關(guān)鍵詞:金融法制、橫向規(guī)制、金融商品、統(tǒng)一監(jiān)管

內(nèi)容提要:進入21世紀以來，以英德日韓等國的金融法制出現(xiàn)了從以往的縱向的金融行業(yè)規(guī)制到橫向的金融商品規(guī)制的發(fā)展趨勢。2006年日本將《證券交易法》改組為《金融商品交易法》，把證券、信托、金融期貨、金融衍生品等大部分金融商品進行一攬子、統(tǒng)合性的規(guī)范，構(gòu)建了一部橫向化、整體覆蓋金融服務(wù)的法律體系。金融危機爆發(fā)后，美國也深刻認識到其縱向割據(jù)的監(jiān)管機構(gòu)對不斷創(chuàng)新的金融商品缺乏橫向統(tǒng)一規(guī)制的問題。本文考察國際上金融法制的橫向規(guī)制趨勢后，從金融商品的橫向規(guī)制和金融業(yè)的橫向規(guī)制兩個角度，對適用對象范圍、行業(yè)規(guī)制、行為規(guī)制、投資者種類、自律規(guī)制機構(gòu)等日本《金融商品交易法》內(nèi)容進行全面分析后，最后提出對我國的借鑒意義，探討我國應(yīng)對金融法制的橫向規(guī)制趨勢的對策。

21世紀以來，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營成為無法阻擋的潮流，混業(yè)經(jīng)營格局下的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的多樣化又進一步促進混業(yè)經(jīng)營。美國次貸危機爆發(fā)后，無論是破產(chǎn)重組或被收購，還是主動申請轉(zhuǎn)型，各大獨立投資銀行紛紛回歸傳統(tǒng)商業(yè)銀行的懷抱，開始全面組建金融控股公司。[1]這似乎又回到了1929年以前美國的混業(yè)經(jīng)營模式，但這絕不是歷史簡單的重復，而是有著更深層次的意義。2008年3月31日，美國財政部正式公布了《現(xiàn)代化金融監(jiān)管架構(gòu)藍皮書》，計劃通過短期、中期、長期三個階段的變革最終建立基于市場穩(wěn)定性、審慎性、商業(yè)行為三大監(jiān)管目標的最優(yōu)化監(jiān)管架構(gòu)，主旨就是將多頭分業(yè)監(jiān)管格局收縮為混業(yè)綜合監(jiān)管格局，將授予美聯(lián)儲綜合監(jiān)管金融機構(gòu)的權(quán)力。美國政府已經(jīng)認識到次貸危機爆發(fā)的重要肇因就是對不斷創(chuàng)新的金融產(chǎn)品缺乏有效監(jiān)管，而缺乏一有效監(jiān)管的原因主要是各監(jiān)管機構(gòu)的縱向割據(jù)造成的。美國的金融混業(yè)綜合監(jiān)管和金融商品的橫向統(tǒng)一規(guī)制已經(jīng)落后于歐洲和亞洲的一些國家。[2]

2006年，日本制定了《金融商品交易法》，“吸收合并”了《金融期貨交易法》、《投資顧問業(yè)法》等法律，徹底修改《證券交易法》，將“證券”的定義擴展為“金融商品”的概念，最大限度地將具有投資性的金融商品、投資服務(wù)作為法的規(guī)制對象，避免產(chǎn)生法律的真空地帶，構(gòu)筑了從銷售、勸誘到資產(chǎn)管理、投資顧問的橫向的、全方位的行業(yè)規(guī)制和行為規(guī)制的基本框架，從以往的縱向行業(yè)監(jiān)管法轉(zhuǎn)變?yōu)橐员Ｗo投資者為目的的橫向金融法制。這是大幅改變金融法律體系的“金融大爆炸”改革，融合判例法和成文法的制度，從而成就了目前世界上最先進的證券金融法制之一。其以保護投資者為目的的橫向金融法制的制度設(shè)計，較好地平衡協(xié)調(diào)了金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系，在此次美國金融海嘯席卷全球時，日本的金融體系未受太大影響，并且逐漸在充當美國金融危機救世主的角色。日本繼受和創(chuàng)造金融法制的經(jīng)驗，值得包括我國在內(nèi)的其他大陸法系國家的借鑒和參考。

面對金融危機，我國也需要大力推進金融體制改革，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展和金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢將對我國金融監(jiān)管模式和金融法制提出新的挑戰(zhàn)。

此次危機雖未對我國的金融安全和金融體系造成大的影響，但是，從長遠戰(zhàn)略來看，探討金融商品的橫向統(tǒng)一規(guī)制、資本市場統(tǒng)合法立法問題，具有重要意義。

