1債權(quán)質(zhì)押概述

質(zhì)權(quán),指“債權(quán)人于債務(wù)人不清償其債務(wù)時,得就債務(wù)人或第三人移轉(zhuǎn)占有之財產(chǎn)折價或就變賣、拍賣的價款優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利”。質(zhì)權(quán)包括動產(chǎn)質(zhì)、不動產(chǎn)質(zhì)、權(quán)利質(zhì)。

權(quán)利質(zhì)權(quán)是指“以所有權(quán)以外的可讓與財產(chǎn)權(quán)為標(biāo)的之質(zhì)權(quán)”。權(quán)利質(zhì)權(quán)的標(biāo)的包括知識產(chǎn)權(quán)、股票、債權(quán)等,債權(quán)質(zhì)權(quán)又包括有價證券質(zhì)權(quán)和一般債權(quán)質(zhì)權(quán)。所以,一般債權(quán)質(zhì)權(quán),就是以非證券化的債權(quán)為標(biāo)的的質(zhì)權(quán)。本文所界定的一般債權(quán),體現(xiàn)于《擔(dān)保法》第75條規(guī)定的“存款單”以及“其他權(quán)利”,一般債權(quán)的法律性質(zhì),結(jié)合權(quán)利質(zhì)權(quán)的性質(zhì),存在“讓與說”和“權(quán)利標(biāo)的說”。讓與說認(rèn)為,質(zhì)權(quán)之標(biāo)的,限于有體物,權(quán)利之上不得再生權(quán)利,所以,一般債權(quán)質(zhì)權(quán),實質(zhì)上是以擔(dān)保為目的而進行的特殊債權(quán)讓與;權(quán)利標(biāo)的說認(rèn)為,一般債權(quán)質(zhì)權(quán),入質(zhì)債權(quán)的債權(quán)人仍為出質(zhì)人,質(zhì)權(quán)人取得的只是質(zhì)權(quán),二者并不等同,所以,一般債權(quán)質(zhì)權(quán),是一種以一般債權(quán)為標(biāo)的的質(zhì)權(quán)。我認(rèn)為,擔(dān)保重要的是擔(dān)保物的價值,而不是其物質(zhì)形態(tài),有價值且有讓與性的權(quán)利設(shè)質(zhì),不僅能滿足債權(quán)人直接支配其價值的目的,還能充分發(fā)揮權(quán)利本身的價值,增加社會上的“虛擬資本”,增強交易的可信度,維護交易安全,對此,實無禁止的理由。一般債權(quán)設(shè)質(zhì),雖一些方面類似于債權(quán)讓與,但二者有著實質(zhì)的不同,所以從性質(zhì)上講,一般債權(quán)質(zhì)權(quán)是一種獨立的以一般債權(quán)為標(biāo)的的質(zhì)權(quán)形式。

2一般債權(quán)質(zhì)押的設(shè)立應(yīng)當(dāng)具備的條件

首先,設(shè)定質(zhì)押的債權(quán)必須具有可轉(zhuǎn)讓性。這是由質(zhì)權(quán)最終實現(xiàn)的方式?jīng)Q定的。質(zhì)權(quán)人同時作為債權(quán)人,當(dāng)其債權(quán)屆時得不到清償時,就獲得了設(shè)質(zhì)債權(quán)的請求權(quán),即取代了出質(zhì)人的債權(quán)人地位。因此,并非任何性質(zhì)的債權(quán)都能作為質(zhì)押標(biāo)的。筆者認(rèn)為,帶有人身性質(zhì)的債權(quán)同樣不能作為質(zhì)押標(biāo)的。諸如繼承權(quán)、親屬的撫養(yǎng)費請求權(quán)、退休金領(lǐng)取權(quán)、撫恤金受領(lǐng)權(quán)以及基于人身傷害產(chǎn)生的賠償金等。

其次,以一般債權(quán)設(shè)定質(zhì)押,必須通知原債務(wù)人。關(guān)于債權(quán)設(shè)定質(zhì)押與債權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件是否完全一致,債權(quán)的轉(zhuǎn)讓是否要經(jīng)過當(dāng)事人同意,大多數(shù)的學(xué)者認(rèn)為:約定的債權(quán)轉(zhuǎn)移只要對債務(wù)人沒有任何損害,也不妨害國家、集體和第三人的利益,可以不必征得債務(wù)人的同意。但是應(yīng)該由債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)移的情況及時通知給債務(wù)人。根據(jù)這一觀點,許多學(xué)者認(rèn)為,債權(quán)的質(zhì)押也無需經(jīng)過債務(wù)人的同意。但債權(quán)人有義務(wù)及時通知債務(wù)人關(guān)于債權(quán)已設(shè)質(zhì)的情況。對于通知債務(wù)人系質(zhì)權(quán)的成立要件抑或?qū)挂?各國立法向有分歧。反觀我國擔(dān)保法及司法解釋,都沒有關(guān)于債權(quán)設(shè)定質(zhì)押方法的規(guī)定。但結(jié)合我國民法對債權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定,并對一般債權(quán)設(shè)質(zhì)的目的加以推敲,筆者認(rèn)為,可將通知債務(wù)人作為對抗第三債務(wù)人(即出質(zhì)人之債務(wù)人)及其他第三人的要件。這一作法兼顧了債權(quán)人處分其債權(quán)的自由(無需經(jīng)債務(wù)人同意,但應(yīng)通知債務(wù)人)和債務(wù)人的利益,既有利于鼓勵擔(dān)保,也避免因債務(wù)人對債權(quán)質(zhì)押不知情而遭受損害。

