摘要:上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易達(dá)到利潤(rùn)操縱,以實(shí)現(xiàn)配股、保牌等目的的行為已受到國(guó)家有關(guān)部門的嚴(yán)厲查處,文章就關(guān)聯(lián)方交易、利潤(rùn)操縱以及利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱等問題,以特殊的視角進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞:關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱

證券界專家和業(yè)界人士在研究上市公司時(shí)發(fā)現(xiàn)了一個(gè)普遍存在而又非常奇怪的現(xiàn)象,這就是上市公司每一年的財(cái)務(wù)報(bào)告中凈資產(chǎn)收益率在10%-11%之間的占了絕大多數(shù),而在9%-10%之間的卻幾乎沒有。難道真的就那么巧合,每一家上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果都會(huì)以近乎相等的比例運(yùn)作?就沒有幾個(gè)“歪鼻子斜眼睛”而千人一孔、萬人一面?常人一看便知,這里有“貓膩”。貓膩就是利潤(rùn)操縱。傳統(tǒng)的利潤(rùn)操縱方法如“地道走”、“海上飄”、“空中行”的“陸?？铡蹦Ｊ?在日趨完善的法治建設(shè)中幾乎走上了絕路,難得見到“加大庫存,少計(jì)成本,虛增利潤(rùn)”、“多攤多提,多計(jì)費(fèi)用,截留利潤(rùn)”等利潤(rùn)操縱的報(bào)道,隨之而來的是關(guān)聯(lián)方交易下的利潤(rùn)操縱,即利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾業(yè)績(jī)或輸出利潤(rùn),從而達(dá)到特別目的的行為。

一、關(guān)聯(lián)方交易

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的定義為:“關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng),而不論是否收取價(jià)款?！崩斫膺@個(gè)定義的關(guān)鍵點(diǎn)應(yīng)該把握兩點(diǎn):

第一,關(guān)聯(lián)方交易同時(shí)受《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》的約束。眾所周知,盡管關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露準(zhǔn)則沒有就關(guān)聯(lián)方的定義作出明確界定,但給出了判斷關(guān)聯(lián)方關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn),即“在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中,如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊憽钡囊暈殛P(guān)聯(lián)方,“如果兩方或多方同受一方控制”的也視為關(guān)聯(lián)方。事實(shí)上,關(guān)聯(lián)各方既是會(huì)計(jì)主體,又是法律主體,關(guān)聯(lián)方交易屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》界定的交易范圍。收入準(zhǔn)則第一條規(guī)定:“本準(zhǔn)則規(guī)范企業(yè)在下列交易中形成的收入的會(huì)計(jì)核算和相關(guān)信息的披露:①銷售商品;②提供勞務(wù);③他人使用本企業(yè)資產(chǎn)?！痹摐?zhǔn)則還明確規(guī)定了確認(rèn)收入應(yīng)具備的條件,如第五條規(guī)定:“銷售商品的收入,應(yīng)在下列條件均能滿足時(shí)予以確認(rèn):①企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方;②企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán),也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制;③與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè);④相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量?！庇纱丝梢钥闯?關(guān)聯(lián)方之間的資源或義務(wù)轉(zhuǎn)移,其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也隨之相應(yīng)轉(zhuǎn)移,這也關(guān)聯(lián)方交易的主要特征。

一、利潤(rùn)操縱的動(dòng)因

利潤(rùn)操縱的動(dòng)因主要是企業(yè)通過利潤(rùn)操縱最終實(shí)現(xiàn)自身利益(經(jīng)濟(jì)的和非經(jīng)濟(jì)的)的最大化。具體地說：

1、國(guó)有企業(yè)通過“調(diào)高”利潤(rùn)，以“完成”承包利潤(rùn)，通過“凋低”利澗，以“藏匿”利潤(rùn)和資產(chǎn)，達(dá)到偷逃稅費(fèi)的目的，或?yàn)橄履晖瓿山?jīng)濟(jì)指標(biāo)留下空間。