【內(nèi)容摘要】金融法在經(jīng)濟發(fā)展中起著重要的作用，作為金融法指導思想及觀念基礎(chǔ)的金融法基本原則更有著積極的作用。金融法的基本原則，指在一定金融法律體系中作為金融法律規(guī)則的指導思想、基礎(chǔ)或本源的綜合性、穩(wěn)定性的重要的法律原理和準則，它是貫穿一國金融法律體系始終的主線和綱領(lǐng)。一方面它通過對若干重大基本問題的定性和定位，對國家金融法制建設(shè)起基礎(chǔ)性的導向作用，它體現(xiàn)了金融法律的本質(zhì)和根本價值，是金融法律的靈魂和基本精神所在，對金融活動具有根本性的指導意義和統(tǒng)帥作用。另一方面金融法的基本原則不僅對金融法制改革具有導向作用，而且是構(gòu)成正確理解金融法律規(guī)則的指南，只有立足科學的基本原則，才能提高金融立法的質(zhì)量，確保金融法律制度內(nèi)總協(xié)調(diào)統(tǒng)一，以及補充金融法律規(guī)則漏洞。本文在論述法律原則及其構(gòu)成的基礎(chǔ)上，論述了金融法的四項基本原則，主要是：在穩(wěn)定幣值的基礎(chǔ)上促進經(jīng)濟發(fā)展的原則、維護金融業(yè)穩(wěn)健的原則、保護投資者和消費者利益的原則、與國際慣例接軌的原則。金融法發(fā)展在當代經(jīng)濟發(fā)展過程中居于核心和先導地位，金融法的基本原則更是體現(xiàn)了這一部法的本質(zhì)基礎(chǔ)，因此有著極其重要的意義。當然，法律不會是一成不變的，尤其是經(jīng)濟法、金融法的基本原則也會隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展要求更加完善有著更深遠的意義。

法律原則指在一定法律體系中作為法律規(guī)則的指導思想、基礎(chǔ)或本源的綜合性、穩(wěn)定性的法律原理和準則。法律原則的特點是,第一在內(nèi)容上,往往直接反映了法律體系或某一部分法的基本價值目標,是法律體系或部門法的指導思想和觀念基礎(chǔ)。第二,在形式上,法律原則不具備法律規(guī)則必備的三個要素,它往往只指出立法者對于某一類行為的傾向性要求,而沒有提供具體的行為模式,這種高度抽象和概括的性質(zhì)使法律原則比規(guī)則更具有穩(wěn)定性,適用的范圍也更為廣泛。由于法律基本原則的內(nèi)容具有高度的概括和抽象，它并不一定就顯現(xiàn)于具體的法律規(guī)范條文中，但都隱現(xiàn)于法律的規(guī)定和精神之中。

從一般意義上說，構(gòu)成法的基本原則的條件和標準是：1.被確認的法律原則，必須真實、全面、集中地反映具有特殊規(guī)定性和同類性的某一類型的社會經(jīng)濟關(guān)系對法律的調(diào)整和規(guī)范的要求。這是構(gòu)成法律原則的客觀方面的要求。2.確認的法律原則，必須能夠科學地抽象和概括出以某一類型的社會經(jīng)濟關(guān)系為存在條件的某一獨立法律部門，或者某一類內(nèi)容、性質(zhì)和價值取向相近似的法律規(guī)范（通常構(gòu)成一個獨立法律部門的子部門）的基本精神和共同本質(zhì)。這是構(gòu)成法律原則的主觀方面的要件。3.確認的法律原則，必須為某一獨立的法律部門或子部門所明確肯定或者認可。這是構(gòu)成法律原則的立法方面的要件。上述三要件缺一不可。要使金融法原則對金融關(guān)系的發(fā)生、變更和消滅起到應(yīng)有的指導作用，也必須依上述要件和標準抽象、概括出金融法原則。

金融法的基本原則,指在一定金融法律體系中作為金融法律規(guī)則的指導思想、基礎(chǔ)或本源的綜合性、穩(wěn)定性的重要的法律原理和準則是貫穿一國金融法律體系始終的主線和綱領(lǐng)。它通過對若干重大基本問題的定性和定位,對國家金融法制建設(shè)起基礎(chǔ)性的導向作用。它體現(xiàn)了金融法律的本質(zhì)和根本價值，是金融法律的靈魂和基本精神所在，對金融活動具有根本性的指導意義和統(tǒng)帥作用。就金融立法而言,只有立足科學的基本原則,才能提高金融立法的質(zhì)量,確保金融法律制度內(nèi)部協(xié)調(diào)統(tǒng)一,在我國加入WTO,金融法制不斷變革完善的今天,金融法的基本原則對金融法制改革具有導向作用。就金融法的實施而言,金融法的基本原則構(gòu)成了正確理解金融法律規(guī)則的指南,及補充金融法律規(guī)則漏洞的基礎(chǔ)。我國處于金融體制轉(zhuǎn)軌的重要歷史時期，金融法制日趨健全，我認為金融法應(yīng)包括下列基本原則：

一、在穩(wěn)定幣值的基礎(chǔ)上促進經(jīng)濟發(fā)展的原則

在一國經(jīng)濟體系中,金融居于關(guān)鍵地位。金融促進經(jīng)濟的發(fā)展,也受到客觀經(jīng)濟規(guī)律的制約。其中最重要的一條就是必須保持貨幣價值的穩(wěn)定。經(jīng)濟的發(fā)展是指經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)的發(fā)展,而非單純指經(jīng)濟的增長速度。一味追求經(jīng)濟的高增長而非經(jīng)濟地增發(fā)貨幣,固然可能在短期內(nèi)刺激投資和生產(chǎn),增加就業(yè),但充其量不過是表面的虛假的、暫時的和病態(tài)的經(jīng)濟繁榮。在這一點上,無論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家,都不乏深刻的教訓。不少西方發(fā)達國家曾奉行凱恩斯主義以低通貨膨脹刺激有效需求的經(jīng)濟政策,最終誤入“滯脹”的泥淖和怪圈;很多拉美國家犧牲物價穩(wěn)定,以圖經(jīng)濟的超快攀升,卻欲速不達,反使經(jīng)濟良性發(fā)展的機制遭到破壞。相反,一些新興工業(yè)化國家重視貨幣穩(wěn)定,倒更快地實現(xiàn)了高增長率。貨幣的穩(wěn)定,無疑是經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)發(fā)展的必要條件。