摘要：票據(jù)質(zhì)押是兼跨《票據(jù)法》和《擔(dān)保法》的法律問題，其實質(zhì)在于以票據(jù)設(shè)定質(zhì)權(quán)而擔(dān)保債權(quán)，但《票據(jù)法》和《擔(dān)保法》又沒有一個統(tǒng)一的規(guī)定。由此產(chǎn)生了票據(jù)質(zhì)押的生效要件、票據(jù)質(zhì)押行為的性質(zhì)、票據(jù)質(zhì)押法律效力以及票據(jù)質(zhì)押權(quán)利的范圍和票據(jù)質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)等一系列亟待解決的問題。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保質(zhì)押票據(jù)質(zhì)押

質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利憑證移交債權(quán)人占有，以該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時，債權(quán)人可以就該動產(chǎn)或權(quán)利通過折價、變賣等方式優(yōu)先受償。質(zhì)押分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押同屬于質(zhì)權(quán)，同為擔(dān)保權(quán)，二者在性質(zhì)上相同，有關(guān)動產(chǎn)質(zhì)押的規(guī)定適用于權(quán)利質(zhì)押，質(zhì)物、權(quán)利等被質(zhì)權(quán)人占有，但質(zhì)權(quán)人不享有質(zhì)物、權(quán)利的所有權(quán)。票據(jù)質(zhì)押是權(quán)利質(zhì)押的一種。票據(jù)質(zhì)押是指為了擔(dān)保債務(wù)履行，作為持票人的債務(wù)人或第三人將自己的票據(jù)作為質(zhì)物，設(shè)立質(zhì)權(quán)的行為［1］。票據(jù)質(zhì)押是我國《擔(dān)保法》和《票據(jù)法》明示規(guī)定的質(zhì)押方式，是兼跨《擔(dān)保法》和《票據(jù)法》的法律問題，但《擔(dān)保法》和《票據(jù)法》對這個問題又沒有一個統(tǒng)一的規(guī)定，致使在司法實踐中發(fā)生了矛盾沖突，由此探討票據(jù)質(zhì)押的生效要件、票據(jù)質(zhì)押行為的性質(zhì)，票據(jù)質(zhì)押的效力以及質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)等問題尤為重要。

一、票據(jù)質(zhì)押的生效要件

票據(jù)質(zhì)押在我國現(xiàn)行法律上有兩種：一是根據(jù)擔(dān)保法設(shè)定的票據(jù)質(zhì)押；二是根據(jù)票

據(jù)法設(shè)定的票據(jù)質(zhì)押。［2］

一、中國藝術(shù)品質(zhì)押融資的市場現(xiàn)狀

藝術(shù)品質(zhì)押融資，是資金需求方以藝術(shù)品作為質(zhì)押物，向金融機構(gòu)提供質(zhì)押擔(dān)保，以獲得融通資金的一種方式。它是一種新興金融活動，這種金融活動的出現(xiàn)是隨著近年來我國文化產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展而產(chǎn)生的。國內(nèi)藝術(shù)品投資市場也隨之吸引了大量資金從房地產(chǎn)和資產(chǎn)市場上流入，但隨之而生的是很多個人或企業(yè)在發(fā)展過程中遇到資金困難時，希望以其曾經(jīng)高價收藏的藝術(shù)品作為質(zhì)押，進行融資以獲取周轉(zhuǎn)資金度過難關(guān)。然而，一方面是市場對藝術(shù)品質(zhì)押融資的強烈需求，另一方面卻是金融機構(gòu)對藝術(shù)品融資的謹(jǐn)慎介入。雖然目前正規(guī)金融機構(gòu)開展的藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)仍處于試水階段，但藝術(shù)品質(zhì)押融資已經(jīng)開始進入了金融投資領(lǐng)域，并且隨著藝術(shù)產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，金融必然會與藝術(shù)產(chǎn)業(yè)相融合，藝術(shù)品的質(zhì)押融資也必將會隨之進入廣闊的發(fā)展空間。