2、上市公司在初次發(fā)行階段，證監(jiān)會(huì)要求公司有連續(xù)3年盈利，為了能上市，就需要進(jìn)行財(cái)務(wù)包裝:在配股階段，證監(jiān)會(huì)要求上市公司凈資產(chǎn)盈利率近3年平均不低于10%，且每年達(dá)到6%才能配股，為實(shí)現(xiàn)配股，上市公司也要進(jìn)行財(cái)務(wù)包裝;股票市場(chǎng)流通價(jià)格同市場(chǎng)(投資者)對(duì)其預(yù)期盈利信息密切相關(guān)，從而促使一些公司通過財(cái)務(wù)包裝這一"捷徑"達(dá)到抬高股市價(jià)格的目的。

3、為給會(huì)計(jì)信息使用者以各會(huì)計(jì)期間前后一致、穩(wěn)定增長(zhǎng)，即所謂的“利潤(rùn)平滑”感覺而調(diào)節(jié)盈余。有的企業(yè)盈余變化很大，給人以不安全的感覺，有的企業(yè)損益情況不能與本行業(yè)或國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)狀況同步，給人以不可理解的感覺。由于人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡感，使這類公司在資本市場(chǎng)缺乏吸引力。而管理者為了吸引更多的投資者，讓投資者以為企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健，往往會(huì)進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)，以豐補(bǔ)歉，給人以穩(wěn)中有升的感覺。

4、由于會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性，經(jīng)營(yíng)者無法將他們所掌握的內(nèi)部信息傳遞給資本市場(chǎng)(投資者)，采取人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段傳遞信息。

摘要企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)該真實(shí)、公允地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，但實(shí)際生活中，企業(yè)管理層也會(huì)為了某種目的而進(jìn)行利潤(rùn)操縱。本文就企業(yè)常見的利潤(rùn)操縱方法進(jìn)行了初步的會(huì)計(jì)分析，并試圖給報(bào)表的使用者一些恰當(dāng)、合理的建議。關(guān)鍵詞會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)操縱會(huì)計(jì)分析分類號(hào)

企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表是綜合反映一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的書面文件，編制和提供會(huì)計(jì)報(bào)表的最終目的，是為了達(dá)到社會(huì)資源的合理配置。因此，現(xiàn)有和潛在投資者、債權(quán)人、政府及其機(jī)構(gòu)都要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)報(bào)表能夠真實(shí)、公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。但現(xiàn)實(shí)生活中，企業(yè)管理層為了達(dá)到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，通過各種辦法來進(jìn)行利潤(rùn)操縱。本文就試圖對(duì)企業(yè)常見的利潤(rùn)操縱方法予以簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)分析，從而對(duì)企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息有一個(gè)更加清醒、正確的認(rèn)識(shí)。

1、通過掛賬處理進(jìn)行利潤(rùn)操縱

按新會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)所發(fā)生的該處理的費(fèi)用，應(yīng)在當(dāng)期立即處理并計(jì)入損益。但有些企業(yè)為了達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的尤其是為了使當(dāng)期盈利，則故意不遵守規(guī)則，通過掛賬等方式降低當(dāng)期費(fèi)用，以獲得虛增利潤(rùn)之目的。

1.1應(yīng)收賬款尤其是三年以上的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期掛帳。應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購(gòu)貨方或接受勞務(wù)的單位收取的款項(xiàng)，因它是企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)也是企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，因此，一般而言，應(yīng)收賬款能否收回，對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)影響很大。但對(duì)于三年以上的應(yīng)收賬款，收回的可能性極小，按規(guī)定應(yīng)轉(zhuǎn)入壞帳準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益。如果按規(guī)定三年以上的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為壞賬的話，有人曾計(jì)算過，1997年深滬市上市公司虧損數(shù)將由42家改為114家，虧損面將由5.2％擴(kuò)大至14％。由此可見，應(yīng)收賬款對(duì)收益的影響極大。在現(xiàn)實(shí)中還有這樣一種情況，即企業(yè)為了虛增銷售收入的需要而虛列應(yīng)收賬款，因此，對(duì)于由于“應(yīng)收賬款”科目而導(dǎo)致的利潤(rùn)操縱一定要引起特別的注意。