一、經(jīng)濟全球化及金融全球化

法律的價值在于滿足人們的某種需要。就國際金融法而言，其作用在于建立和維護國際金融秩序、保障國際金融安全、促進國際金融發(fā)展。簡言之，安全和效率是國際金融法的兩大基本價值。這兩個價值是相互促進和相互補充的。金融秩序和金融穩(wěn)定是金融發(fā)展的基本前提，沒有金融秩序和金融穩(wěn)定，也就無所謂金融發(fā)展；而金融發(fā)展又是金融秩序與金融穩(wěn)定的根本保障。任何金融的低效率運行或停滯不前，都可能導致金融乃至整個經(jīng)濟的混亂與動蕩。另一方面，它們之間也存在矛盾的一面。要維護國際金融秩序和保障國際金融安全，必然要求對金融業(yè)加以嚴格的宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理，這在一定程度上會阻礙國際金融的發(fā)展；而推行金融自由化，放松金融監(jiān)管，可能導致金融業(yè)效率的提高，也有可能導致金融危機的發(fā)生，反過來影響金融業(yè)的安全與穩(wěn)定。這兩大價值的博弈直接影響到國際金融法功能實現(xiàn)的程度。我們知道，國際金融法作為一門新興的法律學科，價值取向的定位不能因人們的主觀認識而轉(zhuǎn)移，它必須順應(yīng)時代的潮流并與經(jīng)濟基礎(chǔ)的要求相一致。事實也是如此，國際金融法的價值取向隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展而不斷調(diào)整變化著。在國際金融法形成初期，即布雷頓森林體系確定之后，安全曾一度是其基本價值取向。各國都把維護金融體系的安全視為主要目標甚至是唯一目標。

世界經(jīng)濟活動超越國界，通過對外貿(mào)易、資本流動、技術(shù)轉(zhuǎn)移、提供服務(wù)、相互依存、相互聯(lián)系而形成的全球范圍的有機經(jīng)濟整體。國際貨幣基金組織（IMF）在1997年5月發(fā)表的一份報告中指出，“經(jīng)濟全球化是指跨國商品與服務(wù)貿(mào)易及資本流動規(guī)模和形式的增加，以及技術(shù)的廣泛迅速傳播使世界各國經(jīng)濟的相互依賴性增強”。而經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）認為，“經(jīng)濟全球化可以被看作一種過程，在這個過程中，經(jīng)濟、市場、技術(shù)與通訊形式都越來越具有全球特征，民族性和地方性在減少”。經(jīng)濟全球化主要表現(xiàn)在貿(mào)易自由化、生產(chǎn)國際化、金融全球化、科技全球化。

金融全球化對國際金融法的影響重大。金融全球化表現(xiàn)在不同國家和地區(qū)的金融主體所從事的金融活動在全球范圍內(nèi)不斷擴展和深化，各國在金融業(yè)務(wù)、金融市場、金融政策與法律等方面跨越國界而相互依賴、相互影響和相互融合。世界各主要金融市場在時間上相互接續(xù)、價格上相互聯(lián)動，幾秒鐘內(nèi)就能實現(xiàn)上千萬億美元的交易，尤其是外匯市場已經(jīng)成為世界上最具流動性和全天候的市場。在這樣的經(jīng)濟形勢下，國際金融關(guān)系朝著多方向發(fā)展。從貨幣體系的全球化到資本流動的全球化，從金融市場的全球化到金融機構(gòu)的全球化，從金融信息流動的全球化到金融風險傳遞的全球化，從金融政策協(xié)調(diào)的全球化到金融法制建設(shè)以及金融交易規(guī)則和契約條款的全球化，金融全球化的內(nèi)容可謂豐富多樣、無所不及。例如，從國際貨幣體系看，伴隨歐洲貨幣聯(lián)盟的運轉(zhuǎn)和拉美、亞洲、非洲等區(qū)域貨幣合作的開展，美元、歐元和日元三足鼎立的多元化貨幣格局正在形成；從國際資本流動看，近二十年來全球資本流動的規(guī)模、流速、沖擊力均超過以往任何時期，其中，私人資本已取代官方資本成為全球資本流動的主體，其逐利本性使資本流動表現(xiàn)出很強的波動性。金融市場作為開展金融活動的平臺，其全球化則構(gòu)成了金融活動的全球基礎(chǔ)，表現(xiàn)為各國金融市場的貫通和連接，貨幣市場、資本市場等異類金融市場間界限的日益模糊，金融市場的主要資產(chǎn)價格和利率的差距日益縮小，市場相關(guān)度顯著提高。貨幣、資本、金融市場等金融全球化的構(gòu)成要素之間相互依賴、相互影響和相互作用，使得金融資源在不同國家間和不同層次上轉(zhuǎn)移、劃撥、金融和