1．國外藝術(shù)品質(zhì)押融資經(jīng)驗

在歐美發(fā)達國家，銀行、典當(dāng)、信托等機構(gòu)的藝術(shù)品質(zhì)押融資市場已較為成熟，體系較為健全。在20世紀(jì)80年代末，由于全球藝術(shù)品市場空前增長，銀行資金向一些重要藏家和藝術(shù)機構(gòu)打開(其中大部分為日本藏家)，但隨著20世紀(jì)90年代初藝術(shù)品市場泡沫的破滅，銀行藝術(shù)品質(zhì)押業(yè)務(wù)產(chǎn)生大量壞帳，該業(yè)務(wù)剛剛興起就迅速偃旗息鼓。近5年來，傳統(tǒng)資產(chǎn)管理費在連續(xù)低利率影響下嚴(yán)重縮水，而藝術(shù)品市場卻一直維持高增長，因此資本介入藝術(shù)品質(zhì)押融資市場的熱情空前高漲。2011年的一項調(diào)查表明，雖然僅22%的私人銀行建議客戶考慮藝術(shù)品質(zhì)押融資，但1/3受訪者稱將在未來2-3年增添該服務(wù)。2012年，美國著名投資銀行高盛宣布，將從9200億美元總資產(chǎn)中拿出1000億支持企業(yè)貸款和私人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，藝術(shù)品質(zhì)押融資也赫然出現(xiàn)其規(guī)劃中。西方發(fā)達國家藝術(shù)品質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)展也出現(xiàn)了一些新的變化。以美國一家提供藝術(shù)品質(zhì)押融資的商業(yè)銀行為例，它接受包括從魯本斯的經(jīng)典藝術(shù)到安迪•沃霍爾的當(dāng)代藝術(shù)作質(zhì)押，利率從6%到16%不等。該銀行從1999年開始經(jīng)營此項業(yè)務(wù)，當(dāng)時大部分銀行只肯接受有價證券或者不動產(chǎn)作為質(zhì)押，它的最早顧客主要是畫廊主，第一年審批通過的貸款總額為數(shù)百萬美金。隨著藝術(shù)品質(zhì)押融資的需求增強，銀行發(fā)放貸款的對象甚至包括了一些著名收藏家。在經(jīng)濟不景氣的2008年，該行提供的藝術(shù)品質(zhì)押融資總額為8000萬美元。此前，陷入現(xiàn)金短缺的紐約大都會歌劇院以兩幅壁畫作為質(zhì)押，向摩根銀行貸款約3500萬美元，電影制作人朱利安•思科博爾也曾以畢加索、安迪•沃霍爾、達利的作品作質(zhì)押，為一個因資金短缺而停工的公寓樓項目融資。在美國，由于銀行對借款給藝術(shù)品買賣業(yè)者充滿信心，該項業(yè)務(wù)持續(xù)增長，不過因為接受當(dāng)代藝術(shù)品所承受的風(fēng)險更高，銀行傾向于接受古典大師杰作、印象派和現(xiàn)代藝術(shù)品作質(zhì)押。

2．國內(nèi)藝術(shù)品質(zhì)押融資現(xiàn)狀

在濰坊銀行藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)之前，國內(nèi)的藝術(shù)品質(zhì)押融資主要是典當(dāng)和信托，由于起步時間短，其市場體系和制度構(gòu)建尚不完善。藝術(shù)品典當(dāng)雖具有便捷優(yōu)勢，適合緊急、短期融資需求，但因為典當(dāng)機構(gòu)實力有限，往往無法滿足需求方的融資規(guī)模，息費較高，而且大多典當(dāng)行仍在觀望、探索，開展該項業(yè)務(wù)的典當(dāng)行不多。藝術(shù)品信托的融資規(guī)模較大，2009年6月，國投信托與保利文化、中國建行北京分行成功發(fā)行國內(nèi)首款藝術(shù)品投資集合資金信托計劃——“國投信托•盛世寶藏1號•保利藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”，其后，越來越多的信托公司開始涉足藝術(shù)品投資領(lǐng)域，尤以京滬兩地為甚，但由于國內(nèi)沒有統(tǒng)一、透明的藝術(shù)品價格機制，在該項業(yè)務(wù)繁榮的背后暗藏風(fēng)險。相對而言，銀行業(yè)的藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)較為穩(wěn)健。在濰坊銀行于2009年先行嘗試之后，2010年5月，深圳市同源南嶺文化創(chuàng)意園以藝術(shù)品作質(zhì)押，獲得建行深圳市分行貸款；同年7月，民生銀行在福建試水壽山石質(zhì)押融資。不過，相對于易于盈利的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，由于藝術(shù)品自身具有真?zhèn)尾淮_定、價格波動大、存儲困難等缺點，銀行普遍對該項業(yè)務(wù)缺乏信心。特別在2011年9月經(jīng)媒體披露，華爾森集團總裁謝根榮請原故宮博物院副院長等人給假造的“金縷玉衣”估價24億，并且該偽造金縷玉衣于2002年向建設(shè)銀行北京開發(fā)區(qū)支行騙貸數(shù)億元，藝術(shù)品質(zhì)押融資的鑒定與估價問題愈加凸顯。

1國內(nèi)外知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展現(xiàn)狀

1．1國際發(fā)展現(xiàn)狀

隨著知識經(jīng)濟的興起，知識產(chǎn)權(quán)像勞動力、土地等一樣已成為重要的生產(chǎn)要素和新興資本形態(tài)。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已成為實現(xiàn)其價值增值的有效途徑。近年來，知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的全球貿(mào)易不斷擴大，全球每年與知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的商業(yè)價值估計為3000億美元，全球500強公司的企業(yè)價值大約80％由無形資產(chǎn)組成，具有競爭力的現(xiàn)代企業(yè)無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)總量中均占有50％以上。知識產(chǎn)權(quán)不僅是商業(yè)價值的資產(chǎn)，也成為重要的資金來源。有關(guān)專家認(rèn)為，以知識產(chǎn)權(quán)作為金融擔(dān)保在目前的經(jīng)濟環(huán)境下是確保經(jīng)濟增長的重要因素。知識產(chǎn)權(quán)融資可以為經(jīng)營競爭激烈的中小企業(yè)提供一個相對廉價方便的資金來源，并進一步鼓勵其提高創(chuàng)新和創(chuàng)造能力。在企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)證口化過程中，專利、商標(biāo)或版權(quán)作品作為擔(dān)保物能夠拓寬抵押物的品種和范圍并增加融資成功的機會。特別是在發(fā)展中國家，中小型企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資潛力巨大。