1.2待處理財(cái)產(chǎn)損失長(zhǎng)期掛賬。這種損失是由于當(dāng)期某種原因造成的，應(yīng)在當(dāng)期處理，但若有意不在當(dāng)期處理，使當(dāng)期費(fèi)用減少，從而達(dá)到虛增利潤(rùn)之效果。

摘要：上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易達(dá)到利潤(rùn)操縱，以實(shí)現(xiàn)配股、保牌等目的的行為已受到國(guó)家有關(guān)部門的嚴(yán)厲查處，文章就關(guān)聯(lián)方交易、利潤(rùn)操縱以及利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱等問題，以特殊的視角進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱

證券界專家和業(yè)界人士在研究上市公司時(shí)發(fā)現(xiàn)了一個(gè)普遍存在而又非常奇怪的現(xiàn)象，這就是上市公司每一年的財(cái)務(wù)報(bào)告中凈資產(chǎn)收益率在10%-11%之間的占了絕大多數(shù)，而在9%-10%之間的卻幾乎沒有。難道真的就那么巧合，每一家上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果都會(huì)以近乎相等的比例運(yùn)作？就沒有幾個(gè)“歪鼻子斜眼睛”而千人一孔、萬人一面？常人一看便知，這里有“貓膩”。貓膩就是利潤(rùn)操縱。傳統(tǒng)的利潤(rùn)操縱方法如“地道走”、“海上飄”、“空中行”的“陸海空”模式，在日趨完善的法治建設(shè)中幾乎走上了絕路，難得見到“加大庫存，少計(jì)成本，虛增利潤(rùn)”、“多攤多提，多計(jì)費(fèi)用，截留利潤(rùn)”等利潤(rùn)操縱的報(bào)道，隨之而來的是關(guān)聯(lián)方交易下的利潤(rùn)操縱，即利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾業(yè)績(jī)或輸出利潤(rùn)，從而達(dá)到特別目的的行為。

一、關(guān)聯(lián)方交易

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的定義為：“關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款?！崩斫膺@個(gè)定義的關(guān)鍵點(diǎn)應(yīng)該把握兩點(diǎn)：

第一，關(guān)聯(lián)方交易同時(shí)受《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》的約束。眾所周知，盡管關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露準(zhǔn)則沒有就關(guān)聯(lián)方的定義作出明確界定，但給出了判斷關(guān)聯(lián)方關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn)，即“在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊憽钡囊暈殛P(guān)聯(lián)方，“如果兩方或多方同受一方控制”的也視為關(guān)聯(lián)方。事實(shí)上，關(guān)聯(lián)各方既是會(huì)計(jì)主體，又是法律主體，關(guān)聯(lián)方交易屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》界定的交易范圍。收入準(zhǔn)則第一條規(guī)定：“本準(zhǔn)則規(guī)范企業(yè)在下列交易中形成的收入的會(huì)計(jì)核算和相關(guān)信息的披露：①銷售商品；②提供勞務(wù)；③他人使用本企業(yè)資產(chǎn)?！痹摐?zhǔn)則還明確規(guī)定了確認(rèn)收入應(yīng)具備的條件，如第五條規(guī)定：“銷售商品的收入，應(yīng)在下列條件均能滿足時(shí)予以確認(rèn)：①企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；②企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制；③與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)；④相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量。”由此可以看出，關(guān)聯(lián)方之間的資源或義務(wù)轉(zhuǎn)移，其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也隨之相應(yīng)轉(zhuǎn)移，這也關(guān)聯(lián)方交易的主要特征。

摘要：企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表是綜合反映一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的書面文件，編制和提供會(huì)計(jì)報(bào)表的最終目的，是為了達(dá)到社會(huì)資源的合理配置。因此，現(xiàn)有和潛在投資者、債權(quán)人、政府及其機(jī)構(gòu)都要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)報(bào)表能夠真實(shí)、公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。