互動。從而促進金融資源的優(yōu)化重組，促進金融效率的總體提高。

二、經(jīng)濟全球化下國際金融法的價值取向

[內(nèi)容提要]金融全球化是指國家或地區(qū)在金融業(yè)務(wù)、金融市場、金融政策與法律等方面跨越國界而相互依賴、相互影響、逐步融合的趨勢。金融全球化對國際金融法的發(fā)展具有重大影響，主要表現(xiàn)為：金融全球化凸顯了國際金融法的地位；拓寬了國際金融法的范圍；推動了金融法的統(tǒng)一化和協(xié)調(diào)化；暴露出國際金融法的不足并推動其改革；同時，它也開拓了國際金融法研究的新視野。

[關(guān)鍵詞]金融全球化；國際金融法；影響

金融全球化的含義和特征

考察晚近的國際經(jīng)濟生活，其發(fā)展動向和顯著特征表現(xiàn)為經(jīng)濟的全球化。在20世紀的最后20年里，經(jīng)濟全球化的趨勢已明確無誤地展現(xiàn)在世人面前。作為全球化浪潮在經(jīng)濟層面上的表現(xiàn)，經(jīng)濟全球化主要以商品、服務(wù)、技術(shù)和資金大規(guī)?？缇沉鲃右约案鞣N生產(chǎn)要素的全球配置與重組為特征。經(jīng)濟全球化是經(jīng)濟市場化和國際化的延伸和必然要求，反映了世界各國經(jīng)濟依存度的日益加深。從內(nèi)容上看，經(jīng)濟全球化可以分為生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化、投資全球化和金融全球化等。金融全球化是經(jīng)濟全球化的核心內(nèi)容和高級發(fā)展階段。這是由晚近世界經(jīng)濟發(fā)展的另一特點-經(jīng)濟的金融化所決定的。所謂經(jīng)濟的金融化，是指實物經(jīng)濟被金融經(jīng)濟所取代，社會資產(chǎn)的金融資產(chǎn)化程度不斷加深，國家間的經(jīng)濟關(guān)系日益深入地表現(xiàn)為國際金融關(guān)系，如國際債權(quán)債務(wù)關(guān)系、國際股權(quán)股利關(guān)系、國際委托關(guān)系、國際風險保險關(guān)系等；金融因其更適合“數(shù)字化”和“終極市場”而成為經(jīng)濟生活中一個核心性、主導性和戰(zhàn)略性的要素，對社會經(jīng)濟的各個領(lǐng)域、各個層面的滲透和影響不斷增強。隨著經(jīng)濟金融化程度的加深，經(jīng)濟的全球化突出地表現(xiàn)為金融的全球化。

所謂金融全球化，是指國家或地區(qū)在金融業(yè)務(wù)、金融市場、金融政策與法律等方面跨越國界而相互依賴、相互影響、逐步融合的趨勢，表現(xiàn)為貨幣體系、資本流動、金融市場、金融信息流動、金融機構(gòu)等要素的全球化以及金融政策與法律制度的全球化等。金融全球化一方面構(gòu)成經(jīng)濟全球化的應(yīng)有之義，是生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化和投資全球化發(fā)展的必然要求和自然結(jié)果，并與生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化和投資全球化之間交互作用、交互影響。另一方面，金融全球化又因金融的特質(zhì)和發(fā)展狀況而具有自身獨特的內(nèi)容和運行規(guī)律。

首先，從金融全球化的歷史進程看，金融全球化并不是晚近伊始的新生事物，而是一個一直處于進行之中的發(fā)展過程，是金融一體化在全球范圍內(nèi)的不斷擴展與深化。這一過程不是均勻展開和一蹴而就的，而是具有時間上的階段性、空間上的地域性、結(jié)構(gòu)上的非均衡性特點。金融全球化趨勢早在20世紀60、70年代就初見端倪，80年代以后迅速推進，90年代至今則因更加充分地展開了其多樣化的內(nèi)容而進入高潮階段。在空間上，金融全球化可表現(xiàn)為區(qū)域化，金融全球化在一定程度上就是金融區(qū)域化推進和作用的結(jié)果。金融的區(qū)域化和全球化從先后繼起到同步運行，彼此間既融合又排異的互動發(fā)展，成為晚近世界金融發(fā)展的一道風景線。金融全球化發(fā)展的另一個顯著特點是涉及的主體范圍不斷擴大，由發(fā)達國家逐漸向發(fā)展中國家擴展。但這一進程是不均衡的，不同的國家和地區(qū)參與金融全球化的程度不同，享受到的利益也不同，金融發(fā)展速度有快有慢。發(fā)達國家及其跨國金融機構(gòu)在金融全球化進程中居于主導地位，是金融全球化的規(guī)則制定者和主要獲益者。發(fā)展中國家特別是最不發(fā)達國家在金融全球化進程中則經(jīng)常處于被動的、受制約的地位，面臨著“邊緣化”和“第四世界化”的威脅，一般較少地分享到金融全球化的利益，而較多地受到金融全球化浪潮的沖擊。

一、金融風險的主要表現(xiàn)

金融機構(gòu)自身帶來的風險。一是在貸款時,對貸款對象的資金實力等情況沒有詳細摸底和嚴格審查及評估鑒定,形成風險;二是關(guān)系、人情貸款,僅憑著關(guān)系好、情誼深,禮尚往來密切而發(fā)放貸款;三是金融機構(gòu)對貸款單位貸款后的資金運用情況不能進行及時、經(jīng)常性的有效監(jiān)督、控制。