1．2國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀

2006年，國家知識產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合中國人民銀行召開知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作研討會，在知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估、風(fēng)險控制及信用擔(dān)保等方面達成共識。2008年，在全國開展試點工作。2010年財政部、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會、國家知識產(chǎn)權(quán)局、國家工商行政管理總局、國家版權(quán)局六部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》，從創(chuàng)新服務(wù)機制、建立協(xié)同推進機制、深化管理機制改革、完善風(fēng)險管理機制等方面提出了意見和規(guī)范措施。2010年l0月，修改后的《專利權(quán)質(zhì)押登記管理辦法》規(guī)定了辦理專利權(quán)質(zhì)押登記的管理部門、程序及要求、登記期限等，例如，登記客體由“質(zhì)押合同”變?yōu)椤皩＠|(zhì)權(quán)”，在專利權(quán)質(zhì)押期間，出質(zhì)人未提供質(zhì)權(quán)人同意放棄、許可、轉(zhuǎn)讓證明材料的，國家知識產(chǎn)權(quán)局不予辦理放棄、許可合同備案、轉(zhuǎn)讓登記等相關(guān)手續(xù)，質(zhì)權(quán)人可獲得更多保障；國家知識產(chǎn)權(quán)局自收到專利權(quán)質(zhì)押登記申請文件之Et起7個工作日內(nèi)進行審查并決定是否予以登記，行政服務(wù)更為高效、便捷，并不再收費。據(jù)統(tǒng)計，全國90％以上的省區(qū)市已經(jīng)出臺或即將出臺不同形式的促進知識產(chǎn)權(quán)融資工作開展的政策措施，已有24家商業(yè)銀行和16家擔(dān)保機構(gòu)直接參與專利質(zhì)押融資工作。2006年1月一2O11年6月，我國已累計實現(xiàn)專利權(quán)質(zhì)押合同3361件，質(zhì)押金額達318．5億元，質(zhì)押金額年均增長70％左右。目前，國家知識產(chǎn)權(quán)局正在會同中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會研究制定《銀行業(yè)金融機構(gòu)知識產(chǎn)權(quán)貸款指引》，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)的融資擔(dān)保價值。在國家知識產(chǎn)權(quán)局的大力支持下，全國各城市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作蓬勃開展。例如，廣東省東莞市作為國家知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點城市，以市政府名義頒布了《東莞市專利權(quán)質(zhì)押管理暫行辦法》和《東莞市專利資產(chǎn)評估及交易資助暫行辦法》等政策，財政設(shè)立貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金，對金融機構(gòu)直接向企業(yè)發(fā)放以專利質(zhì)押為主擔(dān)保方式的貸款項目，從準(zhǔn)備金中按貸款額的5％提取風(fēng)險補償金；對利用專利資產(chǎn)進行質(zhì)押貸款等需要開展專利資產(chǎn)評估的，財政按實際發(fā)生費用的50％的上限給予資助。再例如，上海市知識產(chǎn)權(quán)局等七部門聯(lián)合推出《關(guān)于上海市促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的實施意見》，提出了一系列扶持獎勵政策，包括給予質(zhì)押融資企業(yè)貸款全額貼息，登記費、擔(dān)保費全額補貼和評估費補貼50％的扶持政策，通過獎勵等優(yōu)惠政策調(diào)動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機構(gòu)的積極性，鼓勵擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的科技型企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進行融資，降低融資成本。

上海市浦東區(qū)、楊浦區(qū)、閔行區(qū)被列為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點區(qū)。每個區(qū)均出臺了“區(qū)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理辦法”和“區(qū)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作實施意見”，各區(qū)還成立了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資網(wǎng)上平臺和服務(wù)窗口，加強政策指導(dǎo)和服務(wù)，協(xié)調(diào)銀行、評估機構(gòu)、擔(dān)保公司等與企業(yè)對接。截至2010年10月，上海市已完成知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資項目32項。

〔摘要〕我國立法未明確規(guī)定賬戶質(zhì)押制度，目前賬戶質(zhì)押以《擔(dān)保法司法解釋》第八十五條為法律依據(jù)，該條將其定性為金錢質(zhì)押。將賬戶質(zhì)押一概定性為金錢質(zhì)押有欠妥當(dāng)，應(yīng)區(qū)分情形認(rèn)定:保證金賬戶質(zhì)押可實現(xiàn)金錢特定化，且有司法解釋的明確規(guī)定，宜認(rèn)定為金錢質(zhì)押;其它的企業(yè)賬戶質(zhì)押應(yīng)認(rèn)定為以現(xiàn)有的或者將來債權(quán)出質(zhì)的權(quán)利質(zhì)押。質(zhì)權(quán)人直接劃轉(zhuǎn)質(zhì)押賬戶內(nèi)資金清償?shù)狡趥鶆?wù)的行為不具違法性。

〔關(guān)鍵詞〕賬戶質(zhì)押;質(zhì)權(quán);擔(dān)保物權(quán)

隨著市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，賬戶質(zhì)押在我國經(jīng)濟生活中被越來越頻繁使用。根據(jù)出質(zhì)銀行賬戶類型不同，賬戶質(zhì)押可分為出口退稅托管賬戶質(zhì)押和其它銀行賬戶質(zhì)押。最高人民法院《關(guān)于審理出口退稅款質(zhì)押貸款案件有關(guān)問題的規(guī)定》專門規(guī)定了出口退稅托管賬戶質(zhì)押。而其它銀行賬戶質(zhì)押則缺乏明確的法律規(guī)定。法律規(guī)則的缺失使得商事主體在運用這一非典型擔(dān)保方式時需要承擔(dān)較大的法律風(fēng)險，由此引發(fā)諸多糾紛，嚴(yán)重影響賬戶質(zhì)押融資擔(dān)保功能的發(fā)揮。