關(guān)鍵詞：上市公司；利潤(rùn)操縱的方法和動(dòng)機(jī)；會(huì)計(jì)分析

企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表是綜合反映一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的書面文件，編制和提供會(huì)計(jì)報(bào)表的最終目的，是為了達(dá)到社會(huì)資源的合理配置。因此，現(xiàn)有和潛在投資者、債權(quán)人、政府及其機(jī)構(gòu)都要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)報(bào)表能夠真實(shí)、公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。但現(xiàn)實(shí)生活中，企業(yè)管理層為了達(dá)到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，通過各種辦法來進(jìn)行利潤(rùn)操縱。本文就試圖對(duì)企業(yè)常見的利潤(rùn)操縱方法予以簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)分析，從而對(duì)企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息有一個(gè)更加清醒、正確的認(rèn)識(shí)。

1利潤(rùn)操縱的方法

(1)利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)。關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源和義務(wù)的事項(xiàng)，而不論其是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)方主要是指在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懙挠嘘P(guān)各方。從理論上說，關(guān)聯(lián)交易是一種中性交易。而事實(shí)上有些公司在關(guān)聯(lián)交易中利用協(xié)議定價(jià)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)在關(guān)聯(lián)方之間的轉(zhuǎn)移。

①利用關(guān)聯(lián)購(gòu)銷業(yè)務(wù)操縱利潤(rùn)。例如：ST蘇三山，1997年銷售一批貨物給該公司的控股股東的子公司，銷售收入16002萬元，銷售成本14002萬元，產(chǎn)生凈利潤(rùn)2000萬元，交易價(jià)格由協(xié)議確定。這項(xiàng)交易利潤(rùn)占公司1997年利潤(rùn)總額的23.5%。②關(guān)聯(lián)企業(yè)收取資金占用費(fèi)。按照有關(guān)法規(guī)規(guī)定，企業(yè)之間是不允許相互拆借資金的，但實(shí)際上關(guān)聯(lián)企業(yè)間的資金拆借現(xiàn)象非常普遍。如某公司對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期債權(quán)投資，按20%的比率收取固定回報(bào)，為企業(yè)創(chuàng)造了一大塊利潤(rùn)。③利用關(guān)聯(lián)企業(yè)間的托管經(jīng)營(yíng)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。目前，由于我國(guó)證券市場(chǎng)還缺乏托管經(jīng)營(yíng)方面的法規(guī)及操作規(guī)范，托管經(jīng)營(yíng)就成為上市公司利潤(rùn)操縱的另一方式。一些上市公司將不良資產(chǎn)委托給關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)，定額收取回報(bào)，使上市公司既回避了不良資產(chǎn)的虧損，又憑空獲得了一塊利潤(rùn)。反之，關(guān)聯(lián)企業(yè)也可以通過把獲利強(qiáng)較的資產(chǎn)以較低的收益由上市公司托管，直接為上市公司注入利潤(rùn)。

一、關(guān)聯(lián)方交易

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的定義為：“關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。”理解這個(gè)定義的關(guān)鍵點(diǎn)應(yīng)該把握兩點(diǎn)：

第一，關(guān)聯(lián)方交易同時(shí)受《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》的約束。眾所周知，盡管關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露準(zhǔn)則沒有就關(guān)聯(lián)方的定義作出明確界定，但給出了判斷關(guān)聯(lián)方關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn)，即“在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊憽钡囊暈殛P(guān)聯(lián)方，“如果兩方或多方同受一方控制”的也視為關(guān)聯(lián)方。事實(shí)上，關(guān)聯(lián)各方既是會(huì)計(jì)主體，又是法律主體，關(guān)聯(lián)方交易屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》界定的交易范圍。收入準(zhǔn)則第一條規(guī)定：“本準(zhǔn)則規(guī)范企業(yè)在下列交易中形成的收入的會(huì)計(jì)核算和相關(guān)信息的披露：①銷售商品；②提供勞務(wù)；③他人使用本企業(yè)資產(chǎn)?！痹摐?zhǔn)則還明確規(guī)定了確認(rèn)收入應(yīng)具備的條件，如第五條規(guī)定：“銷售商品的收入，應(yīng)在下列條件均能滿足時(shí)予以確認(rèn)：①企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；②企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制；③與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)；④相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量?！庇纱丝梢钥闯觯P(guān)聯(lián)方之間的資源或義務(wù)轉(zhuǎn)移，其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也隨之相應(yīng)轉(zhuǎn)移，這也關(guān)聯(lián)方交易的主要特征。