企業(yè)、單位造成的風險。一是企業(yè)、單位一些主要領(lǐng)導上任伊始,新人不理舊帳,借口不知不管,給金融機構(gòu)的收貸工作造成嚴重困難,導致金融資金產(chǎn)生風險;二是一些單位借體制改革、機制轉(zhuǎn)換之機搞“金蟬脫殼”、“改頭換面”的把戲,把“老包袱”留給原單位,把現(xiàn)有的資產(chǎn)帶出去,致使金融資產(chǎn)懸空,形成嚴重的風險;三是一些單位的領(lǐng)導申請貸款時態(tài)度誠懇,信誓旦旦,貸到款后,將貸款合同視為一紙空文,長時間不還本付息,也是造成金融風險的重要因素之一。

不正當?shù)男姓深A造成的風險。一是不該干預的而進行了干預;二是事前有人干預,事后無人干預,把金融機構(gòu)置于“騎虎難下”的兩難境地。

金融機構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一的風險。即信貸資產(chǎn)作為金融機構(gòu)長期以來的主營業(yè)務(wù),它占總資產(chǎn)的比例一般在80%左右,是金融機構(gòu)資產(chǎn)占有的主要表現(xiàn)形式。如果當?shù)氐慕?jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理,技術(shù)構(gòu)成比例低,發(fā)展后勁不足,生產(chǎn)不景氣,產(chǎn)品無銷路,企業(yè)的經(jīng)營效益普遍較差,就會使金融機構(gòu)很被動地跟著承擔風險。

負債結(jié)構(gòu)不合理造成的風險。金融機構(gòu)負債中,定活比例一般在60%以上,有些則高達85%以上,金融機構(gòu)負債結(jié)構(gòu)不合理,這有傳統(tǒng)觀念的影響,也有內(nèi)部環(huán)境的影響。

【摘要】“普惠金融”這一概念已于2005年在國際小額信貸年會上，由聯(lián)合國提出。經(jīng)過12年的發(fā)展，普惠金融已經(jīng)初步得到了全球各個國家的認可并實施推廣。本文從普惠金融概念定義入手，主要介紹農(nóng)村普惠金融的國際發(fā)展經(jīng)驗以及在我國的發(fā)展現(xiàn)狀，分析我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展階段存在的問題，并從法律角度提出推進農(nóng)村普惠金融發(fā)展的對策建議。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村普惠金融;傳統(tǒng)金融機構(gòu);小額信貸;法律規(guī)制

一、引言

關(guān)于農(nóng)村普惠金融發(fā)展領(lǐng)域，這么多年來，國內(nèi)外有不少學者進行過分析研究。在農(nóng)村普惠金融發(fā)展主體研究方面，李蒼舒[1]（2015）認為，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)在農(nóng)村普惠金融發(fā)展過程中應(yīng)當具有引領(lǐng)作用，應(yīng)當盡快推出一系列適合農(nóng)民群體的新型金融產(chǎn)品，給予農(nóng)村、農(nóng)民更多的普惠服務(wù)；楊雯[2]（2017）認為，城市大銀行應(yīng)當貫徹落實普惠金融理念，帶領(lǐng)小銀行以及農(nóng)村信用合作社等農(nóng)村金融機構(gòu)更多服務(wù)農(nóng)民；劉成玉、黎賢強、王煥印[3]（2011）從社會資本和農(nóng)村信貸風險控制兩個方面，講述銀行信貸在農(nóng)村的巨大作用以及積極意義，同時認為社會資本在農(nóng)村普惠金融發(fā)展方面也可以發(fā)揮積極意義；周孟亮、李明賢[4]（2015）將普惠金融理念與國家頂層設(shè)計結(jié)合考慮，認為普惠金融與“中國夢”的理念息息相關(guān)，對我國實現(xiàn)全面小康社會具有重大戰(zhàn)略意義。在農(nóng)村普惠金融立法規(guī)制方面，馬建霞[5]（2012）基于銀行信貸服務(wù)角度出發(fā)，進行法律規(guī)制研究，認為在農(nóng)村促進普惠金融發(fā)展過程中，對銀行信貸進行立法規(guī)制具有積極意義；李慧玲[6]（2016）從普惠金融法律制度建設(shè)角度入手，給予我國普惠金融發(fā)展立法規(guī)制對策建議，并認為做好征信體系的建設(shè)是農(nóng)村信貸服務(wù)推廣的關(guān)鍵；陸岷峰、沈黎怡[7]（2016）從立法及目前法律存在的問題方面，分析我國普惠金融目前存在的立法漏洞以及監(jiān)管缺失；鄭曉栩[8]（2015）研究了西部貧困地區(qū)普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合地區(qū)特點和發(fā)展現(xiàn)狀，針對目前西部地區(qū)普惠金融法律不健全的原因進行分析并提出政策導向。