一、賬戶質(zhì)押制度概述

(一)賬戶質(zhì)押的概念。何為賬戶質(zhì)押?學(xué)界看法不一。有觀點認(rèn)為，“賬戶質(zhì)押是債務(wù)人或第三人以其銀行賬戶所表彰的財產(chǎn)權(quán)利為標(biāo)的向債權(quán)人出質(zhì)，以擔(dān)保債權(quán)實現(xiàn)的擔(dān)保方式?！保?］另有觀點認(rèn)為，“賬戶質(zhì)押是對進入賬戶的資金進行質(zhì)押，這種資金既可能是固定的金額，也有可能是流動的不確定的數(shù)額?！保?］學(xué)界對賬戶質(zhì)押的不同定義反映了學(xué)界對賬戶質(zhì)押法律性質(zhì)認(rèn)識的差異。(二)賬戶質(zhì)押的法律性質(zhì)。以質(zhì)押的客體為標(biāo)準(zhǔn)，原《物權(quán)法》、新出臺的《民法典》把質(zhì)權(quán)分為動產(chǎn)質(zhì)權(quán)和權(quán)利質(zhì)權(quán)。最高人民法院《關(guān)于適用〈中華人民共和國擔(dān)保法〉若干問題的解釋》(下稱《擔(dān)保法司法解釋》)第八十五條肯定了金錢質(zhì)押為一種特殊的動產(chǎn)質(zhì)押方式，但學(xué)界仍存在爭議，歸納而言主要有如下觀點:(1)權(quán)利質(zhì)押說。賬戶質(zhì)押是以未來債權(quán)出質(zhì)的一種權(quán)利質(zhì)押。［3］“以企業(yè)銀行賬戶為客體的擔(dān)保，從本質(zhì)上講是以該企業(yè)賬戶內(nèi)的往來資金為標(biāo)的的擔(dān)保，往來資金并非單一債權(quán)，而是由數(shù)個債權(quán)所構(gòu)成?！保?］(2)金錢質(zhì)押說。賬戶質(zhì)押的標(biāo)的是金錢，可依據(jù)《擔(dān)保法司法解釋》第八十五條規(guī)定認(rèn)定為金錢質(zhì)押?！百~戶本身沒有交換價值，不能變現(xiàn)，故賬戶質(zhì)押的本質(zhì)是以賬戶中的資金作為擔(dān)保財產(chǎn)?！保?］(3)約定抵銷說。從賬戶質(zhì)押的擔(dān)保功能以及當(dāng)事人合意的角度來考察，賬戶質(zhì)押的實質(zhì)均是為保障債務(wù)的履行或債權(quán)的實現(xiàn)而人為創(chuàng)設(shè)的被動債權(quán)，以在被擔(dān)保的債務(wù)未按約履行時賦予商業(yè)銀行直接抵扣的權(quán)利。［6］(4)讓與擔(dān)保說。賬戶擔(dān)?？衫斫鉃樨泿潘袡?quán)讓與擔(dān)保與債權(quán)讓與擔(dān)保。［7］在貨幣所有權(quán)讓與擔(dān)保的理解思路下，存款人將貨幣存入銀行，銀行即取得所有權(quán)，但這種所有權(quán)的轉(zhuǎn)移并非完全基于“貨幣占有所有”原則，而是為實現(xiàn)擔(dān)保的目的約定移轉(zhuǎn);在債權(quán)讓與擔(dān)保的理解思路下，存款人因存入保證金將銀行的債權(quán)讓與給債權(quán)人，以實現(xiàn)擔(dān)保目的。［8］比較法上，美國已將銀行賬戶納入擔(dān)保財產(chǎn)的范圍，根據(jù)《統(tǒng)一商法典》第九編動產(chǎn)擔(dān)保交易的規(guī)定，擔(dān)保物包括貨物、權(quán)利憑證和無形財產(chǎn)。無形財產(chǎn)又包括賬款和一般無形財產(chǎn)。［9］一般無形財產(chǎn)的范圍非常廣泛，幾乎囊括了除賬款之外的其他無形財產(chǎn)，故無論銀行賬戶屬于賬款還是一般無形財產(chǎn)，均受《統(tǒng)一商法典》調(diào)整?！斗▏穹ǖ洹返诙倭畻l規(guī)定:“用某一賬號設(shè)質(zhì)時，用于設(shè)質(zhì)的債權(quán)是指，在擔(dān)保實現(xiàn)之日該賬號的貸方余額，不論此余額為暫時余額還是已最終確定?！狈▏奄|(zhì)權(quán)分為有體動產(chǎn)質(zhì)權(quán)、無形動產(chǎn)質(zhì)權(quán)和不動產(chǎn)質(zhì)權(quán)，雖然從第二千三百六十條規(guī)定來看，賬戶質(zhì)押的客體是債權(quán)，但在法國法的語境下，債權(quán)出質(zhì)成立無形動產(chǎn)質(zhì)權(quán)，故賬戶質(zhì)押在法國屬于動產(chǎn)質(zhì)押。(三)賬戶質(zhì)押質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)。根據(jù)《民法典》第四百三十六條和第四百三十七條規(guī)定，動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)方式包括折價、拍賣和變賣。權(quán)利質(zhì)權(quán)之實現(xiàn)方式除了這三種一般方法之外，亦有特殊之處。實務(wù)中，賬戶質(zhì)押的當(dāng)事人通常會在質(zhì)押合同中約定，出質(zhì)人到期未清償債務(wù)的，質(zhì)權(quán)人可直接劃扣質(zhì)押賬戶內(nèi)的款項來抵償債務(wù)，以此作為賬戶質(zhì)押質(zhì)權(quán)實現(xiàn)的手段。關(guān)于賬戶質(zhì)押質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)，一個繞不開的話題便是其實現(xiàn)方式的合法性問題，即是否違反關(guān)于我國禁止流質(zhì)條款之規(guī)定?！段餀?quán)法》第二百一十一條規(guī)定，質(zhì)權(quán)人在債務(wù)履行期屆滿前，不得與出質(zhì)人約定債務(wù)人不履行到期債務(wù)時質(zhì)押財產(chǎn)歸債權(quán)人所有。學(xué)界關(guān)于這部分內(nèi)容的研究比較匱乏，僅有少數(shù)學(xué)者撰文分析。有觀點認(rèn)為，銀行在債務(wù)人違約時劃轉(zhuǎn)債務(wù)人質(zhì)押賬戶款項的行為并無不妥，主要理由在于該行為不違背禁止流質(zhì)條款的立法本意，且有利于節(jié)約交易成本?！睹穹ǖ洹肥┬泻螅~戶質(zhì)押質(zhì)權(quán)實現(xiàn)的合法性問題或?qū)⒌玫讲糠纸鉀Q。［10］總體而言，學(xué)界對賬戶質(zhì)押制度的研究仍較為薄弱。從研究方法來看，多數(shù)學(xué)者采用規(guī)范分析法和比較分析法開展研究，鮮有學(xué)者運用實證分析法進行研究，這可能導(dǎo)致現(xiàn)有研究缺乏現(xiàn)實針對性。