第二，關(guān)聯(lián)方之間資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移價(jià)格是關(guān)聯(lián)方交易的關(guān)鍵。一般而言，關(guān)聯(lián)方交易能在一般商業(yè)條款中使參與雙方受益。所謂一般商業(yè)條款，是指那些不會(huì)比與非關(guān)聯(lián)方交易可望合理受益更多或更少的商業(yè)條款。換言之，交易雙方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí)，其交易的價(jià)格具有公允性，即按公平價(jià)格進(jìn)行交易；如果交易雙方存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，一般也能按公平價(jià)格進(jìn)行交易。但例外情況時(shí)有發(fā)生，有時(shí)關(guān)聯(lián)方交易是為了使交易的一方受益而進(jìn)行的，因而其交易的價(jià)格就會(huì)有一定程度的彈性，可能高于公平價(jià)格，也可能低于公平價(jià)格；有時(shí)因?yàn)榇嬖陉P(guān)聯(lián)方關(guān)系交易才會(huì)發(fā)生，因而交易的價(jià)格按成本進(jìn)行計(jì)價(jià)；有時(shí)出于某種特殊的需要，其交易不進(jìn)行計(jì)價(jià)。因此，關(guān)聯(lián)方交易的價(jià)格可歸納為非關(guān)聯(lián)價(jià)格和關(guān)聯(lián)價(jià)格兩大類，其中非關(guān)聯(lián)價(jià)格一般是指公平價(jià)格，關(guān)聯(lián)價(jià)格又有三種形式：變種公平價(jià)格、成本價(jià)格和零價(jià)格。目前，關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格在我國(guó)的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有作出明確的規(guī)定，實(shí)際工作中的關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格具有較大的隨意性和相當(dāng)?shù)牟环€(wěn)定性。

二、利潤(rùn)操縱

操縱，意即用不正當(dāng)?shù)氖侄沃?、控制。利?rùn)操縱，就是用不正當(dāng)?shù)氖侄沃浜涂刂评麧?rùn)，以達(dá)到操縱者不正當(dāng)?shù)哪康摹?/p>

摘要：上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易達(dá)到利潤(rùn)操縱，以實(shí)現(xiàn)配股、保牌等目的的行為已受到國(guó)家有關(guān)部門的嚴(yán)厲查處，文章就關(guān)聯(lián)方交易、利潤(rùn)操縱以及利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱等問題，以特殊的視角進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱

證券界專家和業(yè)界人士在研究上市公司時(shí)發(fā)現(xiàn)了一個(gè)普遍存在而又非常奇怪的現(xiàn)象，這就是上市公司每一年的財(cái)務(wù)報(bào)告中凈資產(chǎn)收益率在10%-11%之間的占了絕大多數(shù)，而在9%-10%之間的卻幾乎沒有。難道真的就那么巧合，每一家上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果都會(huì)以近乎相等的比例運(yùn)作？就沒有幾個(gè)“歪鼻子斜眼睛”而千人一孔、萬人一面？常人一看便知，這里有“貓膩”。貓膩就是利潤(rùn)操縱。傳統(tǒng)的利潤(rùn)操縱方法如“地道走”、“海上飄”、“空中行”的“陸?？铡蹦Ｊ剑谌遮呁晟频姆ㄖ谓ㄔO(shè)中幾乎走上了絕路，難得見到“加大庫存，少計(jì)成本，虛增利潤(rùn)”、“多攤多提，多計(jì)費(fèi)用，截留利潤(rùn)”等利潤(rùn)操縱的報(bào)道，隨之而來的是關(guān)聯(lián)方交易下的利潤(rùn)操縱，即利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾業(yè)績(jī)或輸出利潤(rùn)，從而達(dá)到特別目的的行為。