二、農(nóng)村普惠金融的國際發(fā)展經(jīng)驗

農(nóng)村普惠金融作為普惠金融中一大特別需要關(guān)注的部分，近幾年在國際上得到了眾多國家的積極響應(yīng)，尤其在發(fā)展中國家推廣進程不斷加快，推出了諸多符合本國國情的普惠金融服務(wù)模式。典型的成功案例是孟加拉鄉(xiāng)村銀行———格萊珉銀行①。格萊珉銀行著眼于最貧困的農(nóng)戶，并將貧困家庭中的婦女作為主要目標客戶，根據(jù)女性特征推出適合其的金融服務(wù)；給予客戶群小額短期貸款，考慮到其收入、財富等諸多因素，推出按周期還款，貸整還零，也給予時限寬限，這是該鄉(xiāng)村銀行模式的關(guān)鍵之處；貸款無須抵押擔保人，按五人小組聯(lián)保形式，相互監(jiān)督，形成內(nèi)部約束監(jiān)督機制，并按比例收取部分基金和強制儲蓄作為風險保障金，這是該模式的創(chuàng)新之處。如今，孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式已成為當今世界規(guī)模最大、效益最好、運作最成功的普惠金融機構(gòu)，在國際上被大多數(shù)發(fā)展中國家模仿或借鑒。

摘要:在最近幾年里，國際貿(mào)易得到了前所未有的發(fā)展，國際金融法也在全球一體化的巨浪中日益完善與發(fā)展，同時也在很大程度上影響著各國國內(nèi)金融法的立法。因此，我國一定要把握時機，增加和世界各國之間溝通的頻率，繼而主動推動自身金融法制的完善與發(fā)展。

關(guān)鍵詞:國際金融法;金融法制;影響

國際金融法在國際經(jīng)濟法中扮演著不可或缺的角色。尤其是隨著21世紀的來臨，國際經(jīng)濟一體化腳步的不斷加快，金融全球化日益深化，金融危機也隨之而來，金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出活躍的狀態(tài)，所以國際金融法在處理國際金融問題上就顯得尤為主要。

一、國家金融法發(fā)展的必要性

眾所周知，金融全球化在經(jīng)濟全球化中占有著重要的地位，它充分的彰顯出金融市場的全球化，全球一些重要的國際金融中心已經(jīng)聯(lián)合起來，全球金融市場已實現(xiàn)一體化，其依賴性與相關(guān)性密不可分;針對金融資本流動全球化來說，在很大程度上促使投資人員以及融資人員可以在全球的范圍內(nèi)挑選出最合適的金融工具以及機構(gòu)。國際金融法在國際金融中扮演著規(guī)范者的角色，受到貨幣體系全球化，金融協(xié)調(diào)以及監(jiān)管的全球化的影響，一定會做出適當?shù)母淖?。隨著21世紀的來臨，無論是對于各國的國內(nèi)金融法來說，還是就區(qū)域金融立法而言，都與國際性金融立法互相影響，一起推動國際金融法的健康發(fā)展。第一，金融全球化的不斷發(fā)展慢慢打破了各國閉門造車的尷尬局面，促使每一個國家都意識到了合作的重要性，繼而通過這個大平臺實現(xiàn)統(tǒng)一金融立法。第二，各區(qū)域之間的區(qū)域組織的相互溝通，逐漸演變成全球都能夠遵守的金融法制，繼而促進了國際金融法的制定。第三，國際金融法會對某一個國家?guī)碛绊懀@個時候某些國家會結(jié)合國際金融立法的規(guī)定，采取針對性的手段對本國立法進行適當修改，以此來明確國際金融法對本國產(chǎn)生的作用，繼而促進國際金融法的有效實施。由此可見，三者之間互相影響、互相促進，國際金融法在其合力之下不斷發(fā)展。

二、國際金融法的新近發(fā)展對我國金融法制的影響

編者按：本文主要從銀行加強金融法制工作措施；未來工作計劃安排進行講述。其中，主要包括：加強金融立法，完善金融法律制度，努力優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境、防范法律風險，努力提高金融法律服務(wù)水平、加強法制宣傳與培訓，做好金融法制基礎(chǔ)工作，促進金融法制工作全面發(fā)展、貫徹落實國務(wù)院《全面推進依法行政實施綱要》，依法行政工作得到穩(wěn)步推進、要始終將科學發(fā)展觀作為金融法制工作的根本指導思想；要堅持從實際出發(fā)，針對影響和制約金融業(yè)改革發(fā)展的主要問題與突出問題，形成相應(yīng)的法律實務(wù)與立法研究，使金融法制工作更符合科學發(fā)展的要求、要完善行政執(zhí)法制度，加強執(zhí)法監(jiān)督，促進依法行政水平不斷提高、要強化金融法律服務(wù)意識、要立足于我國國情，加強金融立法調(diào)研和重大問題的研究、要科學地分析國際金融危機給我們的啟示，客觀、公正、全面、歷史地總結(jié)西方發(fā)達國家金融立法上的經(jīng)驗和教訓、要堅定不移地支持和鼓勵金融創(chuàng)新。要通過金融創(chuàng)新來改善金融服務(wù)，更好地滿足我國經(jīng)濟與社會發(fā)展的需要等，具體材料請詳見：