二、賬戶質(zhì)押制度的司法實踐考察

第一條根據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》有關(guān)著作權(quán)質(zhì)押合同登記的規(guī)定，制定本辦法。

第二條本辦法所稱著作權(quán)質(zhì)押是指債務(wù)人或者第三人依法將其著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)，將該財產(chǎn)權(quán)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該財產(chǎn)權(quán)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)權(quán)的價款優(yōu)先受償。

前款規(guī)定的債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人。

第三條以著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，并到登記機關(guān)進行登記。著作權(quán)質(zhì)押合同自《著作權(quán)質(zhì)押合同登記證》頒發(fā)之日起生效。

第四條國家版權(quán)局是著作權(quán)質(zhì)押合同登記的管理機關(guān)。國家版權(quán)局指定專門機構(gòu)進行著作權(quán)質(zhì)押合同登記。

第五條著作權(quán)質(zhì)押合同的登記，應(yīng)由出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人共同到登記機關(guān)申請辦理。但出質(zhì)人或質(zhì)權(quán)人中任何一方持對方委托書亦可申請辦理。

摘要：本文通過對濟南市2010年至2017年專利權(quán)質(zhì)押登記數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，宏觀了解濟南市專利質(zhì)押融資發(fā)展概況，重點以近5年專利質(zhì)押融資為節(jié)點、質(zhì)押雙方為研究對象，對出質(zhì)人（企業(yè)）和質(zhì)權(quán)人（銀行、擔(dān)保公司等）進行深入統(tǒng)計和分析，通過歸類數(shù)據(jù)佐證分析，為科技金融服務(wù)提供有力支撐，為解決企業(yè)融資難融資貴問題提供綿薄之力。

關(guān)鍵詞：專利質(zhì)押；統(tǒng)計；分析

1出質(zhì)人概況分析

1.1專利權(quán)質(zhì)押登記數(shù)量。濟南市專利質(zhì)押業(yè)務(wù)以2014年為分水嶺，2010-2013年期間濟南市專利質(zhì)押融資數(shù)量始終維持在個數(shù)以內(nèi)，濟南市政府雖然出臺有關(guān)專利質(zhì)押融資的指導(dǎo)意見，指導(dǎo)意見只是對專利質(zhì)押融資相關(guān)單位做出指導(dǎo)性建議，政策上并沒有大力度的扶持性實施，社會對專利質(zhì)押融資的認(rèn)知度還很低，因此濟南市專利質(zhì)押融資處于市場孕育階段，逐漸步入正軌。2014年省局出臺專利質(zhì)押融資政策明確對專利質(zhì)押融資給予貼息60%和專利評估費50%資助，同年濟南市重新修訂了《關(guān)于促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的指導(dǎo)意見》，2014年當(dāng)年激增至35件，2014-2017年濟南市專利質(zhì)押實現(xiàn)快速增長，專利質(zhì)押融資工作明顯增速提效，至2017年累計專利質(zhì)押登記233件，質(zhì)押金額達35.51億元。1.2企業(yè)專利質(zhì)押登記數(shù)量和金額。濟南市專利質(zhì)押登記人可分為自然人和企業(yè)兩種，在2010-2017年專利質(zhì)押登記數(shù)量表中，除2011、2012、2015年有自然人登記外，濟南市專利質(zhì)押登記申請人以企業(yè)占據(jù)絕對的優(yōu)勢，2010-2017年濟南市企業(yè)專利質(zhì)押登記共229項，占全部出質(zhì)人的98.28%，尤其在2014年以后，企業(yè)幾乎包攬專利質(zhì)押登記項目，占到總數(shù)的99.53%，隨之企業(yè)的專利質(zhì)押登記額同樣呈現(xiàn)占據(jù)絕對優(yōu)勢，在登記項目的企業(yè)中以小微企業(yè)為主，也反映了濟南市小微企業(yè)利用自有知識產(chǎn)權(quán)緩解企業(yè)資金困境的迫切意愿。1.3近5年專利質(zhì)押登記企業(yè)地域分布。濟南市2013-2017年企業(yè)專利質(zhì)押融資在濟南市各縣區(qū)分布情況為，濟南市高新區(qū)以147件占據(jù)全市企業(yè)總登記量220件的66.82%，高居榜首，成為濟南市專利質(zhì)押融資的熱點區(qū)域，另外槐蔭區(qū)18件、歷城區(qū)17件，章丘市11件、濟陽縣9件、長清區(qū)6件，五區(qū)占據(jù)濟南市企業(yè)登記總量的27.73%，是企業(yè)專利質(zhì)押較為活躍的區(qū)域。從時間跨度來看，濟南市企業(yè)專利質(zhì)押業(yè)務(wù)由2013年的2個區(qū)至2017年逐步擴大至全市除商河縣外的10個縣區(qū)，基本覆蓋濟南市地域范圍，企業(yè)專利質(zhì)押融資意識和行動力逐年提升。