一、關(guān)聯(lián)方交易

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的定義為：“關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款?！崩斫膺@個(gè)定義的關(guān)鍵點(diǎn)應(yīng)該把握兩點(diǎn)：

第一，關(guān)聯(lián)方交易同時(shí)受《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》的約束。眾所周知，盡管關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露準(zhǔn)則沒有就關(guān)聯(lián)方的定義作出明確界定，但給出了判斷關(guān)聯(lián)方關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn)，即“在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊憽钡囊暈殛P(guān)聯(lián)方，“如果兩方或多方同受一方控制”的也視為關(guān)聯(lián)方。事實(shí)上，關(guān)聯(lián)各方既是會(huì)計(jì)主體，又是法律主體，關(guān)聯(lián)方交易屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》界定的交易范圍。收入準(zhǔn)則第一條規(guī)定：“本準(zhǔn)則規(guī)范企業(yè)在下列交易中形成的收入的會(huì)計(jì)核算和相關(guān)信息的披露：①銷售商品；②提供勞務(wù)；③他人使用本企業(yè)資產(chǎn)。”該準(zhǔn)則還明確規(guī)定了確認(rèn)收入應(yīng)具備的條件，如第五條規(guī)定：“銷售商品的收入，應(yīng)在下列條件均能滿足時(shí)予以確認(rèn)：①企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；②企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制；③與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)；④相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量?！庇纱丝梢钥闯?，關(guān)聯(lián)方之間的資源或義務(wù)轉(zhuǎn)移，其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也隨之相應(yīng)轉(zhuǎn)移，這也關(guān)聯(lián)方交易的主要特征。

內(nèi)容提要]文章主要介紹說明社會(huì)處于轉(zhuǎn)型階段，許多相關(guān)的法律、制度等體制還不健全成熟，企業(yè)利用制度上的漏洞操縱利潤(rùn)的風(fēng)氣越來越盛，給授資者和國(guó)家造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，更嚴(yán)重的是它導(dǎo)致資本市場(chǎng)信任危機(jī)，嚴(yán)重影響資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。文章從企業(yè)操縱利潤(rùn)的行為動(dòng)機(jī)出發(fā)，通過對(duì)利潤(rùn)操縱方法的分析，提出了遏制利潤(rùn)操縱行為的對(duì)策劃建議。

[關(guān)鍵詞]利潤(rùn)操縱；掛賬；避稅

目前越來越多的企業(yè)為了獲得更多自身利益而進(jìn)行利潤(rùn)操縱。利潤(rùn)操縱行為一般是指企業(yè)為了某種目的，運(yùn)用各種手段人為地調(diào)節(jié)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的行為。這種行為掩蓋了企業(yè)本身的真實(shí)經(jīng)營(yíng)管理狀況，給正常的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序帶來嚴(yán)重的危害。

一、利潤(rùn)操縱現(xiàn)象產(chǎn)生的原因

(一)上市公司為了融通資金或維持上市資格而虛增利潤(rùn)

根據(jù)《公司法》規(guī)定，企業(yè)必須在最近三年連續(xù)盈利且經(jīng)營(yíng)狀況較好才能上市。而一些達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)只能通過虛增利潤(rùn)來實(shí)現(xiàn)上市目的。由于投資者和潛在投資者要對(duì)一個(gè)公司投資往往要根據(jù)投資報(bào)酬率來做判斷，而投資報(bào)酬率=凈利潤(rùn)(或營(yíng)業(yè)利潤(rùn))/投資額(或經(jīng)營(yíng)資產(chǎn))×100％。我們從中可以看出，虛增利潤(rùn)提高了投資報(bào)酬率從而欺騙投資者達(dá)到了企業(yè)的融資目的?！蹲C券法》規(guī)定，上市公司連續(xù)三年虧損，證監(jiān)會(huì)將暫停其股票交易并限定限期消除虧損，否則將停止公司的上市資格。上市公司為了避免被停牌的命運(yùn)只有虛增利潤(rùn)。

