國(guó)轉(zhuǎn)移定價(jià)稅制的相關(guān)問(wèn)題及解決思路。

「關(guān)鍵詞」轉(zhuǎn)移定價(jià)；稅法控制；法理「正文」

在內(nèi)部交易中利用轉(zhuǎn)移定價(jià)（也稱轉(zhuǎn)讓定價(jià)）避稅是關(guān)聯(lián)企業(yè)[2]謀求高額利潤(rùn)的一個(gè)重要手段。在跨國(guó)公司，由于各國(guó)稅制千差萬(wàn)別，客觀上又為其利用轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行國(guó)際避稅提供了前提條件。為了維護(hù)國(guó)家利益，各國(guó)紛紛建立并加強(qiáng)了本國(guó)的轉(zhuǎn)移定價(jià)稅制，對(duì)跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)移定價(jià)避稅行為進(jìn)行法律控制。在我國(guó)，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的日益國(guó)際化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，有越來(lái)越多的跨國(guó)公司來(lái)華投資或擴(kuò)大在華投資規(guī)模，跨國(guó)公司利用轉(zhuǎn)移定價(jià)避稅問(wèn)題非常嚴(yán)重，相應(yīng)地反避稅形勢(shì)也非常嚴(yán)峻。因此，對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)稅制進(jìn)行理論探討和實(shí)踐分析，將有助于加強(qiáng)對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)避稅的認(rèn)識(shí)，提高反避稅的立法水平。

一、轉(zhuǎn)移定價(jià)稅制的法理基礎(chǔ)

轉(zhuǎn)移定價(jià)是指關(guān)聯(lián)企業(yè)為了謀求整體利益的最大化，在集團(tuán)內(nèi)部對(duì)貨物銷售、資金借貸、勞務(wù)提供、有形財(cái)產(chǎn)租賃和無(wú)形財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所制定的不同于市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)格，或就費(fèi)用的分?jǐn)偹M(jìn)行的不合理分配。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，關(guān)聯(lián)企業(yè)運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)，有時(shí)系出于某種商業(yè)考慮，如調(diào)節(jié)利潤(rùn)以樹(shù)立新建企業(yè)的形象，提高其競(jìng)爭(zhēng)力，或是調(diào)節(jié)利潤(rùn)以避免海外經(jīng)營(yíng)時(shí)面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)等。但更多時(shí)候是為了減輕稅負(fù)，逃避稅收，如將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到稅率低或可免稅的關(guān)聯(lián)企業(yè)，或是將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)稅負(fù)最小化。特別是在跨國(guó)公司，由于各國(guó)的稅法差異，它可以更方便地經(jīng)常利用轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式將利潤(rùn)從高稅負(fù)國(guó)向低稅負(fù)國(guó)轉(zhuǎn)移，使集團(tuán)利潤(rùn)在低稅負(fù)國(guó)積聚，從而避免高稅負(fù)國(guó)的稅收負(fù)擔(dān)，達(dá)到集團(tuán)最大限度逃避稅收的目的。

從企業(yè)角度，轉(zhuǎn)移定價(jià)并不是一個(gè)貶義的概念，只是反映關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部的一種定價(jià)原則?？疾焖臍v史可以發(fā)現(xiàn)，轉(zhuǎn)移定價(jià)問(wèn)題起源于在同一稅收管轄權(quán)下的兩個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的定價(jià)策略。最初并不是出于避稅目的，而是為了節(jié)約交易成本。隨著關(guān)聯(lián)企業(yè)的發(fā)展和國(guó)際經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)，關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)從域內(nèi)發(fā)展到域外[3]，相應(yīng)地，其稅務(wù)從受制同一稅收管轄權(quán)發(fā)展到受制兩個(gè)或兩個(gè)以上稅收管轄權(quán)。為了追求利益最大化，跨國(guó)公司常利用不同的區(qū)域稅收優(yōu)勢(shì)在不同的區(qū)域設(shè)立功能不同的關(guān)聯(lián)企業(yè)，對(duì)在這些企業(yè)內(nèi)部的交易進(jìn)行定價(jià)規(guī)劃，從而降低交易成本，提高整個(gè)跨國(guó)公司的效益。