今年，我所在的***銀行召開了2009年金融法制工作會議。會議回顧和總結(jié)了今年銀行在金融法制方面的工作，并安排部署了未來的金融法制工作任務(wù)。銀行黨委委員、副行長***出席會議并在講話，今年，我們***銀行在黨委的正確領(lǐng)導下，深入學習和實踐科學發(fā)展觀，求真務(wù)實，努力推動完善金融法制，提高法律服務(wù)水平，全面推進人民銀行依法行政，為***銀行履行職能提供了有力的法制保障，較好地完成了2009年各項金融法制工作任務(wù)。以下是我對于銀行金融法制上的認識和總結(jié)。

一、銀行加強金融法制工作措施

1、加強金融立法，完善金融法律制度，努力優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。推動與銀行職能密切相關(guān)的基本法律、行政法規(guī)的制定、修改工作；進一步完善金融宏觀調(diào)控、金融穩(wěn)定、金融服務(wù)等規(guī)章制度；加強人民銀行規(guī)章、規(guī)范性文件的清理工作；加強法律研究，為各項金融法制工作提供理論支持。

2、防范法律風險，努力提高金融法律服務(wù)水平。積極履行法律顧問職責，確保人民銀行的各項工作依法進行。

3、貫徹落實國務(wù)院《全面推進依法行政實施綱要》，依法行政工作得到穩(wěn)步推進。同時，行政復議案件辦理的質(zhì)量和效率繼續(xù)提高。

關(guān)鍵詞:國際金融法發(fā)展特點

內(nèi)容提要:晚近，隨著世界經(jīng)濟步入全球化與金融化時代，國際金融法得以迅猛發(fā)展，并顯示出以下一些特點：內(nèi)容和范圍有較大的拓展；效力顯著提升；在價值取向上更加注重效率；區(qū)域金融法空前活躍：科技含量和市場導向性增強。

國際金融法是國際金融關(guān)系發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。不同時期國際金融關(guān)系的發(fā)展水平不同，決定了國際金融法的發(fā)展具有階段性特點。20世紀80年代末以來，世界經(jīng)濟跨越了民族化、國際化階段而步入全球化、金融化時代，巨額資金不斷突破地域性管制的藩籬在全球游移，各類金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)在全球范圍迅速擴張，跨國信貸和證券融資規(guī)模持續(xù)擴大，國際金融市場和金融工具不斷創(chuàng)新，金融日益成為現(xiàn)代經(jīng)濟生活的核心，國家間的經(jīng)濟關(guān)系日益深入地體現(xiàn)為國際金融關(guān)系。這一切必然會對國際金融法的發(fā)展產(chǎn)生影響，推動國際金融法與時俱進：同時，對于國際金融關(guān)系的發(fā)展和世界經(jīng)濟環(huán)境的變遷，國際社會和各國立法當局也作出了積極的回應(yīng)，由此推動國際金融法的迅猛發(fā)展。晚近，國際金融法進入了自形成以來最為活躍的發(fā)展期，并表現(xiàn)出以下一些鮮明特點：

一、內(nèi)容和范圍有較大的拓展

晚近，國際金融法呈現(xiàn)出多層面、立體化的發(fā)展趨勢。從內(nèi)容到形式、從數(shù)量到質(zhì)量，均取得重大進展。從內(nèi)容上看，國際金融法不僅涉及面更廣，幾乎涵蓋國際銀行、國際證券、國際保險、國際信托等國際金融的各個領(lǐng)域，電子金融、衍生交易、投資基金等新領(lǐng)域開始納入法制軌道，跨國金融服務(wù)的法律規(guī)則應(yīng)運而生；而且，國際金融法的各項具體制度也日益健全。如國際貨幣法領(lǐng)域有歐洲貨幣聯(lián)盟制度的創(chuàng)新；國際銀行法領(lǐng)域有跨國銀行和跨國金融集團監(jiān)管制度的探索；國際借貸法領(lǐng)域有國際貸款證券化法律問題的解決；國際融資擔保法領(lǐng)域有獨立擔保和備用信用證理論和實踐的發(fā)展；國際貿(mào)易融資法領(lǐng)域有國際保付、融資租賃等國際法制度的建立。

從形式上看，不僅既有的國際金融條約得到了針對性的修訂和完善。而且還誕生了以WTO制度為依托、以GATS和FSA為核心的全球金融服務(wù)貿(mào)易條約，標志著國際金融統(tǒng)一法的飛躍。國家間的各類金融合作亦空前活躍，導致雙邊金融條約和區(qū)域金融法數(shù)量大增。以國際證券監(jiān)管合作為例，近年來不僅發(fā)達國家的證券監(jiān)管者之間簽訂了大量的雙邊諒解備忘錄，而且一些新興市場國家和發(fā)展中國家也開始了類似的實踐，證券監(jiān)管的合作性安排還出現(xiàn)了向跨地區(qū)的新興市場之間發(fā)展的新趨向。此外，國際貨幣基金組織、世界銀行集團、區(qū)域性開發(fā)銀行、國際清算銀行及其他區(qū)域性金融組織的規(guī)則與決議、各國的涉外金融法、實踐中形成的國際金融交易的慣例和習慣性做法。在近期都進行了較以往頻繁得多的修訂、增補、更新和整合，從而大大促進了國際金融法的發(fā)展和完善，并有力地推動了國際金融的國際法與國內(nèi)法、公法與私法間的銜接、交融與協(xié)調(diào)。