我國(guó)股票投資者目前面臨的一個(gè)與投資決策分析有關(guān)的問題就是相當(dāng)多的上市公司利潤(rùn)指標(biāo)被人為操縱，利潤(rùn)指標(biāo)內(nèi)含的企業(yè)獲利能力不具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的特性，用這種不具有穩(wěn)定性的利潤(rùn)指標(biāo)預(yù)測(cè)未來，其結(jié)果的正確性將難以保證。每個(gè)企業(yè)采用的利潤(rùn)操縱手段可能不完全相同，但如果這些操縱手段能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)上反映出來，那么只要我們能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的規(guī)律，就可以快速地判斷企業(yè)是否有操縱利潤(rùn)的嫌疑，從而提高分析的效率。在本文中，筆者試圖對(duì)可能存在利潤(rùn)操縱行為的企業(yè)進(jìn)行總體財(cái)務(wù)指標(biāo)特征分析，發(fā)現(xiàn)其中存在的規(guī)律，從而揭示這些企業(yè)可能采取的調(diào)整凈收益的手段，引導(dǎo)投資者在財(cái)務(wù)分析時(shí)關(guān)注容易體現(xiàn)利潤(rùn)操縱行為的財(cái)務(wù)指標(biāo)，迅速有效地甄別上市公司真正的獲利能力。

根據(jù)我國(guó)目前的情況，1996、1997和1998年之間，凈資產(chǎn)收益率在10％區(qū)域集中的上市公司均達(dá)到上市公司總數(shù)的20％，甚至更多。這些上市公司具有相當(dāng)大的操縱凈收益的嫌疑，因此筆者選取這類上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，包括資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)和利潤(rùn)表數(shù)據(jù)分別進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)特征的分析。

一、研究的方法和反映操縱手段的財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇

筆者借鑒國(guó)外對(duì)失敗企業(yè)和收購(gòu)及被收購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)特征的研究方法，針對(duì)有操縱利潤(rùn)嫌疑的企業(yè)，設(shè)計(jì)出財(cái)務(wù)指標(biāo)特征分析的步驟如下：第一，根據(jù)理論常識(shí)分析凈資產(chǎn)收益率受到人為操縱的企業(yè)其可能的操縱手段，然后選擇與操縱手段相對(duì)應(yīng)可能受到影響的財(cái)務(wù)指標(biāo)。第二，按照特定的標(biāo)準(zhǔn)選取作為對(duì)比研究所需要的標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)。第三，計(jì)算出可能存在利潤(rùn)操縱的企業(yè)以及作為對(duì)比的標(biāo)準(zhǔn)公司各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的平均值。第四，將兩類企業(yè)同一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的平均值進(jìn)行對(duì)照，觀察是否存在顯著的差異。第五，為了排除因個(gè)別極值無法刪除，或統(tǒng)計(jì)樣本內(nèi)部的數(shù)據(jù)比較分散對(duì)統(tǒng)計(jì)結(jié)果的干擾，筆者同時(shí)采用“十分法”對(duì)各樣本的全部數(shù)據(jù)進(jìn)行排序，直接觀察各樣本數(shù)據(jù)在最大值和最小值之間的分布狀況，比較兩組數(shù)據(jù)在分布上的差異?！笆址ā钡脑硎牵瑢颖镜臄?shù)據(jù)按照由小到大的順序進(jìn)行排列，然后找出樣本中每十個(gè)百分點(diǎn)的數(shù)量位置所對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，10％位置的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值表示有10％的企業(yè)該財(cái)務(wù)指標(biāo)值低于該數(shù)值，而90％的企業(yè)該財(cái)務(wù)指標(biāo)高于該數(shù)值，以此類推。每相鄰的兩個(gè)十分點(diǎn)位置上的財(cái)務(wù)指標(biāo)表示有10％的企業(yè)該財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值分布在這兩個(gè)數(shù)值之間。最后，對(duì)得出的統(tǒng)計(jì)結(jié)果進(jìn)行解釋。