2質(zhì)權(quán)人概況分析

以濟南市近5年專利質(zhì)押融資登記后的質(zhì)權(quán)人統(tǒng)計分析，質(zhì)權(quán)人可分為銀行、擔(dān)保公司、其他（例如風(fēng)投公司）三類共222件，分別占據(jù)183件、35件、4件，占比為82.43%、15.77%、1.8%，目前銀行類是濟南專利質(zhì)押貸款主流形式，并且基本以遞增速度進行，擔(dān)保類對濟南專利質(zhì)押貸款影響相對平穩(wěn)，每年在10件上下波動，其他類則是近2年新興產(chǎn)物，但數(shù)量很小。銀行類質(zhì)權(quán)人進一步細化后分析，分為地方銀行和國有（全國）銀行，兩者在濟南市專利質(zhì)押貸款差異很大，從數(shù)量上地方銀行占據(jù)絕對地位，以167件占銀行類質(zhì)權(quán)總量的91.26%高居首位，然而質(zhì)押貸款金額僅占32.19%，平均每筆541.75萬元，而國有（全國）銀行僅16件貸款卻占據(jù)貸款金額67.81%份額，平均每筆11912.11萬元，是地方銀行22倍！地方企業(yè)勤于耕作，其中齊魯銀行近5年質(zhì)權(quán)158件，高居銀行類83.34%，每筆金額平均為497.25萬元，與國有銀行大手筆之懸殊令人深思。

摘要：票據(jù)質(zhì)押是指持票人以自己享有票據(jù)權(quán)利的票據(jù)，包括匯票、本票、支票，為自己的或他人的債務(wù)提供擔(dān)保的行為。票據(jù)質(zhì)押屬于《中華人民共和國擔(dān)保法》（以下簡稱《擔(dān)保法》）規(guī)定的權(quán)利質(zhì)押中的一種。

關(guān)鍵詞：票據(jù)質(zhì)押；制度；問題

1票據(jù)質(zhì)權(quán)的取得

（1）《中華人民共和國票據(jù)法》（下稱《票據(jù)法》）的規(guī)定?！镀睋?jù)法》第三十五條第二款規(guī)定：“匯票可以設(shè)定質(zhì)押；質(zhì)押時應(yīng)當(dāng)以背書記載''''質(zhì)押''''字樣。被背書人依法實現(xiàn)其質(zhì)權(quán)時，可以行使匯票權(quán)利”；第八十條第一款規(guī)定：“本票的背書、保證、付款行為和追索權(quán)的行使除本章的規(guī)定外，適用本法第二章有關(guān)匯票的規(guī)定”；第九十三條第一款規(guī)定：“支票的背書、付款行為和追索權(quán)的行使，除本章規(guī)定外，適用本法第二章有關(guān)匯票的規(guī)定”?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理票據(jù)糾紛案件若干問題的規(guī)定》（法釋［2000］32號，下稱《票據(jù)規(guī)定》）第五十五條規(guī)定：“依照票據(jù)法第三十五條第二款的規(guī)定，以匯票設(shè)定質(zhì)押時，出質(zhì)人在匯票上只記載了''''質(zhì)押''''字樣未在票據(jù)上簽章的，或者出質(zhì)人未在匯票、粘單上記載''''質(zhì)押''''字樣而另行簽訂質(zhì)押合同、質(zhì)押條款的，不構(gòu)成票據(jù)質(zhì)押?！备鶕?jù)上述規(guī)定，票據(jù)質(zhì)押合同的當(dāng)事人在進行票據(jù)質(zhì)押時，應(yīng)當(dāng)進行票據(jù)質(zhì)押背書（包括在票據(jù)及其粘單上記載表明質(zhì)押關(guān)系的字樣并簽章）并交付票據(jù)給債權(quán)人，否則債權(quán)人不能享有票據(jù)質(zhì)權(quán)，不能成為票據(jù)質(zhì)權(quán)人。

（2）《擔(dān)保法》的規(guī)定。《擔(dān)保法》第七十六條規(guī)定：“以匯票、本票、支票……出質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)在合同約定的期限內(nèi)將權(quán)利憑證交付給質(zhì)權(quán)人。質(zhì)押合同自權(quán)利憑證交付之日起生效?！薄蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用〈中華人民共和國擔(dān)保法〉若干問題的解釋》（法釋［2000］44號，下稱《擔(dān)保法解釋》）第九十八條規(guī)定：“以匯票、本票、支票出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人沒有背書記載''''質(zhì)押''''字樣，以票據(jù)出質(zhì)對抗善意第三人的，人民法院不予支持。”因此，根據(jù)上述規(guī)定，票據(jù)質(zhì)押合同中的出質(zhì)人只要將票據(jù)交付給債權(quán)人，債權(quán)人就取得票據(jù)質(zhì)權(quán)，成為票據(jù)質(zhì)權(quán)人，而無需進行票據(jù)質(zhì)押背書；在質(zhì)押合同當(dāng)事人沒有進行票據(jù)質(zhì)押背書時，債權(quán)人仍然可以依據(jù)出質(zhì)人交付票據(jù)的事實取得票據(jù)質(zhì)權(quán)，只是其所享有的票據(jù)質(zhì)權(quán)不能對抗善意第三人。