摘要：根據(jù)法的發(fā)展演變的一般規(guī)律，不同歷史時期處于不同發(fā)展水平的金融業(yè)和金融關(guān)系需要不同的法律規(guī)范來調(diào)整。在古代。金融法律規(guī)范體現(xiàn)在諸法合體的”峻法”中。近代雖然有規(guī)范金融機構(gòu)及其市場行為的少量規(guī)制性規(guī)范，但金融關(guān)系多是由民商法律規(guī)范來調(diào)整?，F(xiàn)代金融法是金融規(guī)制之法，規(guī)制是現(xiàn)代金融法的基石和支柱。金融規(guī)制在很多情況下需要通過重塑或再造金融交易關(guān)系來表達和實現(xiàn)，因此，金融法不能簡單地等同于行政法。同時，由于調(diào)整金融交易的許多規(guī)范是金融規(guī)制的產(chǎn)物和體現(xiàn)，因此，現(xiàn)代金融法也不是金融民商法。金融規(guī)制所根植的社會經(jīng)濟根源及金融規(guī)制的目標，意味著金融法具有獨特的功能和作用，決定著金融規(guī)制的范圍和程度、正當性和合理性?，F(xiàn)代金融法制建設(shè)和金融法學研究應(yīng)重在解決金融規(guī)制及其科學性問題。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代金融法；品性；歷史考察；金融規(guī)制

一、問題的提出

金融法在法律體系和法學體系中日益重要的地位是隨著現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展壯大而凸現(xiàn)的。但金融法在法學體系中處在一個尷尬的境地。受到了種種非難。其中重要原因之一就在于未能歷史地審視金融法及其發(fā)展演變，缺乏結(jié)合金融法的發(fā)展變化對金融法基本理論進行提煉和建構(gòu)。欠缺理論的支撐和擔綱。這導致在諸如現(xiàn)代金融法品性等問題上缺乏科學認識和定位。并進一步影響到對金融法主旨和任務(wù)的分辨，同時導致金融法缺乏支撐其整個內(nèi)容和體系的理念和思想，并進而造成其組成部分因有機聯(lián)系的迷失而似乎呈現(xiàn)出一種東拼西湊的“雜燴”狀態(tài)。沒有堅實的科學理論支撐，任何一門學科都不能成為科學。從這一意義上講金融法還沒有完成從金融法學科向金融法學的轉(zhuǎn)變。

科學地建構(gòu)現(xiàn)代金融法理論，需要首先回答：現(xiàn)代金融法是什么，具有什么樣的品性?這是關(guān)系到金融法的主旨、任務(wù)、目標、定位、內(nèi)容體系和金融法在法律體系中是否有立足之地的大問題。對此問題，國內(nèi)外雖然有一定的闡述和觀點，但實際上是缺乏深入而系統(tǒng)的研究的。其中，國內(nèi)具有代表性的觀點傾向于將金融法定性和定位為混合法或。即認為金融法既調(diào)整金融調(diào)控與監(jiān)管關(guān)系，具有公法性特征，同時也調(diào)整平等主體之間的金融交易關(guān)系，包含有大量的私法規(guī)則和制度，具有明顯的私法性，金融法是典型的公法和私法相融合的法，是“一個法群”(abodyoflaw)；或者認為“金融法”也是一個以“金融”事項為參照的“法域”。由性質(zhì)不同的調(diào)整金融交易、金融組織法律規(guī)范與調(diào)整金融監(jiān)管規(guī)范構(gòu)成的二元結(jié)構(gòu)的“法域”。

但是，這些看法在理論上進而在金融法制建設(shè)上由于沒有解決以下問題。因而需要慎加對待：金融法為什么同時調(diào)整兩類不同的關(guān)系，進而有兩類不同的規(guī)范組成?難道金融法就是相關(guān)的行政法規(guī)范和民商法規(guī)范的簡單累加嗎?如前所述，有學者就認為金融法呈現(xiàn)二元規(guī)范結(jié)構(gòu)。既包括金融交易、金融組織法律規(guī)范，也包括金融監(jiān)管法律規(guī)范，提出金融法是以事項為參照標準的法律規(guī)范群，與作為法律部門存在的法是不同的。據(jù)此，金融法就是為調(diào)整金融關(guān)系而由兩類不同規(guī)范的簡單疊加和習稱而已。果真如此，金融法就沒有任何獨特的功能和作用可以發(fā)揮，因而“可有可無”，可以納入到行政法和民商法之中，沒有必要“另立門戶”。如果金融法不是上述兩類規(guī)范的簡單疊加，那么，金融法是什么?金融法有無獨有的個性、作用和獨立存在的理念?如果有，這些個性、作用和理念在哪里?在所謂私法性和公法性的規(guī)范中。哪些應(yīng)屬于或不屬于金融法的范疇?決定相關(guān)規(guī)范歸屬的理念、標準和界限在哪里?這些問題是金融法的重要基礎(chǔ)問題，不回答這些問題，金融法作為一門法律科學的基石仍然是缺失的，且難以厘清和厘定金融法學的體系。若沒有體系，就不能成為科學，……它的內(nèi)容必定是偶然性的……只能是無根據(jù)的假設(shè)或個人主觀的確信。如何解決這些問題，從而奠定現(xiàn)代金融法學的基石和科學體系，宜歷史地對金融法律規(guī)范的發(fā)展演變進行考察，進而辨識現(xiàn)代金融法存在的理念、作用和品性。