根據(jù)近年來一些研究人員的研究發(fā)現(xiàn)和對(duì)企業(yè)可能采取的操縱凈收益指標(biāo)的手段的分析，企業(yè)可能采取以下提高凈資產(chǎn)收益率的手段，并且這些手段可能導(dǎo)致相應(yīng)的一些財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)異常：

1、通過非營(yíng)業(yè)活動(dòng)提高凈利潤(rùn)。包括諸如出售資產(chǎn)、出售投資、改變投資的核算方法等提高營(yíng)業(yè)外收入或投資收益等活動(dòng)。為避免所得稅率差異對(duì)分析的影響，筆者選用營(yíng)業(yè)外收入占利潤(rùn)總額的比重、投資收益占利潤(rùn)總額的比重和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重越高，說明企業(yè)靠經(jīng)營(yíng)正常業(yè)務(wù)取得利潤(rùn)的比例越高，在一定程度上說明企業(yè)的凈收益的質(zhì)量較好；由于投資收益和營(yíng)業(yè)外收入較易受到人為的操縱，因此這兩部分的比例越大，企業(yè)凈收益指標(biāo)被認(rèn)為操縱的可能性越大。如果上市公司普遍存在利用非正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整利潤(rùn)的現(xiàn)象，則從總體上看，這些企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收入或投資收益占利潤(rùn)總額的比例可能會(huì)較一般公司高一些，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比例相對(duì)低一些。

編者按：本文主要從引言；我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀說明；中小企業(yè)利潤(rùn)操縱的相關(guān)概念及背景；利潤(rùn)操縱的常規(guī)方法探析；遏制利潤(rùn)操縱行為的對(duì)策；結(jié)束語進(jìn)行論述。其中，主要包括：中小企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的重要力量、中小企業(yè)是大型企業(yè)發(fā)展的補(bǔ)充、中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的生力軍、利潤(rùn)操縱的概念、盈余管理是巧用會(huì)計(jì)政策、利潤(rùn)操縱的客觀環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)重迭，分工不清，業(yè)務(wù)范圍不明，權(quán)限和職責(zé)混亂、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)核算被弱化，缺乏剛性的標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為追求政績(jī)而提高企業(yè)利潤(rùn)、應(yīng)收賬款尤其是三年以上的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期掛帳、規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則、保證會(huì)計(jì)核算方法的延續(xù)性等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

摘要：企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分，是根據(jù)日常會(huì)計(jì)核算資料定期編制的，綜合反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的總結(jié)性書面文件，是企業(yè)向外傳遞會(huì)計(jì)信息的主要手段。本文就試圖對(duì)中小企業(yè)常見的利潤(rùn)操縱方法進(jìn)行分析，進(jìn)一步揭示中小企業(yè)操縱利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)、手段等，從而對(duì)企業(yè)提供的會(huì)計(jì)報(bào)表能有一個(gè)更加清醒的認(rèn)識(shí)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；利潤(rùn)操縱；現(xiàn)狀

0引言

中小企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的重要力量,它在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中具有大企業(yè)不可替代的戰(zhàn)略地位?，F(xiàn)階段我國(guó)存在著大量的中小企業(yè),然而,由于我國(guó)的中小企業(yè)規(guī)模小、底子薄，企業(yè)管理層法制觀念還較淡薄、各種規(guī)章制度不太健全、會(huì)計(jì)核算缺乏規(guī)范等，管理層常常根據(jù)自身的需要指使財(cái)務(wù)人員對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾，致使會(huì)計(jì)報(bào)表不能真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和盈利等情況。對(duì)于中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真、利潤(rùn)操縱等問題，目前研究的人員不多，論著也較少，基于這樣的原因，筆者選擇這樣一個(gè)課題來進(jìn)行研究，希望能對(duì)完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提供一定的幫助。

1我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀說明