從上述分析可以看出，我國有關(guān)票據(jù)的法律規(guī)定與有關(guān)擔(dān)保的法律規(guī)定在票據(jù)質(zhì)權(quán)的取得條件上的規(guī)定是不一致的，相互之間也是矛盾和沖突的。在這種情況下，應(yīng)當(dāng)以誰為準(zhǔn)？理論界針對這個問題主要存在三種觀點：一種觀點認(rèn)為票據(jù)質(zhì)押背書是票據(jù)質(zhì)權(quán)的對抗要件，而非生效要件；一種觀點認(rèn)為票據(jù)質(zhì)押背書是票據(jù)質(zhì)押的生效要件，而非對抗要件；第三種觀點認(rèn)為票據(jù)質(zhì)押背書原則上是票據(jù)質(zhì)權(quán)的取得要件，但在沒有進行票據(jù)質(zhì)背書的情況下，也能成立普通債權(quán)質(zhì)押。

摘要：保單質(zhì)押貸款條款在發(fā)達的保險市場如美國已經(jīng)日臻完善。國內(nèi)該條款多見于兩全保險和終身壽險合同，目前相關(guān)業(yè)務(wù)操作也基本上停留在初級發(fā)展階段，但有很大的潛在發(fā)展空間。面對大力發(fā)展保單質(zhì)押貸款作為保險公司投資渠道的呼聲高漲，結(jié)合國外發(fā)展的經(jīng)驗教訓(xùn)，基于對保單質(zhì)押貸款作用的定位分析，從而提出理性看待其作用、促進其合理發(fā)展的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：保單質(zhì)押貸款；流動性需求；投資渠道；理性發(fā)展

1引言

保單質(zhì)押貸款是投保人把所持有的保單直接抵押給保險公司，按照保單現(xiàn)金價值的一定比例獲得資金的一種融資方式。若借款人到期不能履行債務(wù)，當(dāng)貸款本息積累到退?，F(xiàn)金價值時，保險公司有權(quán)終止保險合同效力。壽險展業(yè)過程中，在險種條款里加入保單質(zhì)押貸款，已經(jīng)成為一種時尚。對壽險公司而言，保單質(zhì)押貸款在投資資產(chǎn)組合中的作用越來越受重視，然其核心的意義何在，相應(yīng)其在投資資產(chǎn)組合中的比重又如何控制?本文基于對保單質(zhì)押貸款產(chǎn)生的根本原因以及延伸的功能加以分析從而提出相關(guān)建議。

2保單質(zhì)押貸款產(chǎn)生的根源

2.1滿足流動性和變現(xiàn)需求。增強保險產(chǎn)品競爭力

一、我國股票質(zhì)押貸款發(fā)展簡況

國內(nèi)一些銀行從2000年起就開始推出證券公司股票質(zhì)押貸款，但因券商股票質(zhì)押貸款風(fēng)險相對較高，如在股票質(zhì)押期內(nèi)，質(zhì)押股票不能在市場變現(xiàn)，加之證券公司融資還存在同業(yè)拆借、發(fā)放短期債券等方式獲得資金，通過股票質(zhì)押貸款融資的比例還比較少。在辦理股票質(zhì)押貸款時，銀行一般都比較慎重，股票質(zhì)押期限一般較短。最長質(zhì)押期為半年，發(fā)放貸款時銀行將要對質(zhì)押股票進行評估。一般銀行貸給證券公司的資金，只占所質(zhì)押股票當(dāng)期市值的三成至五成，但如果證券公司質(zhì)押股票為前景較好的藍籌股，銀行可以放寬到質(zhì)押股票當(dāng)期總市值的六成。

二、商業(yè)銀行發(fā)展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)對金融市場的影響

股票質(zhì)押貸款作為一項新的業(yè)務(wù)，盡管對于居民，普通工商企業(yè)，證券公司和商業(yè)銀行本身的影響并不完全相同，但是對金融市場的影響卻是直接而全面的。

1.對居民和普通工商企業(yè)而言，股票質(zhì)押貸款豐富了融資的渠道。國家已經(jīng)允許部分國有企業(yè)，國有控股企業(yè)和國有上市公司入市投資，但同時規(guī)定，這些企業(yè)入市后半年內(nèi)不允許拋售所持股票。在這種情況下，如果這些企業(yè)用股票作質(zhì)押物到銀行申請貸款，企業(yè)就可能解決一時面臨的資金難題。

2.對證券公司而言，用自營購入的股票質(zhì)押貸款，原來只能使用一次的證券資金可能通過質(zhì)押貸款多次重復(fù)使用，直接增加了券商的可用資金，從而使證券公司在資金面上更加充裕。對商業(yè)銀行而言，商業(yè)銀行和證券公司通過此項業(yè)務(wù)的合作，既為證券公司提供了合法的融資渠道，也為銀行信貸資金進入資本市場開辟了一條新的路徑，使商業(yè)銀行增加了新的貸款對象，拓展了新的放款渠道。這對豐富我國銀行的金融服務(wù)手段，改善銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，活躍股市、推動國企改革和支持經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展將起到顯著的積極作用。